蘑菇街化妆教程:台湾名家--刀疤老二 ( 6 )

　　你提的会不会破低点，其实对操作来说，根本不重要
　　重要的是，如果破低点，你的策略是什么
　　如果没破，你的策略又是什么
　　
　　至于量能的问题
　　我都是以大势去思考，所以没有着墨太深
　　{量先价而行{这句话，我实在不太会用
　　量能我都是拿来做{确认{
　　就像我昨日所说，量缩为空头市场之特征
　　但我不拿量来预测高低点，
　　因为多头市场，疯狂后还有更疯狂，
　　现在3000亿是天量吗？
　　常常疯狂大量后，有时还有更疯狂之量
　　空头市场，以前还有出现100亿的量，那如何预测？
　　我对量的看法是，这是一个图型由右往左看的迷思
　　我们习惯由右向左看，一切当然很合理
　　但试着将图型由左往右看，
　　那是否要去预估量能的最低或最高值呢？
　　预测量能最高最低，跟预测股价有何不同？
　　
　　可能我对量能研究找不出好的看法
　　希望有高手可以对量能的高见发表一下意见
　　讲直接一点，我对{量能{根本就不懂...
　　
　　股价表现有时理性，有时不理性，因为是一群{人{在玩，
　　包含了情绪、害怕、恐慌、兴奋........
　　有基本面、心理面、政治面、技术面....
　　所以什么事都可能发生
　　
　　玩死人的问题在于策略，不在预测对或错
　　
　　操作生涯不是梦
　　这本超棒!
　　我看了n遍..
　　每次看都有心得
　　
　　盘势看法？不是多就是空
　　
　　之前说过，写来写去都是空，没什么好写的
　　不然每天都喊空，喊到自己都麻痹想翻多
　　最近这个反弹进场翻多被套的人，就像我一位朋友说的
　　那是因为{心理疲乏度已到饱和{
　　空头市场最基本的观念已经在之前都post，这才是重点
　　
　　而很奇怪，跌的时后才会想写，涨时写空会变成好象期望大盘跌，
　　出现期望的心理容易不客观，
　　就像今天进场想抢反弹的人，短线上就认为该有个反弹
　　会去找证据来证明自己的看法是对的，
　　但我认为，这应是操法的问题
　　
　　此时，多头与空头操法上是不太一样的
　　对空头来说，目前是如何获利了结的问题，只是在找买点之回补点
　　因为之前在高点建立的部位是布局，只要方向正确，只是赚多赚少
　　故操法上，最大原则为{不要转盈为亏{，回补点有n个让你选，所以此时是较无压力的，
　　但对多头来说，如果套牢者要找卖点，
　　不论技术上或心理上，是相对困难许多的
　　但对多头套牢的解套点来说，最好当然是在反弹点，但最怕就是不弹
　　弹的起来或许可以解套兼获利
　　弹不起来务必设停损，下跌势等它涨本来就是要靠3分运气
　　
　　但对写文章来说，我该站在何者角度写呢？
　　站在空头的角度，写起来轻松自在
　　站在多头的角度，总期望可以补在反弹最高点，但这很难，就像多头市场做空想将空单补在最低点一样，最佳方法为有赚就跑
　　
　　之前我已强调过n遍，逢弹放空为较好较安全的方式
　　而这市场操作的主流就是做多，看到利多，一般人只想到做多，没想到这是空方的好机会，这也是市场的生态，
　　观念能否开窍在于几次的生死关头的觉悟，
　　别人写再多神奇的文章也没有用，
　　文章对每位散户的意义，应不在于看谁明牌准，或者谁预测较准
　　而是进步了没，有没有得到领悟功力大增
　　写文章的人，由笔尖思考中逻辑观念的建立，即使写错了，但可以发现自己的错误而改正成长，
　　写对了，更强化自己的信念，功力更加成熟
　　但作者得到的东西是读者体会不到的
　　没事你也可以写写你对盘势看法，参考参考
　　
　　万点下来后，下跌走势竟走所谓的{震荡下跌{，在5月时我有提过，这种跌法是最狠的，反弹都很猛，就是不断让多头燃起希望，但所有的上涨都是为了更猛烈的杀盘!且除非有坚定的意志，否则会做多做空都死!
　　
　　神奇T理论，Magic T Theorey
　　是出自于一位毕业于麻省理工学院的泰瑞?隆德利
　　理论是说，在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的
　　在市场上涨前一定有某种预兆，当市场准备就绪，资金累积，
　　能量蓄积完毕后，就会开始向上扬升
　　
　　T这个字母，左右两边等长，故他以此称之
　　这理论实际上诉说了许多有关宇宙进行的一些规律
　　人的左右对称、每12钟头交替的涨、退潮.....
　　就像费氏系数一样，它代表许多大自然进行的{结构{
　　大自然出现许多费氏系数的影子，
　　股市也出现了如此的结构，
　　股市最喜爱的进行方式进3退2，也和费氏有关，
　　这告诉我们一件非常非常重要的事，
　　
　　{退步才是进步的源动力{
　　
　　股市没有永远的上涨或下跌，
　　要不断上涨，就要不断的回挡
　　要持续的下跌，就要有不断的反弹
　　所以一路狂拉上去，下来时通常都会惨跌....
　　同样的，
　　一个人进步最快的时后，不是在一路顺风时，而是在遭遇挫折时
　　(大空头惨跌之后，常会走大多头？!)
　　{当你活的够久，你会犯下所有的错误{
　　最后成功的人，常不是一路顺风，而是经历过无数的跌跌撞撞..
　　没经历过挫折而一路顺风的人，常在某一次的失败中，阵亡出局
　　(一个超大多头，常以最大的崩盘画下句点?!)
　　费氏和T理论不只碰触到了股市的结构，人生也脱离不了...
　　
　　我一般只看k线和平均线
　　技术指针几乎不看，除了乖离外，但乖离也是用{肉眼{看
　　股市不能太科学去看它
　　它是艺术与科学的结合
　　指针太科学了，换句话说，太死了
　　学校教授对股市，都喜欢用统计去分析
　　所以教授玩股票通常赔的比较多
　　但职业赌徒玩股票，常会玩的不错
　　因为赌徒比较有艺术天份
　　许多伟大操盘手，常有受过音乐训练
　　因为，操盘较适合用艺术的角度切入剖析..
　　T理论和费氏，最让人感兴趣的不是数字部份，
　　是它所隐藏的哲学意义，满值得人深思的..
　　
　　依技术分析，台股的确很有机会来个扭转10年多空的大长空
　　低点可能可怕的低!!
　　这波空头浩劫，政府如果硬要介入，只是在拖延时间
　　向下趋势已经无任何人可以阻挡
　　电子股还会再杀，甚至于杀破历史低点，
　　也就是说，有些个股目前已经腰斩，还要再腰斩!
　　那些不太跌的，补跌机会极高
　　不要认为大盘杀到现在6000点已杀了4000点，所以向下空间有限，
　　想想，
　　1万点腰斩是5000，5000再腰斩是2500
　　当在5000认为是底部而买进，大盘假设又杀到2500点，
　　亏损率和1万跌到5000是一样的...
　　2500爬回5000要涨足足100%，
　　而一般人腰斩一次大概这就爬不起来了
　　不抢反弹，不做多，为这波浩劫的保身之道!!
　　
　　"完美常是不经意被创造出来的"
　　对操作来说，为什么策略对我们是这么重要呢？
　　因为，没有人可以100%的预测行情，假如有人可以办到，那根本就不需要策略了
　　完全不会犯错的人，就是神
　　但你我都会犯错，所以我们需要策略来帮助我们
　　
　　还记得万点时，我们将股票出清吧
　　为什么要这样做呢？因为，这边已经形成了一个头了
　　什么叫头？一段涨势，涨不动了，都可以怀疑它是头
　　如果盘了一阵子后来又上去了，那原本涨不动的地方就变成所谓整理段
　　但对操作策略来说，涨不动的地方，我们全部都要将它视为头部，
　　因为这样可以让我们规避掉下跌的风险，
　　就如同现在套牢在头部的人，都是因为认为股票会在万点再涨上去，所以抱牢，
　　但不管我们怎么认为，看多也好，看空也好，策略上，都该先退出持股观望
　　
　　同理，对下跌势来说，跌不下去的地方，都要将其视为整理段，
　　不能将其视为底部，因为底部只有一个，一般猜都会猜错
　　即使看起来像底部，还是要将其当为整理段，
　　只能高出低进，不能买进抱牢，就像现在这边
　　这是我们的标准策略
　　在万点买进遭断头，和腰部买进遭断头，不用50步笑百步，没有谁以较不惨，都一样惨
　　所以事后去看，有些人为什么在这段4000点跌势中可以操作的很好，
　　因为这两个大原则把握住，基本上，可以规避掉许多风险，而不是因为预测的多神的关系
　　
　　这两个大原则，是最最基本的，
　　这两点都做不到，别想在股市中赚到钱，因为赚到也会再吐回去
　　
　　将日线图摊开来，从万点看过来，注意季线弯头的位置，走势图老走就告诉我们大势不妙了，但为何这样的走势会"出乎大家意料"呢？
　　这么简单的图形，弯下来要走空，难道看不出来？
　　只有一个原因，"消息面已将大家洗脑"!
　　所以想从事操作，就必须对消息完全绝缘，谁说什么都一样，走势图才是对的
　　颜庆章说台湾基本面良好，别屌他
　　美林建议加码DRAM，别屌他
　　投信说底部已到，它自己怎么不大力买？
　　
　　"策略的目的在让我们可以控制风险，而不是获取最大利润"
　　底部在哪？这问题事实上根本就不重要，也不用知道，也没人知道
　　专心在自己的买卖点上，何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做…..
　　这才是较实际的…
　　
　　如果你质疑短线赚不到钱
　　没人会强迫你做短线
　　做长单较容易赚，那是因为我们的操作准确率太低
　　准确率低，常常进出当然会赔
　　
　　做长线看似简单，只要猜一个方向就可以做了
　　但想想，真的这么容易吗？
　　当初那个{刀疤老大{，9200点的多单最后还是在7800点停损出场
　　一口赔掉1400点，28万元，他说他钱多，买几十口
　　如果不停损，一口赔3000点，60万
　　问题出在哪？
　　如果像你讲的这么简单，全世界的人都可以来玩
　　反正一翻两瞪眼，给自己一个期限，
　　做多或空选一个，时间到就平仓结算，
　　不是赚就是赔
　　这跟赌博有何两样？
　　
　　这样的操作方式只是将散户玩股票的模式套用在期货上
　　反正看多就摆着，看空就卖掉
　　如果还感受不到策略的重要，
　　那退出这个金融市场会比较好
　　至少钱都不会少...
　　
　　可以去问问那个宝来第一名的女生
　　她是做短还是做长，还有她是怎么个操法
　　
　　巴菲特那套用在台湾
　　要相反用
　　不要用心去挑潜力股，
　　动作要相反，要找股票做{长空单{
　　涨上去的全部都放空
　　被轧就撑到它跌下来为止，以台股来说，90%都会跌下来让你获利
　　扣掉那些老掉牙的华硕、台积万中选一，大部份股票都是走长空
　　尤其是产业股，现电子股也快了
　　这样操作，连大盘是多头还是空头都不用理它
　　
　　投入股市必须做好资金控管，是否意谓着就是要有停损的观念？
　　
　　我们常在报章媒体得知持股比例3成、5成、7成不等，如果我们投入一定资金比例时，只要股价下跌，股票现值就减少，持有股票比例成数相对就会减少【股票市价/（手上现金+股票市价）】，若是股价持续下跌，持股成数递减，无形中就变成保证持股低，却亏损累累，若要维持持股一定比例，势必要加码，这样的话不是增加风险，层层套牢吗？现股该如何作控管呢？
　　
　　如果想融券必须9成保证金，不是会影响资金水位吗？我有个朋友在88年华通除权锁单，避掉了两国论时股价下跌的风险，但是在快速弹升时没有解单，因为已锁单(害怕股子上市时股价有下降风险)，导致资金冻结，没有在底部回补，等到领到股子时，股价已经上涨，反而惨遭轧空必须追缴保证金，如果现股偿还等于白忙一场，融券该如何资金控管呢？
　　
　　另外停损该用何种方式才是正确操作呢？
　　
　　这封信，可以带出几个很重要的观念
　　策略上的应用就在此巧妙
　　
　　有句操作名言，{永远不要加码亏损的部位{
　　这句话，太太重要了，但却是最多人忽略的
　　我想这波下跌，很多人有深深的感受
　　换言之，{永远只加码赚钱的部位{
　　这句话的精神就在于，{不让你的亏损部位有机会呈倍数成长{
　　因为我们的资金是有限的，我们的判断不可能100%正确，
　　为了考量风险，我们必须如此做
　　
　　注意，这边会有一些问题发生，我举个例子
　　假如，我在8/10大盘碰到月线8100时放空，
　　过了3天跌下去了，但没想到这不是个单波反弹，
　　大盘又做了第二波反弹，弹了上来，且还弹过第一波高点8105
　　又涨到8/21高点8305才反转下来，接着做了一段很长的跌势
　　当然，事后看来，8/21反而该加码放空，这样可以赚更多
　　但事实上，
　　{假设真的在8/21加码，策略上是错的!{
　　因为这个8100的空头部位是亏损的，这样的操作很危险
　　如果不幸走势一路向上，亏损会变成double，
　　不要去ㄠ它不会发生，或者认为自己判断能力一流
　　要往坏处想，要想想可能的风险
　　有亏损时，第一件重要的事是减少亏损，
　　所以我可以在9/5碰到12日线7800时加码，因为我已经出现了利润
　　但最佳放空点8/21的8300，我基本上无资格去放空
　　
　　所以，就有了所谓资金控管的分配策略出现
　　以上述例子为例，假如我有200万资金，我打算先建立一个80万部位
　　而8/10的8100先建40万，后来涨上去了，我判断它过不了季线，
　　假如我在8/21高点8300再建部位，但因为我8/10的部位目前来说是亏损的，于是我只在8/21建一个20万部位，也就是说原本我打算建的80万部位我将其缩水为60万，以对付伴随而来的较大风险(假设涨上去会亏较多)，同时停损设在季线和年线交汇处稍上方一点
　　这个资金控管也可以转移一些一开始部位建立的不够好的缺点，同时也让自己的风险控制在一个可以接受的范围
　　
　　这和一般人的操法，也就是越跌买越多，刚好相反
　　一个是以风险考量，一个是以利润考量
　　但想想，走势不如预期时，怎么办？
　　换言之，将一些利润搬过来抵销风险是不得已的做法，
　　{因为我们的资金有限，
　　因为我们可能会犯错{
　　
　　有人就会想到，依上述，那么同样的走势，就会很多不同的操法，
　　且每个人都不同，
　　没错，这是操作较复杂的地方，
　　必须考量利润，又必须兼顾风险
　　这个人可能在此减码，但有人可能在此加码
　　没有谁一定对或错
　　
　　你那个融券的问题，我再用同一个例子举例
　　还有一句话，{别让原本的利润变为亏损部位{
　　8/10的部位8100其实一建立后马上就出现利润了，因连跌了3天到最低点7821，但8/16的一根长红棒涨到高点8023，此时就该准备将空单部位先做回补，因为{原本的利润快要变亏损部位了{
　　也就是说，先将部位结束，看要怎么办再来说，
　　或许在8/24发现第二波整理要结束了，可能要向下
　　那8/24再建立部位也没关系，
　　但8/16的空单回补(or8/17盘中回补)动作是必须的.....
　　
　　以上的策略非唯一，你也可以自己设计
　　但务必以风险为考量，也就是说，
　　你的策略必须经的起考验，别让自己承受过大风险
　　那些会弄到断头，会赔的一踏胡涂的最大问题，都是在策略
　　看错行情，每个人都会，
　　但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错，
　　策略的拟定，真的很重要...
　　
　　心态上，仍不要去预测低点在哪，已强调多次
　　这边到底是主跌段还是末跌段，我看到现在，只有一个结论
　　这边是没有分什么跌段的，这边就是要一路开杀，和79年是一模一样的
　　
　　接下来的跌势过程将伴随着许许多多、接二连三的金融大问题
　　民众的抱怨也会达到最高点，底部的浮现仍然遥远，
　　这市场将步入最黑暗的几年，没有主流股，没有大多头行情
　　有的将只是零零碎碎的小波段行情，满足一些市场短线主力手痒的毛病
　　买进后痴痴等待者会是最大输家，金融风暴一定发生
　　做空者，盯着2485看，这边为再腰斩一次的位置，会来吗？很难说，
　　但趋势对做空有利，放轻松操作，可以贪心一点，
　　做多发生亏损者，请一切小心，亏损可能会加速度扩大….
　　
　　当一个市场观察家是较没压力的，因为手上没有部位，预测的对或错那并非重点，目的通常是要让人信服，就像一些分析师，说错了又怎么样，根本不会怎么样，预测不准是正常的，口袋的钞票还是滚滚而来；但是，对一个操作者来说，手上有部位时的操作，和预测是完全两回事，判断的目的，在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润，后势的判断就必须融入你的部位已发生的利润或亏损，所以会较复杂。当部位出现利润时，就让利润自行发展，只要自己设定个出场时机，决定在何种情况下{获利出场{，那这笔交易就算成功，并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对，多赚少赚都是赚；相反地，当部位出现亏损，此时，我认为并不是要证明自己看法一定对的时候，将亏损部位做出正确的处理才是当务之急，越坚定自己一定对，小心亏损会悄悄地以doube的速度扩大，让你因一笔交易永远无法翻身
　　
　　到底量缩止跌，还是量增止跌？
　　如果底部是出现所谓反复打底的情形，那会在不断的低档震荡中，量越来越缩做整理，这时的底部会是量缩情形，人气退潮、乏人问津，跌也跌不太下，涨也涨不太起来，通常较长线的底部都是这样的情形，所以起涨时会缓缓的，众人疑惑，但买盘慢慢加温脱离底部；还有一种底部，通常是一个大波段中的中波或小波，主力做出最后的赶底急杀，但另一手又将急杀筹码接回，然后大量拉升做v型反转，急速上拉，这时反而会出现量增
　　这东东，就是主力操盘的手法
　　主力想上攻，拉升的时机是非常非常重要的
　　有时并非想拉就可以拉抬成功，钱多寡不是最重要的关键
　　而是靠头脑
　　例如大杀有两种极端的情形，
　　a. 一路向下杀，见涨就杀：这种想扭转盘势较难，因为一路都有人套牢，主力即使向上拉，套牢者都急忙解套，故反而在某个较大关卡形成一股力量，如主力买盘后继无力，会被卖压杀回原点，那主力的拉升全部浪费
　　b. 直接跳空向下大杀，杀幅惊人：这种情形，要v型反转反较容易，因为跳空中间的价位无人套牢，拉升无阻力，只是主力要不要拉的问题
　　
　　对长线看法上也是如此，杀幅及型态都是很重要的观察重点
　　
　　通常V 型反转，常表示多方主力套牢，但后势并不看好，故急于解套而急拉一波
　　
　　所有的技术分析一定要融入心理面，才会较接近真实
　　
　　并非因量缩所以可以拉升，量缩不是后来拉升的主因
　　3/20为何量急缩？记得那天跌停也调为3.5%吗？
　　那天卖张超过买张300万张，量缩原因很简单，因为没人敢买!
　　我认为你将量与高点做比较，看缩了几趴，这样的分析太过复杂，太过理性与科学..
　　
　　主力出货与否，技术分析老手可以判断出，一般散户会被消息和市场走势搞的团团转，最后质疑什么方法分析都没用
　　
　　看盘分两种，看的懂和看不懂，看不懂的看再多也没用，看的懂的，每天瞄一眼就够了
　　
　　赔钱有两个原因，一个是技术不好，另一个是心理不够健全易受影响