存款利率重返“3”时代 加息后财该如何打理？

中国人民银行2月8日晚间宣布，自2月9日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。此次加息后一年期存贷款利率分别达到3.0%和6.06%。这是央行今年来首次加息。

兔年春节刚过，央行就决定加息，出乎不少市民意外。业内人士分析，此次加息，说明国内已进入加息周期无疑，是对居高不下的CPI一次重重的打击。由于存量房贷新的利率要明年才能实行，因此对存量房贷有段缓冲期，潜在购房者压力却立马增加，100万元贷20年每月多还117元。

■政策

节后第一天“加息”

面对居高不下的CPI，央行于去年10月和12月先后两次加息。春节过后，2月8日晚间 ，中国人民银行决定，自2011年2月9日起上调金融机构人民币存贷款基准利率 。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。

“又加息了，一年期利率进入3时代，房奴压力又增加了。”市民李先生看到这个消息有点意外。青岛银行财富中心产品经理沈晨友则表示，一月份物价可能因为气候因素和春节因素等创出新高、境外商品价格近期持续上涨，加息是对居高不下的CPI的打压，春节前后加息在意料之中。

正式进入加息周期

如果说去年的两次加息只是国内进入加息通道的前兆，春节后第一天工作日央行选择加息，或许意味着加息周期的正式来临。“央行在这个节点选择加息，除了提高利率抑制物价，还有强烈的信号作用。”沈晨友说，央行此时加息符合预期，估计存款准备金率 2月底或3月初还会调整。“由于通胀预期下物价上涨惯性、一二月份元旦春节的节假日效应，以及低温灾害天气可能性的增加，春节后头几个月物价上涨的压力较大。”沈晨友说，CPI不会立马降下来，央行可能会在年内多次加息，并且跟提高存款准备金率交叉执行，控制流动性，抑制通胀。

■楼市

“房奴”日子不好过

加息后，最头疼的恐怕还是“房奴”。而房贷加息后，购房者每月的月供将增加多少呢？岛城一家银行理财师给记者算了一笔账：利率上调会增加购房者的购房成本，以贷款100万元20年还清并且按基准利率等额还款计算，原来贷款利率为6.4% ，每个月需还7396.98元；加息后利率增加为6.60%，每个月需还7514.72元，每个月要多还117.74元。

对于存量房贷来说，新的利率要等2012年1月1日开始执行，因此，多还房贷还有10个多月的缓冲期，但对于潜在购房者来说，房贷的增加可是摆在眼前。“很多购房者心里肯定在打鼓，如今不光钱不好贷，利率还在不停地涨，对他们的打击是显而易见的。”岛城楼市分析人士龙江说，潜在的购房者不妨再等等。

提前还贷“很有必要”

2010年央行加息后，岛城提前还贷人数最近增加了两成。此次央行再度出手，提前还贷人数恐怕会增加。“目前提前还贷非常有必要，存款利率远低于贷款利率，是到了提前还贷的时候了。”龙江说，贷款利率达到6.6%，超过了大多数理财品种收益。“银行目前理财产品很少会超过6% ，如果购房者手里有闲钱，最好提前还贷。”

龙江说，加息后，开发商贷款成本增加，必将加快房屋销售速度，提高资金流动率，缓解资金压力。“不过开发商的利润还是很高的，加息增加的成本与利润不能相比，因此加息对开发商有一定影响，但‘杀伤力’不是很大。”

理财宜短不宜长

很多人的理财方式以存款为主，加息对这部分人来说是个好消息。“以1万元的一年期定期存款为例，加息前的利率为2.75%，实际利息收益为225元。而加息后，一年期定期存款利率为3%，利息就为300元，这样储户可多得利息25元。”建设银行青岛市分行理财师王菊芹说。

理财师介绍，如果市民提前支取定期存款办理转存，之前的存款期内就只能按照0.36%的活期利率计算利率，因此，存款超出一定天数就不适宜办理转存。按照“360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)=转存时限”的计算公式，且存款人可以算出1年期存款、2年期存款、3年期存款、5年期存款的转存临界点。如果已超出这些天数，就不用办理转存了。一家国有银行李沧支行工作人员袁先生给市民算了一笔账，三个月定期存款14天，半年期22天，一年期34天，两年期71天，三年期91天、五年期174天以内转存比较合适，超过这段时间转存就不合适了。

沈晨友说，由于今年已进入加息周期，市民储蓄和购买理财产品宜短不宜长，尽量购买3个月或者半年期的理财产品，定期存款金额可进行拆分。比如，存款20万元，可以分为10万元一笔，5万元一笔，2.5万元一笔，1.25万元两笔，也可以等额进行三个月、六个月、一年等不同期限的存单。这样有需要时 ，可以提前支取一张存折，不至于损失全部定期存款利息。

■企业

制造业将“举步维艰”

加息对岛城很多中小企业也不是一个好消息。青岛富乐士金属制品有限公司董事长丁爱英说，目前国内原材料不断上涨，工人工资不断增加，人民币一直在升值，央行又加息，部分中小企业面临的经营压力非常大。“特别是一些劳动密集型企业和产品附加值不高的出口企业，由于本身利润率就不高，这些企业面临的困难非常大。”

丁爱英说，企业要想在内忧外患中生存下去，一方面要增加融资渠道，想方设法降低融资成本和人工成本，扩张规模时也要更加慎重。“企业一定要保证现金流的充裕性，并尽快转型，生产一些高附加值的产品，完成结构调整，才能生存下去，否则就会被淘汰。” 记者 肖良华

第三只眼

两因素致加息

央行加息在意料之内，持续的负利率、不断发酵的通胀预期以及银行间同业拆借利率等市场数据，均释放加息信号。

国内外两方面因素使得央行加息：一是国内通胀水平日益高涨，上半年CPI将同比上涨4% 以上 ，1月份CPI或创近期新高至5.2%，央行抗通胀压力增大；此外，央行今年回收流动性的任务也较重。二是英国央行和欧洲央行未来或迫于通胀压力提前退出宽松货币政策，这也为中国央行加息提供支撑。一季度再度加息可能性较小，央行采用提高存款准备金率乃至差别存款准备金政策可能性较大。

中银国际首席经济学家曹远征认为，今年以来，全球气候异常导致农产品价格上涨，未来可能对我国物价上涨形成较大压力。而目前的负利率水平也并未由于上两次加息而得到改观，因此央行果断加息符合市场预期。

“无论是从经济增长角度，还是物价水平，当前的利率水平都偏低，加息是在预期之中。在目前经济增长已经不是主要问题的情况下，加息主要是针对通货膨胀预期的管理。”交通银行(5.56,-0.02,-0.36%)首席经济学家连平说。

中国人民大学经济学院副院长刘元春说：近期人民币升值步伐加快、浮动弹性增强也为我国加息打开了空间。“近期人民币升值较快，市场对未来升值的预期就减弱，这就加大了热钱流入的成本和风险，抑制了境外资金持续流入。”刘元春说。