花神泪是刘诗诗唱的嘛:KDJ的实战经典应用

KDJ的实战经典应用（大道至简）
　　精确交易顾名思义，就是选取精确的买点（俗称进场点）和卖点（俗称离场点）进行精确化交易的法则。取得这些精确交易结果的手段是借助日线以下周期的图表获得，即60分钟线，30分钟线，15分钟线，甚至5分钟线，至于1分钟线由于其周期过于短暂不在我们考虑范围之内。（注：这些图表的获取在一般软件中都可以轻松获取，同时其数据的完整性至少保证一个小周期内的牛熊循环）。

　　精确交易中的“精确”二字至少应包含以下两层的含义：第一层含义，买卖时机的精确无误。短线的投机交易者最重要的一点就是进场（出场）交易的点位与时间的准确无误。也就是：

　　其一，进场后价格即为最近几天内的最低价格水平，离场点为最近单位时间内的最高价格。笔者心目中的短线不等同与今天买明天卖，或者随意追买上升浪型运行完毕大幅上扬过业绩预增股行情中的投资技巧强势股。短线的买点，它指的是一个短线的技术低点并且图表上可以清晰的预计随后将展开一系列的上攻动作。这才是我们追求的最佳走势状态。所以笔者更愿意将短线理解为“限时投资利润最大化”。所以，弱势股的完全转强是我们购入的最佳时机；强势股的初期弱化的表现将是我们卖出的最佳理由。这种案例实战派选手在自己的具体操盘中应该深有体会，此处不做展开论述。

　　其二，精确分析股票价格的内部运行子浪。做为一个专业的职业操盘手来说，日线能够提供给我们的线索实在有限。将普通日线图形通过从微观的角度去观察，我们更能体会股票价格运行中上攻力度的大小，调整幅度的轻重等等传统日线以上图表的所无法揭示的股价本质特性。如果把一只股票作为事物去研究的话，对研究对象用多维视角去分析“不操作”有时是最好的操作，远远要好过单看日线以上周期的图表。正所谓“横看成岭竖成峰，远近高低各不同”。

　　下面，我们通过截取3月5号到目前60分钟的k线数据简单的说明一下精确交易的实战性。如图，3月6号在小时图表上形成了“温和放量群阳过均线”的走势，短线资金悄然入场，同时macd指标在0轴附近底部金叉，完全支持股票价格上升。可以一直持仓待到3月26号附近下午出现了macd指标背离状态，毫不迟疑，止赢出局。这样一个漂亮的精确交易过程就算完成了。随后在4月9日再次出现macd指标0轴附近再次金叉。同时又出现线放量突破多条均线压制的局面，短线资金再次出现入场机会。随后的走势也是极其凌厉的。

　　实际上分时交易系统在国际股票市场，期货市场，外汇市场已经得到广泛的运用与认同。在国内股票证劵市场尚未有完整之专著论述之，笔者预测在今后的行情中个股票信息查询股与大盘的波段运动性逐渐加大，一些职业化的交易手段势必将得到重视。精确交易作为分时交易中的新理论将得到很大的发展空间，并得到技术分析爱好者的广泛研究。作者从本期起将引导大家进入一个全新的交易主张——精确交易。

　　在一轮行情中大家经常抱怨自己没有捉到领头羊或者是快速获利的品种。股票如人，如何有效地判断股票的性格，从而取得快速的利润呢？正所谓“三岁看老”，从一只股票历史的走势去研判股票价格的特性是一般常用的技术，精确交易理论一般选取涨速与涨幅两项指标来选取所谓的烈马。涨势喜人，涨速惊人的股票必定为主力介入深的股票，而主力介入深的股票，其涨速与涨幅都有着自己的特点。

　　精确交易的灵魂理论——多空转换对比法

　　我已经详细介绍了股票价格结构的几大特性问题，无论底部反转技术特点：抱线您的水平处于何种级别。请您循序渐进的学习我们介绍过的八大特性的问题。请不要小看这些原始的特性，这是培养盘感的最佳教材。请反复研习书中的各种特性，如果您是研究股票多年仍差临门一脚者，这些教材最适合您不过的了。对照您电脑软件中的图表，日夜反复体会，必定大有斩获。

　　在您研习自感熟练之后，我们再来学习精确交易的灵魂理论-----多空对比法。我国自股市成立之日起，外国的各种经典之技术分析理论纷纷进入，最近几年“渐已醒”的国人更是自己独创了各种各样的投资软件，一个指标可以延伸为几十个指标，也算是“国粹”了。且不论这些理论的理论基础是否有科学性？也无论这种理论的实战性到底有多高。对于一个技术分析的初学者来说，过分的强调某个指标或者是分析系统的功效却忽视了股票价格的本从跳空缺口看行情演变质特性，这不能不说是一个很悲哀的问题，也是很多研究股票者多年徘徊在股市门外的最根本的原因。

　　图表分析的本质说到底就是研究市场几何力学。精确交易认为无论是处于何种周期状态下的图表，其本质性质的研究对象就是多空力量的转换，多空力量的转换其在图表上的表现形式就是力度，角度，量能，时间四大方面，对比法就是研究这四个方面的综合性理论，尽管听起来很简单。但是简单的背后蕴涵着巨大的实战价值。多空对比法对于各种周期情况下线图与即时图表系统都是适用的，并且适合其他市场。

　　精确交易实战系列：多空对称趋势选黑马

　　精确交易中，综合运用多空，对称和趋势，选取黑马我们就变的主动和轻松，使我们在大行情中能抓到大黑马，在盘整中获取震荡利润，在下跌中规避风险。

　　其实在股价的运行过融券交易等同于卖空交易吗？程中，图表已经说明了一切，关键是我们如何去读懂和怎么读，精确交易给了我们一个研究的方向和运用原则，多空，是精确交易的精华，对称是精确交易的密码，趋势是精确交易的方向，所以综合的运用，是我们完成交易的基础，下面就600091明天科技的实战来说明精确交易的运用方法。

　　1. 600091明天科技在2002年9月26日的18%的大幅下跌后，空方力量基本减弱，但我们不能肯定多方的力量立刻反攻,还须观察,该股在7.27元见底后,便出现了小幅的反弹,说明多方的力量开始转变,这里的转变可以这样理解:多空的转变和下跌趋势的转变,这一转变能否持续还须观察.

　　2.该股经过小幅反弹后,出现了缩量的E点,并且比C点高,说明了转变成立,同时,根据精确交易的多空法则,BC的角度明显大于DE,有转强迹象.。

　　下面是利用600077（国能）的2002.9.11—2002.10.10日的30分钟图来分析。

　　大家看图，把图中的A，B，C，，D，E，F，G，H ，AA，BB 点看好运用缺口理论研判市场趋势。以这些点来讲解

　　1. 首先我们看A，B，C，D点，在这个区域上，根据精确交易的多空对比点，在AB 跟CD对比，明显从角度和力度有了明显的区别，说明了空方的力量开始减弱，多头的力量在聚集。

　　2. 大家再看AA区和BB区，形成了一个很大的双底，并且在BB区的BCD段的成交量明显比AA区上涨的成交量有规律的放大。在K线中形成了温和放量群阳过均线的走势。

　　3. 在AA区和BB区的MACD指标，明显出现了背离上涨，而股价走平现象；同时再看看G—H的区域成交量，出现了地量。

　　4. 以上3点，基本符合了股票在精确交易的上涨充分条件，但不一定上涨，我们在关注的同时还要关注大盘条件的配合，当时该股已先于大盘下跌并企稳，走出盘底的迹象，只要有成交量的配合，那短线就具备上涨机会，同时密切关注AC的压力线，如带量上涨，就可以出击，在14：35分，一笔大单出现，这是进场的信号，所以，我们就在10.75慢慢四种情形下可采用买入套保策略部分跟进，由于大盘不好，只是小心，第2天，果然判断正确，再次在10.83出击。

　　最后最高到了11.21元，我们在13：49分，5分钟出现了MACD顶背离的情况下把10.8日买进的抛空。在10.11日的10：00，30分钟的K线创新高后但MACD还在背离的情况下在11.16元抛空，完成了一次局部的交易，获利不多只有2.8%左右，但明显交易很轻松，这也许是精确交易的魅力吧！！

　　精确交易的买卖依据

　　我们在做盘中，一直期望真正的精确交易，什么是真正的精确交易呢，在的期货市场上，就是分时交易的精确点。精确交易顾名思义，就是选取精确的买点（俗称进场点）和卖点（俗称离场点）进行精确化交易的法则。取得这些精确交易结果的手段是借助日线以下周期的图表获得，即60分钟线，30分钟线，15分钟线，甚至5分钟线，至于1分钟线由于其周期过于短暂不在我们考虑范围之内。（注：这些图表的获取在一般软体中都可以轻松获取牛市一样有风险 牛市中的风险控制技巧，同时其数据的完整性至少保证一个小周期内的牛熊循环）。精确交易中的“精确”二字至少应包含以下两层的含义：第一层含义，买卖时机的精确无误。短线的投机交易者最重要的一点就是进场（出场）交易的点位与时间的准确无误。也就是：进场后价格即为最近几天内的最低价格水平，离场点为最近单位时间内的最高价格。笔者心目中的短线不等同与今天买明天卖，或者随意追买上升浪型运行完毕大幅上扬过强势股。短线的买点，它指的是一个短线的技术低点并且图表上可以清晰的预计随后将展开一系列的上攻动作。这才是我们追求的最佳走势状态。所以笔者更愿意将短线理解为“限时投资利润最大化”。所以，弱势股的完全转强是我们购入的最佳时机；强势股的初期弱化的表现将是我们卖出的最佳理由。任何的交易都有一就这样战胜全副武装的庄家个技术的理由和买卖的依据，我们买进，从多空技术理论看，任何股票的上涨和下跌都是因为空方和多方能量释放极限的结果，有时我们找不到上扬的精确点，可以反从空方能量释放过多后来寻找，然后配合大盘的状态，找到进场的买点，虽然如此，我们有不能够真正做到精确，另外的关口极限止损设定就可以了，很多高手都在关口不设定好倒下，在止盈没有执行好而成为纸上富贵；止损其实就是对错误判断的保护，止盈是对正确行情的限时投资利润最大化。因此，交易的买卖依据对我们在做盘中起到重要的作用。

　　精确交易中的长线大师60分钟线系统之一

　　精确交易系统中主要以5分钟，15分钟，30分钟，60分钟为主，我们在初期学习精确交易的时候，由于60分钟离日线周期最近，也是精确交易中首先观测的周期。只要60分钟交易系统学好了，其[弱市技巧]图表技术止损更主动他几个时间周期我们可以达到举一反三，融会贯通。

　　我国股市一个交易日由四个小时组成，60分钟线在精确交易中属于时间周期最长的一个周期系统。笔者习惯于称其为精确交易中的“长线大师”。同一只股票相同的时间段，60分钟线比其一般的日线图表更能看清晰，明朗，又不至于杂波很多。尤其在60分钟线指导大盘的短线进出点的时候，比较准确。大家可以观察上海综合指数的从今年1月23号到目前走势图，60分钟线的macd的金叉点大部分都很完美的指出了短线交易精确的进场点。

　　在60分钟线交易系统中，长线与短线的经典常规指标经常用到。现在很多人喜欢编制自己的指标系统或者利用某些新软件系统所附带的指标。实际上在60分钟线系统中笔者采取传统指标“旧瓶装新酒”的办法很管用，在实际操盘中就利用短线指标kdj与中线指标macd，还有以价值判断指导投资行为“波段高手”trix指标，三大指标配合使用指导实战，威力无比，其精确点比日线周期要提前发出。需要申明一句在精确交易中以前我们学习过的各种经典的形态理论与指标理论照常使用，并不违背，不增加您的任何学习负担。但对于刚提到的三大指标，读者不要只限制于“金叉买，死叉卖”的原始认知的阶段。大家可以对比您操作过的股票的60分钟线，加深对该系列指标的运用。

　　60分钟K线系统在判断短线头部方面更有着其独到之处，在这里可以提前灌输一个笔者的精确交易的一个观点：最完美的进（出）场交易点是分时系统和分时震荡图表上的完美共振点。关于分时震荡图的实战法则，以后我们会详细介绍。本期笔者先举一个最近实战教学的例子。（000021）深科技，5月23号午市收盘之后深圳某咨询机构之朋友来电问该股是否能介入？根据笔者的精确买入卖掉四个机遇交易理论，当时做以下的判断：第一，日线图表已经出现孕阳的组合，这种组合出现在高位，一般显示多方实力有限。第二，60分钟图表中的kdj,macd,trix三大指标全部已经接近死叉，同时macd红柱子已经在减弱，这发生在高位可不是好信号。第三，周线随机指标已经趋于高位，同时笔者仔细查看了21号，22号的分时震荡图出现了高位止涨局面图形，股价已经无法流畅，抛盘已经涌现，结合当时大盘的走势，主力再往上做盘比较困难，建议沽空。随后的走势大家可以从图表上看到了，截止周四收盘尚未出现精确交易的再次买点。

　　精确交易之长线大师60分钟线之二

　　笔者在上面介绍过60分钟线的一些普通原则，其原则与日线图表中的使用法则相同，在您研习自感熟练之后，我们再来学习精确交易的60分钟线的灵魂理论-----多空对比法。

　　图表分析的本质说到底就是研究市什么是庄股？场几何力学，无论是经典的江恩理论或者是波浪理论都逃不过这个小框框。精确交易认为无论是处于何种周期状态下的图表，其本质性质的研究对象就是多空力量的转换，多空力量的转换其在图表上的表现形式就是力度，角度，量能，时间四大方面，多空对比法就是研究这四个方面的综合性理论，尽管听起来很简单。但是简单的背后蕴涵着巨大的实战价值。多空对比法对于各种周期情况下k线图与即时图表系统都是适用的，并且适用于其他市场的分析。技术分析研究的本质就是研究趋势，追逐趋势是每个技术分析者的必守信念。多空力量对比的研究是我们分析一只股票的最基本的，也是最开始的研究点。国内的技术分析理论界鲜有书籍做这方面的介绍或研究，大家研究的东西都是在无生命的技术指标理论或者是在局用日换手率捕捉强庄股（一）部区域内图表的表现特性上打转转。后面这种所谓的理论危害性最大，企图从是否放量，量比是否超过1，30日均线是否上翘等等作为单一特性为选股条件。这完全是一厢情愿之产物，后学者不可不察。下面让我们将以前的各种理论全部抛掷脑后，进入一个全新的分析理论境界，同时您该庆幸您有机缘学习多空转换对比法，因为她可以徒添您十年功力。

　　首先，我们要肯定图表是有生命的，其次您要学会和图表说话，参透其中的多空力量的对比度。对于一只股票图形的研判，关键第一，看他是否有攻击力度，攻击气势是否磅礴；第二,调整区域是否简单，抛压是否逐渐减轻。如图诚成文化的60分钟图表，笔者用a,b,c,d,e几个字母分别表示了该股票最近的走势图，我们来对比一下该股的AB段和CD段的图表。我们发现后面一段明显的调整力度无论从角度，力深市的五种市价委托方式度还是量能，角度看都有调整不下去的感觉，后面一段的调整同时明显的出现了比前段调整简单的感觉，既然无法调整那上攻就会变得很容易了，伴随着随后的攻击力度的扩张一段行情顺利展开，如e点所表示。之后可以根据我们以前介绍的60分钟macd指标高位死叉顺利卖出。“欲攻击，先打基础”这是多空对比法则的第一条法则，我们从以上的例子中可以很顺利的发现该理论的实战价值。为了更好的要大家运用好精确交易，笔者在以后的栏目中会用大篇幅的文章对60分钟中的灵魂理论----多空对比法的实战运用做更为详尽的介绍。

　　60分钟均线系统及KDJ指标参数的设置及其用法一

　　一、60分钟均线系统的设置问题。打开大智慧行情系统（其它行情软件设置方法也大致相同），按F3进入上证指数分时图，再按F5进入上证指数日K线图，按F8调至60分钟K线图，将跌难涨易 反弹在即鼠标对准任意一根均线然后点击右键，会有一个下拉菜单跳出，选择调整指标参数，然后将均线参数依次调整为8、17、34、55、80，然后点击设为缺省参数，再点击关闭，这样60分钟均线系统就设置完毕了。

　　二、60分钟KDJ指标的设置问题。打开大智慧行情系统（其它行情软件设置方法也大致相同），按F3进入上证指数分时图，再按F5进入上证指数日K线图，按F8调至60分钟K线图，打三个字母“KDJ”回车，附图指标也就变成了常用指标KDJ，一般系统该指标的设置参数为9、3、3，将鼠标对准KDJ任意一根颜色的线，然后点击右键，会有一个下拉菜单跳出，选择调整指标参数，然后将参数9调整为36，然后点击设为缺省参数，再点击关闭，这样60分钟KDJ指标就设置完毕了。

　　三、60分钟均线系统及KDJ的配合使用问题。上述系统设置完毕，由于是针对于短线的设置，并非针对于中长线投资者，所以使用之时也只能是仁者见热点凌乱　如何捕捉局部机会仁，通常情况下，我们知道KDJ指标的通常用法是：1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超卖；J<10%超卖。2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。如果依此应用，依旧是用原来的参数（9、3、3），由于变动过于频繁，难免会两面挨巴掌，非常不易于实战操作，如果将参数放大为36，则可较好的过滤掉部分杂波，下图中第一个是修改过参数（36、3、3）的KDJ指标，第二个则是原来参数（9、3、3），仔细对照一下，就可以发现一些上述问题。

　　调整参数后60分钟KDJ指标的通常用法是：

　　1、K>80，说明短线市场和个股进入强势区域；K<20，说明短线市场和个股进入底部区域，J>103为短线超买，指数或股价有回荡要求；J<-10为短线超卖，指数或股价有强烈回升要求。

　　2、线K在20以下向上突破线D，并且线K有效突破20，且指数或股价突破8小时股票与债券的异同均线为买进信号；线K在80以上向下跌破线D，并且线K有效跌破80时，为标准的短线卖出信号。

　　3.线K与线D的交叉发生在80以下，20以上，则可以作为杂波过滤掉，不具备参考意义。 以上证指数近期60分钟走势为例，5月30日由于突发印花税调整利空，股指大幅低开后一度进行了一个小时的反弹，但线K在80以上仍然下破了线D，而且第二小时线K下破了80，此时大盘就已经形成了短线标准的卖出信号，而后股指一路快速下行，由于我们知道，线K与线D的交叉发生在80以下，20以上，则可以作为杂波过滤掉，所以其后发生在50附近的交叉也便可以滤掉，股指反抽至34小时线构成第二出局点。

　　其后股指再度暴跌，6月5日10点30分，60分钟KDJ中 J值<-10，说明股指极度超跌，报复性反弹随时可能出现，经过又一小时下探后，股指开始报复性反弹，截止6月5日收盘，60分钟KDJ线K在20以下向上突破线D，并且线K有效突破20，股指用五官炒股的实战绝活也突破了8小时线，构成了标准的买入信号。

　　在向上运行一段时间后，我们发现，6月21日14点时，60分钟KDJ的K值已经低于80，且一直延续到次日10点30分钟收盘，按照线K在80以上向下跌破线D，并且线K有效跌破80时，为标准的短线卖出信号的交易原则，我们大概有2个小时的出局时间。其后股指一路下跌，虽在6月27日10点30分在20以上线K与线D有一次交叉，但均可作为杂波滤除，事后也证明股指在标准的反抽55小时线后，再度出现暴跌。

　　由于缺少相应的制图工具，所以希望各位朋友在软件上自行对照日期观察，凡是没有绝对的，本次主要讲述了60分钟KDJ的设置与用法，辅以均线的作用就是为了更好的观察压力与支撑，当然，8小时线的反弹指示作用还是很明确的，线上反弹继续，线下反弹结束。最后，还要说明一点，60分钟KDJ的使用仍有不足和缺陷，应用于个股的短线操作时，一定要记得7类常见十字星的实战应用操作原则，即使不幸被套也要等到线K突破80而后再破80后出局，那样也许不至于把股票割在地板上。

　　60分钟分时图短线操作法二

　　经过一年多的实战经验将60分钟K线分时图均线设置为55、110、26和8小时均线。其中55小时是主要代表趋势行情的生命线;而110小时(一个半月趋势).26小时(6—7个交易日市场成本)和8小时(2个交易日)均线则可辅助55小时均线来判研个股及大盘方向.具体操作如下:

　　一、8小时均线上穿26小时均线,26小时均线上穿55小时均线,形成三线金叉,是重要的中短线进场买入的讯号；

　　二、8小时均线.26小时均线.55小时均线和110小时均线呈多头排列时,为可靠的持仓、守仓讯号；

　　三、对于55小时均线趋势向上且温和放量,同时26小时均线有一定上升斜率的个股,往往可在股价回档至26小时均线或55小时均线附近时可大胆吸纳；

　　四、8小时均线下穿26小时及55小时均线,且55小时均线出现浅谈买入和卖出的时机向下的拐点时,需注意获利了结；

　　五、8小时均线.26小时均线及55小时均线若形成死叉,当坚决清仓出局观望；

　　六、如果个股的13日.34日55日均线系统的买卖系统讯号,与60分钟分时图均线系统发出的买卖讯号相同,那么出入市的成功率就会大大提高。

　　鉴于60分钟分时图均线攻防符合“不买最低.不卖最高”的实战波段操作原则,一旦运用成熟,自有机会体验“一买就涨.一卖就跌”的炒股乐趣。

　　60分钟K线RSI短线买卖法

　　本短线买卖法主要使用60分钟K线图.RSI设为6、12。均线设为:5、10、20、60

　　RSI指标中文称强弱指标，重点指示某支股票的强弱走势。

　　当RSI处在50之上为强势，反之为弱势。80之上为超买，20之下为超卖。这是教科书的说法。

　　按照这个原理进入实战操作，十有九亏！为什么？当一支股票进入强势区你就卖了，进入弱势区就买了。所以，卖了就升，买了就套。难怪有人说技术指标无用论！皆因学艺不深基本面分析的价值。

　　我的用法是反其道而用之。当一支股票从高位经过深幅调整，RSI从80以上高位跌破50由强转弱，短线不可买入。

　　但当RSI第一次由低位进入高位80时，刚好证明这支股票进入强势区！有资金在活动，列入炒作目标！

　　就等RSI回调时（庄家洗盘时拉升前）及时介入！你说，怎么能不赢！

　　大道至简，就这么简单。

　　这是利用RSI强弱指标抓强势股短线获利的方法！盈利3--5点就走。请细心领会它的精神。

　　一支股票从高位调到低位（相对低位）时，RSI第一次上75--80时VOL必放量，RSI再回落时VOL必缩量，股价回调不破20分钟线确认买点！

　　RSI第一次上75--80时VOL必放量，RSI再回落时VOL必缩量——这些好判断，股价回调不破20分钟线确认买点——最难的在这里，具体运用波浪法则。

　　进入强势区的股票，一般有三个推动浪。

　　（买二）在二浪底，第三浪必比一浪高，确保了二浪底买点的获利空间。就这么简单。

　　该方法的重点是捕捉第一第二买点券商泄露客户资料需承担法律责任。第一买点是最安全的！刚好是庄家开始拉升的一刻！。第二买点相当于做三浪.盈利的概率都可达90%以上。

　　怎么找：

　　每天看升幅榜，在升幅1--2点的股票里找！

　　记住，RSI第一次从低位上75--80以上的！！！

　　如果结合日、周、月K线和波浪综合研判.成功的概率更大。

　　也可以运用ＲＳＩ价格形态与切线的关系判断。如果你注意观察ＲＳＩ的图形跟收盘的关系是很密切的，相似性也颇高。所以它提供另一个指针的特异功能！我们可以在ＲＳＩ上面拾取道氏的价格形态图形来观察运用，通过画一些支撑或压力线来帮助我们进出。在众多的形态中我觉得比较实用的大概是以下几种…头肩顶﹙底﹚、收敛的三角整理、Ｗ底、Ｍ头、旗形整理等。说穿了其实这些所谓比较“实用”，是因为它们都有切线可以运用，所以这两个工具是秤不离砣的。