艄组词:是否真有能将股市当作提款机的人？-——(占豪的投资博客)

                                                     是否真有能将股市当作提款机的人?                                                                                                   （2011.01.23） 来信：占豪先生：        您好!        每天看你的博客，已成了每天必备的事情，非常欣赏你对大盘分析中若。。如何。。。则。。如何。。。的分析及其研判风格，相对于一些以“预测”为主的博客，更让我受益良多，若您能一直写下去，我就会一直读下去，再次感谢你        有几个问题，实在困扰很久，很希望能得到您的看法
         1、请问怎么理解大家说的“庄”，机构博弈的时代，真有坐庄这个说法吗？若有，是否能够跟庄？是否确实能跟得住？我的理解：机构即是庄，通常的庄，是一群，而不是一个，可能有些短庄，潜伏进去以后，某一天拉高直接出货，有利就出局，甚至，没利润，也小亏出局。         2、所谓的主力、机构、如果做庄，是否必赚？（不考虑极端情况，比如大熊）如果必赚，或者概率相当大，王亚伟们为什么不做？要去辛苦潜伏，苦苦等待？（受监管的问题？）        我的理解：没有必赚的可能，有些时候，机构做股，也许比散户更困难。        3、为何大多数基金连大盘都跑不赢？基金经理们大多是科班出生，而且，有些政策消息，要比散户先知先觉        我的理解：机制问题，让他们更多进行趋势交易，希望短期能得到更好业绩，另外，老鼠仓（这个纯粹猜想，没有任何根据）         4、某些个股（如：科伦药业、金螳螂、科大讯飞等等)，都是基金机构们重仓的股票，可是，这些股票，看市盈率，已经透支了2、3年成长空间了，看盘口，成交稀少（夸张点的说法，若机构的抄盘手们去洗手间几分钟，某散户，可能只需要几百万，就能将这些股票封上涨停或跌停板），我想问，若有一天机构们要出货，当然就是找散户买单了，他们如何出的去？散户的买单少的可怜啊，能否用个案例来说明？          5、是否真有能将股市当作提款机的人？（短线，若不考虑极端情况，比如大熊，有必赚的高手吗？）或者，那只是传说？如果有，您见过吗，短周期交易，并能超长期持续赢利        我的理解：实在无解，我其实一直在价值投资与趋势投资中徘徊，目前的做法是：看长做短，8成左右仓位中长线，2成仓位做短期价差。（自选股中全部是经过苦心研究的，包括行业、管理层、财务分析等，个人认为属于低估值或者具高成长空间的股票，几乎所有的操作，均围绕这些自选股进行，一般很久都不换        这其实是我最大的疑惑，为何价值投资，有非常多的成功案例（比如巴老），而趋势投资者、技术短线交易者，我们从来看不到巨大的成功者？        若通过学习，能成就短线高手，那么，岂不是很多高手？（我见过太多刻苦的人，比如我自己，在相当长时间内，每天研究股票超过8小时以上，含看盘，几乎深入研读过许多关于短线交易的书籍，包括您的力作《黄金游戏》，夸张点说，我家里的洗手间，床头，一度都贴满了各种典型k线图），可是，我依旧经常跑不赢大盘（长期看来，收益几乎跟大盘同步）                     真切的期盼回复 祝   一切如意                              墨言                            2010.12.27 交流：        股市本质上具有不可测性，因为世界本身具有很强的随机性，谁也无法百分百准确预测股市。但股市又有其自身的规律，如此就能较大概率地分析出其走势的可能性。这一点很像天气预报，天气预报从来无法做到百分百，否则就没有了风云突变了；但天气预报还是每天都存在，其还能做到一定概率。炒股最重要目的之一就是获利，所以股票是一门操作艺术，说白了就是取舍艺术，既然是取舍就有得失。因此，分析和操作是两码事，而博客中的若。。。怎样。。。就怎样的分析是可能性和其作用因素的分析。关于这一点，是股票操盘系统中必须分清楚的，相关内容在《黄金游戏五》中做了详细阐释。        第一个问题。坐庄肯定存在，特别是九十年代，几乎每只股票都是坐庄做出来的。但随着《证券法》等一系列法律的健全，坐庄不但面临着市场风险，更面临着法律风险。即首先坐庄输赢是一码事，即使坐庄成功分赃又是一码事，一个环节出了纰漏，那就是螳螂捕蝉黄雀在后的游戏了。还记得2007年上半年的杭萧钢构吗？最终怎么样？类似的例子不胜枚举，早先的这个系那个系，现在存活下来的已经是很少了。这说明什么？说明坐庄不但是资本游戏，还是政治游戏，而只要涉及政治就必然有对立面。        所以，虽然庄仍然存在，但大多数资金已经抛弃了坐庄的思维，而是寻找投资机会炒作，符合市场游戏规则的炒作，适当利用供求关系、舆论等来实现间接操控市场，直接操控市场已经是一种粗活。短期的那就不叫庄，短期的叫游资，要做回庄至少需要数月时间。机构可以是庄，但现在的机构和庄是有本质区别的。庄是赤裸裸地操控，而机构则是寻找机会，利用市场的供求关系以及趋势来获利，这完全不同。前者违法，后者游戏在法律范围内。        第二个问题。从世界股市和A股历史上看，庄家的阵亡率超过九成，比散户阵亡率还要高。所以，在资本市场有句话叫：不是比谁赚得多，而是看谁活得长。资本市场不单是资本的玩意，还有法律、政治、舆论等等。这一点，看看美国的证券历史，会发现比中国的A股更残酷和冷血。        第三个问题。N多问题的结果，但归根结底是水平不行，责任心不够。所谓水平不够是基本上都是科班出身，实战经验少，证券类书籍上那点东西根本无法让人掌控大资金同时能够大量获利，特别是大多数科班出身的连这些理论的皮毛都没学到。责任心不够在于那不是自己的钱，而且制度上还有很大漏洞。        第四个问题。谁说一定要出去？只要市值保住就有基金净值，有基金净值就够了。市场都下跌，大家都跌，反正也不是自己的钱，大家都跌就跌呗。        第五个问题。还是那句话，股市就是一个概率问题，水平高当然赚钱就容易，熊市也还是可以赚。但股市不是提款机，但某种时候在很多时候对于水平高的人来说有点像提款机而已。        所谓价值投资和投机没有本质区别，索罗斯和巴菲特有本质区别吗？只是风格不同而已。巴菲特为什么会买一只股票？那也是看到股价有机会，未来有潜力，那难道就不是趋势？巴菲特不过是把周期拉长了，因为他手里有大量的资本顶着，有保险公司、投行、还有大量老牌资本家，所以他能容忍一定幅度的阶段性亏损。所以，他比其它人更能忍。索罗斯的资金来源与巴菲特完全不同，索罗斯的资金来源想让索罗斯做的就是找漏洞展开攻击，然后通过短期的剧烈波动来获利。但无论巴菲特还是索罗斯，其本质都是要低买高卖。中石油在2007年的时候巴菲特卖得比谁都快。        如果连大盘都跑不赢，说明技术根本就没能成为操作能力。莫说短线，哪怕是随便找一只股票作中线跑赢大盘也应该是很轻松的事情。就像同样很多人不管读多少书就是不能赚钱，但有些可能连书都没读过但仍然可以获利。这些可以从战友交流中看出来，有些能够从《黄金游戏》中很快找到感觉，有些却依然不能开窍。炒股，有些时候可能需要跳出股市之外再去操作，很多时候功利心太重就是屡战屡败。