舰队collection秋津丸:图解MFI指标原理及实战应用（附选股公式

    什么是MFI指标

    MFI资金流量指标，英文全名（Money Flow Index)。1989年3月由J?WellesWilder's在STOCKS＆COMMODITIES杂志，首次发表MFI指标的用法。MFI指标实际是将RSI加以修改后，演变而来。RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标是成交量的RSI指标，它是显示主力资金进出指标，简称MFI。

    据查证，系八十年代末期兴起的一种技术指标。国内的诸多技术分析软件中，是由金智软件率先引进推出的。后来效仿者不多，仅一两家而已。但在专业人士眼中，该指标颇为重要，因为MFI是一种价和量相结合的产物，在评估资金方面有独到的作用。 MFI的一般使用方法并不复杂。

    指标的公式只是硬梆梆的计算程序，重要的是他计算式里的内涵。就以RSI、STIX、MFI种指标为例，一个是评估价格的作用，一个是评估大盘的作用，一个是评估资金的作用，三者各有其不同的意义存在。如果仅单纯参考RSI指标，则股民只能了解价格波动的状况，而无法衡量资金及整体市场的脉动。

    资金流量指标MFI公式概说

    1.MF＝TP×成交金额

    2.分辨PMF及NMF值

    3.如果当日MF〉昨日MF，则将当日的MF值视为当日PMF值。而当日NMF值＝0。

    4.如果当日MF＜昨日MF，则将当日的MF值视为当日NMF值。而当日PMF值=0。

    5.MFI＝100-（100÷(1＋MR)）

    *参数一般设定为14天，可以自行修改。

    指标剑法

    1.MFI＞80时，为超买，代表资金短期过热讯号。但是，必须等待MFI指标再度向下跌破80时，才能确认资金转向。

    2.MFI＜20时，为超卖，代表资金短期冷却讯号。但是，必须等待MFI指标再度向上突破20时，才能确认资金转向。

    3.MFI在80左右的水平，出现一顶比一顶低，和股价“背离”的现象时，可视为中期反转下跌的讯号，为短线卖出时机。

    4.MFI在20左右的水平，出现一底比一底高，和股价“背离”的现象时，可视为中期反转上涨的讯号，为短线买进时机。

    5.MFI指标连续两次向下交叉其平均线时，视为卖出讯号。（平均线一般设定为6天）

    6.MFI指标连续二次向上交叉其平均线时，视为买进讯号。（平均线一般设定为6天）

    说明，当资金过热时，不一定要马上采取卖的行为，最好等到背离象现出现，或是结合其他超买超卖指标。当资金过冷甚至结冰，更不宜立马买进，也许解冻都需要一段时间，所以最好等到出现背离现象，或结合其他超买超卖指标。

    深入讲解

    资金流量指标的超买超卖作用，和w％R、RSI……等指标相类似。但是，超买超卖和反转的定义必须澄清。一般而言，超买超卖的现象，被视为短期的讯号。超买之后的下跌，只能将其视为暂时的回档，超卖之后的上涨，视其为暂时的反弹。如果以超买超卖讯号，来确认波段行情的结束，是一种粗糙的评估，失误率相当高。

    经过长期测试的结果，利用“背离”讯号确认股价的反转，可靠度较高。而MFI指标的“背离”讯号，比RSI指标的“背离”讯号,更能忠实的反应股价的反转现象。一次完整的波段行情，至少都会维持一定相当的时间，反转点出现的次数并不会太多。如果指标出现反转讯号的次数太频繁，发生假讯号的可能性必然增加。基于如此，指标参数的周期，最好不要设得太短，以免产生指标陷阱过多的困扰。

    将MFI指标的参数设定为14天时，其背离讯号产生的时机，大致上都能和股价的顶点吻合。因此，读者实际使用本指标时，在参数设定方面，应尽量维持14天的原则。

    理论上，价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用。股价进行波段涨升时，成交量必须伴随上升。MFI指标爬升至80以上时，代表短期内资金有消耗过量的疑虑，但是，这只是一种警告而已，未来必须视MFI指标是否持续下降，才能确认资金已经退潮。当然，一个资金已经退潮的行情，不仅不利于股价的推升，更容易造成股价回档。相反的，当MFI指标下降至20以下的水平时，代表短期内资金已达冷却的效果。但是，虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升。不过，也有可能因为市场情绪过度沮丧的原故，造成股价变成一滩死水，形成在底部区盘整的局面。

    读者们或许有经验，当你刚结束剧烈的运动后，心脏噗咚噗咚的跳，这时候要你立刻冷静下来，绝对是做不到的。同样的道理，当股市正热络的时候，股民的情绪亢奋，想在短时间内让股民恢复理性，也是不可能的。因此，当MFI指标到达资金超买的状况时，不一定需要立刻做出反应，等待资金再稍微退潮一点，确认能量已经消失时，再执行卖出的动作不迟。

    底部区的资金状况与头部区不同，想煮开一壶冷水还容易，想煮开一壶冰水可没那么简单。股价的涨升虽然必须伴随成交量。但是，底部区成交量的扩增，却不一定能立刻促使股价上涨。成交量就好比热能与燃料一般，对一个已经冷却的行情，必须一次又一次的加温，才能刺激他的活络。例如，你要开始运动前，当然会先暖暖身，这是自然现象，因此，MFI指标在底部区的讯号表现会比较迟缓。读者们应该等待MFI指标，完成一波又一波的加热波动后，再确认买进的动作。所得一波又一波的加热，就是一底比一底高的“背离”走势。

    注意！MFI指标确认反转的讯号，主要运用的头部区。底部区的反转确认，可靠性较低。

    注：所有的指标都只是参考，没有100%准确的指标，指标只是辅助工具而已

    

    实战应用：

    主要集中在三个方面：

    一是超买，当MFI大于80时，表示资金短期过热，系超买。暑极生寒，当心下跌。当MFI小于20时，表示资金短期冷却，系超卖。寒极生暑，留意盘升。

    二是背离现象，当MFI在80左右的地方，股价一波高于一波，而MFI却一顶低于一顶，称之为顶背离。当MFI在20左右的地方，股价一波低于一波，而MFI却一底高于一底，称之为底背离。例如，深万科（000002）在2000年9月6日，股价最低为12.25元，MFI在26附近；至2000年10月12日，股价最低为12.20元，而MFI却在41附近。两者恰恰形成了底背离，后迎来了逐步盘升。

    下面是我对自己关注的股票进行了验证，感觉效果还不错，通达信软件上有此指标，别的软件上有没有我不知道，部分验证图如

   

  



   

    别说我是马后炮，虽然当时我没有用此指标发现这几只，但别的指标照样是底背离，除了湘电股份是朋友12元推荐给我的，其余的两只都是从底部跟上来的，今年的主旋律就是反复炒作自己熟悉的那么十几只股票，这三只就是其中的佼佼者，呵呵！

    还有一个发现，这个指标对小盘股的效果尤其明显。

    中线指标---优化MFI公式(可用于通信达)

    {T@N-优化MFI}

30,COLORWHITE;

50,COLORRED;

60,POINTDOT,COLORYELLOW;

70,POINTDOT;

80,COLORMAGENTA;

TYP := AMOUNT/VOL/100;

V1:=SUM(IF(TYP>REF(TYP,1),TYP*VOL,0),21)/SUM(IF(TYP<REF(TYP,1),TYP*VOL,0),21);

MFI:=100-(100/(1+V1));

资金流向:EMA(MFI,5);

DRAWTEXT(BARSLASTCOUNT(COUNT(资金流向<50,200)/COUNT(资金流向>50,200)< 0.2)=1 AND 50<(C-LLV(C,200))/(HHV(C,200)-LLV(C,200))<80,40,'主力吸筹');

A:=AMOUNT/VOL/100;

X:=(20*A+19*REF(A,1)+18*REF(A,2)+17*REF(A,3)+16*REF(A,4)+15*REF(A,5)+

14*REF(A,6)+13*REF(A,7)+12*REF(A,8)+11*REF(A,9)+10*REF(A,10)+9*REF(A,11)+8*REF(A,12)

+7*REF(A,13)+6*REF(A,14)+5*REF(A,15)+4*REF(A,16)+3*REF(A,17)+2*REF(A,18)+

REF(A,20))/210;

工作线:=EMA(X,13);

DRAWTEXT(资金流向>=HHV(资金流向,20) AND MA(VOL,20)>REF(MA(VOL,20),1) AND MA(VOL,5)>MA(VOL,10)

AND MA(C,238)>REF(MA(C,238),1) AND C>工作线 AND CROSS(资金流向,60),资金流向,'买');

IF(资金流向<50,资金流向,DRAWNULL),COLORGREEN;

IF(资金流向>80,资金流向,DRAWNULL),COLORMAGENTA;

IF(资金流向<80 AND 资金流向>60,资金流向,DRAWNULL),COLORRED;

IF(资金流向>50 AND 资金流向<=60,资金流向,DRAWNULL),COLORYELLOW;

    MFI选股（可用于经典版大智慧）

  

{MFI选股}

TYP := (HIGH + LOW + CLOSE)/3;

V1:=SUM(IF(TYP>REF(TYP,1),TYP*VOL,0),14)/SUM(IF(TYP<REF(TYP,1),TYP*VOL,0),14);

MFI:=100-(100/(1+V1));

MFMA:=MA(MFI,6);

选股:CROSS(MFI,MFMA) AND REF(MFI,1)<20 AND MFI>=20;

{思想：根据MFI指标，挑选出MFI开始上穿MFMA线，且同时上穿过20线} 









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