项目饥渴 信贷新年井喷或再上演

　　某股份制银行广州分行的人士告诉《中国经营报》记者，该行2010年最后一个多月申请的贷款，都要写承诺函，同意推迟到2011年年初放款，据悉该银行储备了大量这样的项目。

　　“这是一种‘惯例’。”一位上市银行广州分行行长介绍，2010年年底，由于贷款额度用尽，许多商业银行不得不收紧信贷，搁置下大量的贷款项目。除了续期贷款项目，许多银行2010年12月不再放贷，更多的精力放在拉存款和储备第二年的贷款项目。

　　而这些积压和储备的项目，可能在2011年年初大爆发。“按照惯性，2011年1月10日前银行放贷会比较猛，不排除井喷的可能。”某股份制银行广州分行公司业务部负责人表示。

　　每年年初，银行都想多放贷，这是由于“早放贷早收益”。“如果银行等到3个月后才放款，就差了3个月的利息了。”上述业务部负责人说。业内普遍预期货币政策将收紧，因而2011年年初银行进行信贷突击的动力将更强。

　　往年年初是放贷最高峰：2009年1月，金融机构人民币贷款增长达到1.62万亿元的历史纪录。2010年1月份虽有回落，但仍达到了1.39万亿元。

　　银监会虽有放贷节奏的要求，但是上有政策，下有对策。以对银行放贷限制最严的存贷比来说，如果按月考核的话，1月份的存贷比肯定会越红线。然而，存贷比一般是按季度考核。“存贷比仅是个时点数，如果1月存贷比突破限制的话，银行就会要求下面分行停放流动性贷款，全力以赴拉存款，以在考核前达标。”上述人士说。

　　不过， 2010年6家银行被罚上调存款准备金率的事件，银行业记忆犹新，对各家银行来说，差别存款准备金率这一“惩罚性”政策仍有较强的威慑力。因此，业内认为，是否会出现2011年年初放贷井喷，需要看央行如何处理。

　　大企业优惠利率或将不再

　　“我们今天还在放贷，放了四五千万元，明天也准备继续放贷。” 2010年12月29日，上述股份制银行广州分行公司业务部负责人告诉记者，“不过，现在我们的放贷额也很紧张，很多企业都想涌到我们这儿来贷款，年底信贷就很紧张了，但我们基本上每天都在放贷。不过，现在的贷款利率起码在基准利率基础上上浮20%。”

　　而2011年业界普遍的预计是，新增贷款不会超过2010年，估计在7万亿至7.5万亿元。“在此预期下，银行的议价能力无形中提高。”上述上市银行广州分行行长说，2011年的贷款利率也会跟着上浮。

　　“对我们股份制银行来说，2011年贷款利率基本不会再下浮，即使是大企业，我们也不会像以前那样给它们在基准利率基础上下浮10%的优惠，除非是对我们银行非常重要的大客户。” 上述股份制银行广州分行公司业务部负责人说，“2011年的信贷业务，主要看收益，给银行带来综合效益高的企业往往容易获得贷款。一般来说，中小企业愿意给出更高的价，因为中小企业的议价能力本来就低。”

　　高收益将是2011年各家银行追求的目标。银行对中小企业的热衷，正是因为其有较高的贷款收益，兴业银行(601166.SH)广州分行的人士表示，2010年底给中小企业的贷款利率比基准利率上浮15%~20%，而民生银行对小微企业贷款利率在年底达到8%，上浮20%以上。

　　信贷向中小企业倾斜

　　对2011年信贷结构调整问题，各家银行也早有计划。记者从银行业内了解到，多家股份制银行都把中小企业作为2011年发展重点。民生银行(600016.SH)的小微企业金融部相关人士向本报记者透露，其2011年计划新增贷款达到1000亿元。

　　民生银行小微企业金融部的一位负责人说，2011年的小微部贷款行业投向中，将压缩建材行业，扩大向农贸和餐饮行业投放。这是由于在国家宏观政策的打压下， 2011年房地产形势不乐观，而与房地产相关的建材行业的发展也可能受阻。而农贸和餐饮的消费将可能更加兴旺，值得大力开发。

　　而平安银行内部人士透露，平安银行将大力向中小企业倾斜，2011年信贷计划是大企业和中小企业的比例是三七开，70%新增信贷投向中小企业，往年平安银行从未规定对中小企业的贷款比例。

　　兴业银行广州分行的人士表示，2010年中小企业贷款占其新增贷款25%，这一比例在2011年将会继续扩大。深发展(000001.SZ)广州分行人士告诉记者，其原始客户90%是中小企业，该行在2011年新设中小企业金融事业部。

　　除此之外，对银行业贷款业务影响最大的房地产相关贷款业务，尽管面临宏观调控的压力，但在2011年仍有可能受到银行的青睐。

　　上述股份制银行广州分行公司业务部负责人告诉记者：“从个人房贷来说，它在银行的核心资产中占比低，2011年很多资本紧张的银行可能会鼓励做个人房贷，但是因为银行都追求高收益，所以利率也会往上走，七折优惠贷款利率将会很少。”

　　“而从开发贷来说，尽管银监会管得严，但是很多银行还是愿意做，因为房地产综合收益最高——贷款利率高，还能配合个人贷款，并衍生其他产品，所以很多银行都愿意做。但是银监会的调控也会对房地产贷款产生较大影响。此外，银行也担心宏观调控下，房企有资金断裂的风险。”