肯德基全家桶小面包:核电股将再现锂电光芒？(附股)

　　核电股表现走势最为强劲，中核科技、沃尔核材、南风股份、东方电气纷纷走强。因市场预期届时"十二五"规划将会有新能源领域的利好政策出台，预计将强调加大对水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源的投资。而核电的成长性最为确定，且进入壁垒较高，是最为看好的新能源子行业，资金也更为追捧。
　　一、行业动态
　　1、新能源产业振兴规划即将出台。我国在2007年曾出台《国家核电中长期发展规划》，规划中提到，中国到2020年实现核电装机4,000万千瓦，在建1,800万千瓦。从目前的发展情况来看，这个目标已经远远低于实际的发展情况，我们预计近期很可能会出台调整后的新能源产业振兴规划，2020年我国核电装机的发展目标可能会确定在8,600万千瓦。
　　2、核电企业近年来收入和毛利率均向好。从相关上市公司的业绩来看，其核电业务今年上半年业绩靓丽，销售收入与毛利率均实现较大幅度的增长。
　　3、核电建设将步入快速增长期，相关企业步入高速成长期。我国目前的核电装机容量为914万千瓦，占电力总装机不到2%。我国当前在建核电机组23台，占世界在建57台机组的40%。我们预计将在"十二五"期间进入核电建设高峰，之后我国核电建设将保持较平稳的节奏，每年大约建设6-8台机组，对应装机容量接近800万千瓦。按照核电站单位造价15,000元/千瓦，设备费用占项目总投资60%计算，每年核电设备投资高达720亿元，相关企业面临广阔的市场空间。
　　4、主要技术国产化率达到55%。经过三年的建设，我国已经初步走出一条标准化设计、工厂化预制、模块化施工、专业化管理、自主化建设的三代核电建设新路子。目前关键设备国产化率已达到55%，关键技术包括主管道、压力容器、蒸汽发生器、主泵等已全部获得突破。我国已有40多家设备商达到国际标准可为AP1000核电技术供应设备，我国后期AP1000的建设将主要由国内设备厂家供货，如二重、中船重工等设备制造企业，成功实现了主管道的国产化。
　　5、中国实验快堆实现首次临界。7月21日，由中核集团中国原子能科学研究院自主研发的我国第一座快中子反应堆--中国实验快堆达到首次临界。中国实验快堆设备自主化率达到了70%以上，并实现了堆容器堆内构件、旋塞、转运机、转换桶、气闸、换料监控系统、全厂监控系统、钠火消防设备等关键设备的自主化。快中子反应堆是世界上第四代先进核能系统的首选堆型，代表了第四代核能系统的发展方向。对于第四代核能技术而言，未来的发展道路还很漫长，预计每10年完成一个阶段，即2020年完成示范项目，2030年完成商业化项目。
    二、部分上市公司
    000151 中成股份、000777 中核科技、002130 沃尔核材、600642 申能股份、
    600848 自仪股份、000967 上风高科、300004 南风股份、002227 奥 特 迅、
    002255 海陆重工、600202 哈空调、  600328 兰太实业、600516 方大炭素、
    600875 东方电气、601727 上海电气、600456 宝钛股份、600226 升华拜克、
    002167 东方锆业、002204 华锐铸钢、002058 威 尔 泰、601268 二重重装、
    002318 久立特材、300092 科新机电、002438 江苏神通、601106 中国一重、
    600525 长园集团等
    上市公司详细情况见我的专题博文：《核电概念股全集》、《核电万亿投资明确 设备公司最有口福》。
    三、重点公司点评
    1、沃尔核材(002130)：
    公司是核辐射改性新材料的高新技术企业，专业从事核技术应用电子和电力新产品、新设备的技术研发、制造和销售。主导产品包括热缩套管、热缩母排、热缩电缆附件、冷缩电缆附件、电缆分支箱等9大类2500多个种产品，居国内同行业领先地位。
    2、中核科技(000777)：
    中核集团唯一的一家上市公司，公司计划定向增发融资不超过3.4亿元，投资核电关键阀门生产能力扩建、核化工专用阀门生产线技改和高端核级阀门锻件生产基地建设，项目建设期1-2年。公司生产经营各类工业用阀门，目前生产的阀门品种品种规格达12000个、30多种不同材质，口径规格为1/8英寸~52英寸，阀门压力等级为150磅级～2500磅级，是国内生产阀门品种最多的生产企业。公司积极进军核技术民用的高科技领域，获得国家核安全局颁发的压水堆核电阀门设计、制造许可证，具有国家核安全级局批准的国内唯一生产核安全1级、2级铸件资质，其研制的核电站关键阀门技术指标达到国际同类产品水平，具备设计制造百万千瓦级核电阀门的能力。
    3、南风股份(300004)：
    公司在核电、地铁、公路隧道等领域具有较高的市场占有率。公司为国内唯一掌握百万千瓦级压水堆核电站核岛HVAC系统设备关键技术并具有总承包经验的生产企业，是国内通风与空气处理行业中唯一一家取得国家核安全局颁发的核级风机产品的设计制造许可证的企业，也是取得国家核安全局颁发的核级风阀产品设计制造许可证的四家企业之一。
　　4、东方电气(600875)：太阳能电池概念，2010年6月20日，东方电气集团公司在宜兴与宜兴迈吉太阳能科技有限公司签约，东方电气集团公司将重组迈吉太阳能科技公司。宜兴迈吉太阳能公司，注册资本为1.6亿元，是一家由中德合资的太阳能电池生产企业。按照协议，东方电气集团重组宜兴迈吉太阳能之后，将占51%股权，该公司注册资本亦增至2.4亿元。核电概念，面对中国核电市场的美好发展前景，公司与法国热蒙公司组建了从事核电主泵生产、销售的东方阿海珐核泵公司。合作方法国热蒙公司是法国最大的核电设备成套供应商-法国法玛通公司的全资子公司，曾经承担了我国大亚湾和岭澳核电机组两个项目的核电主泵制造。另外，继广东岭澳