:真妖刀均线兵法-----趋势转折的研判(底部和顶部)--我是一个全职外汇操盘手

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/07/20 23:35:50
真妖刀均线兵法-----趋势转折的研判(底部和顶部)
  
  研判市场趋势在技术分析中是极为重要的,趋势决定了市场中的一切,研判趋势是投资成败的关键。
  市场趋势的具体表现是市场成本的变化,而均线所代表的正是市场在某一时间段内的平均交易成本,均线的方向就是该时间段内的市场趋势方向,例如,30日均线的方向代表了过去30个交易日内的市场趋势,年线的方向代表了过去一年内的市场趋势。
  股票市场的波动是千变万化的,也是非常频繁的,那么,我们如何根据过去的走势来预测未来的趋势呢?,这个问题是股市中的一个永恒的话题。在这里,我想和大家简单谈谈我个人的一点看法。
  
  我们知道:市场的趋势在K线图上的最直观的反映就是均线(我把均线理解为市场成本的变化趋势)。在长期的实际操作中,我一直在不断的研究均线与趋势的关系,通过大量的研究证明,通过均线分析可以在很大程度上非常有效的把握趋势。
  
  在趋势判断中,最重要的两个问题是:趋势的延续性和趋势的转折。
  在这里,我想先和大家谈谈趋势的转折,也就是市场中经常提到的底部和顶部。至于趋势的延续性问题,等以后我再抽时间和大家讨论。
  
  通过长期研究,我把底部和顶部分为两种类型:
  A,“牛市”的波段回调底部和波段上涨顶部。(牛市中的每一个上升浪的顶部和回调浪的底部)
  B,“熊市”的波段下跌底部和波段反弹顶部。(熊市中的每一个反弹浪的顶部和下跌浪的底部)
  大家注意:我在这里提到的是“波段”,这个波段指的是中期波段。
  
  在分析问题之前,我们首先要知道当前市场的长期趋势是牛市还是熊市。这个问题很简单,长期均线的方向就是长期趋势的方向。例如,在目前国内股市的周K线图上,几乎所有的长期均线的方向都是向下的,很显然,目前市场的长期大趋势处于熊市状态。与此相反,在2001年以前的大盘周k 线图中,无论大盘怎样涨跌和中短期均线怎样波动,但是,大盘的长期均线是始终向上的,这说明当时市场的长期大趋势属于牛市。了解了这一点以后,我们才能够清醒的认识市场所处的大环境,这是我们进行下一步分析的前提条件。
  
  1,牛市的波段底部和波段顶部。
  在牛市中,市场的大趋势是向上的,但是股市不会简单的向上,而是以波段的方式上涨。波段的底部不断抬高,同时波段的顶部也不断抬高,从而完成牛市的螺旋式上升。
  均线分析认为:股价始终是围绕均线进行波动,因为均线所代表的是市场的成本变化。很多朋友都曾经问过我:均线分析的核心是什么?我的回答是:乖离率。所谓乖离率就是指股价偏离均线的程度,无论在上涨还是在下跌趋势中,当乖离率增大到一定程度以后,市场本身就会对其进行修正。而这一修正过程就是牛市中的回调和熊市中的反弹。在牛市中,股价会依托均线系统逐渐上升,此时,市场处于多头排列的状态。股价、短期均线、中期均线、以及长期均线等 从上到下依次排列。随着股价的上升,整个均线系统也随之上升,但是由于各条均线的周期长短不同,因此他们的上升速率也是不同的,当股价上升过大过快以后,短期均线就会远离中长期均线,此时整个均线系统就表现为“均线发散状态”。从成本上看,短期成本上升过快,而中长期成本上升的速率跟不上来,在这样的情况下,市场内就积累了大量的获利盘,而巨大的获利盘给市场带来了巨大的抛压,同时,市场的做多能量也随着股价的上升逐渐受到消耗。这个过程是一个从量变到质变的过程,当这种量变积累到一定程度后,市场的趋势就会发生变化,从而形成波段顶部。总结:牛市的波段顶部是发生在短期成本严重高于中长期成本的情况下,此时的均线系统形成“均线发散”的状态。
  在“均线发散状态”下,牛市的波段顶部随之形成,此时市场就会出现波段性回调,股价将向下方的中长期均线靠拢。随着股价的不断下跌,市场内的获利盘也随之迅速减小,抛压也随之减轻,而多头的能量在这样的情况下又开始逐渐重新积聚,由于股价下方的中长期均线在牛市中始终保持稳步上行,因此,市场的中长期成本(中长期均线)不断上升,对股价构成了强大的向上支撑力。当股价回调到某一条中长期均线附近以后,由于市场成本的原因,使股价受到支撑,此时的短期均线也快速回落到中长期均线附近,经过一定时间的消化整理,市场的均线系统逐渐由顶部时的发散状态变为底部的收敛状态,在成本上的含义就是:短期成本与中长期成本趋于一致。当均线系统经过这样的变化以后,牛市中的波段底部也就随之形成了。总结:牛市的波段底部是是发生在短期成本回归到中长期成本附近,两者趋于一致以后,此时的均线系统表现为“均线收敛”的状态。
  
  2,熊市的波段底部和波段顶部。
  在熊市中,市场的大趋势是向下的,但是股市不会简单的下跌,而是以波段的方式逐渐走低。波段的底部不断下降,同时波段的顶部也不断走低,从而完成熊市的逐波下跌。
  均线分析的核心是“成本偏离(乖离率)”,它能够从客观的角度“科学的解释股价的涨跌现象,带有极大的普遍性,它不但适用于上升的牛市,同时也适用于下跌的熊市。
  在熊市中,股价受到均线系统的层层压力,此时,市场处于空头排列的状态。长期均线、中期均线、短期均线、以及股价等, 从上到下依次排列(空头排列)。随着股价的不断下跌,整个均线系统也随之下降,但是不同周期的各条均线的下降速率也是不同的,当股价下跌的幅度过大过快以后,短期均线就会远离中长期均线,此时整个均线系统就表现为“均线发散状态”。从成本上看,就表现为短期成本下降过快,而中长期成本下降的速率跟不上来,在这样的情况下,市场的短期成本就严重低于中长期成本,市场内的筹码迅速成为套牢盘,同时市场的做空能量也随着股价的下跌逐渐受到消耗。当这个过程积累到一定程度以后,投资者普遍出现了巨大的亏损,愿意卖出股票的人越来越少,市场的抛压就会逐渐衰竭,高位卖空的空头开始回补,场外观望的资金也开始进场承接,此时市场的趋势就会发生变化,从而形成熊市的波段底部。总结:熊市的波段底部是发生在短期成本严重低于中长期成本的情况下,此时的均线系统形成“均线发散”的状态。
  在“均线发散状态”下,熊市的抛压逐渐衰竭,波段底部也随之形成,此时市场就会出现波段性反弹,股价将向上方的中长期均线靠拢。随着股价的反弹,市场内的抄底获利盘以及解套盘随之逐渐增多,市场抛压开始增强,空头的能量又开始重新积聚,由于股价上方的中长期均线在熊市中始终处于下降状态,因此,市场的中长期成本(中长期均线)不断下移,对股价构成了强大的向下压力。 (注:均线的运行方向决定其对股价构成压力还是支撑,而均线的运行角度决定了压力或支撑的强度大小) 当股价反弹到中长期均线附近以后,股价开始受到中长期均线的压力,此时的短期均线也逐渐回升到中长期均线附近,经过一定时间的震荡,市场的均线系统逐渐由底部时发散状态变为反弹顶部的收敛状态,在成本上的含义就是:市场的短期成本与中长期成本趋于一致。当均线系统经过这样的变化以后,熊市中的波段顶部也就随之形成了。总结:熊市的波段顶部是是发生在短期成本回归到中长期成本附近,两者趋于一致以后,此时的均线系统表现为“均线收敛”的状态。
  
  结论:
  牛市的顶部是发生在均线发散状态下,此时的判断依据是乖离率很大,股价严重高于中长期均线,市场在这样的情况下,一旦发生筹码松动(表现为剧烈震荡,放量滞涨)或者做多能量衰竭(表现为成交量在高位萎缩),那么一个牛市波段性顶部就形成了。与此相反,牛市的底部是发生在均线收敛的状态下,此时的判断依据是乖离率重新得到修复,股价回归到中长期均线附近,市场在这样的情况下,股价受到了向上的中长期均线的支撑,那么一个牛市波段性底部就形成了。此时的分析重点是:“牛市的底部将产生在某一条重要的中长期均线附近”。
  熊市的底部是发生在均线发散状态下,此时的判断依据是乖离率很大,股价经过连续下跌,严重低于中长期均线,市场在这样的情况下,一但出现放量回升,那么一个熊市的波段性底部就很可能形成了。与此相反,熊市的顶部是经过反弹以后发生在均线收敛的状态下,此时的判断依据是乖离率重新得到修复,股价回归到中长期均线附近,市场在这样的情况下,股价受到了向下的中长期均线的强大压力,那么熊市的一个波段性反弹顶部就形成了。此时的分析重点是:熊市的反弹顶部将产生在某一条重要的中长期均线附近。
  
  分析要点:
  A,判断牛市波段顶部要看均线系统的乖离率大小以及筹码是否松动,做多能量是否衰竭。
  B,判断牛市波段底部要看中长期均线的支撑力度,牛市的底部将产生在某一条重要的中长期均线附近。
  C,判断熊市的波段反弹顶部要看中长期均线的压力大小以及量价关系,熊市的波段反弹顶部将产生在某一条重要的中长期均线附近。
  D,判断熊市波段底部要看均线系统的乖离率大小,以及市场是否开始出现多空分歧,做空能量是否衰竭等。
  这个结论仅仅给大家提供了一个科学的分析思路,在实战中还需要对其进行具体量化,同时还要把成交量分析与均线分析相结合。在均线分析中,大家要养成正确的分析习惯,中长期均线的意义要远远大于短期均线。均线的三要素是:周期,方向,角度。均线周期代表了趋势的时间长短,均线方向代表了趋势的牛熊,而均线的角度代表了支撑或压力的大小。关于均线的量化以及其他方面的问题,我以后再找时间和大家讨论。
  
  最后再和大家谈谈技术分析的注意事项:
  我们知道:人的肌体是最完美最精密的机器,人体器官的构造和布局是经过长期进化后形成的,是非常科学的。 在平时和朋友们讨论技术分析的时候,我经常会问大家一个问题:你知道人为何要长两只眼睛吗? 答案是: 因为一只眼睛看到的物体是两维“平面的”,只有两只眼睛从不同的角度看到的物体才是真实的“三维立体”!因此,我们在分析问题的时候,要采取不同的分析方法,从不同的角度来分析问题,如果用不同的分析方法从不同的角度都能得出一个相同的结论的话,那么我们的分析结论的准确性就会大大提高。
  在实战中,我把均线分析,筹码分析,K线分析,成交量分析以及形态分析等不同的分析方法结合到一起运用,基本上能够判断出顶部和底部的大体区域,在实战中,我们不必过分追求点位的精确,因为“精确”是不可能做到的,我们不要把有限的精力浪费在不可能实现的事情上,影响股市涨跌的因素很多,任何一个人,任何一种分析方法都不可能精确预测出具体的点位,这是股市波动本身的最基本特点。因此,我们在研判大势的时候,不要专牛角尖,要认清事物的内在本质。
  只要我们能够基本上把握好“区域”就已经足够了。
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