黑龙江人事考试:把握庄家的节奏（全职团队讨论稿）

把握庄家的节奏（全职团队讨论稿）

转载

财经

把握庄家的节奏（全职团队讨论稿）

资本市场,对于很多人来说,是一个模糊的概念，始终没有办法很清晰的来辨明整个系统里面的机制，这其实很正常的。这个国际金融体系是由散户(普通投资者)、中户(金融机构)、大户(核心金融机构)、庄家(美国及美国的核心机构)组成的。没有哪个能完全了解对市场有完全的理解和确切的把握，只是大家掌握的信息和手中的资源不同而已。不过这样的好处是导致了市场信息和力量不均衡，有了不均衡，才会有利润来源，有输有赢，市场才有存在的价值。

很多人问我，黄金是那些机构持有多头，那些持有空头，仓位是多少。其实没有人能给出一个准确的数字，哪怕你去找很多收费数据来源，恐怕也会失望。就算你知道了仓位，你能判断这些持仓人的心思么，因为里面还有很多对冲仓位，他也许并不是真的看空，只是因为他有库存，必须对冲。所以，索性简单一点，把市场看成一个暗箱体系就可以了。重要的是你需要对这个体系有独到的把握能力和驾驭能力，好比开车，你不需要知道这辆车到底是怎么运行的，你只要把握方向盘，踩油门刹车，就达标了。问题是开车是一个确定性的活，简单易学，因为车子没有脑子，不会跟你做对，但资本市场是大大小小的赌徒在玩，你驾驭的市场，背后也是有大脑的（这个大脑是群体性大脑，群体性大脑在短期可以被引导）。所以很多人在平时的工作生活中很顺利，在资本市场总是跌跌撞撞，只是学不会怎么驾驭这个系统。

其实做个简单分析就可以了，这个市场的主导力量是庄家，那根本的一点。你能够把握庄家的意识和节奏，基本上就可以有个大概了，市场里面的数据、新闻、分析、图表都是满天飞的。很多都是迷惑人的，你拎清主线，再以博弈论和人性的原则去判断各大户散户的反应和可能的措施，就能起到纲举目张的效果。这个国际市场的庄家其实就是美国，所以游戏的判断还是有迹可寻的。下面简单从长期，中期，短期来做个简单解读。具体还是需要各位自己在实践中摸索，我这里只能提个醒。

长期的走势，以地缘政治的博弈视角来看比较合适。美国的目标就是为了霸权的继续，霸权的根基是在外获得长远的利益，所以大家把美元指数最近30年的历史看下，基本上就明白了，之前的讲座也讲很多相关方面的，这里不再重复。中长期的趋势是很难骗人的，所以大部分没有赌博技巧的，按照这点来做投资就可以了（记住，这个是长期投资）。比如说美元崩溃论和美元强势论，懂点基本常识的人，都可以做一个正确的选择。为什么我们要花很多时间研究全球地缘政治和全球经济模型，其实就是为了搞清楚全球的模式，只有搞清楚了全球的模式才能够理解已经在这个全球模式中成为低端制造业的中国的经济模型，才能够理解国内体系的运作情况。

中期的市场走势，就是资本流动性的影响为主。这个流动性的用水来做比喻是比较形象的，资本就是在各个资本蓄水池之间的流动，导致了国债，汇率，商品市场的价格变动。水的要素有那几点，一个是数量，第二个是流向，第三是流速。现在的金融体系，是美国国债为基准的，国债体系决定了资本水池中的水量和水位。水量就是数量，比较好理解，比如QE1，QE2就是放水，数量型宽松。水位就是利率，在一定程度上决定了资本的中长期流动，比如OT操作，就是压低了美国国债的长期利率。国债市场的操作对于资本要素的影响是中长期的，所以QE2后面跟着一波商品的牛市，OT操作之后则大牛市不再出现，包括QE3预期，只能起到市场强心针的作用。国债和商品市场之间的利差也是这样确定下来的，但利差并不是唯一判断标准，还要看市场的风险。华尔街有句名言，贪婪和恐惧是市场的推动力。其实就是说的资本流向，是对利差的贪婪决定了资本从低收益的国债体系流向高收益的股票商品体系，风险的恐惧因素占主导时决定了反方向的流动。比如美元最近的回调，很多人就担心了。是不是美指还要继续探底，其实看看美元的libor就可以了，持续升高的融资成本，只会造成市场紧缩。最后是流速，这个就是存款准备金率的调整，会造成货币乘数效应的放大或者缩小。从物理学的角度，质量*速度的平方=能量。那用在货币体系中，货币的数量*货币的流速=货币的能量。其实一国的经济不是货币来带动经济，而是货币能量与经济能量的匹配，所以货币主义者的立足点都是有问题的。这也是为何美国GDP是三倍，货币比我们少，是因为他们的流速快，综合能量可以匹配。相反，中国的货币能量太大，对经济体造成巨大通胀压力，但货币数量不好回收，所以通过加存款准备金的方式来降低货币流速，减轻货币能量。加息是则是一个成本型手段他影响到货币的流向和流速，比加存款准备金，对市场的影响会更广更远，这也是中长期的控制手段。

短期基本上是波动为主，庄家会利用各种手段来控制节点和引导波动方向。典型的就是小课中讲解的阻尼系统。在这点上，很多人外汇日线交易者比较容易受超短线波动的影响，被非理性的市场情绪洗出来。庄家和散户的博弈，更多在于市场情绪的变化造成资本的短期流向。因为很多大机构都是使用高频交易体系，机器自动下单。这样就会引起共振，加大市场波动。短期的波动也和一些事件点有关联。以本周的美元指数为例，很多人看不懂美指为何跌的那么惨。其实10月12号是五大央行联手救欧债的放款时间点，从短期来看，大宗市场均有反弹的需求。到10月13号，美元受之前的超跌影响，开始回暖。到10月14号，虽然有EFSF扩容通过的好消息，但美国还是利用标普下调西班牙评级，对市场信心给与打击。从K线图来看，也正好遇到了欧元美元，美元瑞郎的主要阻力位。说明美国并不乐意看到市场好转。从10月7号，非农数据出来大的利好，但随之宣布中间有很大水分，股市尾盘用穆迪下调评级来打压市场，也可以看到庄家的意图。所以，结合美国的一些引导市场情绪的手段，短期博弈需求，再多一些观察点，还是可以把握庄家的本意的。至少，美国股市从现在来看，庄家要的不是反转，仅仅是反弹。美指的调整也仅仅是为了更好的拉升。至于什么时间节点，庄家同样在观察市场的反应，再出不同的招数。这是一个动态的博弈过程，就像一盘下不完的围棋，并不像技术分析那样，能有一个确切的指标。

再举一个人民币汇率议案的例子，中长期的判断之前已经说明多次了，那就是引导人民币贬值，通过做空中国经济获利。之前的中期战术，就是持续攻击欧债，让实体经济陷入萧条。欧债问题不会结束，只是通过3次救市的模式人工延续下去，现在实体经济的萧条，则可以将矛头对准世界经济的发动机—中国。在这个节点上参议院通过汇率法案，说明了美国中短期进攻的方向，开始从欧债这个引子逐渐转向中国。下周一人民币就需要在芝加哥上市了，虽然他可能只是一个小块的东西，但是起到一个引导性的心理性作用。那后面美国人拉美元指数，在芝加哥上市的人民币汇率恐怕很快会影响国内外汇市场。

这些判断手法和分析都是实战的手段，实战中讲究的是胜率，而不是百战百胜。一次失误不要紧，心态因此坏了，那就得不偿失了。因为基本面分析，技术分析和心理分析都需要冷静客观的思维。尤其是基本面分析和心理分析，是最难把握的。上次在上海的讲座，全是讲的基本面和心理分析的原理和方法，没有涉及到技术分析，所以很多人一时很难接受，觉得有点难。其实这是一个思考和积累的过程，只要自己定位，是可以作为一块料的，那就可以往前走，讲座只是带领大家入门，后面的理论和实战的结合，也是和大家学习进步的过程。这个文章没法写的太深入，如果写文章能够教会别人在实战中赢利，那所有大学只用开一门课就够了。