魔兽台服 维护:成交量剖析(儒子牛独创)

授人以鱼不如授人以渔，很多朋友急切地希望学到一些真技术。儒子牛会结合行情的发展把部份实用的技术放在博上，献给我忠实地读者，共勉共进！成文仓促，希望热心的股友提出异议共同完善技术同时指出文字组织不当之处(加QQ：7395393或回贴皆可)。今日为大家讲解成交量。

讲炒股技术的书很多，讲到成交量大都是量托，量价齐升，量价穿越，量价背离，量能平台等，老生常谈毫无新意，一看就是东拼西凑(许多作者并非实战高手，天下文章一大抄，混点稿费过活)。如果是十年前的股民有这样的认知还可以，如今庄家手法不断进化，如果不能抓住股价上涨的内因还停留在用表像指标进行分析就有可能被庄家骗线。下面看看儒子牛对成交量的培析，说得不好可以扔臭鸡蛋，说得好一定要鲜花奉上，OK？！！

盘中经常有朋友问儒子牛XX股票成交量放大说明了什么？答：成交活跃、筹码松动。问：明后天会怎样？答：不知。大资金操盘时刻算计着能诱出的筹码和诱进的资金的最小值作为下一步的操作的依据，成交量是交易双方对市场的反向认同程度的反映。反向认同度越大，成交量越大，反向认同度越小，则成交量越小，成交量对市场的预示功能是极其有限的。在成交低靡的调整行情中，很多人还用成交的萎缩来当成什么底，这个时候成交量的委缩，恰恰说明根本少有资金参与，有成交出现的也是多杀多或者继续放量出逃的庄股。儒子牛把成交量分为静态成交量和动态成交量，个中优劣听我娓娓道来：

静态成交量：即我们盘后看到日K线图上显示的成交量。有买就有卖，成交放大，既说明买的力量在增加，但同时卖的力量也在增加；成交缩小，买的力量在减少，卖的力量也在减少，对后市的启发意义有限。最强势的股票开盘就一字无量涨停，最弱势的股票开盘就一字无量跌停，何需成交量？成交量的大小只是多空博杀激烈程度的体现。如果真有一种指标能清楚的揭示未来的动向，那么市场会怎样呢？既不是猛涨也不是猛跌，而是崩溃！如果所有的人都根据同一个信号买入，而没有人卖出，如何成交（看看ST如何无量涨停和跌停吧）！静态的成交量是平衡的，有1000人买就说明有1000人卖，成交量的大小取决于买卖双方力量小的那一方，而非力量大的那一方。有1000人想买而只有一个人想卖，最后的成交是一而不是1000，1500人想买，而2000人想卖，成交量是1500而非2000，只有买者和卖者平衡，成交量才达到最大。

底部区间大量表明有新多资金驻入明显，据此可以中线操作；然而静态成交量也有虚伪的一面，比如对倒，庄家自买自卖，以使迷信成交量的散户上当。散户不是喜欢量价齐升吗，主力可以通过对倒做出来，忽悠散户跟风，花费不到1%然后收益却是大阳线（看看2008.4.29日的宏达股份吧，超跌50%庄家利用散户要抢反弹的心理，用对敲出货的手法，基金57.3%的筹码成功出逃了53%。该股庄家初次建仓成本在20元，在40元处对敲出货依然获利丰厚。如果会计算“庄家成本”和擅长“儒子牛分时战法”就知道当日不能入了）。要知道股市是一个买入别人不想要的东西而卖出别人想要东西的场所，而且事实会证明大部分人都是错误的。庄可以扮演散户，但散户绝不可能扮演庄，庄家行为有时和散户行为是相似的，他更会利用成交量的情形来诱骗散户。如果散户一定要用价量关系来判断的话，也一定要分清行情发展的阶段特征，同样的价升量增，出现在大盘的顶部和底部意义完全的不一样。

综上所述，大家应该很清楚了静态成交量的本质，孤立地用成交量去判断股票会很片面。可配合“行为学”分析,量价齐升出现后，说明前一天进场的资金第二天都是盈利的而且有足够的机会套现离场，短线强势，这种时候就可以继续持有股票；成交量突变异常放大（如单日换手15%）时我们必须小心，筹码松动明显，此时最好先离场观察，待形势明朗再介入；成交量连续缩小，说明资金进场不涌跃，前一天进场的资金第二天没有足够的空间套现离场，是一种弱势现像，这个时候最好减仓，免得阴跌不止，温水煮了青蛙，待形势明朗再入。

儒子牛的成交量公式(点击可看大图)，该公式数据包括:

成交量 ,当日成交量，单位(万股)；

成交金额 ,当日成交金额，单位(万元)；

换手率 ,当日换手率，单位(%)；

昨换 ,昨日换手率，单位(%)；

预换 ,根据当日盘中量比推算出当日全天的换手率，单位(%);

量饱和度 ,当日量相对于近20日最大量的比例，单位(%)；

平衡线 ,成交量高于此线说明有主力的活动，散户不会那么齐心主动推高成交量的

量能突变 ,成交量大于平衡线10%谓之量能突变，说明当日盘面资金激烈博杀，该日所形成的分水岭是短线走强或走弱的重要判据。熟悉此概念为后面讲解“分水岭平台战法”打下基础。（用儒子牛软件的朋友结合“VOL-A”指标使用）

动态成交量：即儒子牛常用的资金流指标。假设买1--买10、卖1--卖10就挂在那，没人主动去买卖就不会成交，但是如果某投资者主动把卖1的单全吃掉了那么现在的股价就是卖2的价格同时原先的卖2就变成卖1了，这部份成交金额儒子牛定义为流入资金；如果某投资者主动把买1的单全吃掉了那么现在的股价就是买2的价格同时原先的卖1就变成买1了，这部份成交金额儒子牛定义为流出资金。一天总的主动买入的资金减去一天总的主动卖出的资金等于净流入资金，这种主动性成交的多寡对短线操作指导意义很大。净流入资金有主力买入的也有散户跟风的，在公式参数设置时我们常忽略掉一些小金额的分笔成交单以提高公式的意义，净流入资金多的个股是我们短线关注的重点,此种方法是辅助短线行情判断的利器。观察调整时期的个股，通常调整初期主力会卖出部分获利筹码，调整末期主力会再吸纳点筹码，然后短线起爆。

儒子牛的资金流公式组(点击可看大图)，该公式组数据包括:

大户资金，单笔成交金额在20-100万之间的净流入金额；

机构资金，单笔成交金额在100万以上之间的净流入金额；

散户资金，单笔成交金额在00-20万之间的净流入金额；

庄可以伪装成散户，而散户却不能伪装成庄。大资金流入明显表明主力看好，上图中的绿大地(002200)，2008.5.13--2008.5.19日期间，大户增仓明显，机构也略有加仓，散户资金流出明显，显然该股筹码被主力收集，于是走出了近期的逆市上扬的行情（用儒子牛软件的朋友结合“ZJL1-A”、“ZJL2-A”、“ZJL3-A”指标使用）

现阶段流行的赢富数据和资金流网站都是利用这个原理做出来的，有这种先进的思维和公式可以很好的辅助我们判断短线行情发展的趋势，避免骗线的痛苦，令我们的操作在细节上更完美。