“自然交易法”之玄機

1^# 發表於 2008-3-22 21:00 | 只看該作者 | 倒序看帖 | 打印 周末，有期友得知独狼回广州，来电话说要上家聊天，独狼说：家中饭菜具备，也有啤酒，如果想喝白酒，就要劳烦兄弟自备了（确实因为家中的烈酒刚刚被消灭干净！）。结果，仁兄搞了一瓶高度的“酒鬼”酒上来。正是对胃口！拿两个啤酒杯对上，边喝边聊。但是只喝半瓶，一来留着一点清醒，二来留着自己独享（酒鬼的做派是也！哈哈！），随后把家中的啤酒悉数上来，继续聊我们的期货。
    客人问曰：“居士，你的交易方法最简单的说来，究竟是什么呢？”;
    独狼答曰：“我的方法要点，都在《期货自然交易法》一文中。”
    借着酒力，独狼拿过一张白纸：假定，价格由A点，上涨到B点，那么，从A——B的过程中，选择观望，因为我不知道价格究竟是上涨？还是下跌？而且上涨或下跌的幅度，我一样无法预知。
    但是，一旦出现了我们知道的A点和B点，接下来的价格行为，我们就需要关注了。无非三种情况：
    1、价格落在A——B之间的C点位置止跌，而后上涨；
    2、价格落在A点附近（或接近，或触及，或穿越）止跌，而后上涨；
    3、价格跌破A点，而后下跌。
自然交易法1.jpg (62.95 KB)
2007-12-17 07:39


    因为所有的价格运动，只有这三种，绝对不可能有例外，所以，这是最真实，也是最自然的现象，所以，我把这种交易方法称之为：“自然交易法”！
    情形一的对策：我在C点上方买进，并且以C点为止损。目标B点，以价格突破B点为确认，随后出现了A——C的连线，即上升趋势线；
1.JPG (58.95 KB)
2007-12-9 12:53


    情形二的对策：我在A点一线买进，并且以A点为止损。此时，仍然有三种可能：
    1、如果价格无力到达B点，则可能出现下跌三角形。上方出现向下倾斜的压力线，下方有水平的支撑线；
    2、如果价格到达B点而无力上行，则可能出现A——B的区间行情；
    3、如果价格后市突破B点，则为双底形态，后市继续买进；
    情形三的对策：我将视为下跌趋势，但是暂时不参与。继续关注低于A点的另一个低点D的出现，而后在价格从D点开始反弹之后抛空。反弹还是三种情况：
    1、假设反弹点E恰好等于A，则是最佳抛空点（即：在次级阻力位置抛空）；
    2、假设E介乎A——B之间，还是可以抛空（即：在反弹途中某个斐波纳奇数列位置抛空）；
    3、假设E在B之上，则构成扩散三角形，那么，继续等待价格的收缩，而后等待方向选择。
    客人听后大悦：“此法大妙！无须预先估算，无须打听更多消息，一张图表，两个基点，三两条直线，三四个高低点，足矣！”
    独狼曰：“仁兄高见！”
    酒，尽欢！杯盘狼藉，不知天之将白矣！ 附件: 您需要登錄才可以下載或查看附件。沒有帳號？註冊 本主題由 無心蕩魔 於 2010-4-12 05:32 移動 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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2^# 發表於 2008-3-22 21:06 | 只看該作者 左侧、右侧交易的关键在于基准点的判定
独狼
关于左侧交易与右侧交易的争论，当然是重要的问题，但是，我以为，不是孰优孰劣的问题，或者用哪个不用另一个的问题，而在于基准点的判定。
无论左侧还是右侧，首先都必须有一个基准点，否则哪里有什么左右呢？所以，选定这个基准点，才是交易中更为关键的要素。从某种意义上说，只要你能够准确判定到这个基准点的位置，那么，无论左侧交易还是右侧交易，就基本上都会交易成功的。
那么，什么是基准点呢？基准点，就是某个阶段的价格最高点或者最低点。
显然，在基准点没有出现之前，需要交易者主观判断其准确的位置，这是我们需要作的第一步；
然后，以此作为标准，决定自己的交易策略，愿意左侧交易的，可以进场，习惯右侧交易的，等待。这是第二步；
第三步：验证、确认基准点。如果市场确认了这个基准点，那么，左侧进场的交易者显然已经获得了价格上的优先位置，可以考虑加码。同时，这时就是右侧交易者进场的时机。反过来，如果最后证明基准点的判断出现失误，那么，左侧交易者就必须止损出局，因为还会有新的高点或者低点出现。右侧交易者显然无需为此付出代价。
因此，讨论左侧与右侧交易，意义不大。更为重要的是，我们要把重点放在基准点的设置和验证上面。在这样的前提下面，开始我们的具体交易行为。
举一个我个人最近的实战交易例子来说明。
2月燃料油合约，我个人认为处在下跌趋势之中，与国际原油价格同步。最新一轮的反弹高点在3089（11月14日）。因此，我认为，如果下跌趋势维持的话，则后期高点不应该超过3089。因此，11月18日我就开始等待抛空的机会。遇险设定的基准点在3080附近，这也是我空单的最后止损位置。11月22日，在价格走到3030的时候，我的空单入场。由于无法判断3030会成为高点，所以，我定义自己的交易为左侧交易，最后的止损设置在3080。显然，最新的高点出现在后面的两个交易日。由于没有到达我的止损位置，所以，空单持有。11月25日，价格恢复下跌，我认为此前两天的高点成立，决定加码。加码的安全系数就高了，因为属于右侧交易。
在我的这次交易中，我的重点并不是放在左侧或者右侧的问题上，而是着眼于基准点的选择和确认。至于左侧与右侧的性质判定，是作为风险评估使用的，以此来决定资金的使用比例。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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3^# 發表於 2008-3-22 21:11 | 只看該作者 狼的智慧与期货交易独狼
据说，上帝在创造人类的时候，担心人类太寂寞了，于是就创造了可以与人对话的动物----狼。所以，在我们地球上，除了人类，狼应该是最聪明，最有智慧的动物了（狼被家养后就演化为狗了。）

那么，狼的智慧中，有哪些可以给期货交易以启发呢？

　  一、狼在寻找猎物的时候，一定是找它自己非常熟悉的对象。为了这一点，狼会不断积累经验，通过不断观察来了解猎物。

启示一、在期货交易中，只做自己熟悉的品种。不能够见一个，做一个。


    二、在动物界中，狼不属于非常强悍的，如狮子、老虎，速度也不是非常突出，如豹子。因此，狼主要依靠群体的力量。而更重要的是，每次攻击之前，狼会事先计划好，包括攻击对象、攻击路线，以及狼群中每个成员的分工任务。狼，从不打无准备之仗的。

启示二、期货交易之前，必须制定交易计划。不能够随意进入交易部位或随意出来。

    三、狼是个非常有耐性的动物。为了一次成功的攻击，狼常常忍受着饥饿的煎熬，来做着事先的各项

准备工作。时机不成熟，狼绝对不轻易出击。耐性十足、专注目标、毫不厌倦。坚忍，是狼的优良品格之一。

启示三、在期货交易中，要学会等待、忍耐。不可以冲动。

　　四、即便如此，狼的狩猎，成功率仍然是比较低的，据说，只有30%的成功率。但是，关键在于，一旦成功，就足以弥补前面的几次失败了。

启示四、在期货交易中，成功率固然越高越好，但是，关键还在于收益率。必须在有限的几次成功交易中，得到最高的收益。这才是期货交易的精髓。

　　五、狼是一种有着强烈好奇心的动物，因此，可以说，狼非常好学。对于一切它没有接触过的东西，狼都会想办法接近，观察，为它的狩猎做着随时的准备。

启示五、在期货交易中，永远有学不完的东西。加强学习，是提高自身交易水平的最重要的方法。

　　六、狼是一种非常团结的动物，狼群中，等级明确，组织严密，为了共同的目标而奋斗，这是狼群中每个成员的一致的信念。因此，狼的原则性、纪律性都非常强。突出团队精神，绝对不内耗。

启示六、在期货交易中，基本原则的坚持，和严格遵守公认的纪律要求，这是非常重要的成功要素之一。
执行止损不能拖，执行自己的交易系统不能轻易改变。

　　七、永远保持着强者的心态。狼，从不惧怕失败，也从不向困难低头。冷峻、达观，是狼的天性。就是在动物园中看到的狼，也不会象熊一样对人点头哈腰以博取食物，不会象狮虎一样懒洋洋地或卧、或走，或做着无谓的发怒。铁窗中的狼，视游人而不见，神情自若，镇定自然，不亢不卑，依旧是一种冲出牢笼，重返山林的气概和决心。狼的眼神，永远是冷峻的；狼的步伐，永远是坚定有力的。

启示七、在期货市场中，没有遭受失败是不可能的。关键在于，要始终坚信，始终无所畏惧。永远如狼一样，保持着强者的心态，坚强的意志，达观的精神。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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4^# 發表於 2008-3-22 21:14 | 只看該作者 重读《狼的智慧与期货交易》
独狼
写这篇东西，首先固然源于我自己的笔名，其次也是把当时自己对于狼性的一些理解，以及期货交易的一些认识，掺杂着做一个记录。没有想到，后来这篇文章还是获得了不少人的好评。至今我还偶尔会看到有人在转发这篇文章。

可是，在两年后的今天，当我自己重新拿起这篇文章的时候，我的心中却是不安的！因为我当时的认识和理解，其实是非常的肤浅，甚至于浅薄。以原作者的低水平，却可以写出高质量的文章，这几乎就是一种不切实际的妄想！事实上，在随后的交易过程中，我确实没有办法获得盈利。原因非常简单：因为我于市场的理解和对交易技术的把握，远远没有到达一个成熟交易者的地步。

这个不断亏损的过程，也反应在我在“期货大家谈”中的发言，以及博客上的日记。
正是基于这样的自我认识，当我重新翻开自己的文章时，心中确实掠过一丝丝惭愧的感觉！我不知道，是否会由于我的文章的误导，影响了某一部分的读者？
所以，心中曾经动过想在我的博客中删除本文的念头——事实上，我的博客中，很多文章都在最近做了适当的调整和必要的删除。可后来，我又想，也许这篇文章对于我自己而言，还是有意义的，因为它也曾经是我的一个纪录。又或者，它对于某一部分的读者，也会有一些些的裨益呢？
佛法四万八千，其实是针对四万八千人等而言的，并非佛法本身有四万八千种呀！

在认识的此岸与彼岸，境界的不同有着天壤之别。但是，落在语言、文字上，也许有很多相近的地方。因此，读者在读书的过程中，需要有所甄别。孩子们也会说：“人生苦短”，可是，当他们说这话的时候，与曹操长江赋诗时的心境断然不同。这是我们需要重视的。
也许，在未来的某个时候，我会考虑重写《狼的智慧与期货交易》的，或者到了那个时候，写出来的味道，已然完全不同了。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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5^# 發表於 2008-3-22 21:18 | 只看該作者 如何理解和使用趋势线（一）
独狼
趋势线大概是技术分析所有工具中最简单的的一种了，但是，更重要的在于——趋势线更是非常有价值的分析工具。
    在我的交易体系中，趋势线占据核心的位置，是判断趋势和选择买卖时机的最重要的衡量标准，是可以单独使用的。其它的工具，几乎都处在配合趋势线使用的辅助位置上，而不是相反。

    为什么我如此看重趋势线的意义呢？

    一、趋势线几乎是能够体现道氏理论中“趋势”定义的唯一工具

    我们知道，所有技术分析的源头，都来自于道氏理论。因此，道氏理论中关于趋势的定义，最具有基础性的指导意义。

    那么，趋势的定义是什么呢？

    非常简单，不断抬高的高点和低点，为上升趋势；不断下滑的高点和低点，为下降趋势。

    注意上述表达中的“不断抬高，不断下滑”，这意味着，至少要有两个相对的高点，和两个相对低点。

    我们连接两个依次抬高的低点，出现的直线，为上升趋势线，因为是直线，所以，顾比也叫它为“直边趋势线”。反过来，我们连接两个依次下滑的高点，构成下降趋势线。

    要小心一点，这个时候画出的趋势线，暂时是尝试性质的（所以，我一般在这个时候，更趋向于称之为倾斜的“支撑线”或者“压力线”，暂时不作为趋势线看待），它的有效性，需要第四个点来验证。所谓第四个点，就是上升趋势中的第二个相对高点，和下降趋势中的第二个相对低点。（墨菲在《期货市场技术分析》中谈到一种变通的确认方法——高点或低点只要到达62%以上，也可视为确认。）

    现在我们来考察一下，技术分析中是否存在其它的工具，可以代替趋势线来体现道氏理论关于“趋势”定义的作用。

    1、移动平均线——均线系统是我们常用的判断趋势的工具。均线多头排列，我们认为市场处在多头趋势；空头排列，则为空头趋势。但是，均线系统使用的是另外的一种计算方法，即：以某个时间段内价格的平均数来作为标准。因此，均线系统虽然可以指示趋势的方向，但是无法体现“趋势”的定义。

    2、MACD——MACD的构造原理，类似于均线系统，因此，在判断趋势上，作用与均线相似。当然，MACD还有其它的用途，但不是本文的重点，所以不展开。

    依我看来，目前判断趋势的工具中，似乎主要就是趋势线、均线和MACD了。而这里，唯一能够体现“趋势”定义的，只有趋势线。这是趋势线无法被任何技术分析工具替代的理由。所以，维克多说：“分析趋势时，趋势线是最有用的工具。”我们注意到：维克多用的是“最”字，而不是“之一”。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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6^# 發表於 2008-3-22 21:22 | 只看該作者 如何理解和使用趋势线（二）
独狼
为什么我如此看重趋势线的意义呢？

    一、趋势线几乎是能够体现道氏理论中“趋势”定义的唯一工具

    二、趋势线体现了时间与价格的关系

    我曾经非常的困惑：就这么简单的一条直线，为什么能够发挥那么重大的作用呢？就支撑、阻力而言，水平的支撑线和阻力线，难道不应该更加重要吗？

    随着对市场理解的加深，尤其通过对江恩理论的学习和思考，我逐渐认识到：时间与价格，是市场中最关键的两个基本要素（第三个基本要素是成交量）。而趋势线的意义，体现了时间和价格的关系，也可以从一个侧面折射出价格与动能的关系。

    如果仅仅从价格这一个因素来看待，那么，水平的支撑和阻力，是最为重要的——这是我们始终不可以忽略水平支撑线、水平阻力线的原因。

    但是，当市场开始运动的时候，时间要素开始发挥作用，使得价格的运动，出现了速度的变化。而趋势线的倾斜程度、以及在后来运动过程中我们对趋势线作出的不断的调整，都体现了价格运动的不同的速度。注意：这种价格运动的速度，某个方面也体现了价格运动的能量。

    所以，价格将顺应趋势线的方向，以及顺应趋势线的倾斜度扩展。这就是趋势线能够发挥支撑、阻力作用的原因。

    而价格一旦开始对趋势线形成破坏，则说明价格的运动，至少在速度和能量方面可能出现了问题，运动的状态，已经出现了异常的前兆。所以，价格穿越趋势线，我们通常视为趋势变化的某种预兆，因为，这个时候，我们需要对价格原先的运动状态是否健康提高警惕。

    所以，我说：对趋势线的理解越深，对市场的理解就会越深；反过来，对市场的理解越深，对趋势线的理解也会越深。

    只有我们深切的了解到趋势线背后蕴藏的含义，我们才能够正确的理解，和准确的运用。

    趋势线是否还有其它某些特殊的优胜之处呢？应该还有的。但是我想，哪怕仅仅就是上述的两个理由，就足以让我们对趋势线另眼相看，将他视为我们技术分析武器库中最常用、最有效、最基本的工具。

    以我个人的交易实践来说，我的交易之所以能够进入持续盈利的“趋势”，是直接与趋势线的使用有关。完全可以说，是市场中的趋势线，直接支撑着我账面盈利的上升趋势。所以，我非常愿意向朋友们解释趋势线的功能，更希望朋友们能够开始重视趋势线的作用、迅速掌握趋势线使用的技巧和方法，从而为我们自己的帐户，画上一条倾斜向上的趋势线，构成一幅顾比大师所说的“美丽的图形”！ 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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7^# 發表於 2008-3-22 21:29 | 只看該作者 如何理解和使用趋势线（三）
独狼
我用了整整两篇的文字来说明趋势线的重要性。可是，就是这么一个看似非常简单的东西，要运用到交易的实战中，还需要一个艰苦的学习、思考、实战及检验的过程。我个人从接触技术分析的第一天开始，就知道有趋势线这么一个工具，可是，直到两年之后，才基本上搞懂；而后，大约又用了一年的实践摸索，才到了熟练掌握的程度。

    在我没有信心使用趋势线之前，我希望依靠均线系统来作为替代。我相信这可能也是很多交易者的想法。因为我如此实践过、比较过，所以，在这里，我可以负责任的说：均线系统是无法替代趋势线的作用的！均线系统，可以用来辅助、验证趋势线，而不是相反。（关于均线系统的正确的使用方法，未来有时间的话，我会另外整理出来。）

    那么，为什么我当时不敢使用趋势线呢？

    一、我不理解趋势线的意义，因此，对于它的价值，认识不足。这是思想上、认识上的局限性。

    二、我担心自己画不好趋势线，那样不就整个的影响到行情趋势的判断与交易行为了吗？这是行动上的能力欠缺。

    所以，从我们接受了“必须要使用趋势线”这个观念开始，到最后真正将趋势线运用到实战中，这之间，我们需要解决两个问题：一是使用趋势线的正确理念；二是使用趋势线的正确方法。非常幸运的是，这两个问题，我分别在顾比和维克多那里找到了答案。

    下面，我将根据自己的理解，就上述两个问题做进一步的阐述：

    一、正确使用趋势线的理念要点

    （一）趋势线可以解释市场中的价格行为

    解释，这是所有理论的一个基本功能，同样也是技术分析理论的一个功能。由于价格只有上涨和下跌两个方向（趋势则有三种：升势、跌势、无趋势），所以，技术分析可以解释所有的价格行为，因为所有的价格行为，就其后果来看，无非两种：有效，或者失败。我们常常听到突破有效、突破无效（即：假突破）；支撑有效，支撑无效；价格在5日均线受阻，价格穿越5日均线……等等。

    技术分析可以解释一切价格行为，这是基本面分析所无法胜任的，也无法取代的。在基本面分析师正在为价格突然异动表示不解的时候，技术分析师只是会更加密切的关注价格的动向，并且依然能够及时的给出交易的信号。

    趋势线，既然是技术分析中的重要工具，显然也一样具备解释市场价格运动的功能。非常简单，所有的价格运动，无非在趋势线的上方或者下方进行，没有第三个位置或空间。

    （二）趋势线不具备指导市场行为的功能

    通常我们所知道的各种理论，都有一个共同点：研究什么，就解释什么，而且要改造的还是同一个对象。比如：哲学，解释世界，改造世界；佛法，解释人生，了断人生。

    可是，技术分析则略有不同，它的理论，研究市场，也解释市场，但是绝对不指导市场！这是我们学习技术分析理论中要引起足够重视的。这个理念如果没有完全、自觉的树立起来的话，基本上可以说没有掌握到、也无法掌握到技术分析的要领！

    所以，趋势线，可以解释市场，但是，却无力指导价格的行为。尽管趋势线与其它技术分析工具一样，具备自我实现的功能，但是，一个浅见的事实是：市场，不是观世音菩萨，他不会去倾听世间每个人发出的求救声，他不知道我们每个交易者手中是如何画线的！市场具有独立的意志，而且将完全按照自己的意志行动，他可以顺着你手中的趋势线行走，让你觉得你的趋势线是如此的美丽优雅；他也可以迅速击垮你的趋势线，让你觉得你的趋势线脆弱不堪！市场不需要去理会你如何解释他、如何理解他，你画的趋势线，对于市场后市的运动，没有一丝丝的影响力、没有一点点的约束力、没有指导价值！

    所以，你尽量要把趋势线画好，这样也许能够更准确的解释市场。可是，尽管你没有能力把趋势线画的非常的好，也无关大局。因为你的趋势线，好与不好，对于市场的影响，都是一样的效果：0。从这个意义上讲，我们知道：我们要容许自己画线不完美！甚至容许自己画线出现某一些的偏差！——只要不偏离趋势线的基本原则。

    （三）趋势线最根本的功能在于——指导你的交易行为！

    这才是趋势线的本质用途！

    无论你的趋势线画的多么完美，还是略有欠缺，从你开始画线的那一霎那开始，你就要自觉的根据你的趋势线，制定你的交易计划和执行你的计划。

    你要把趋势线，视为保障你资金、保障你持续获利的最根本的生命线！因此，要绝对的服从于你的趋势线所指示的方向、所发出的信号，并且迅速行动。

    你必须有这样的理念，否则，就放弃使用趋势线！在这一点，趋势线与其它任何技术分析的工具一样,没有豁免权、没有优先权。我们既然信任技术分析，就要严格按照技术分析的结论行动。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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8^# 發表於 2008-3-22 21:33 | 只看該作者 如何理解和使用趋势线（四）独狼
    二、正确使用趋势线的方法要点

（一）趋势线的绘制要点

    首先，我们要学会正确的绘制趋势线，显然，好的趋势线，在判断趋势和管理交易中，将占据更加有利的位置。

    趋势线的绘制方法，在墨菲的《期货市场技术分析》和维克多的《专业投机原理》中都有非常精彩、非常经典的解释。我个人绘制趋势线的时候，主要要点如下：

    1、趋势线必须包括所有的价格。即：我以最高价、最低价为标准，而不是收盘价。

    2、趋势线不允许穿越局部行情走势图中的任何一根蜡烛图。即：所有的价格行为，都应该被涵盖。

    3、严格区分趋势线和支撑、压力线的界定。

    （二）趋势线的交易要点

    所有市场上的价格行为，以趋势线的角度来看，只有三种情况：没有趋势线的情况；出现明确的趋势线的情况；需要调整趋势线的情况。

    1、没有趋势线时的交易要点

    市场上，如果没有趋势线，那么，只有一种解释：市场处在无趋势之中。

    这种情况往往在旧趋势的末段或者新趋势的初期。比如：下降趋势线被破坏，不成立了，可是，新的上升趋势线还不具备成熟的条件。这是盘底与做头的情形。

    当然，也可能出现在中途，旧的趋势线被破坏，趋势还没有恢复之前，显示无明确的趋势线。杂乱无章的高点、低点，比如近期的铝，就是最典型的例子。

    这种情况下，最稳健的对策是观望、回避、等待，或者以偏向原有的趋势考虑市场后市的方向——毕竟，趋势延续的概率大于趋势逆转的概率。

    2、趋势线出现时的交易要点

    一旦市场出现了明确的趋势线，那么，我们就确立了一个明确的交易方向——趋势线所指示的方向！

    记住：这是趋势线的最基本的功能——分析趋势、判断趋势、描述趋势。

    只要这一条趋势线有效，我们将始终只做一个方向的交易。这是对趋势线交易者的基本要求。至于如何选择时机，我们就需要借鉴其它的技术手段，比如：支撑与阻力、均线、蜡烛图、百分比回撤，等等。

    如果使用趋势线来寻找交易时机，我们最关注的就是价格第三次落在趋势线上的时候，这往往构成最佳的进场点。

    3、趋势线调整时的交易要点

    当我们画出趋势线时，我们千万不要指望我们的趋势线永葆青春、万寿无疆！这是不可能的，更是不切实际的。几乎没有哪一条趋势线可以一路保护你走完趋势全程的。

    价格在运动的过程中，首先会出现加速的现象。这时候，我们需要在原始的那条相对平缓的趋势线之上，贴紧新的价格空间，重新绘制相对陡峭的趋势线，以确保我们的趋势线能够有效跟踪新的价格变化。

墨菲在《期货市场技术分析》中说：一些时候，价格运动过于快速，趋势线无法及时跟踪，这时候，我们可以使用均线系统中来替代趋势线。这是一个非常具有实战价值的意见！对于目前日本东京天然橡胶的走势就是一个非常典型的例证。

    反过来，有的时候，价格的运动出现深幅调整，尽管击穿了我们原先的趋势线，但是，趋势并未改变。这个时候，我们同样需要调整。

    旧的趋势线被破坏，可能意味着趋势会被逆转，但是，这种可能性，除非被其它的技术手段验证，否则的话，概率不大。我们应该总是趋向于认为：这只是趋势的行进方式出现变化，而非趋势的性质发生变化。多从调整趋势线的角度看行情，少从趋势逆转的角度做交易。

    应该说，调整趋势线时的交易，这是最考验交易者水平的地方。在这些时候，仅仅依靠趋势线，我们很难获取更多的信息、得出更多的结论。我们需要借助于其它的技术工具，通过相互之间的验证来决定。 空仓也是一种交易方法
独狼
如果仅仅把买进、卖出当作是交易行为，那么，显然就不够全面。其实，空仓也是一种交易的重要方法。 两种情况下，空仓都是非常重要的。

1、在市场趋势不明朗、状态不稳定的情况下，空仓为宜。以目前的行情来看，就属于这种情况。比如豆类，缺乏利好或利空的进一步刺激，资金持续流出，行情处在区间波动状态，没有明确的趋势。再比如金属，在持续上涨之后，大幅度回撤，铝价甚至是100％的回撤。牛市根基受到严重的冲击，尤其市场还处在利空因素的影响之下，后市持续下跌的可能性依然存在。因此目前市场也处在一个区间波动之下，等待后市的方向指引。

2、从交易者的角度看，抛开个人的问题来说，比如身体疲倦、情绪低迷、世界杯的心理影响还在作怪、精神不集中，等等以外。如果市场走势没有出现交易者熟悉的模式，那么，空仓也是必要的。毕竟，每一个交易者，能够赚到的只是一部分钱，不必要勉强在自己不熟悉的品种上、不熟悉的行情中折腾。 所以，空仓也是一种交易方法。有时候，空仓可以让我们重新拥有客观的视角、冷静的态度。这些，都为我们捕捉后面的机会带来好处。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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12^# 發表於 2008-3-22 21:46 | 只看該作者 关于仓位轻重的问题
独狼
如何处理仓位轻重的问题，而不至于亏大赢小呢？

我的建议是：

1、总体而言，应该使仓位保持在一个固定的比例。一般来说，顺手时，容易把单子做重一点；不顺利时，缩手缩脚，这是不好的习惯。应该尽量保持稳定，以避免亏大赢小的结果；

2、仓位轻重，不会影响行情走势，但是会对交易者心理产生影响，从而影响对行情的判断。所以，无论仓位比例如何，总是要控制在心理尽量不受影响的程度之内，以保持对行情判断的客观性；

3、每个人都有自己熟悉的交易模式，因此，仓位轻重可以与自己的交易模式对应起来。比如，有人最喜欢突破交易，那么，在行情突破时，仓位可以放宽一点；而遇到其他行情交易模式时，控制一下仓位规模 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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13^# 發表於 2008-3-22 21:50 | 只看該作者 交易中，请不要失去它们！
独狼

春节期间，原本的计划是借着清净的日子重新看看几本有关投资的书籍，结果朋友送来两本藏传佛教的典籍（《大圆满前行引导文》和《入菩萨行论》）深深的吸引了我的目光。于是计划改变了。

尽管如此，我依然没有停止对于市场和交易的思考。

我在春节期间关于交易的思考，最集中的体现在以下三个“不要”：

1、不要失去你的部位；

2、不要失去你的立场；

3、不要失去你的态度。

第一、“不要失去你的部位”

这是《股票作手回忆录》中利维摩尔的话，非常有名！可是，这句话在实战中，也许只有亲身经历才会有感悟的。

“不要失去你的部位”，首先意味着，你是从长线、整体、全局的视角看待市场的行情和价格的趋势——这体现了你思想的高度和深度；

其次意味着，你必须深刻认识到时间与盈利之间的关系，即：交易维持的时间越长，盈利才有可能越多——这体现着你对于市场与交易的理解；

再次，意味着你的交易必须是连贯的，而不再是一个一个简单的进出行为——这体现着你的交易策略和哲学。

从某种意义上说，“不要失去你的部位”这句话绝对不是说给亏损的交易者听的，因为他们没有机会保留手中的单子直到足够长的时间。所以，这只是给于盈利的交易者以更高的交易技巧、交易方法而已。

“不要失去你的部位”，潜藏的内在意义是：“让你的利润继续奔跑”，而且，还潜藏着：“扩大你的继续投入以不断扩大你的利润”的意味。

所以，“不要失去你的部位”要求你不要在每一次市场的拐点出现时急匆匆的脱离，相反，而是要求你在每一个有利可图的时候，尽量增加你的部位，直到趋势的末端。

第二、不要失去你的立场

在市场面前，只有两个立场，一是最终亏损的大众的立场，二是最后盈利的个别交易者的立场。
我的交易体会告诉我：在我遇到艰难抉择的时候，也一样会像普通交易者一样，寻求外在的帮助，可是，这些时候，往往意味着我已经站到了错误的一边、大众的一边！

当行情出现胶着状态或者出现与预期相反的走势，导致我对自己信心不足、信心动摇的时候，我也会从新闻、消息，甚至别人的操作、评论中寻求慰藉，寻求掩饰自己错误的冠冕堂皇的理由，寻求心理的支撑点，寻求自己行动或不行动的借口。但是，最后的结果往往是：我最后还是错了！

我的体会就是：永远不要失去自己的立场！

而且，恰恰就是在你与大众观点不一的时候，越是要学会坚持自己的立场——因为这个时候，往往我们会站在正确的一面，而不是相反。

因此，要始终保持独立而强大的分析力、判断力、执行力和约束力。越是艰苦的时候，越是要求自己必须只是从自身上寻找力量。只有自己才能拯救自己，而不是别人！孔子说：“反求诸己”在这里是完全派的上用途的。



第三、不要失去你的态度

交易中，我们也只有两种态度：一是客观、理性的态度；二是主观、情绪化的态度。

对于这条，我觉得不必说的太多，因为有一句话就够了：当你仅仅只残留着希望的时候，那就基本上意味着你已经走到头了！

所以，如果我们仅仅只剩余希望了，那么，就把那个可怜的希望丢弃吧！同样，把依托于希望的单子丢弃吧！代之以理性的、客观的分析与判断吧。

市场不相信眼泪，同样也不相信希望。市场中没有希望可言。市场永远都是冰冷的、残酷无情的，我们也只有以同样的冰冷、同样的残酷无情对待之。而不是含情脉脉的希望和幻想！ 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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14^# 發表於 2008-3-22 21:53 | 只看該作者 我的资金管理原则
作者：独狼

资金管理与风险管理，都是交易中非常重要的环节。在一定程度上，资金管理与风险管理甚至比交易管理还更加重要。

“顺势轻仓宽止损、时机长线重风险”，这是我现在的基本交易原则或者说是交易理念，即——顺势、轻仓、长线思维、讲究时机、重视风险、严格止损。因此，轻仓，是我资金管理的一个基本出发点。  

但是，在实际操作中，我的资金管理还是比较具有灵活性的。大致有以下几个要点：

一、第一次建仓，必须是轻仓。所谓轻仓，有两种方法，一是以资金总额的百分比为计算标准，则必须控制在10%以内，最多不宜超过15%；二是以止损设置计算风险承受幅度为标准来使用资金，一笔交易的亏损风险控制在5%以内；

二、在第一次建仓没有获利的情况下，绝对不在同一个品种上做加码操作——这是铁的原则

三、不论第一笔交易是否出现盈亏，都不作为影响第二笔交易的因素。换句话说：第二笔交易仍然按照全部的资金总额来控制仓位；

四、只要有交易机会，则不论品种，尽量参与，使得交易呈现多样化——当然，这在总量上可能出现相对重的资金使用比例。但是由于品种的分散，也就分散了风险；

五、总体交易品种不超过3-4个；

六、每一次加码都视为重新建仓，即：必须在每一次新的买入点位置考虑加码。。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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15^# 發表於 2008-3-22 21:57 | 只看該作者 简单才是硬道理- -
独狼
期货交易中有许多方法可以使用，也有许多道理可以遵循。我相信许多人掌握了非常多的好方法，也掌握了许多非常实用的理论知识。但是，就我自己而言，我认为，简单才是硬道理。 　　简单，首先意味着 简明。也就是要明明白白。期货市场中，永远都有机会。关键在于我们准备做哪一个品种、哪一个合约。

而选择的根本，在我看来，就是一个标准：明白。你看到了，看懂了，看清楚了，那么，就大胆的参与。

反过来，看不清楚的时候，需要的就是观望、等待。比如说在盘整期间，谁又能够说的清楚后面的方向呢？那么，为什么不等到方向出来以后再跟进呢？又比如，在顶部或底部的形成阶段，在没有顶或底真正形成之前，我们只有界定市场处在构造顶部或底部的阶段，也只有等待顶部或底部形态出现的时候，再参与交易。而摸顶与抄底，其实就是在看不清楚时候的举动了。 　　简单，其次意味着简约。期货交易的理

论和方法，实在是多的很。那么，是否一定要样样精通了才有胜算呢？其实不然。要知道，任何一种理论或者方法，一定有它的独到之处，也就一定有它的缺陷和不足。这个世界上，永远不会有放之四海而皆准的理论。所以，关键不在于你掌握了几种理论或几种方法，更不在于你在制定交易计划时必须使用所有的理论或方法。事实上，一切只是取决于你自己。对你有用的，好用的，有效的，哪怕是只有那么几个非常少的工具，也就足够了。比如说技术指标，少说也有十几、二十个吧，又必要全部用上吗？因此，重要的是，你喜欢用的几个，你必须非常清楚它的长处，也非常清楚它的短处。这样在实际交易中，才可能扬长避短。
　　简单，还意味着，在一些时候，要让自己的大脑简单化。人是一个感情动物，人性中有太多的情绪波动。而，这些往往会成为交易中的绊脚石。因为贪心，所以追涨杀跌，或忽视了资金管理的基本原则而过度交易；因为恐惧，所以过早的出脱了手中有利的头寸，或盲目止损。因此，简单，在这些时候，就是一个好对策。要相信自己的交易计划，发现信号，就自然做出相应的操作动作；要相信自己的交易原则，发现处在不利位置时，就应该坚决、果断止损。在这些时候，任何一点瞻前顾后，优柔寡断，都有可能丧失时机从而失去盈利的机会。
　　简单是硬道理，硬就硬在“实用”。最贴近实战，最贴近自我，也许，也就最贴近真理了。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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16^# 發表於 2008-3-22 22:02 | 只看該作者 迈向成功三部曲
独狼
一个和尚顶着一碗油走山路。不到半路，油就已经洒得差不多了。老和尚说：“你不能总是想着头上的油,而应该看自己脚下的路啊!”。是啊!我们每天都要看两个东西，一是盘面上的价格变化；二是我们自己帐面上的盈亏变化。前者是路，后者是油。于是，我在《期市感想》中把老和尚的话，比做我们做期货的一种境界。什么时候，我们可以轻轻松松做交易，快快乐乐过一生。那大约就是期货人生的最高境界了吧。
    于是有朋友问我，怎么样才能够做到"知行合一"呢?
多好的问题啊!知者,知识;行者,行动。我想，二者合一的时候，就是孔子所谓"不逾制"的时候了吧。
    我在期货市场中已经将近一年了。前半年，完全是我的经纪人为我操作。因为我对这个市场一无所知啊!最后资金至少亏损在95%。今年3月开始，下定决心，从哪里跌到，就要从哪里爬起来。亲自操盘。很快，接着不停地继续着亏损的路。几乎再次走到了完全破灭的悬崖边上。一年来，支持着我的是一句这样的话:"肤浅的心灵，将因为不幸的打击而沉沦;而伟大的心灵，则将因此而升华"(引自《技术分析》的序言)。一年来，尤其最近这三个月，100天，我把所有能够找到的书都读了或重新读了一遍。并且不断在实践中验证着不同的交易策略、交易思路、交易系统、交易方法.我今天既然有信心来和朋友们讨论交流自己的想法，就是因为，我自信已经有了一套适宜自己的方法。现在，帐面上的盈亏对于我已经不太重要了，因为我知道，盈利到来的一天已经为时不远了。我需要的只是时间和机会。
    前面是写这篇东西的缘由。
    那么，走向成功，需要经历哪三步呢?

      第一、知识。套用一句流行的话，可以说“有知识不是万能的，但是，没有知识是万万不能的”。世界上许多事情都是如此，都有两种方法。一是有理论为指导的，二是实战出真知的。比如象棋、围棋或桥牌，的确有许多业余高手，乱拳一样打死老师傅的。但是，要上升到一定的境界，没有知识的积累，没有理论的指导，应该是很难成就的。而期货交易，在一定程度上应该说，不是简单的技巧问题，方法问题，而是人的性格问题，修养问题。换一句话说，在期货市场上成功的人，是在内练功夫上有一定成就的人了。正因为如此，从一开始，我们就应该做好知识的积累准备。

    第二、智慧。许多人，读了许多期货或股票方面的书，掌握了许多方法，K线图,移动平均线,指标分析，量价分析，等等。这些的确都是必须的，但是不等于一切就具备了。由知识的积累，到智慧的孕育，这是一个艰辛的过程。需要不断在实践中磨练。开车的人都知道，仅仅懂得驾驶知识的人，绝对不等于他可以上路了。真正到了老司机的地步，车人合一，眼到手到，眼到脚到。知识，已经融会到他的血液中了。知识，必须化为一个人的本能反映了。只有到了这样的境地，才能够坚决执行自己的交易系统，才可能遇到突发事件时有足够的敏感性和危机意识。这需要锻炼，需要涵养.需要时间的浸泡。

    第三、财富。行动才能够造就财富，财富才是期货的验金石。朋友，在期货市场,财富，不是创造出来的，也不是争取来的，更不是侥幸博出来的。机会，是等待出来的，我们需要耐心、需要克制、需要坚守受纪律，这就需要我们拥有全面的素质。包括我们的强健的身体素质、坚韧的意志品格,沉着冷静的头脑、遇事不慌的镇定、安然若素的心理修养、严格执行纪律的原则性。
    我想，有知识的积累，通过实践反复的推敲，吸取教训，总结经验，把知识融会到我们的心中、血液里、脑海上，那么，我们与"知行合一"的距离就不会太遥远了吧。我们还有什么可以惧怕的呢? 小散户要尽量这样交易
    有朋友问：为什么我在上升趋势中一买就跌，在下降趋势中一抛就涨？已经顺势操作了，可是还要止损，有没有什么好的办法解决这个问题呢？

    我的回答是：撇开资金管理、风险评估以及心态调节等等问题，只就交易技巧而言，应该把趋势判断与交易时机的选择，分成两步走。这是总的原则。

    具体的做法如下（以上升趋势为例）：

    当价格上涨时，我们看，不做——即：先只是做好趋势分析工作。一直到价格上涨到我们认为上升趋势确立为止。所谓“我们认为上升趋势确立”，这里的标准依据个人的喜好而定，比如使用均线系统、趋势线、MACD，等等。具体的趋势时间周期，也由交易者本人的交易时间框架来决定。

    直到这一步完成了，下面才开始单独考虑进场做多（这时候我们已经决定不做空头了，即：方向已经明确）的具体时机，这个时机就是价格的折返。至于如何计算价格的折返，还是由交易者个人的喜好而定，比如使用支撑、压力位置；均线系统；百分比回撤，等等。

    下面以PTA（因为这是最新的品种，不会受到太多以往交易经历的影响）为例，具体说明一下我的操作思路：

    12月18日上市，最低价8538，一路上升到最高价9166。在这个过程中，我们选择观望，因为我们连TA处在什么趋势中都没有了解清楚，如何操作呢？所以等待。

    1月4日，价格跌破8538，到8530后拉起来，短线出现一个反转信号，8530成为一个重要的底部位置。

次日，我选择尝试性买进，止损设置在8530。注意一下：我的买进，不是依据趋势来交易，因为直到这个时候，PTA的趋势，在我看来还没有清楚，我的买进信号只是4日的蜡烛图。

    正是有这种顾虑，所以，当8日出现第一个阴线时，我的多单退出。继续观望等待。

    到今天为止，PTA价格已经跌破8530，最低到8472；同时，各种技术指标都已经指向空头，所以，我现在认为：PTA处在空头趋势。但是，我现在不操作——尽管我已经看清楚它的趋势了。

    下一步，我将等待价格的折返，而后抛空。
    也许有人说：这样操作太消极，错过了大量好的交易机会。我个人觉得，这是一个基础性的开始，也是一个值得反复培养这样的交易习惯。它的好处，尤其在避免因为追市而出现亏损方面最为突出，同时，总体而言，做错方向的可能性极低。因此，这是一种风险度低的获利方式。

    一旦运用成熟了，上述的两步，也就自然可以融为一步，在同一个时间内完成趋势的分析和时机的选择两项工作，并且，在此基础上，还可以增加其他的交易技巧，以适应不同的行情模式。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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17^# 發表於 2008-3-22 22:04 | 只看該作者 最简单有效的期货交易理论
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在期货市场中，有许多理论，也有很多方法。每个人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具体的交易方法。在我看来，最简单有效，而又最具体形象的来归纳的话，那么，“墙倒众人推“，这句话也许道出了期货交易理论的精髓，同时，对期货交易的具体操作也有着非常实际的指导意义。
    期货市场与战场是相似的，战斗的双方就是多头与空头。价格升降的全部背后含义就是多空双方力量对比的结果，多头占上风，则涨；空头占上风，则跌。多空势均力敌的时候，就出现了拉锯仗，称为牛皮市，就表现为具体的价格形态，如矩形、三角形、旗形等等，在日内则表现为十子星。
    在对期货交易的内在规律有了上述的认识以后，”墙倒众人推“的意义也就显示出来了。
    首先，在进入交易之前，必须看清楚，多空双方谁的力量大，以此决定我们的位置。记住：我们始终必须站在力量大、足以有能力推倒墙的一边，而不是被墙压倒的另一边。我们在任何时候都不要高诂自己的力量，不要试图自己可以阻止对方的进攻啊！
    其次，如果还无法判断谁的力量大，那么，唯一的选择就是等待。千万不要以为你也可以推到一面墙啊！不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，结果出来以后，我们就应该迅速跑到胜利的一边，也搭个手，推一把。
    第三，万一那么不好采，一不小心，站错位置了，那么，只有一个办法，在墙倒塌之前迅速脱离危险,到对面去；万一更加糟糕，被压住了，那么，还是一个方法，断臂自救。总之是越快越好，以摆脱危险。千万不要以为墙会自己站起来，或者以为对方会给予你喘息的机会啊。在期货市场上，只有自己才能够救自己。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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18^# 發表於 2008-3-22 22:07 | 只看該作者 做期货，先做独立的人
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刚开始做期货的人，常常会希望有人帮助、指导，这是非常正常的。但是，在期货市场，如果没有独立的思考、独立的判断、独立的交易方法，一句话，如果没有一个独立的人格，那么，结果将是非常危险的。

因此，做期货，一定要先做一个独立的人。

期货评论文章好吗？好。说的头头是道。但是，文章的作者不会对你的交易负责。有的看涨，有的看跌，你听谁的呢？谁说的有个准呢？几乎每一篇文章，都会给自己留个尾巴。否则，行情看对了，当然可以自豪的跳出来说自己水平高；可是错了呢？他就不写了啊！不会的。他们可是靠这个吃饭的呀！所以，都会模糊一些、灵活一点。永远不会说死的。那么，你怎么办呢？听？还是不听？

讲课的老师讲的好吗？你的经纪人的建议好吗？好。好。都好。可是，有用吗？什么“跌不下去了，就买！涨不上去了，就卖！”可是，什么时候叫做跌不下去了呢？什么时候叫做涨不上去了？他自己也许都搞不明白。什么“铜跳两下，豆子跳三下，你的交易成本就出来了。怕什么呢？一天赚500元，很难吗？”

简直是站着说话不腰疼。不要忘记了，这些讲课的老师，都是经纪公司里的人。他们关心自己的利益，远远胜于关心你的利益。他们当然希望你一天之内进出100次呢。什么“弹起来的时候，我们买进。等弹不动了，再空。”我相信连他自己都不敢抢的反弹。可是他居然还可以劝大家这样做。因为不是花他的钱嘛！如果依照他的话，做对了，他说：“你看！我的水平多高！”俨然一副先知先觉、预言家、大师的模样；而如果错了呢，他说：“哎呀！我不是叫你设好止损了吗？”反正不管怎么样，他永远是对的，错的永远都是你自己。赚了钱，他也许还想着和你分一点；赔了钱，他说你不听他的建议，自己留下来些手续费还在一边乐呢。然后，他接着去发展下一个客户。

所以，如果你想进入期货市场，那么，首先，你就必须从一开始就做一个独立的人。

你是一个独立的人，独立思考，独立判断，独立分析。别人再好的话，都是参考而已。

你是一个独立的人，独立制订交易计划，独立进行实际交易。交易成功了，你总结经验；交易失败了，你检讨、反省，再分析。依靠别人的交易赚来的钱，不是你的。你必须得有自己的一套完整的东西。

你是一个独立的人，独立承当你的失败的痛苦，不要怨天尤人，不要推委责任，敢作敢当。胜利的喜悦，你可以让旁人分享，那是你的骄傲。

你是一个独立的人，在期货市场残酷的交易中坚强的生存下来，并不断壮大。你就没有理由不在其他任何领域继续去创造你的辉煌。因为你已经是一个独立的人。

你是一个独立的人，这一点，无论如何强调，都不过分。 一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，应作如是观

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19^# 發表於 2008-3-22 22:13 | 只看該作者 为什么90%的交易者失败？
独狼
（本文是我学习《重塑证券交易心理》的心得。建议大家看本书，价值远在阅读本文之上。只是网上转发较多，所以，特意从博客上转过来。）

据说，统计结果表明，90%的交易者处在亏损状态下，5-7%的交易者持平，而只有3-5%的交易者能够持续盈利。

那么，为什么会这样呢？

最近一段时间，我对交易心理很感兴趣。所以，我想从交易过程的心理变化，结合自己的失败经验，说说自己的心得体会。

据国外心理学的研究，认为人从根本上讲，都是分裂的人。呵呵，这么听起来有点吓人啊！都是精神分裂吗？不是这个意思。而是因为，人的大脑，有两个半球，其中一个处理信息，另外一个处理情绪。简单点说，一个理性的处理各种现象，一个则情绪化的处理包括价值观在内的问题。

而且，关键的在于：这两个半球的工作是在同时运行的。

所以，从根本上说，每个人都有两个我。一个是理性的，一个是情绪化的。

最简单的举几个例子就很清楚了。比如，我们常常听到这样的话：“我想戒烟，可是戒不掉啊！”“我想戒酒，可是又喝上了！”“我想减肥，可是无法坚持啊！”等等，诸如此类，都说明人有两个。一个会非常理智的说：我应该这样做，因为什么什么理由；如果这样，我就如此这般；如果那样，我就这样应对。

而另外一个，考虑的就复杂了，他是从价值评估的角度看问题：这样太累了，何必亏待自己呢？我太棒了，已经持续减肥5天了；我太糟糕了，总是做不好；今天是世界杯，破例一回，喝酒庆祝吧。等等。

联系到交易过程，我们的表现也是一样的。

在交易之前，我们会非常客观的分析趋势；计算阻力、支撑；观察价格形态和均线系统；设置好止损，盘算好各种可能。于是，开始交易。

到交易之前，我们的工作都是由我们大脑的一半再进行。

可是，一旦持仓的时候，我们的情绪就开始介入了。换句话说，这个时候，我们开始变为另外一个人了。

这个时候，我们关心的往往不再是客观的现象了，而是我们对于结果的评估。出现浮动盈利的时候，我们沾沾自喜，哇！我多牛！又做对了；看来很快，资金要翻番了，我可以买汽车、买房子；快！我把交易结

果公布出去，让大家都知道，我是天才！我太有面子了，我太有自尊了。呵呵！朋友们，请恕我直言，现在网上聊天室里、论坛上、博客中，估计有这样心态的人，不在少数吧！！！

而出现亏损时，心跳加速、手心出汗、两眼紧盯住电脑屏幕，心里翻江倒海，完了完了！爆仓了！我要破产了，怎么办啊！怎么跟老婆孩子交待啊；我从此抬不起头了；我太失败了；我怎么又错了；砍吗？不砍！还是砍吧？那就砍吧！不！再等等，我如果砍在最低价，不是更惨！……

呵呵！惭愧的很，我自己曾经有一次，几乎觉得头脑一片空白，似乎供血不足了，自己都感觉到额头冒汗呢！

（如果我们看运动员比赛，也经常可以发现类似的现象。到赛点的时候，心理非常容易波动。结果胜负颠覆。）

做交易，说到底，其实都是我们的心理活动。所以，了解我们自己，尤其大脑内部的结构、运作模式，对于交易是非常重要的。

那么，如何让这大脑的两个部分统一起来，互相不吵架，一起为我们的交易服务呢？我自己的做法是：

一、制定计划

这是最基础的工作。这里最重要的是，一定要制定的详细，而且合理。我们无法执行计划，其中一个根本

的原因就是计划本身有问题。自己都不相信这个计划，怎么执行呢？

所谓计划，就是一个进口——进场点，两个出口——止损和目标。

二、轻仓操作

什么叫做轻重呢？这是主观的标准。我觉得，要轻到就是亏损了，也不会让你手心出汗！换句话说，完全以你自己承受能力的范围来决定。

轻仓的意义，在于使你关注点始终落在研究行情上，而不是账面的盈亏。

也许有人问：轻仓，还有交易的必要吗？做期货，不就是牟利吗？轻仓能够有利可图吗？这是一个策略的问题。轻仓当然可以盈利，关键在于，轻仓做长线，这是第一；第二，重要的在于复利。这才是交易获利的安全法宝。而决不是靠一次、两次、N次的暴利。

三、转移角度

换一个视角看待交易。每天晚上睡觉前，不是问自己：今天盈利多少？或者亏损多少？而是问：我错了吗？错在哪里？我对了吗？对在哪里？

把快乐的基础，建立在成长的概念上。

每天感觉到自己的变化和进步，这是快乐的源泉。于是，亏损的痛苦、盈利的喜悦，不再占据你头脑的主要位置。这一点非常重要。习惯以后，你会自觉地看盘面走势，而偶尔才会看看账单了。因为你知道，账单，不是你生命的意义所在。

亏损，无伤于你的自尊；盈利，不代表你的辉煌。

朋友们！期货交易是艰辛的、漫长的一条路啊！让我们一起，从交易中透视自己、剖析自己、了解自己，而后自己帮助自己快乐的成长起来，作为附属品，成长，将带给我们财富！——这就是我之所以爱上交易的缘故。