马蹄莲花语:期货：成交量、持仓量、价格的关系

持仓量越大,该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大,成交量也就越大。因此,分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。持仓量增加,表明资金流入期货市场;反之,则说明资金正流出期货市场。在期货市场上,成交量与价格的关系与在股票市场上类似,即成交量水平是对价格运动背后的市场的强烈或迫切性的估价。成交量越大,则反映市场的强烈程度和压力越强。一般可以通过分析价格变化与成交量的关系来验证价格运动的方向,即价格变动是沿原来的趋势还是反转,或力度减弱等。
一、成交量与持仓量的关系：
第一，只有当新的买入者和卖出者同时入市时,持仓量才会增加,同时成交量增加。第二，当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手),持仓量不变,但成交量增加。第三，当买卖双方均为原交易者,双方均为平仓时,持仓量下降,成交量增加。
二、成交量、持仓量和价格走势的关系，极为复杂，一般认为：
(一)如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。(二)如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。
1、成交量增加,说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加,市场看涨;（成交量上升，持仓上升，价格上升，看涨）
2、成交量和持仓量增加而价格下跌,说明新入市的人开空仓增加,市场看跌;（成交量上升，持仓上升，价格下跌，看跌）
3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止损增加,空头仅进行获利了结,但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓;（成交量减少，持仓减少，价格下降，跌势趋缓）见底
4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止损增加,多头开始获利了结,但开多仓的并不增加,市场升势有望趋缓;（成交量减少，持仓减少，价格上升，升势趋缓）见顶
5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨;  (成交量减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)
6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落;(成交量上升,持仓减少,价格上升,有望回落)
7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;  (成交量减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)
8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。  (成交量上升,持仓减少,价格下跌,有望反弹) 在期货图形技术分析中,成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系,可以更准确的把握图形K 线分析组合,有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。 
1 、成交量逐步增加,持仓量也同步增加。
此种情况在期货走势中最常见,多发生在单边行情开始时期,价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的严重分歧,形成市场中资金的比拼,但价格此时还未形成统一的整理区间,价格波动幅度快速而频繁,使短线投资者有足够的获利空间。此时,成交量的扩张是由于短线资金的积极进出,而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。在此情况下,可以从盘面上感到多空力量强弱的变化,同时结合前期行情的走势,判断行情的变化方向。
2 、成交量逐步减小,持仓量逐步增加。
这种情况往往是大行情来临的前兆,此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少,是由于价格波动区间的逐步平衡,使短线资金无利可图,但持仓量的增加,则意味着多空双方看法分歧加大,资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗,因而多空互不让步,纷纷加仓,无一方首先打破僵局,成交逐步减少,等待最后的突破。此情况后续的走势十分凶猛,很少有假突破发生,一旦爆发,至少应有中级行情出现,因而投资者应作好资金管理工作。
3 、成交量逐步增加,持仓量逐步减小。
此情况一般发生在一段行情中继的过程中,并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方,从而使相反一方纷纷出逃,持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机,因而短线资金积极介入,成交并未减少,有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局,造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下,可能会伴有中期反弹行情,由于反弹的剧烈,往往给人一种转势的感觉,但原趋势仍将保持下去。
4 、成交量逐步减少,持仓量逐步减少。
此种情况多发生在一波行情逐步结束时,成交量和持仓量的同步收缩,证明多空双方或其中一方对后市失去信心,资金正逐步退场。这种情况如果持续发展,会为新资金介入提供有利的条件,成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小,行情容易受外界因素影响,价位波动随意性很强,会给投资者造成不必要的损失。
从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。
===============================================================期货成交量、持仓量与价格的关系 
成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和未平仓量的变化。因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。 1．成交量、持仓量增加，价格上升，表示新买方正在大量收购，近期内价格还可能继续上涨。 2．成交量、持仓量减少，价格上升，表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。 3．成交量增加，价格上升，但持仓量减少，说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。 4．成交量、持仓量增加，价格下跌，表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。 5．成交量、持仓量减少，价格下跌，表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。 6．成交量增加、持仓量和价格下跌，表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。 从上分析可见，在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。 
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期货看持仓量
期货是T+0交易，短线资金的活跃或者是主力的“对敲”都会制造放量的假象。此时应关注持仓量的变化，持仓量是双边计算的，多头、空头同时开仓1手且成交，那么持仓量将增加2手，持仓量的增加肯定是有增量资金的流入。
    价格增仓上行，表明多空争夺中多头占上风；
    价格减仓上行，表明空头主动平仓；
    价格增仓下行，表明多空争夺中空头占上风；
    价格减仓下行，表明多头主动平仓。
    同时，在分析期货价格与持仓量的配合时，应选择“指数”（例如沪铜指数文华代码：2100）。因为资金可能在期货不同合约间流动，所以仅盯住单个合约就是“管中窥豹”了。
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期货假突破被套;
首先，图中的突破是有大阳和大阴来支持进仓的，这点光是从K线看（没有任何指标的情况下），LZ做的很对，而止损，我会设置在阳线的中点，为什么？1，K线理论，长阳中点和低点都是支称，但在这里，长阳的中点已经是回到原先的横盘整理行情中了，更加上我自己的经验，一般趋势如果真的有方向的话，长阳中点会是一个回测位置，而不是低点附近。2，如果行情回到原先的趋势，那这个就是破高反跌的行情，按照技术分析来说，会回试下边的低点位置。这是止损) 
再次，图中K线其实已经告诉我们这个突破的力度如何，看向上突破时，出现了流星，向下突破时，出现了锤子，在这样的图形以后，首先就是要有一个概念，行情碰到了阻力，那么就会有回调或者翻转，那最明智的做法是在进仓位置设置平保，或者在流星锤子的高点先部分结利（这是指进仓位置在确认突破的长阳线之后，之前更好位置的话，可以设置小赢单）
最后，如果出现止损的话，那么应该在最晚，突破长阳或者长阴低点（高点）的时候用双倍的单子来操作，依据是破高反跌和破低反涨的K线理论，还有就是能够相信的自己的技术水平和分析结果，不要怕行情不按照分析的走，如果是这样的话，那你的分析就是空洞的，没任何价值的
你只有1/8以下的机会遇到真突破。不要总想着可能会突破，而想着突破是破可能的。做短线，要知道很多突破都是假突破，很多阻力都是假阻力。关键是开仓后时刻准备砍仓，止损点设在平时波动幅度之上，这个需要观察。所以自动化交易系统很重要。
我的止损一般设50点。
盘整的时候，上下各30点很正常，或者就行情发动的时候再入市。  赢利空间有100-200点再入市，人不在的时候，止盈设100点。
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日内交易，可以同时看一分钟五分钟的K线图和日线分时图，日内分时图有成交量和持仓量，支撑线上价格上涨成交量和持仓量上涨跟进做多，压力线下价格下跌成交量和持仓量上涨跟进做空，增仓上涨过程中回调的时候是做多的机会，增仓下跌过程中反弹的时候是做空的机会，总之要把握K线形态、压力支撑、成交量和持仓量、均线，再加上好的心态和果敢的执行力！