冒进的城商行：36家跨省布局亟须“圈钱”  2011-09-19 07:19 投资者报

忽如一夜春风来，千树万树梨花开。

不知不觉间，人们或许能发现，身边突然“冒出”很多以前从未见过的银行，大连银行、重庆银行、锦州银行、天津银行……

这些银行都是城商行。

《投资者报》记者梳理发现，2010年，城商行全年新增分行116家，占自2006年全国第一家城商行异地分行设立以来总数的30%，在147家城商行中，有36家未上市城商行已经冲向全国，开始在省外设立分支机构，北京、上海、深圳是首选，重庆、大连、天津、广州等城市也很受青睐。

然而，正当城商行你追我赶地开设异地分支机构时，突然遭到“当头一棒”，4月份突然传出银监会暂缓审批城商行开设异地分行申请的消息。

“齐鲁银行、汉口银行等城商行相继出事，敲响风险警钟，估计城商行设异地分行审批得停上一段时间。”一位接近监管层的人士称。银监会主席助理闫庆民此前表示，部分城商行现在体大质虚，当前正面临国内外金融环境新考验，如何平稳过渡达到监管高要求，是当前城商行需要集体应对的难题。

与此同时，城商行计划上市的热潮也在逐渐冷却，近期城商行股权挂牌转让频繁，不少投行也开始将城商行上市项目“冷藏”起来。“我们不好说，要看监管层什么时候放行了。”多家曾经高调宣扬上市计划的城商行现在口风收紧。

36家设省外分行

说起城商行的根源，人们并不陌生，其前身就是20世纪80年代设立的城市信用社。

由于相当数量城市信用社管理不规范、经营水平低下、不良资产比例高、抗御风险能力差，形成相当大的金融风险，中央要求对城市信用社摸底盘查，进行改制，组建城商行。

然而，刚改制成功没几年的城商行开始“大跃进”式发展，试图摆脱区域限制，冲出地市、冲出省份。

当下城商行扩张势头颇有些像当年的城市信用社。

央行资料显示，在1991年底，全国城市信用社为3500多家，总资产为497亿元，职工77000多人。

但1992年清理整顿工作结束后，城市信用社数量急剧扩大，在绝大多数县（市）都设有城市信用社。1993年底，城市信用社数量近4800家，较1991年末增加了1200多家，总资产达1878亿元，职工12.3万人。

这种冒进行为引起监管注意，自1993年下半年开始，央行大力清理整顿金融秩序，责令各省分行自1993年7月1日起一律停止审批新的城市信用社。并于1995年起，开始对城市信用社进行改制。

“现在的城商行好了伤疤忘了疼，不立足自身定位，四处开设分行冲规模，虽不及当年城市信用社疯狂，却还是比较激进。”一位在银行业从业20余年的工行人士担忧地说。

目前，在147家城商行中，有36家未上市城商行已经冲向全国，在省外设立分支机构，其中，大连银行、上海银行、杭州银行、哈尔滨银行、包商银行和盛京银行在省外开设分支机构最多，开设分行数分别为8家、7家、5家、5家、4家和4家。

实现省内异地跨区经营的城商行更是占比达到90%以上，其中要属江浙地区跨区发展势头最为迅猛，东北地区次之，中西部地区势头最弱，基本还在本地发展。

扩张的后果之一就是资产规模急剧膨胀。数据显示，截至2010年末，147家城商行总资产达7.85万亿元，增长38.25%；银行业金融机构总资产规模增长仅为19.86%，大型商业银行仅为14.94%，股份制商业银行为26.11%。由此引起的风险不容小觑，齐鲁银行票据诈骗案就是一个例证。

扩张风险也引起监管层的注意。今年4月，传出银监会暂缓审批城商行开设异地分行申请的消息，银监会对城商行的调研报告已上交国务院，如果获得批复，城商行今后开设分支机构的门槛将提高。

规模扩张急需融资

与跨区经营相伴的还有上市计划，几乎所有城商行在改制完成初期就已定下上市的几年计划。

在北京银行、南京银行和宁波银行三家城商行开了城商行上市的先河后，其他城商行目睹了这三家银行的发展速度，尤其是北京银行已经一骑绝尘，将其他城商行远远甩在后面，其资产规模、经营业绩已跻身中小银行之列。

有此示范效应，其余城商行上市的心情显得非常迫切，每隔段时间，城商行上市的“号角”就会吹响，然而“雷声大雨点小”，自2009年IPO重启以来，不断有新股上市，却没有一家城商行的影子。

在跨省设立分支机构的37家银行中，仅河北银行向《投资者报》记者表示目前还没有上市计划，而其他城商行不是在等最后审批，就是已启动IPO计划，或者是还未正式启动，但已有上市意向。

为何城商行对上市如此冲动？

首先是为了能扩大规模。“银行喜好以资产规模来比较强弱。”前述工行人士称。扩张通常能带来资产规模的提升，而这要消耗资本，就需要不断融资，而如果不上市，老股东不可能无限地为其注资，为了解决资本可持续的问题，上市是必然之选。这也解释了为什么城商行资本充足率不算低，却还要急着上市的原因。

其次，城商行上市对当地来说可以算是一项“政治任务”，各地政府几乎都将城商行上市纳入规划中。比如吉林省委、省政府就提出要“推动吉林银行跨区域发展和上市经营，努力进入全国城商行最前列”。再如，九江市人民政府办公厅也曾印发关于《大力支持九江银行做大做强、加快上市工作步伐的意见》的通知。

但随着城商行跨区域发展的暂时叫停，城商行上市的呼声有所减弱，而由于“狼来了”的故事讲了太多，部分城商行的投资者渐渐丧失耐心。

在今年初，宁夏银行股东之一江苏阳光甘愿错失可能上市的收益，将持有的宁夏银行股份有限公司944万股，以2077万元转让给江阴市新桥第一毛纺厂，折合每股作价2.2元。徽商银行第十大股东奇瑞汽车，也将所持全部股份挂牌转让，6月20日第一次挂牌流拍，7月又再次挂牌转让，显示了“撤离”徽商银行的决心。

据了解，证监会正在制定内部指引，对拟上市城商行财务指标提出新的要求，包括资产规模大于800亿元，净利息收入超20亿元等。若按此考量，将有八成多城商行无法上市，据《投资者报》统计，就资产规模一项而言，在省外跨区经营的36家银行中仅有18家在800亿元以上。

违背定位引发风险

对于城商行一窝蜂的跨区域发展、谋求上市，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示有两方面担忧，一个是风险，一个是核心竞争力。

郭田勇说，有一些近几年新发展起来的二、三线城市的城商行，有一种想在短时间内做大做强，进而做到大而不倒的冲动。但他们对自身到底有多大潜力，缺乏认真、冷静的评估。快速扩张导致战线过长，风险增大。

关于核心竞争力的担忧，郭田勇主要指的是城商行要清楚自己的业务特色究竟在什么地方。

绝大多数城商行的定位是“服务当地经济、服务中小企业、服务城乡居民”，但这种泛泛的说法，没有明确指出自身特色。

跨区经营，是否违背“服务当地经济”的定位？对于记者这个问题，多家城商行的回答言辞闪烁，甚至回避。其中莱商银行表示：“不矛盾，跨区也可以服务那个区域，也就是服务当地经济。”但是，如果连本区服务都没有做充分，如何更好地为其他区域服务？各地民间借贷的红火，从侧面也反映了各地金融服务还不充分，既然不充分，城商行缘何急于冲向全国？

郭田勇并不反对城商行跨区经营，但有前提。“以分类管理和分类监管的原则为出发点，做得比较好的城商行还是可以设置分支机构，并可以让其上市。但在扩张时一定要把握好度，做到平衡。”

但目前“做得比较好的城商行”还很少。而且城商行在异地扩张时，需对当地客户非常了解，摸清周边企业的社会关系及发展情况。否则一味把业务向外复制，到处设置分支机构，很容易出现“橘生淮南则为橘，橘生淮北则为枳”的现象。

“有一家城商行异地分行开业后水土不服，长期实现不了赢利，总行只能以换人来解决，但是依然解决不了问题。”前述接近监管层人士举例说。

构建多层银行体系

“大部分城商行应该潜心发展小企业业务，成为社区银行。”银监会银行监管二部主任肖远企在今年的全国城商行发展论坛第十一次大会中表示，这样的观点肖远企曾在多个场合反复强调。

社区银行的概念来自美国等西方金融发达国家。在美国，商业银行大体分为5个层次，按经营规模由大到小依次是：第一，跨国银行，资产总额通常超过100亿美元，业务范围遍及全球；第二，全国性银行，业务范围遍及全国；第三，超级区域性银行，在某个特定的区域内开展广阔的金融业务；第四，区域性银行，通常具有中等规模；第五，社区银行，规模较小，资产不超过10亿美元的银行。

虽然我国的银行体系尚不能完全和美国的银行体系比对，但构建完善的银行体系是明确目标。

针对城商行当前扩张势头，肖远企明确表示，少数实力强的银行应进一步做大成为全国乃至全世界有影响的银行；部分有实力的银行发展成为区域性银行；实力一般的银行发展成为专门为社区服务的小银行；还有一部分银行可以发展成为提供某类专业特色产品服务的银行；最后一类银行，就该按照市场机制逐渐退出，或积极寻求被收购兼并。“现在摆在147家城商行面前的就这5条路，每家银行都要找到适合自己发展的路子。”肖远企表示。

但对于只想做大的城商行董事长和行长们来说，这是个痛苦的选择。

(责任编辑：陈保龙)