石墨烯电池概念股重点解析

• 2011-09-20
• 编辑:本网编辑
• 【股市有风险！投资须谨慎】

        石墨是一种战略资源，素有“黑金子”的美称，不仅普遍应用于一般工业和消费领域，还广泛用于一些特殊的工业领域。我国石墨矿储量占世界总储量的75%，生产量占世界总产量的72%，石墨是我国少有的几种具有国际竞争优势的矿产之一。石墨烯是一种技术含量非常高、应用潜力非常广泛的碳材料，具有高导电性、高韧度、高强度、超大比表面积等特点，在半导体产业、光伏产业、锂离子电池、航天、军工、新一代显示器等传统领域和新能源、新材料等新兴领域都将带来革命性的技术进步。
1、方大炭素(600516)
公司以“矿”助“碳”的发展逻辑，公司通过投资其他矿业项目及开发自有矿山，为发展碳素产业提供稳定现金流。此次公司收购佳金矿业60%股权是对这一逻辑的强化。此次收购为做大做强公司业务，拓展公司发展领域，提升公司竞争力，增强公司投资效益提供了保障。该矿正处于建设初期，预计在2013 年之后给公司创造业绩。公司7月份针对特种石墨和针状焦项目发布了非公开发行预案， 拟募集资金28 亿元，公司将通过运作该笔资金解决收购佳金矿业股权及后期开发中一定的资金问题。我们认为公司的先增发、后收购是在综合考量风险后的有计划、有步骤操作，短期内对公司经营不会造成影响。初步核算收购价格在3000 万元以上，但目前该矿还属于勘探阶段，后期开发、基础设施建设等需要更大笔资金。
2、博云新材(002297)
公司汽车刹车片和高性能模具材料技改工程有望在下半年顺利投产，将打破公司目前产能瓶颈，助推公司收入快速增长。公司自从去年7月与Honeywell公司联合中标取得C919大飞机机轮、刹车系统独家供应商开始，一直与其保持密切合作，积极推进合资公司的组建。如若联手成功将有助于公司逐渐打入欧美飞机市场，为公司增长打开新空间。　　
3、中钢吉炭(000928)
江城500吨碳纤维项目9月份完工。公司在江城建设的500吨碳纤维项目，预计9月份可以完工，经过试生产等程序后，预计明年底、后年初可以达到正常盈利水平。500吨碳纤维项目完工后，公司将继续建设1500碳纤维吨项目。碳纤维市场前景巨大，风电、电缆等行业为主要下游。根据风电行业相关标准，2兆瓦以上风电设备必须采用碳纤维材料，随着国内风电装置大量建设，碳纤维需求量将有爆发式增长；碳纤维另外一个重要应用领域是电缆骨架材料，这也是未来公司碳纤维的重点发展方向之一。目前国内碳纤维年需求总量大概在1.6W-2W吨左右，公司2000吨达产后，将成为最大的国内碳纤维企业；但市场供需缺口仍然巨大。神舟碳纤维主要生产高端军品，年产能10吨。全资子公司神舟碳纤维目前拥有10吨碳纤维产能，主要做高端军品，目前该领域国内只有公司有产品产出。军品领域国内每年需求量在26吨左右，因此供需缺口也比较大。
4、安泰科技(000969)
稀土已经成为钢研集团的优先战略，安泰科技将是最大受益者。安泰科技依托钢研集团强大的技术力量，高端稀土永磁研发起步较早，技术水平国内领先。产研一体化的研究团队恰恰是国内其他稀土永磁企业缺乏的；山东微山湖稀土有限公司主要从事微山湖矿轻稀土原料的开采。微山湖矿是山东省唯一的稀土资源生产基地，也是目前国内三大轻稀土基地之一。集团收购微山稀土但解决游稀土原材料供给瓶颈后，公司已然占据了全产业链(原料-技术研发-生产-下游制品)的制高点；目前安泰科技的高端钕铁硼产能已达到3000吨，用于风电设备等新能源产业，附加值远高于普通钕铁硼产品。未来稀土行业整合预期增强。集团和股份公司同时进入到稀土产业上下游，将形成一定的同业竞争，因此未来钢研集团和公司稀土产业的整合预期明显存在，同时，涉足稀土产业而带来的资金压力将促使钢研集团尽早做资本运营的安排。
4、新华锦(600735)
2011年公司继续将锡材加工的拓展作为战略发展核心，力争扩大锡材加工业务订单，通过部分核心客户的认证，进入其供应商体系。在全球主要封装企业中，公司目前已通过日月光、富士康、华硕、三星半导体等的认证，并已开始接受订单；Amkor、意法半导体、南通富士通微电子等企业的认证工作也在有序推进。2011年3月的日本地震严重损害了日本千住金属工业(占全球70%市场份额的BGA锡球最大供应商)的生产销售，我们判断这必将迫使各封装企业重新考量其关键材料供应系统的稳健性，多元化其供应商，加快推进对新华锦等潜在供应商的认证评估进程。BGA锡球材料当前采购体系过度集中的格局有望顺势改变，潜在进入者机遇凸显。
5、四方达(300179)　
由于国内聚晶超硬复合材料产业还处在起步阶段，我们认为其发展需主要解决两个层面的问题。一个是技术层面的问题，即先能够拿出高技术含量的产品与国外产品在一些领域展开竞争，逐步蚕食国外厂商的市场份额。目前这一趋势已经开始。另一个层面是价格的问题，即能够逐步提升制备工艺，降低成本，并逐步在一些可能的领域内加快对硬质合金的取代，或以复合材料的形势渗透。从趋势上讲，这两个方面都没有问题，需重点关注的是过程的快慢。

6、中国宝安(000009)
公司大股东一直以来没有增持过股权，使得宝安公司股权较为分散。本次股东大会通过的7500万股股权激励也仅占公司股本的6.88%。对于公司领导团队控股较低的问题，公司高管表示，增持股权还需量力而行，长期以来公司面临现金不足的问题，高管没有足够的资金来增持股权。2010年公司购买椰岛的资金也是通过银行贷款解决的，所以公司高管只有在现金充裕的情况下才会考虑增持股份一事。大概是四年前，公司总经理看到关于石墨烯的资料，由于公司主营产品中有石墨这一品种，因此要求研发团队进一步开发研究，现在是深圳贝特瑞的纳米子公司进行研发。目前已完成石墨烯制备工艺的小试，正在进行中试，并已提交了该产品相关技术的发明专利申请一项，还没有具体的产量时间表。石墨烯的需要主要还是靠下游驱动，从实验到量产不是短期之内可以看到的，但是对其未来发展前景还是非常乐观的。公司内部有一个到2020年分三步走的目标规划，其中包括总资产、净资产、收入、利润、公司市值等指标在内。在第一阶段发展到2010年，各指标均超额完成，在修订下一个五年规划后，公司将在2015年时上一个大台阶。公司未来是以高科技中的新材料产品发展为主，可能会涉及到一些新兴产业、军工等。在新能源方面，公司采取提前布局，全面发展的策略，目前发展势头迅猛，已经可以覆盖新能源汽车整条产业链，子公司业务涵盖正极、负极等电池材料、电机及其控制器、电池检测设备、电池管理系统、新能源汽车充电站等新能源汽车产业链中关键环节。
7、天富热电(600509)
公司60万千瓦热电联产项目获得国家发改委核准，预计2012年投产，届时公司产能规模翻倍。在原料采购方面，集团供应公司煤价仅164元/吨，集团塔西、南山煤矿技改扩产后，规模达到200万吨，能够满足公司扩产后的燃料需求。碳化硅项目前景无限：2010年公司加强了晶片销售力度，市场开拓取得一定成效，全年共实现晶片销售收入576.10万元，较上年增长了272.87%。碳化硅项目为公司与中科院物理所合作研发生产，碳化硅是新材料的重要代表，广泛应用于航天军工、新能源汽车、智能电网、LED、节能电器等方面，该技术国内唯一，打破了美国GREE公司的技术垄断，销售价格可比GREE低20-30%，该项目2寸、3寸晶片良品率可达到80%、50%，4寸晶片也将获得突破，产能规模可达到3万片，预计2012年贡献EPS0.1元。资金压力凸显，融资进行时：公司计划新建2×330MW热电联产项目需投资26亿元，公司另有其他电网、热网工程，2011年的资金需求十分庞大。公司拟定向增发2亿股，增发价不低于10.5元。目前增发工作进展顺利。
8、金路集团(000510)　　
金路集团是以生产销售聚氯乙烯树脂、烧碱为主的公司，变身石墨烯概念股，是因为今年6月与中国科学院金属所达成的一项协议，双方决定在石墨烯研发及产业化方面开展合作。金路集团负责提供研发经费1500万元。中科院金属所负责石墨烯基透明导电薄膜、三维网络散热材料和动力电池用电极材料及产业化三个方面的具体研究开发工作，并提供产业化可行性报告；金路集团负责提供研发经费，并组织相关团队进行产业化及市场开发方面的工作。金路集团6月10日在公告中称，公司与中科院金属研究所签订《技术开发合同》。根据协议，中科院金属
所负责石墨烯基透明导电薄膜、三维网络散热材料和动力电池用电极材料及产业化三个方面的具体研究开发工
作，并提供产业化可行性报告；公司负责提供研发经费1500万元，并组织相关团队进行产业化及市场开发方面
的工作，合作期限为2011年6月10日～2013年12月31日。
9、力合股份(000532)
第六元素高科技发展有限公司主要从事石墨烯研发与生产。公司表示，目前，第六元素公司石墨烯生产处于中
试阶段，尚没有形成规模化生产能力，短期内不会对公司业绩造成重大影响。资料显示，第六元素公司成立于2010年8月23日，注册资本142.86万元，营业范围包括碳材料的研发、销售；电子元器件、实验室仪器及检测设备的开发、销售、技术转让、技术服务及技术咨询；新型碳材料的测试及检定。
10、长征电气（600112）
收购4项高碳质页岩资产,4月13日,14日,长征电气相继签订3份矿企股权转让意向书和1份探矿权转让意向书, 拟受让博毫矿业,天育钼镍,韦顺达矿业100%股权.至此,长征电气已成为贵州省拥有最多碳质页岩资源的司.100Kt/a高碳质页岩综合开发利用工程是对长征电气收购的钼镍矿石进行深加工,高碳质页岩中含有大量的石墨,镍,钼主要以硫化物的形式存在,并且以超细粒度与黄铁矿共生.高碳质页岩中矿石类型为黄铁矿型钼镍多金属矿, 矿物组份除黄铁矿外,主要金属矿物有针镍矿,胶硫钼矿,其次有锑硫镍矿,黄铜矿,闪锌矿,铜兰等组成.
11、黑猫股份（002068）
公司现有55万吨产能,布局全国,未来两年产能将保持30%复合增长。目前拥有景德镇、韩城、朝阳、乌海、邯郸、太原6个生产基地。预计2011年邯郸另8万吨投产,另外公司近日又公告了收购了山西一家企业,炭黑产能7万吨,届时公司产能合计将达到55万吨产能;2012年,西南基地15万吨产能投产,届时公司总产能将达到70万吨。未来两年公司产能扩张将保持在30%左右的水平,成长性良好。