风云雄霸天下3:关于对冲操作

关于对冲操作

杂谈

    在方向性很明确的单边操作行情比率较少的汇市，双账户对冲操作是常用的策略，只要风险控制点恰当（主要包括何时建仓、拆仓止损等），这种双帐户操作，风险几乎等于零。
　　我们在相同的货币对上同时买涨和买跌。这样，汇价无论向什么方向波动，损失的只是手续费。但是，汇率的波动有快有慢，到重要支撑位必然反弹。我们在重要支撑位卖掉盈利的筹码，待汇价反弹时再将亏损的筹码拆仓，甚至可以持有一段时间，因为，我们总体保证金的抵抗风险能力可以到几百点。这种操盘方法往往使我们双边获利起码保证每天盈利。
　　这其中的关键在于：

    1、首先必须判断什么货币对速度最快（每天不同）。

    2、然后必须判断在这个货币对上，开仓点位上下的支撑或阻力强度，以便确认拆仓和止损的点位设置。

    2、还必须判断一天的行情在什么时候走完——开始反方向运动。
　　一、汇价跌至重要支撑位或可能突破重要阻力位附近时同时建仓的技巧
　　怎样确定该支撑位或阻力位的强度，如果严格按照到达支撑位或突破阻力位时再买入，容易错失良机，而如果提前买入，往往价格偏高，使得收益风险比失调，止损难设。
　　应对技巧：
　　首先必须判断该支撑位的强度，如较高，可提前入场，反正我们是对冲操作，有效突破确认，则将方向买错的一方拆仓——平掉；如该支撑位强度适中，则在震荡区域提前入场，双方向设立严格的止损，或在价格从支撑位附近反弹时拆仓；如支撑位较弱，则用1/2比建仓，既可能性最大的方向与可能性较小的方向按不同比例建仓。
　　二、价格升破重要阻力位时的建仓技巧：
　　首先要研究该阻力位的强度和升破的概率；如概率较高，则可考虑提前入场，1/2比例建仓；在汇价上升过程中设止损拆仓，并按照金字塔原则对盈利的仓位按倍数加码。如升破概率较低，可选择1/1资金同时建仓，等待突破后拆仓，同时不追涨杀跌，盈利仓位见好就收；
　　三、价格升至重要阻力位时的拆仓技巧
    必须确定是大趋势走势还是区间震荡。由于过早平仓会使利润无法最大化，所以还是坚持对冲操作，贴紧重要阻力位时拆仓或自动止损。
　　应对技巧
　　如阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场，则在接近阻力位前采取1/2仓位建仓，在突破阻力位时拆仓或设定自动止损。在突破的方向已经盈利的仓位按突破与买入点的倍数平仓——止盈。如阻力位较强，且市场处于区间震荡市场，在接近阻力位时按反方向1/2对冲建仓，既买跌的方向为2，买涨的方向1，达到阻力位则拆仓——已经盈利。同时，在阻力位下方一定幅度为另一个单子设立严格的止损，再向相反的方向运行则自动止损。如价格未达到止损价位，则持仓等待，或在回到买入价位之下时平仓。保住胜利果实。　
　　四、在价格运行至重要时间点时的拆仓技巧
　　每天建仓和拆仓，坚持空仓睡觉是对冲操盘的原则，除了在重要支撑位和阻力位建仓和拆仓之外，时间段和时间点也很重要。中国人非常幸运，因为，当我们上班时，日本刚刚开盘，我们可以建仓玩1个小时，而国际市场最火暴的时间段则在欧洲时段和北美时段的上午，我们正好下班在家。由于大行情或回吐段往往发生在北美时段的下午，我们正好在晚上做一个来回。对这个特点，我们必须抓住，由于大行情的主要运行区域在欧洲时段或全球时段，往往一浪接一浪，此时要有耐心，在行情没有走完时不要轻易拆仓——可以离开看电视去。如果我们实在看不清行情的末尾是在那里，必须坚持到半夜1点30分，一般来说，在这个时段多大的行情都会回吐，有20点左右的震荡，是拆仓的最后时机。
　　五、对冲的止损设置技巧
　　还是必须确定市场特征，是属于大趋势运行还是区间震荡，好的止损价格以好的建仓价格为前提。在上升或下跌趋势明显时的操作坚持顺势而为，止损可以适度放宽。比如，对于上升概率比较大的仓位止损幅度可以适当放宽；对明显的区间震荡行情止损幅度也可以放宽；但是，在下跌过程中抢反弹的逆势操作止损幅度不宜过宽。这是原则！

另：

止损 或者 锁仓

    我们都不是大师，所以市场的任何风吹草动都可能让我们茫然无措而最终造成了我们的亏损，我们跟大师的区别：

    第一 是对于行情的判断准确与否 
    第二 对自我判断的信任程度

    第三 是对于意外状况的处理 
  
    我们来讨论这三点。

    第一点 很重要但绝对不是最重要的，它不是可以用一两句话说破的，这个过程是一个长期修炼和进化的过程。

    第二点和第一点一样这个是需要一个历练的过程，打牢地基，我们才能盖更高的楼。

    第三点 我认为是最重要的是我们在这个市场生存和盈利的基础，也是可以用一两句话说破的。首先所有在市场中亏损的客户几乎都是很少几个单子一两次亏了很多钱导致大额亏损，或者就是在错误的方向上一直抗单，甚至在错误的抗单上加码，并且任由市场发展而不作为。最终在需要作为的时候已经亏损很多。

    那么，我们就来讨论有什么方法可以不会亏损很多或者可以把亏损变成盈利， 那就是 止损 或者 锁仓。止损 和 锁仓 可以让我们在错误的方向上尽快的回头，而不至于走丢，这个我们就需要找到一个合适的锁仓范围，锁仓的处理可能更麻烦，但是 锁仓可以彻底的挽回损失 甚至盈利，止损就是彻底的承认小的亏损，它的好处是优于大的亏损。如果我们可以把每次的亏损变成盈利或者说把每次的亏损减少在10个点之内，那么我们就会持续的盈利。对于止损有心理障碍的人来说最好的办法就是告诉自己没有人因为不断的止损而爆仓，并且一开始就学习锁仓，如果没有解锁正确就再次锁仓等待下一次机会解锁。我一直认为这个市场的进化跟一个人学自行车差不多可能一开始你感觉两个轮子让它平静的立起来都很难，怎么能够让它转动并且上面坐有一个人还可以保持平衡呢，但是最后你一样可以做到，可是我们学习的第一步绝对不是要先学会坐在静止的车轮上保持平衡，然后再学会在运动的车轮上保持平衡，而是从一开始就在运动的状态上学习如何保持平衡。我们学习自行车的过程就是不断的学会处理意外，让它永远保持在正确的状态，所以我们从一开始就要从学习锁仓开始。刚开始会很麻烦，但是将来你会很强。

    对于锁仓的范围我从一个大师身上学会的直盘27点，交叉盘57点，以上观点，仅供参考。
    QQ：149009444 UC：47979367

又另：

对冲操作小议

　一、对冲操作的的保证金与开仓量配比

保证金交易风险极大，确实赔钱者众多。其实，保证金交易可以对冲，用对冲操作防范风险。这种操作盈利未必最大，但可以保证不亏损。必须记住，只有在方向性很明确时才能冒险单边操作，这种行情在一年中没有几次。所以，按不同风险情况确定不同比例，在同样货币对上同时建仓。这种操盘方式被认为是傻瓜式操作，因为它唯一可以展示经验或水平的地方是怎样选择速度最快、弹性最大的货币对。然而，正因为它傻，所以才不赔。相反，许多聪明人因为选择单边重仓操作，挣钱容易，赔光也快。

在保证金操作中，我们一般选择 100倍的资金杠杆，收益风险不大不小，由于是对冲，可使开仓数量适当放大，等于增加了资金量——同样的资金量可以获取更大的效益。只要我们的风险控制点恰当——主要表现在何时拆仓（止损），建仓时机和拆仓时机选择准确，这种双帐户操作，风险几乎等于零。

我们同时在相同的货币对上买涨和买跌。这样，汇价无论向什么方向波动，收益与损失都成正比，损失的只是手续费。但是，汇率的波动有快有慢，到重要支撑位必然反弹。我们在重要支撑位卖掉盈利的筹码，待汇价反弹时再将亏损的筹码拆仓，甚至可以持有一段时间，因为，我们总体保证金的抵抗风险能力可以到几百点。这种操盘方法往往使我们双边获利起码保证每天盈利。

这其中的难点在于：1，必须首先判断什么货币对速度最快——每天不同，然后再判断在这个货币对上开仓点位上下的支撑或阻力强度，以便确认拆仓和止损的点位设置。2，必须判断一天的行情在什么时候走完——开始反方向运动。

二、必须在汇价跌至重要支撑位或可能突破重要阻力位附近时同时建仓

（一）难点：

怎样确定该支撑位或阻力位的强度，如果严格按照到达支撑位或突破阻力位时再买入，容易错失良机，而如果提前买入，往往价格偏高，使得收益风险比失调，止损难设。

（二）应对技巧

所以，首先必须判断该支撑位的强度，如较高，可提前入场，反正我们是对冲操作，有效突破确认，则将方向买错的一方拆仓——平掉；如该支撑位强度适中，则在震荡区域提前入场，双方向设立严格的止损，或在价格从支撑位附近反弹时拆仓；如支撑位较弱，则用1/2比建仓，既可能性最大的方向与可能性较小的方向按不同比例建仓。

三、价格升破重要阻力位时的建仓技巧；

首先要研究该阻力位的强度和升破的概率；如概率较高，则可考虑提前入场，1/2比例建仓；在汇价上升过程中设止损拆仓，并按照金字塔原则对盈利的仓位按倍数加码。如升破概率较低，可选择1/1资金同时建仓，等待突破后拆仓，同时不追涨杀跌，盈利仓位见好就收；

四、价格升至重要阻力位时的拆仓技巧

必须确定是大趋势走势还是区间震荡。由于过早平仓会使利润无法最大化，所以还是坚持对冲操作，贴紧重要阻力位时拆仓或自动止损。

（二）应对技巧

如阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场，则在接近阻力位前采取1/2仓位建仓，在突破阻力位时拆仓或设定自动止损。在突破的方向已经盈利的仓位按突破与买入点的倍数平仓——止盈。如阻力位较强，且市场处于区间震荡市场，在接近阻力位时按反方向1/2对冲建仓，既买跌的方向为2，买涨的方向1，达到阻力位则拆仓——已经盈利。同时，在阻力位下方一定幅度为另一个单子设立严格的止损，再向相反的方向运行则自动止损。如价格未达到止损价位，则持仓等待，或在回到买入价位之下时平仓。保住胜利果实。　

五、在价格运行至重要时间点时的拆仓技巧

每天建仓和拆仓，坚持空仓睡觉是对冲操盘的原则，除了在重要支撑位和阻力位建仓和拆仓之外，时间段和时间点也很重要。中国人非常幸运，因为，当我们上班时，日本刚刚开盘，我们可以建仓玩1个小时，而国际市场最火暴的时间段则在欧洲时段和北美时段的上午，我们正好下班在家。由于大行情或回吐段往往发生在北美时段的下午，我们正好在晚上做一个来回。对这个特点，我们必须抓住，由于大行情的主要运行区域在欧洲时段或全球时段，往往一浪接一浪，此时要有耐心，在行情没有走完时不要轻易拆仓——可以离开看电视去。如果我们实在看不清行情的末尾是在那里，必须坚持到半夜1.30分，一般来说，在这个时段多大的行情都会回吐，有20点左右的震荡，是拆仓的最后时机。

六、对冲的止损设置技巧

还是必须确定市场特征，是属于大趋势运行还是区间震荡，好的止损价格以好的建仓价格为前提。在上升或下跌趋势明显时的操作坚持顺势而为，止损可以适度放宽。比如，对于上升概率比较大的仓位止损幅度可以适当放宽；对明显的区间震荡行情止损幅度也可以放宽；但是，在下跌过程中抢反弹的逆势操作止损幅度不宜过宽。这是原则！

三另：

货币组合与对冲锁单操作技巧

1.锁单
    货币组合,就是在买卖的时候,考虑做两种或者两种以上的货币,用以降低做单风险.,
锁单就是在亏损或者赢利的情况下锁定自己的赢利和亏损头寸,在适当的时机出场,扩大利润或者反败为胜.7C
    有的平台不能锁单,比如FXCM,对冲锁单就是利用货币对冲实现和锁单一样的功能.比如,做多GBPUSD,由于进场时机不对,浮亏100-200点,割肉显然太疼了,对于FXCM这样的平台,没有锁单功能,要么割肉要没死杠,不过也存在第三种对冲方法.
    那就是买进EUR/GBP,同时卖出EUR/USD,这样就同时持有三份单子,不过就不用为割肉发愁了,这样的组合方法也可以针对不同的货币对.* C- T6 h8 ^+ p' N1 r
    该组锁单是针对EUR,GBP,USD三者的互锁,也可以把单子锁到AUD,JPY,CHF等货币.
    比较好的锁单茶盘,GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY
    叫好的组合对是GBP,JPY ,GBP/JPY ,AUD,JPY,AUD/JPY
2.解锁技巧
    解锁就不要着急了,等待趋势反转再解锁,比如上面的锁单,你将会拥有一种货币的多单,另外一种货币的空单,交叉货币单,其中有一个单子必然是赢利的,另一个必然亏损,那么耐心的等待趋势末,平掉赢利的单子,也许会有500-1000的利润,同是反手做一单(与亏损单方向一样),这时就不能再判断再失误了.3

    不要在震荡市解锁
3.注意的问题6 
    这种方法是不得已而为,不能滥用,要不然就养成不好的操作习惯了.- M0 l" `0 Q( p8 `* @
要注意利息,本来锁单是不付利息的,但有的经纪商为了自己的利益,算利息的时候你会吃亏,最好找一家比较好的.
    这种方法可能会付比较多的点差,不过对于深套的朋友还是可以试一下的1 A. n7 z) e2 |7