雷神好还是虚空破碎:白衣渡江

白衣渡江-投资周记2011年8月27日

首先感谢来这里的朋友们对我的理解. 上周我陆续删除了修改了一些过去的博客.同时也删除了一些朋友的评论. 请大家谅解,你懂的.

-老伯的讲话

昨晚的汇市很有戏剧性.亚洲盘我没看,欧洲盘欧元日元持续上涨, 老伯讲话之前1小时,欧元和日元开始走软. 我临时决定空一手银,加欧元空单. 白银在美盘开始便有一波下跌. 老伯讲话进行的的前20分钟,欧元,日元等纷纷下挫. 但是在讲话结束后,欧元,日元纷纷V型反转. 当时,我并不知道老伯具体讲了什么,华尔街新闻更新的速度慢于汇市的反应. 昨晚我在评论回复中说,今晚的主角是欧元. 今天看到老伯讲话全文后,我理解了,汇市的反转,股市的上涨还是从老伯的后半段讲话中体会出了QE3预期.

- QE3

关于QE3,我刚刚转了米兰小星星的文章,之前真看不懂有几篇文章,好像是QE3迷局. 说到了如果QE3反而会推高美长债的收益率,起到大幅加息的作用. 米兰的文章讲的更透彻些. 珠玉在前,我不多说了.

- 投资的纪律

投资必须有纪律.第一条纪律就是不能把自己当成聪明人,何意? 我第一次去拉斯维加斯印象最深刻的是21点(BLACKJACK). 21点是所有赌博游戏中庄家赢面最小的,不到51% 但是赌场厉害之处在于两点,你玩的越多,就越符合概率. 第二,你再有理智也是活人,就可能有情绪作用. 玩的越多,越不可能接近理论上的49%.

成功的投资者在于找到属于自己的交易系统,不要追求理想化,要追求稳定的概率和战胜自我情绪的方式. 昨天我在加仓欧元和空白银的时候都是抱着短线思维,或者试试看的想法. 欧元的突然反转提醒我要放弃. 运气还不错,白银竟然能在40.60平仓. 这个就是纪律.纪律的意思是不论事后看执行的结果是亏是赚,在当时都要按照纪律执行.因为纪律就是概率,就是执行越多越符合概率的规律.

上周的另一个纪律是在白银从43.9高位下跌后,没有过度杀跌. 期间仅仅是在41.6左右短空,0.8的利就平仓. 暴跌后杀跌是大忌.要么在下跌开始就杀进去,要么就耐心等待反抽. 我在澳元上有教训,这次在白银上避免了.

未来即使美元走强,黄金下跌,如果在仓位和操作上不能遵守纪律,仍然又亏钱的可能. 写下这个给大家借鉴. 也给自己提醒.

好了,进入正题吧. 白衣渡江是三国中的吕蒙巧计破荆州故事. 在我看来,老伯关于QE3与否推迟到9月20,21两天的说法本身就是迷惑. 这期间无论发生什么,多头都会死扛到9月21日.即使是摇摆于多空之间的,也会让自己等9月21日大局已经后再入场.老伯讲话的效果就如同吕蒙称病,令关羽坚信"东吴鼠辈"绝不敢犯荆州. 而另一方面,老伯对"财政政策(fiscal policy)"却是措辞严厉. 我相信两党减赤一定会在近期突破. 但是,这个突破很可能不会第一时间对外公布.

上周巴菲特入股美国银行,我以为是一个不应被忽略的信号. 2011和2008有什么不同? 美国的短债收益率已经为负,而欧洲和亚洲已经出现美元荒.老巴此时站出来,以私人资金承担FED和财政部的工作,弥补了秦军的短板. 效果完全不同. 市场对巴菲特会以私人投资来看待,假如财政部出面,市场的忧虑大的多.而且动用公权埋单,效率和隐蔽性完全不能喝私人投资相比. 如果说老伯是吕蒙,巴菲特就是白衣渡江的精兵!

什么是进攻的时机?就是对手最疏于防备,最空虚的时候. 我今天早晨看到黄金和白银的价格时心里很遗憾.遗憾的原因是黄金用太短的时间完成了空间上的反抽. 虽然我不太谈论技术,自己也不精通, 但是我认为如果黄金的反抽温柔一些,缓慢一些,将时间延长到9月中才完美. 但是黄金选择了急速反抽,而且是在美盘尾巴和向来没有大成交量的周一亚洲盘! (亚洲盘还仅仅是预计)黄金自1750至1913,已经将跟风的多头和空头杀的出不多了. 剩下的就是死多了.  

在上上周,黄金急拉破1800的时候,我曾空过一手黄金,当时我的理由不是认定黄金要见顶,而是认为急拉一定招致急跌. 所以我说,是"逼迫"空头出手. (后来第二天我就平仓止盈了.因为我没看到崩盘式下跌). 今天的情况如出一辙. 大不同之处在于上面已经有了1913压顶. 此次为右肩的概率极大. 这个时刻这个点位,我允许自己被套,但不允许自己踏空.

上周当黄金从1913狂泻时,我耐住了.告诉自己等待急跌后的反弹. 在评论回复时说过,1913即使不是最高点也一定是左肩. 最好的长空介入点是右肩顶. 反弹如此之强劲.令我不得不正视一个可能.就是理想中的缓慢攀升一直到9月中的预想可能要落空. 对黄金和白银粉碎性的打击可能要提前上演.周五尾盘拉升,周一亚洲盘肯定是继续拉升. 我预计黄金在周一上午至少是1850以上. 白银很可能在42.5左右.周一亚洲盘时段可能就是高位做空黄金和白银最好的机会了.

赤壁之战是三足鼎立格局形成的一战,荆州之战是蜀伐魏由攻转守格局的一战.也是奠定最后魏吞蜀吴的战略格局的一战(诸葛亮的六出岐山是扯淡,以卵击石)没有了荆州,任凭诸葛亮怎么装神弄鬼,呼风唤雨,多智而近妖,魏强蜀弱的格局都无法被颠覆.

荆州决战之初,关羽水淹七军,所向披靡.关羽不是张飞,他不是不知道后方的重要.反观曹魏,开战初损兵折将,且战且退. 直到曹仁被围面临绝境,曹操依然冒着曹仁城破被杀全军覆没的风险,是最大限度以曹仁消耗关羽的有生力量.曹操等的是什么? 是等待关羽在和曹仁进入胶着,要么成功要么溃败,不得不调动荆州的预备队.造成荆州空虚. 此时,曹操将自己最后的王牌,甚至自己的御林军,虎贲军交给了徐晃.去和骄横的荆州军死磕,务求必胜. 将蜀国最精锐的荆州军消灭于一役, 将荆州给了东吴,都可在战略上确保北魏的强势. 这就是战略家.

我很喜欢新三国,我不喜欢人们总把经典拿出来打压当世. 新三国对战略的理解远胜过三国演义.

丘吉尔曾经说过,大英帝国在很多战斗中是注定要失败的,除了最后一战.

虽然一再告诫自己,要淡定要平和,但文字中还是带着杀气. 见谅. 未来两周也是做空股市的好机会,我会陆续买进做空股市的ETF. 欧元和日元不再赘述.美指向下空间非常有限,很可能反攻也在最近.

最后谈谈奥巴马是否连任. 我以为根本不重要. 什么是好的制度? 民为重，社稷次之，君为轻！以下不赘述.....

PS:本文我自己设定禁止转载,无他.如果下面的走势证明我是错的,我不所谓. 假如我不幸言中.....三国里还有袁绍杀田丰的故事