镜头的焦距是什么意思:战略资源稀土飙升 谁是带头大哥

时间：2011年07月29日 06:52:40 中财网
导读
战略资源"稀土"价格飙升 直驱永磁风机面临大考
环保部将加快落实稀土保证金制度
广晟有色欲独吞省内稀土资源
未来五年全球稀土需求年均增长率将达7.1%
【相关新闻与评论】
《瞭望》：稀土角力
新华国际时评：让稀土回归"稀"土
新华社：稀土市场:你方唱罢我登场
"中东有石油,中国有稀土"
圈里圈外看"稀土博弈"
出口配额同比倍增 稀土价格依然看涨
【政策保护与有效利用】
稀土收储框架初显 重磅政策将接连落地
国务院发文力挺内蒙古有色产业
中国稀土行业协会雏形初具
环保不达标 多家稀土企业被迫停产
【行业研究】
渤海证券：航空股短期事件性受益,磁性材料带领稀土永磁强势
中信证券：贵金属扭转弱势局面,稀土涨势放缓
中信建投：稀土价格有所回落
中信建投:：重稀土整合政策加码
【个股机会】
9只稀土股价值分析
战略资源"稀土"价格飙升 直驱永磁风机面临大考
据经济之声报道，从去年国土资源部、国家发改委等六部委联合整顿稀土矿以来，稀土的价格一直稳步上升，多个品种涨幅达3倍左右。业内人士表示，今年以来，稀土价格呈现大幅攀升之势，有的产品甚至已经翻了几十倍。未来，稀土价格仍将呈现上涨之势。对于下游行业来说，今年稀土价格高涨，必将给下游行业带来不小的影响。记者了解到，作为稀土下游行业之一，以金风科技（002202）为代表的部分采用永磁直驱技术的风电机组制造企业已经感受到寒意，受到不同程度的影响，有的甚至停产。
稀土价格高涨压缩直驱永磁风机毛利率
据了解，直驱永磁风机的主要部件永磁发电机大多采用钕铁硼永磁体，而钕铁硼材料中的钕就是稀土元素。近日，中金公司一份研究报告指出，风电机组厂商金风科技目前深受原材料成本上涨的困扰，原因即在于选择直驱永磁技术路线的金风科技生产的风机核心原材料为稀土。同样受此困扰的另一家企业为湘电股份（600416）。
目前主流风机的技术路线分为双馈式和直驱式两种。现在全世界风电机组中，带齿轮箱的双馈技术是风电机组市场上的主流，以维斯塔斯、GE、华锐风电（601558）、国电联合动力等为代表，该技术路线的风电机组在全球风电市场中所占市场份额超过85%。在中国排名前十的风电机组制造商中，只有金风科技和湘电风能两家采用直驱永磁技术。
稀土价格的高涨，推动着永磁直驱风机的造价大幅提高。中金公司分析师陈华在研究报告中称，一台1.5MW永磁直驱发电机大约消耗掉1MT（公吨）永磁材料。永磁材料现货价格已从每公斤约100元飙升至约700元。按此计算，一台1.5MW永磁直驱发电机今年年初采购的永磁材料还只有10万元，但是目前如果完全按照现货价格，将升至70万元。这意味着，每台1.5MW永磁直驱机型成本每千瓦增加400元，如果全部在现货市场采购，将压缩毛利率超过10个百分点。随着行业竞争的日益加剧，成本上升无疑将对相关企业造成重大打击。
战略资源用于风机有浪费之嫌 未来价格仍上涨
"将如此重要的战略资源运用于风电通用设备领域，可谓是一种资源的浪费"，业内专家表示。稀土一直被称为"21世纪战略元素"，是国家的战略储备资源，是现代工业的"味精"。据悉，当今世界，每6项新技术的发明，就有一项离不开稀土。而在风机制造领域，并非所有的直驱风机都必须采用稀土原料。据全球权威风能产业研究机构BTM发布的2009年全球风电产业报告显示，在直驱风电产品中，绝大部分产品采用的是技术相对成熟的电励磁直驱方式，而永磁直驱不足5%。
而作为战略储备资源的稀土价格继续上涨似乎是不可避免的事情。7月21日，针对稀土价格上涨问题，工信部总工程师、新闻发言人朱宏任回应表示，"过去由于乱采乱挖使得稀土价格远远偏离它应有的价值，现在稀土价格回升，有它本身合理的方面。"朱宏任介绍，此前，由于不考虑环境和资源的消耗，加上走私猖獗，使得稀土价格远远偏离它应有的价值。此后，在保护资源、保护环境的前提下，我国稀土生产方面会考虑到合理需求，让稀土价格逐渐回升至其应有的价格层面，稀土应用企业也要理性看待和适应稀土价格上涨。从其字里行间不难体会，未来稀土价格的继续上涨乃是必然趋势，永磁直驱风机劣势渐显，技术路线孰优孰劣也日渐清晰。
稀土价格上涨使采用直驱永磁技术的风电企业遭遇成本危机，而稀土价格的持续上涨，并在中长期看涨的趋势，将会逐渐提升采用直驱永磁技术的风电机组的成本，以金风科技为代表的永磁直驱技术路线的风电企业将会面临更大的市场竞争压力，以维斯塔斯、华锐、GE等位代表的采用齿轮箱技术的风电企业价格优势将进一步明显。市场上主流的双馈式风机并不会使用到稀土材料。尤其是在成本方面，双馈式机组的原材料价格相对稳定，不涉及稀有战略资源，完全不会出现成本大幅上涨的情况。
据了解，金风科技中报发布在即，而中金公司预测，金风2011~2013年的综合毛利率将大幅下滑至12.9%~12.3%。（.中.广.网）
环保部将加快落实稀土保证金制度
环保部有关负责人日前表示，环保部将加快落实稀土生态环境保护与治理恢复保证金制度，把稀土矿山开发的恢复成本纳入稀土开发的全成本中。业内人士认为，如果进一步提高稀土矿开发保证金标准，有可能进一步助推已经持续走高的稀土价格。
该负责人称，根据《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》提出的"落实矿山生态环境保护与治理恢复保证金制度，严格企业生态环境保护与治理恢复的经济责任"的要求，稀土开采企业必须依据矿山生态保护与治理恢复方案，按照不低于矿山生态保护与治理恢复费用的原则，全面征收和提高保证金标准。今后，为重点解决稀土开发造成的历史遗留和区域性环境污染、生态破坏问题以及环境健康损害赔偿问题，应积极探索建立政府主导、企业和社会参与的稀土矿山生态补偿机制。
该负责人表示，稀土开采企业进行稀土开发，采矿权人应按照矿山生态保护与治理恢复方案，根据"边开采，边治理"的原则，实施生态保护与治理恢复工程，针对含伴生放射性稀土矿山，还要采取相应的辐射防护和放射性污染防治措施。在矿山闭坑、停办和关闭前，矿山企业应完成生态保护与治理恢复任务。(.中.国.证.券.报)
广晟有色欲独吞省内稀土资源
7月26日，受上半年业绩大幅预增的公告影响，广晟有色（600259）股价上涨5.59%，摆脱前几个交易日的颓势，并带动整个稀土板块走强。分析师认为，连日来的调整让稀土板块凸显一定的投资机会，但是稀土大行情是否会卷土重来还有待观察，毕竟稀土价格难以继续疯狂上涨。
至于广晟有色，业内人士更看好其在广东省内的资源整合。据介绍，广晟有色目前拥有广东省内仅有的4张采矿权证，广东省也有意让广晟有色成为省内稀土资源的整合主体，这意味着广晟有色可能会独吞广东省内的稀土资源。
价格上涨业绩提升
根据公告，广晟有色预计公司2011年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长750%以上。业绩增长的主要原因是2011年上半年，稀土行业持续、快速、健康发展，稀土产品市场需求强劲，产品价格同比大幅上涨。
中信建投分析师认为，广晟有色业绩提升除了得益于稀土价格上涨外，还得益于另一主营产品钨价格的高位运行。钨及相关产品对公司业绩的贡献大概占20%。
生意社提供的数据显示，稀土产品中的氧化镝6月底的价格为12500元/千克，而年初是1440元/千克；最新的价格为12500元/千克。黑钨精矿6月底的价格为13.4万元/吨，而年初是11.6万元/吨；最新的价格为14.3万元/吨。
2010年，氧化镝年初的价格为630元/千克，6月30日的价格为1200元/千克；黑钨精矿年初的价格为7万元/吨，6月30日的价格为8.3万元/吨。相比之下，今年产品的价格均大幅上涨。
此前，中信建投分析师曾预测广晟有色今年的每股收益为0.4元多，根据广晟有色7月26日的公告和去年同期的业绩，上半年的业绩情况就已经达到了分析师全年预测的水平。中信建投分析师最新预测称，下半年广晟有色的业绩有望超过上半年的水平。
关键看资源整合
尽管稀土公司的业绩预期正在逐步成为现实，但是未来业绩是否能继续大幅增加并不确定，这也成为压制稀土板块的重要因素。东海证券分析师认为，稀土价格进入观察期，稀土板块的上涨也会比较犹豫。稀土板块或者个股的另一个驱动因素是稀土资源的整合，而这还有待更明确的信号。
日前，由中铝公司、广西有色金属集团、有研稀土新材料股份公司共同组建的中铝广西稀土开发有限公司在广西南宁揭牌成立。业内人士透露，广西稀土整合的方案透露出的强烈信号是央企在整合之中占主导地位，同时也会考虑地方国企和其他相关方的利益。五矿将进入江西，中色则将进入广东。
不过，中色成为广东稀土资源整合主体的难度正越来越大。另据业内人士透露，广东省希望广晟有色成为省内稀土资源的整合主体。实际上，之前中铝也曾有意染指广东，但是广东省方面比较强势，中铝最终选择了退出。
对于变得越来越微妙的形势，民生证券分析师判断，最终广晟有色要独吞省内所有的稀土资源恐怕有一定难度，尽管目前的采矿权证都掌握在广晟有色手中，但是广晟有色目前拥有的资源储量很小，而广东省的稀土资源储量有几十万吨，有些地方资源很丰富却还未发放采矿权证，最后到底发给谁还存在不确定性。
他表示，稀土资源的整合是一项国家战略，广东省和国土资源部都难以拍板，最后需要协调好央企和地方国企的利益。最终中色股份（000758）和广晟有色谁更有投资价值则需要看谁在广东省稀土资源整合中占主导地位。
未来五年全球稀土需求年均增长率将达7.1%
据美国弗里多尼亚集团的最新研究报告显示，全球稀土需求有望以年均7.1%的速度快速增长，到2015年全球需求将达到18万吨。如果按美元计价，稀土的销售价值将从2010年时的30亿美元增至2015年时的92亿美元。（.中.国.石.化新.闻.网）
《瞭望》：稀土角力
除了石油，还有什么资源可以牵动世界？答案也许是稀土。
多年来，这一被称为21世纪战略元素的宝贵资源一直为诸国争抢，以作战略储备。
作为世界上稀土储量最丰富的国家，中国本应有先天优势。1992年，邓小平南方谈话中，那句被媒体高频引用的中东有石油，中国有稀土为此做了最好的注脚。
但是，价值堪比石油的稀土，却未能为中国带来相应的财富。自20世纪90年代以来，由于缺乏长远的战略发展眼光，国内稀土企业无序恶性竞争愈演愈烈，对内导致巨大的资源浪费和生态破坏，对外则是低价倾销和稀土定价权的丧失。政府控制生产总量、力图实现可持续开发的宏观调控并未收到预期成效，调整产业结构、促进产业升级的计划在实践中裹足不前。中国顶着世界最大稀土供应国和消费国的大帽子，却始终行走在稀土产业链的中上游微利领域，在高端技术领域的成果乏善可陈，专利技术往往受制于人。
与之相对的是，长期以来，发达国家通过购买中国的廉价稀土，建立起了深藏不露的战略储备体系，同时，牢牢掌握着稀土关键技术领域的主导权，直到今日。
庆幸的是，近年来中国在国家层面逐步加大对稀土的规范管理力度，尤其是今年以来，一系列强力政策接连出台，稀土业整合重组工作渐趋推进。
不过，在业内外观察人士看来，要成为真正的稀土强国，中国任重道远。
对内，需要加快转变稀土行业发展方式，促进稀土产业结构调整，严格控制开采和冶炼分离能力，大力发展稀土新材料及应用产业，真正发挥稀土战略性基础产业的作用，尤其是稀土高端技术领域，中国亟待突破。
但是，中国的问题关键在于一个落实，尤其是对于稀土业这样一个矛盾多多、利益纠葛的行业，如何切实贯彻落实《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》等政策法规，彻底革新历史积弊，不仅需要决策者的勇气，还需要执行者的尽职尽责。
对外，中国稀土同样面临重重挑战，国际上对近年来中国限制稀土出口量的做法指责颇多。7月上旬，世界贸易组织已宣布中国限制主要原材料出口的做法违规，驳回中国政府提出的有必要为保护环境而限制出口的说法；这一不利的消息或将为发达国家投诉中国稀土材料的出口配额开创先例，未来，中国必将面对更大的国际压力。
这也从一个侧面反映出，虽已入世十年，但是，在国际游戏规则面前，中国仍然还是一个学生，因此，抱怨与愤怒已无济于事，关键是要真正参透世贸各种规则并充分利用规则保护国家利益。
当年，邓小平提出中东有石油，中国有稀土之时，其实，后面还有一句指示往往被人忽略，那就是：一定要把稀土的事情办好，把我国稀土的优势发挥出来。现在看来，这仍然不啻长鸣警钟。
《瞭望》：中国稀土之殇 低价出口暗流汹涌
改革的步伐已然迈开，中国稀土业会开启一段新的历史吗？
中国稀土史就像是一条令人痛心的土殇之路。
作为世界上稀土储量最丰富的国度，长期以来，中国缺乏对稀土资源开采、利用与保护的战略规划，企业间无序竞争的乱象久治不绝，乱采滥挖造成的生态恶果至今难除，过度出口导致国内储量急剧下降并失去了稀土在国际上的定价权。
与之相伴随的一系列管理政策在实践中的效果始终难尽如人意：控制生产总量的努力不断失败，可持续开采、发展进展缓慢；调整产业结构的政策收效甚微；渴望并鼓励通过技术创新促进产业升级的愿景至今仍是希冀，中国具有自主知识产权的稀土高端产品研发技术寥若晨星。
正是在此背景下，政策制定者痛定思痛，2005年之后，稀土管理政策密集出台，尤其是进入2011年以来，从《稀土工业污染物排放标准》到《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，政府接连重拳出击，大力整顿稀土业乱象，力图根除顽疾。
在西北发现万能之土
1927年7月，中瑞（典）西北科学考察团在中国西北地区进行科学考察，途经内蒙古乌兰察布草原阴山北麓、包头北约150公里处时，中国地质工作者丁道衡被一座黑色山峰吸引。在好奇心的驱使下，他独自前往查看，首次发现了白云鄂博矿铁矿，在当时，他并不知道铁矿中还含有稀土，而且是世界上储量最大的稀土矿。
直到8年之后，前中央研究院地质研究所研究员何作霖对丁道衡采回的白云鄂博矿石进行研究后，从中发现了稀土。
但是，由于战争原因和稀土研究的落后，在相当长一段时间，相关开发利用并未启动。
20世纪60年代，中国开启稀土相关研究和实体建设。
1961年，8861稀土实验厂开工建设，建设项目包括：稀土精矿选矿车间，混合稀土氧化物，混合稀土金属，单一稀土氧化物，单一稀土金属提取分离车间以及相应的辅助设施工程，后来发展为包钢稀土（600111）冶炼厂。
1963年和1965年，时任副总理的聂荣臻指示有关部门先后两次召开了具有重要历史意义的包头矿综合利用和稀土应用工作会议，研究白云鄂博矿山稀土、铌、钍、萤石等多种有价值矿藏的综合利用。
为研究白云鄂博资源的综合利用以及如何从包头矿中提取稀土稀有金属，1963年，包头冶金研究所（包头稀土研究院前身）正式成立，由冶金部直接领导。
但是，当时发达国家将稀土生产技术作为高度机密对中国实施严格封锁，中国守着世界上宝贵的稀土矿却不知如何开发使用。对此，一个有关周恩来总理的故事被媒体广泛地引用，70年代初，日本曾经要求高价购买白云鄂博铁矿中的矿渣。此事报到国务院，周恩来总理指示中国科学院和矿冶研究院进行调查，不过，由于当时中国科技水平的限制，对于日本的动机，科学界无法解释。尽管如此，周恩来还是拒绝了这笔看似合算的买卖，同时，指示相关部门对包钢矿藏进行进一步的研究。
后来，随着科技的进步，人们才明白，白云鄂博铁矿的矿渣中含有宝贵的稀土。
在这种被动落后的局面下，中国不得不加紧稀土分离和提纯技术的研发，1972年，北京大学化学系教授徐光宪等人接受了分离镨、钕的紧急任务，开始了中国稀土分离提纯技术领域的实验。
在巨大压力下，徐光宪课题组完成了任务。1976年，在稀土分离领域，徐光宪课题组创建了新的串级萃取理论，引起世界关注。
不久之后，全国串级萃取讲习班这种计划经济体制下的特色形式迅速培训了一批专业人才，徐光宪课题组的研究成果在当时全国三大国营稀土厂（包头稀土三厂、上海跃龙化工厂、珠江冶炼厂）得到推广和普及。
整个20世纪80年代，和中国经济整体形势一样，中国稀土生产迎来了狂飙突进的十年，稀土生产技术的突破、国家政策支持以及人力、环境成本的优势极大地提高了中国稀土工业的竞争力。1985年，中国开始实行稀土产品出口退税政策，第二年，中国稀土总产量就超过美国，跃居世界第一，从此成为世界第一稀土生产国和供应国，直到今日。
低价出口的暗流
上世纪90年代，面对稀土这一高利润的行业，各种企业纷纷涌入，一大批国企技术人员纷纷跳槽，并将所掌握的技术带到了新的企业。当时，由于中国知识产权保护方面的落后，稀土企业的后起之秀几乎就是免费使用稀土相关技术，稀土企业急剧增加的直接结果就是产能的飞速上升，并最终导致供过于求。
中国科学院院士徐光宪对那段历史颇为痛心，他告诉《瞭望》新闻周刊记者：有一些地方企业还有私营企业用高薪把国营大厂的总工程师和高级工程师挖走，全国一下子就建了100多个稀土分离厂，每年的产能超过15万吨。而全世界的需求量才10万吨，供大于求，价格也就下来了。
新华社的报道说，从1990年至2007年，中国稀土出口量翻了9倍。国家信息中心的统计数据显示，2008年，世界稀土消费量约为13万吨，而中国稀土实际冶炼分离能力已经超过20万吨。结果就是徐光宪院士所说的，在出口量大增的同时，稀土的价格每况愈下。
根据《中国冶金报》的统计，1979～1986年，稀土出口均价为7美元～9美元/公斤；1987～1991年，稀土出口均价为9.5美元～13.5美元/公斤；1992～2001年，稀土出口价格便回落到9美元～11美元/公斤；2002～2005年，稀土平均价格跌至5.5美元/公斤，达到历史性低点。
徐光宪遗憾地表示，从1995年至2005年，中国因为稀土低价出口造成的外汇损失达数百亿美元。
在中国稀土企业恶性竞争、互相压价的背景下，美国、澳大利亚等拥有稀土矿的国家则普遍实行限制或停止开发本国稀土矿的政策，从我国进口稀土作为战略储备。稀土储量仅次于中国的美国封存了国内最大的稀土矿芒廷帕斯矿，全面停止钼生产及其他稀土矿的开采，而资源匮乏的日本更是长期大量从中国进口稀土。
面对严峻形势，2005年9月，徐光宪、师昌绪、何祚庥等15位院士联名写了《关于保护白云鄂博矿钍和稀土资源，避免黄河和包头受放射性污染的紧急呼吁》的建议，上报国务院。
不久，这份紧急呼吁得到国务院主要领导的批示：这个建议很重要，请国家发改委阅办。
2006年6月19日，徐光宪就如何落实批示再度上报，国务院主要领导再次批示：请培炎同志阅转发改委研究，发改委可邀请徐光宪同志谈一次。
日前，在接受本刊记者专访时，徐光宪特别找出了当年上书国务院的建议，他颇为忧虑地说，如果不加以合理保护和采用先进工艺，按照目前的开采量计算，白云鄂博矿将在20年内开采完毕，更加珍贵的南方中重稀土也将在10年内开采完毕。
实际上，从20世纪90年代后期开始，政府主管部门已经开始重视到稀土企业无序竞争、中小企业乱采滥挖造成的恶性后果，并连续出台政策试图遏制。
1998年，中国开始实施稀土产品出口配额许可证制度，并把稀土原料列入加工贸易禁止类商品目录；2000年，对稀土开采实施配额制度；2005年，中国政府取消了绵延20年之久的稀土出口退税，并进一步压缩了出口配额企业名额。
然而，稀土矿山乱采滥挖现象并未得到根本性的遏制，尤其是南方地区，由于矿山小、布局分散，盗采和无证开采现象严重，主管部门屡次打击，却总能死灰复燃，而且，稀土走私愈加猖獗。国家信息中心数据表明，中国稀土开采总量控制指标是8.23万吨，但实际产量却达到了12.94万吨。
对此，一位要求匿名的稀土企业家向本刊记者分析了个中原因：其一，经济利益的驱使，这也是被媒体和专家们广泛提起的原因。其二，国家政策的导向使然，政府重视社会稳定，关停企业，那么多人吃饭怎么办？这是政府考虑的，（百姓）一上访政府就头疼，它就要考虑怎么平稳事态。其三，（官商）利益纠葛，执法不严，这不仅仅表现在稀土这一领域。
稀土业长期的乱象不仅仅造成了巨大的资源浪费和经济损失，还有难以恢复的生态环境。
稀土开采产生的三废造成稀土矿地区地下水的污染和大量耕地的荒废，同时，稀土矿伴生的放射性元素造成周边居民癌症等疾病高发。
用于堆放废渣的包头稀土矿尾矿坝周边农村环境污染问题至今阴影犹存。7月10日，本刊记者在距离尾矿坝较近的新光村调查时发现，大量耕地荒芜，杂草丛生。当地村民反映，这里曾经是颇有名气的蔬菜种植基地，几乎家家都有蔬菜大棚，但是，自从20世纪80年代后期，由于地下水污染，就已经无法再种植，粮食产量亦直线下降，目前，玉米亩产仅500斤左右，投入与产出不成比例，很多耕地都无人耕种。
本刊记者在村中走访时了解到，村民家中的自来水管上都套着一个布袋，用于过滤水中的污染物，村民李秀英告诉本刊记者，每当烧水时，锅里都会冒出白浆似的东西，都是我们喝，从不敢让孩子喝，都是给他买矿泉水。她说，（男人）讨媳妇都困难，人家不敢来。
内蒙古之外，江西、广东等稀土矿区都曾经因为严重的环境污染问题而被媒体多次曝光。
中国政府网的报道指出，稀土行业每年产生的废水量达2000多万吨，其中氨氮含量300～5000mg/L，超出国家排放标准十几倍至上百倍。由于没有针对稀土工业特点的污染物排放标准，长期以来，稀土工业企业污染物排放管理和建设项目的环境影响评价、设计和竣工验收等，只能执行综合类污染物排放标准，稀土行业生产过程中排放的特征污染物始终未能得到有效控制。
稀土新政
2006年4月，中国国土资源部停止发放稀土矿开采许可证，开始了对稀土矿的开采、加工和出口的严厉调控。
2009年底，工信部审议通过《2009-2015年稀土工业发展规划》（以下简称《规划》）。《规划》明确指出，未来6年，中国稀土出口配额的总量将控制在3.5万吨/年以内，继续禁止出口稀土初级材料。
2010年5月，工信部发布了《稀土行业准入条件》（征求意见稿），首次从生产规模方面设置稀土准入门槛，为之后的行业重组奠定基础，同时，提高资本金比例，抑制投资冲动并限制新增产能。
今年2月，环境保护部发布《稀土工业污染物排放标准》（以下简称《标准》），这是十二五期间环境保护部发布的第一个国家污染物排放标准，对稀土生产企业的污染物排放进行严格规定，自2011年10月1日起正式实施。
中国有色金属设计研究总院教授王国珍在接受媒体采访时表示，根据《标准》，全国80%以上的稀土冶炼企业都达不到要求。
5月，在稀土行业引发更大震动的《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》（以下简称《意见》）出台，这份被称为稀土国22条的文件为中国稀土业的发展设立了明确的目标：用1～2年时间，建立起规范有序的稀土资源开发、冶炼分离和市场流通秩序，资源无序开采、生态环境恶化、生产盲目扩张和出口走私猖獗的状况得到有效遏制；基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，南方离子型稀土行业排名前三位的企业集团产业集中度达到80%以上；新产品开发和新技术推广应用步伐加快，稀土新材料对下游产业的支撑和保障作用得到明显发挥；初步建立统一、规范、高效的稀土行业管理体系，有关政策和法律法规进一步完善。再用3年左右时间，进一步完善体制机制，形成合理开发、有序生产、高效利用、技术先进、集约发展的稀土行业持续健康发展格局。
稀土企业相对集中的内蒙古，在《意见》正式出台之前便公布了稀土上游企业整合淘汰工作方案，率先开启了稀土行业整合重组的大幕。
与此同时，布局相对分散的南方稀土业也面临重新洗牌，稀土业整合重组已是大势所趋。
但是，实践中，如何切实贯彻落实相关政策以及妥善处理当下整合中出现的困难一直为各方关心，为此，7月13日，本刊记者给工信部发去了采访函件；期间，本刊记者又电话沟通，希望主管部门能给予回应和解答，不过，直到7月22日本刊截稿时，仍然没有收到明确答复。
对于此次整合，稀土科研界亦高度关注，徐光宪院士表示赞同。他对本刊记者表示，要像欧佩克一样组建稀土集团，提高对稀土的控制力，深入推进稀土资源的开发利用。
也有专家态度谨慎，内蒙古当地一位不愿具名的资深稀土专家对本刊记者说：从积极的角度说，整合了大家都是一家人，打破了技术上的封锁，可以开诚布公地去合作。但是摊子铺得太大，也未见得是一件好事，俗话说船小好调头，虽然稀土是规模效益，但是摊子大了，会出现方方面面问题。
改革的步伐已然迈开，中国稀土业会开启一段新的历史吗？
《瞭望》：中国稀土政策历史沿革
1985年，中国开始实行稀土产品出口退税政策，中国稀土对外出口逐年递增。
1998年，中国实施稀土产品出口配额许可证制度，并把稀土原料列入加工贸易禁止类商品目录。
2000年，中国开始对稀土实施开采配额制度。
2002年，国家发展计划委员会发布《外商投资稀土行业管理暂行规定》，禁止外商在中国境内建立稀土矿山企业，不允许外商独资举办稀土冶炼、分离项目（限于合资、合作），对于稀土冶炼、分离类项目，不论投资额大小，一律由各省、自治区、直辖市及计划单列市计委上报国家计委审批。同时，鼓励外商投资稀土深加工、稀土新材料和稀土应用产品。
2005年，中国政府取消了稀土出口退税，压缩了出口配额企业名额。
2006年4月，中国国土资源部开始停止发放稀土矿开采许可证，开始了对稀土矿的开采、加工和出口的调控。
2007年，国家发改委和商务部公布了新的《外商投资产业指导目录》，目录中钨、钼、锡（锡化合物除外）、锑（含氧化锑和硫化锑）等稀有金属冶炼、稀土冶炼、分离（限于合资、合作）被列入限制外商进入领域，而钨、锑、稀土的勘查、开采、选矿则完全禁止外资进入。
2008年12月商务部公布《2009年稀土出口企业名单》，入册企业（20家）比2007年减少19家。
2009年4月，国土资源部发布了新的《稀土矿开采总量控制指标》，进一步降低国内产能，并继续冻结新的开采许可证。
2009年底，工信部审议通过《2009-2015年稀土工业发展规划》。《规划》明确指出，未来6年，中国稀土出口配额的总量将控制在3.5万吨/年以内。初级材料仍被禁止出口。
2010年5月，工信部发布了《稀土行业准入条件》（征求意见稿）。这是我国第一次从生产规模方面设置稀土准入门槛。2010年9月初，国务院正式发布《关于促进企业兼并重组的意见》，首次把稀土列为重点行业兼并重组的名单，并减少稀土出口。
2011年2月，环境保护部发布《稀土工业污染物排放标准》，自2011年10月1日起实施，这是十二五期间环境保护部发布的第一个国家污染物排放标准，标准的制定和实施将提高稀土产业准入门槛，加快转变稀土行业发展方式，推动稀土产业结构调整，促进稀土行业持续健康发展。
2011年5月，《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》提出坚持控制总量和优化存量，加快实施大企业大集团战略，积极推进技术创新，建立稀土战略储备体系。
《瞭望》：建立公开透明的稀土价格机制
在稀土问题上，中国要求涨价这本身没有错，但采用何种方式涨价，既能维护自己利益，又符合国际游戏规则，不让贸易伙伴抓住把柄，需要慎重考虑
围绕稀土，近两年国内外舆论争执不休。一方认为，中国出于环保等方面的考虑，限制稀土出口完全符合中国利益，外国无权说三道四。但另一方认为，中国采用行政干预手段减少稀土出口，打破了国际供求平衡，有违国际贸易规则。
纠结于鸡同鸭讲的口水仗并无意义，关键是要厘清这场争论的核心分歧所在。
对中国来说，十几年来，稀土贱卖，便宜了国外企业和消费者，苦的是过度开采带来的严重环境破坏。因此必须改变稀土长期定价过低的扭曲局面，并对稀土资源进行战略规划，加强环保工作，实现有序开发。
但外国企业和消费者也有自己的担心。目前全球超过90%的稀土供应都来自中国，在这种情况下，中国突然减少出口会导致国际市场供需失衡。由于小到节能灯泡、iPhone手机，大到发电设备、航天飞机都离不开稀土，而国际市场短期内又无法通过其他渠道填补供应缺口，因此全球制造产业必然遭受一定冲击。
在稀土问题上，欧盟曾屡次表示，并不反对中国保护环境，但外国企业应获得充分、公平、可预见及非歧视性的稀土供应。由于配额管控这样的行政干预手段具有不可预见性，因此，将极大提升贸易伙伴的交易成本和商业风险。
对于稀土是否应该涨价，中外其实并没有根本性的分歧，最大分歧在于究竟采用何种涨价方式是大家都能接受的。
按配额供应，有钱也买不着，这叫计划经济；由价格来配置市场资源，价高者得，这叫市场经济。只要市场环境公开透明，价格再高也不会引发争议。比如铁矿石，虽然价格年年涨，钢厂年年抱怨，但由于议价机制是透明公开的，所以涨价从来没有引起过国际纠纷。但如果通过行政手段来设定生产和出口配额，人为制造供需缺口，则在国际贸易中无疑是授人以柄，必定遭遇争端报复。
因此，在稀土问题上，中国要求涨价这本身没有错，但采用何种方式涨价，既维护自己利益，又符合国际游戏规则，不让贸易伙伴抓住把柄，需要慎重考虑。
中国目前采用配额管制方式来调控稀土生产和出口，的确可以立竿见影地起到提高价格的效果，近两年来国际市场上各种稀土产品价格，少的翻了几番，多的甚至上涨了数十倍。但不得不说，其实通过行政干预来调控稀土产业绝非良策。
首先，出口配额等行政干预手段可能有违世贸规则，并引发贸易伙伴的抗议和报复。其次，出口配额必将导致国际和国内稀土价格差，而价格差必定带来炒作出口配额以及走私等次生乱象。再有，稀土开采原本已是暴利，而采用配额管控方式又进一步推高价格，如此诱人的利润无疑将驱使地方政府和企业铤而走险，偷采偷挖现象将难以禁绝。
由此可见，采取配额管控的方式或许可以在短期内实现提高价格、避免稀有资源外流的目的，但对外容易引发贸易争端，对内也无法纠正扭曲定价。解决稀土乱象的关键所在并非是向计划经济回归，依靠行政力量进行全流程管控，而是应建立合理完善的稀土市场定价机制。
过去十几年，中国稀土产品以极其低廉的价格向国际市场倾销，令欧美等其他国家的稀土产品毫无价格竞争力，并最终关停矿山，也因此造成中国在国际稀土供应市场上一家独大的局面。从根本上说，造成这种局面的罪魁祸首不是外国的贪得无厌，而实在是中国稀土资源的扭曲定价。
而此种扭曲定价，同时也是造成国内各地竞相疯狂开采、大赚快钱，并导致生态恶化、稀缺资源外流、储量锐减的元凶。近十几年来，中国稀土产品的这种定价扭曲有目共睹。有人说稀土出口是黄金当白菜价卖，但即便当白菜价卖，开采稀土依然可获得惊人的暴利。曾有稀土开采商感叹：做过稀土之后，就不会再想做别的行业了。一边认为是贱卖，一边却认为是暴利，问题出在什么地方？
问题一定是出在了定价机制上。稀土定价之所以严重扭曲，实是因为将全民享有的资源福利和生产开采的环境社会成本排除在了产品成本之外，这一做法的实质是将全民福利和环境社会成本转换成了超额企业利润，而正是这种超额利润使得中国企业获得了极不公平的国际竞争优势，最终造成国际稀土供应一家独大的奇怪局面。
因此要根治中国稀土乱象，关键是应建立一套公开透明的价格形成机制，让稀土定价充分反映其应有的价值和必须的成本，而采用配额管控的行政调控手段，仅仅是在对稀土开采企业的超额利润进行再分配而已，无助于理顺价格机制，无法保护全民所有的资源福利和环境，也无法说服贸易伙伴。
新华国际时评:让稀土回归"稀"土
中国商务部近日公布2011年第二批一般贸易稀土出口配额,共计15738吨,该数字较去年第二批配额7976吨增加约97．3％。
近乎一倍的配额提升,是中国基于保护环境和可用尽资源、维持可持续发展,并切实考虑全球稀土供应与需求的情况下,做出的积极努力。但是,美国和欧盟一些官员却似乎摘不下暗色眼镜,认为中国对稀土的供应仍"不充分","扭曲了市场"。
平心而论,这些观点的逻辑有失片面,既站不住脚,也不符合世界贸易组织的公平原则。
稀土,顾名思义即"稀少的土",这是历史遗留的名称。人类从18世纪末陆续发现这些通常以氧化物状态分离出来的元素,因其稀少而称之为稀土。稀土是制造高科技和军工产品的关键原料,有工业维生素之称,被视为战略性资源。
目前中国稀土出口居全球之首,然而长期以来并没有获益多少。据统计,1990年至2005年,中国稀土出口量增长近10倍,但价格却下降了50％。业内人士痛心地说,稀土卖的是"稀泥"价。
稀土的贱卖大大损害了中国的长远利益。中国的稀土供应量约占全世界供应量的30％,其出口量却占全球总量的80％到90％。照此下去,中国的稀土储量仅能维持15年至20年,以后就要依赖进口。
稀土的无序开采还造成令人怵目惊心的环境损害。稀土开采需要使用大量化学药剂,所排出的大量废水因此处理起来代价昂贵。在中国,每提取一吨稀土资源就会留下2000吨以上的尾砂污染。
环境成本过高,加之中国稀土长期廉价,竟然形成西方国家纷纷关闭自己的稀土矿,转而廉价购买和囤积中国稀土的怪象。这边厢,对本国稀土矿藏"捂"而不用,更谈不上出口以满足国际市场之需；那边厢,一再批评施压,要求中国以牺牲环境和长远利益的代价继续"贱卖"资源,这样的逻辑能站住脚吗?
事实上,这几年中国稀土出口基本满足了国际市场的合理需求。这表明,中国寻求的不是限制稀土的出口,而是奉行既满足国际市场对稀土的合理需求,又能保护本国的环境与资源的双赢战略。
物以稀为贵,既然是稀缺资源,稀土的开采和供应就应该遵循合理有序并且符合价值规律的原则。当下出现的稀土问题,就中国的开采和出口而言,是一个科学治理、长远发展的过程；就全球市场供需而言,是一个回归合理、谋求共赢的过程。
让稀土回归"稀"土,稀土才能长久地造福全人类。
新华社:稀土市场:你方唱罢我登场
稀土不是土,而是17种彼此相似、很难分离的稀有金属总称,在现代工业中它被称为"工业味精"。"中国稀土之父"、中科院院士徐光宪解释说:"稀土有着非常奇特的光、电、磁、催化和生理作用,只要使用一点点,就可以化腐朽为神奇。"它不仅广泛应用于手机、电脑、家电,在军工、高科技领域也有重要用途,比如为导弹提供更为精准的制导系统。可以说,稀土与国防安全和国家的未来紧紧联系在一起。
中国的稀土储量规模最大,生产量和出口量也最多,自7月中国宣布将2010年下半年的稀土出口减少72%以来,国际市场开始躁动不安,"中国对西方发动稀土战"的论调甚嚣尘上。尤其是日本,钓鱼岛"撞船"事件发生后,有日本媒体报道称中方暂停了对日稀土出口。一石激起千层浪,这不仅在长期依赖中国稀土的日本引起了波动,也使稀土问题在中国国内成为热点,各种有关稀土的消息接踵而来。
首先是日本政要频繁出没于印度、越南、蒙古等国,这些国家都存在(或可能存在)稀土资源。10月25日,日本首相菅直人与印度总理辛格宣布两国将加强稀土和核能等方面的合作；31日,日本又与越南签署协议,将以核电和贷款换稀土；11月16日,蒙古总统额勒贝格道尔吉在东京表示"期待日企参与稀土开发"。而同样是稀土消费大国的美国则宣称要重启本国稀土矿,如美国莫利矿业(Molycorp)就将重启荒废了近20年的加州莫哈韦沙漠的稀土矿。同为资源大国的加拿大、澳大利亚的一些公司也都准备开发稀土矿……稀土市场似乎从未像今天这样"你方唱罢我登场"般热闹。
虽然稀土话题是从今年下半年才升温,然而事实上,自2006年起,中国的稀土出口就在逐步减少了。商务部研究院亚非研究所副所长王泺告诉记者:"我国的稀土政策绝不仅仅是应对西方的一种反应,而是出于长期的战略考虑。"
中国稀土的廉价,曾迫使世界各地的许多稀土矿都关门大吉。这固然是商业竞争的结果,但其中也不乏西方国家一些战略考量的因素。日美等国近期的高调行动背后,就有这样一些事实:日本从中国进口稀土,不仅用来满足生产需要,还进行战略储存；美国占世界稀土储量的13%却不开采,一直廉价进口中国的稀土。11月16日,在商务部的例行新闻发布会上,新闻发言人姚坚说:"中国只占全球30%的稀土储备却提供了全球90%的贸易量。按现有生产速度,中国的中、重类稀土储备仅能维持15至20年,未来可能需要进口。"
7月5日,日本东京大学地球科学系副教授加藤泰浩在他的实验室展示从太平洋海底提取出的稀土样本。英国《自然·地学》杂志3日刊登报告说,日本研究人员对太平洋多个地点的海底稀土含量调查显示,太平洋海底稀泥蕴藏丰富稀土资源。
稀土收储框架初显 重磅政策将接连落地
稀土行业的重磅政策将接连落地。记者昨日获悉,国土资源部和财政部正在加快研究"稀土资源矿产地战略收储"运行机制,计划加快开展南方离子型稀土的储备工作。同时,下半年行业将迎来四项专项检查,包括生产指令性计划和环保核查。多家企业可能因此面临停产整顿。
计划开展南方离子型稀土收储
在昨天举行的某行业论坛上,知情人士介绍了正在研究的"稀土资源矿产地战略收储"运行方案。
我国进行稀土资源战略储备的目的在于保障资源的持续稳定,以及掌握资源话语权。而"国家战略储备"的概念在5月由国务院下发的《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》中首次正式提出。《意见》指出,要实行包括国家储备与企业(商业)储备、实物储备和资源(地)储备相结合的方式在内的两种战略储备,但未说明具体的运行机制。
"矿产地战略收储的管理委员会分别由国土部和财政部组成,执行单位为中央地勘基金管理中心,各矿产地战略储备公司则作为具体操作层,相应分别管理稀土、钨、煤炭等分类品种。"据介绍,该收储机制将涉及矿产地战略储备立法、储备规模和勘察程度、储备资金筹措渠道和数额,储备信息的维护和储备的相关产业政策。
储备流程方面,则是根据区位分布、资源储量和资源品位进行综合评估,提出拟收储建议,然后上报国土资源部,通过审核后下达资源所在地,制定具体收储方案,最后送财政部审批,进行资金拨付。
收储将综合考虑储备成本、中央与地方利益分配问题、拟储备地区地质勘查程度等因素,使国家利益与地方利益双赢。收储的手段则分为规划收储和矿权回购收储。
据悉,若运行方案获得通过,将在全国数个资源区进行试点。而根据目前的研究方案,南方离子型稀土的储备将被作为重点工作加快开展。原因在于离子型稀土资源类型独特、储量少,富集元素非当前消费的主流,以及资源赋存方式简单,开采成本低。
离子型稀土的代表元素为铽、镝等。与北方轻稀土不同,离子型稀土的储量少,且集中于我国南方省份,是更为稀缺的战略资源。目前部分轻稀土元素价格已经初步企稳,离子型稀土价格依然坚挺。未来国家战略收储的开展,意味着该类型稀土元素将进一步获得价格支撑。
下半年将迎核查风暴
除国家收储外,稀土行业在下半年还将迎来一系列的核查风暴。
据包钢稀土总经理张忠透露,下半年国家将进行包括指令性计划落实和环保治理核查在内的四项专项检查。届时,可能会有多家企业面临停产整顿,供应抑或受到影响。记者获悉,对离子型稀土产品的冲击已经开始显现。
根据今年工信部和国土资源部下发的2011年稀有金属矿产和冶炼产品生产指令性计划,全年稀土氧化物产量被控制在9.38万吨。按照历年的行业运行情况,实际产量都大大超出计划。
而根据环保部2月发布的《稀土工业污染物排放标准》,部分标准甚至超过西方发达国家,业内预计将有80%-90%左右的企业无法达标。
多位业内人士透露,今年的政策执行力度将明显强于以往。"专项检查会对行业有重要影响,相信有很多企业将被迫停产一段时间。虽然企业都有部分库存,但毕竟坚持不了太久。"张忠说。业内据此判断,稀土市场可能因此面临供求的进一步紧张。
记者昨日从多个渠道获悉,为迎接即将到来的环保核查,日前江苏、江西等多地的冶炼分离企业和矿山已经停产。
江苏、江西两省稀土行业协会的负责人昨日在接受采访时皆表示,今年10月1日,《稀土工业污染物排放标准》将正式执行。在此之前,各矿山及稀土冶炼企业需要先在7月中旬自行上报环保生产情况,8月进行省内环保核查,9月左右,环保部门将赴各省进行实地复核。但由于绝大多数企业根本无法达标,因此大量企业目前已暂停生产,加快上马环保设备。部分还没有购买环保设备的企业就暂时以停产整顿名义希望度过核查期。
江西是主要的离子型稀土矿产地,江苏则是主要的离子型稀土冶炼分离省份。江苏稀土行业协会秘书长赵平华向本报记者表示,预计8月初江苏冶炼分离企业将陆续复产。由于企业都拥有部分库存,因此目前市场还没有受到明显影响。但滞后效应将在未来一段时间内显现,离子型稀土价格可能再度攀升。
多项产业政策正在酝酿
此外,还有多项产业政策正在酝酿之中。其中包括稀土产品专用发票政策和将部分稀土加工产品纳入出口配额管理。
据记者了解,有关部门正在调研有关实行稀土产品专用发票的政策。尽管短期内实行该政策有较大难度,但依然引发业内强烈关注。多家稀土企业向记者表示,若专用发票得以实施,将对全行业的生产和销售产生重要影响。北矿磁材有关人士昨日在接受本报采访时表示,这将是对稀土全行业进行的史无前例的严格监管,相当于将稀土纳入类似烟草、盐业的国家专营体系。
另有多位稀土企业负责人向记者表示,若专用发票制度得以实施,将让目前市场中相当比例无法开具票据的投机盘失去出手机会。这将让该部分囤积的稀土产品在新规实施前集中抛售,从而对市场价格形成打击。
"中东有石油,中国有稀土"
中国现代国际关系研究院经济安全中心主任江涌对本刊记者说:"邓小平曾说过'中东有石油,中国有稀土',然而时至今日,很多人仍不理解这一说法背后的战略深意。"
很多人知道:稀土不是一般性资源,而是战略性资源。为什么这么说?江涌给记者打了个比方:"石油是一种重要的战略资源,我们可以参照石油来看稀土。"
江涌指出,石油是一种商品,但是它具有极强的政治属性。围绕着石油,国际政治、外交乃至军事等诸多因素常被牵扯进来,我们看到石油输出国组织(OPEC)一直以石油进行博弈,在某些时候,石油几乎成为武器,具有"军事化"的意味。除了政治属性,石油还有金融属性,资本可以进入石油市场进行炒作,甚至反过来影响供求关系。而所谓战略资源,首先是基于它的商品属性,是商品就要交换,只有在交换的过程中才能产生价值。只有我卖、你买,你才能够对我产生依赖,进而它才能够成为一种工具甚至是武器。所以,在买卖,有交易,而且可操控,这才显示出战略。稀土也是如此,它不仅仅是一般商品,而且是战略资源,因此不能仅用经济尺度来衡量,更要用政治尺度来衡量。
然而现实却是,人们仅仅看到了稀土作为普通商品的属性。据说,我国的稀土储量曾一度占世界总储量的近80%,但是经过多年开采,现在只剩36%,等于是白白浪费了许多战略资源。当然,最初以稀土换外汇有其特定的时代背景,但如果不改弦更张,就是愚蠢！
更何况,稀土的问题不仅仅在出口上。王泺一言以蔽之:"(我国)稀土的开采,走的是'纯消耗型'路线,并非良性的'资源开发'。"我国拥有先进的稀土冶炼、分离、提纯技术,但稀土功能材料的核心专利基本被国外垄断,因此,我国稀土出口一直以原料型产品为主,附加值低、利润空间小,深加工技术远远落后于美、日等国。以目前产值最大的产品钕铁硼永磁体来说,我国相关生产企业有两百多家,但是获得国际专利授权的只有五家,有资源优势却没有应用优势,中国在国际钕铁硼市场没有发言权。中国在以低廉的价格向全世界供应稀土的同时,还牺牲了自己的环境,据国务院发展研究中心副主任鲁志强介绍,用池浸工艺每开采一吨稀土,要破坏200平方米的地表植被,剥离300平方米表土,造成2000立方米尾砂。此外,中国稀土市场还存在产能过剩、恶性竞争、浪费严重等问题,值得一提的是,稀土的走私相当猖獗,去年稀土的走私量达2万吨,是全年出口量的1/3。
圈里圈外看"稀土博弈"
正是在这样的情况下,中国决心规范稀土市场秩序。这种正常做法,却被西方视为"稀土战"的信号。
对于我国的这一做法,江涌充满信心,他又一次强调了稀土与"商品"的差别:"一般的商品都有一个'需求顶点',比如铁矿石,工业化、城镇化过程中需要大量钢材,对铁矿石的需求便不断增加,但是随着工业化、城镇化的成熟,铁矿石的需求在增加到一定程度时就会出现'拐点',即'需求顶点'。美国的钢铁生产行业每年都有一个计算:我需要多少铁矿石,再加上废钢的回收利用,就够了。但稀土不是这样。科技产品,你永远不知道它的产出顶峰在哪里,你也无法预测在未来稀土还能做什么,它的应用前景太广阔了！同时,这当中也有个'需求弹性'的问题,稀土在现代工业中所起的作用是无可替代的,需求弹性非常小。所以我们可以说--国际社会对稀土有着近乎无限的,而且是刚性的需求,而供给则非常有限且集中。正因如此,具有垄断地位的供给方也应该有近乎无限的定价权力。"
然而目前,中国所表现出来的国际博弈水平只能算差强人意。王泺说:"铁矿石的三巨头(巴西淡水河谷公司、澳大利亚必和必拓公司、力拓集团)、石油的OPEC,它们的话语权是很强的,相比之下,每每遇到资源上的问题,咱们能出的'招儿'很少,国际博弈的水平还有进一步提升的空间。"在这场愈演愈烈的国际博弈中,王泺还为我们提供了其他的视角。一是着眼于整个能源市场。能源市场有许多门类,最基础的如石油、铁矿石等是被大量消耗的,虽然稀土在高精尖的科技领域不可或缺,但就整个能源市场来讲,它占的份额还比较小,不至于影响到整个能源市场。二是国际话语权取决于一个国家实力的方方面面,单就稀土的话题,还说不上有多么大。稀土是造成双边关系或周边局势波动的一个因素,就今年夏末的中日经济高层对话来看,稀土只是众多议题中的一个,稳定金融秩序、加强合作等,都是很重要的议题。由此可见,稀土话题中有一些成分是被媒体夸大了。
稀土保护 关乎你我
稀土,离普通百姓的生活并不遥远,从每天要用的彩电、冰箱、电脑,到交通工具、医疗设备,可以说,人们享受的科技产品,几乎都离不开稀土。即便是普通人,也应该问一个问题:如果没了稀土,或者稀土资源完全被外国人牵着鼻子走,中国该怎么办?
王泺说:"掌握定价权,实际上还是要看咱们的内功。一味通过控制出口来提高价格不是长久之计,更重要的是提高资源利用效率、提高附加值,还应该研究如何更好地运用战略资源、使稀土发挥最大的效用。"
如果说自2006年开始的减少出口、提高价格是一个信号,那么2009年11月工信部审议通过的《2009～2015年稀土工业发展规划》,就将稀土产业提升到了战略高度。2010年年初,拥有稀土储量世界第一的"白云鄂博矿"的包钢宣布实施"稀土原料产品战略储备"。这相当于打响了中国重夺稀土定价权的第一枪。
11月8日,按照科技部的要求,"十二五"科技规划中的稀土规划部分已经完成。有知情人士透露,未来五年,稀土深加工行业将继续得到扶持。而国土资源部近日出台的《关于开展稀土等矿产开发秩序专项整治工作检查验收的通知》,标志着对稀土等战略性矿产资源的整治和整合工作进入"收官"阶段。稀土的系统性保护机制已经在这些陆续发布的文件中渐渐浮现。(新华网　江涌,杨骏,薄旭,王泺)
国务院发文力挺内蒙古有色产业 包钢稀土成最大受益公司
作者:杨萌 来源:证券日报
编者按:在近一年的酝酿后,《关于促进内蒙古自治区经济社会又好又快发展若干意见》近日正式揭开面纱。最终出台的新政也没有让市场失望,从产业到金融财税再到土地政策,内蒙古经济发展将获得全方位扶持。而此前就广受市场各方关注的煤电、稀土、新能源等内蒙古优势或特色产业,更是迎来了历史性的发展契机,让市场充满想象。
包钢稀土成最大受益公司 合纵连横挺进南方稀土市场
6月29日国务院公布了《关于促进内蒙古自治区经济社会又好又快发展若干意见》(以下简称《意见》)全文。其中涉及有色金属产业的部分提出,"推进铜、铅、锌等有色金属采、选、冶一体化建设"、打造"有色金属生产加工"基地、"以包头为重点大力发展稀土等新材料产业"等内容。
"在众多内蒙古自治区有色金属上市公司中,包钢稀土或将获得最大收益。"对于这一刚刚出台的新政策,有分析人士向记者评论道。
受政策利好影响,内蒙古板块概念股昨日均有不同程度的涨幅。包钢稀土受日前中报预增以及政策利好影响,截止昨日,股价上涨最高达2.8%。
利好政策频频
包钢稀土布局下游产业
6月30日,包钢稀土发布了上半年业绩预增公告,据公告内容显示,经公司财务部门测算,预计公司2011年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长450%以上,包钢稀土暂时成为了中报预报公司中业绩增长王。
据包钢稀土方面表示,业绩增长的主要原因2011年上半年,国家积极的实施了稀土行业健康发展政策,稀土行业加快重组整合,稀土市场需求强劲,产品价格同比大幅上涨,公司经营业绩明显提升。
自2010年开始,稀土价格持续大幅上涨,其中氧化镨和氧化钕的价格较之前两年的最低点上涨了约200%。2011年以来,稀土价格继续上涨,截止6月15日,包头地区氧化镨和氧化钕市场报价分别达到了114万元/吨和150%万元/吨,较年初分别上涨了390%和500%。
据了解,虽然目前稀土氧化产品价格很高,但是在高报价下实际成交量却比较少,实际的成交价格比报价要低很多,但仍有利可图。有分析师认为,按照目前,稀土的价格,包钢稀土半年来净利润同比增长450%属于正常。
有中国稀土学会相关人士表示,包头的稀土产业已经初具产业集群的格局,除了生产普通稀土材料外,还生产磁性材料、高分析材料等,未来还将进一步提高技术水平,发展现在欠缺的催化材料、发光材料等。
"包头市为提高稀土产品生产技术,必须引进相关的企业和鼓励企业自主研发,目前在税收、土地等方面虽然有一定的优惠,但是人才、相关产业配套等进一步的产业政策还有待出台。"上述相关人士表示。
据记者采访的分析人士表示,近期,在内蒙古自治区内进行的稀土整合消息对包钢稀土是绝对的利好,市场方面已经有这样的预期,而更大的看点在于发展下游新材料产业,包钢稀土也已经开始运作,但如果想要做的更好的话,需要引入国内其他稀土下游企业。
广晟、包钢联手实现双赢
在包钢稀土公布了中报预增报告同日,广晟有色公布了包钢稀土进行南北稀土资源开发及产业合作的公告。
根据双方协议,将共同加强战略合作,推进稀土产业发展；加强资本合作,形成更紧密合作关系,在进行产业发展合作时,优先引入对方作为合作伙伴；进一步加强资源利用,维护市场稳定；加强稀土深加工应用合作,提升稀土产业深加工水平；加强技术合作,提高稀土科技水平和科研成果的应用；建立磋商机制,实现信息资源共享。
昨日,广晟有色工作人员对记者表示,广晟有色将与包钢稀土加强资本合作与产业合作,将共同推动稀土生产方面的科研、生产等个方面合作。当记者问到以后会开展哪些项目的时候,该工作人员表示,目前,还没有详细的项目,但如果有的话公司会进一步公告。
广晟有色曾表示,此次包钢稀土合作广晟有色稀土产业发展有较大意义,为希望进入稀土产业高端领域的各种资金,也提供了较好的平台。上海裕石创业投资管理有限公司作为江西广晟进入新材料、新能源及七大新兴产业的股权投资平台,既有利于现有项目的大力推进,又有利于通过股权投资快速获取更多的优质项目机会；同时通过股权投资获利,实现股东利益最大化。
据悉,在科研方面,广晟有色拟设立广晟稀土稀有金属应用科学研究院,研发对稀土及钨等稀有金属产业发展有重要作用及具有市场潜力的拥有自主知识产权的新产品、新工艺、新装备。
另据不愿透露姓名的业内人士表示,此次,包钢稀土与广晟有色合作能够实现双赢的局面,广晟有色能够凭借包钢稀土的资源优势,向南方稀土"三甲"名单挺近,拥有挑战五矿、中铝、中色等几家企业的实力,而包钢稀土在稳定了北方稀土格局的同时,能够借助广晟有色向南方稀土进行扩张。
中国稀土行业协会雏形初具
国家一级行业协会"添丁"在即,中国稀行业协会雏形已现。
记者13日从工信部获悉,在近日召开的中国稀土行业协会筹备工作会上,中国工程院副院长、院士干勇被明确为筹备工作的主要负责人。
据悉,中国稀土行业协会将按照国家一级行业协会的标准筹建,隶属于工信部。协会将为稀土企业提供生产指导、市场调研、行业管理、中介服务、贸易摩擦预警等,发挥联系企业与政府以及国内外市场之间的"桥梁"作用。
此外,协会还能够以组织的形式对稀土行业的重点问题施加影响,如出口价格、出口配额等。中国铝业、中国五矿、包钢集团等16家重点稀土生产企业的相关负责人当日也参加了会议。
为贯彻落实《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》精神,加快推进中国稀土行业协会组建工作,工信部组织召开了中国稀土行业协会筹备工作会议。
在会议上,干勇提出了下一步协会组建工作安排和建议,并表示将积极推进协会筹备工作。据记者了解,干勇的另外一个身份是中国钢研科技集团有限公司董事长,该集团旗下的安泰科技是从事新材料与制品以及技术、生产装备的研究、开发、设计、生产和销售的专业公司。
出口配额同比倍增 稀土价格依然看涨
"今年第一批配额大幅下降,我们原预计第二批配额也会继续下降。但今年下半年批下来的量,比我们预期的要好很多,有些意外。"江西一家稀土公司高层昨天告诉。
他所说的是商务部昨天下达的2011年第二批一般贸易稀土出口配额。商务部数据显示,今年第二批稀土出口配额量为15738吨,比去年同期的第二批出口配额量大幅提高97%。
据介绍,去年年底商务部公布2011年第一批稀土出口配额以后,让国内许多企业都丧失了客户。
不仅如此,今年第一批稀土出口配额公布后,曾在国际上引起轩然大波。欧盟、日本等国家都呼吁中国放开稀土出口管制。
2011年,中国第一批稀土出口配额为14446吨,较2010年第一批配额减少35%。或许是考虑到国际压力,今年第二批配额量比去年同期大幅提高。
目前全球稀土下游厂商绝大部分都从中国采购稀土。中国目前供应全球95%以上的稀土需求量。这使得今年第一批配额公布后,引起稀土价格大幅飙升。
百川资讯稀土分析师鲁明告诉本报,由于出口市场规模大幅下降,一季度,稀土市场很快就迎来供不应求的局面。由于稀土价格暴涨,以及稀土矿厂商对货量和价格的牢固控制,推动了稀土市场进入最为火热的阶段。多家稀土材料深加工生产商当时表示,若无先期建立的稳固进货渠道很难拿货。
一季度,稀土金属的平均价格为每吨44361美元,几乎为去年价格的两倍。今年2月份中国稀土金属出口价格平均水平已经突破10万美元/吨,与一年前相比飙升了9倍之多。
看到稀土利润可观,在2011年春节后的近两个月内,大量社会资金开始涌入稀土行业,在包头、江西等稀土主产区大批采购稀土。而这些大手笔买家并非真正的下游用户,而是为了把稀土买到后囤积起来。
进入第二季度之后,游资的炒作,使得下游厂商更加难以采购到稀土。加上需求强烈,稀土供不应求的情况更加严重,价格也随之继续飙升。其中钕、镨钕、镝、铽、铕等稀土元素价格上涨尤为激烈。今年年初以来,稀土精矿及稀土氧化物的价格加速飞涨,其中氧化铈、氧化镧、氧化钕、氧化镨及氧化镨钕,从年初到6月底价格涨幅分别达到407%、348%、192%、167%、192%。
根据国家海关总署统计,今年1~5月中国稀土矿石、金属以及化合物的出口量为23742吨,同比下降8.8%。其中5月份稀土出口量为5130吨,较4月份下降11%。尽管出口量下降,但1~5月出口额飙升242.5%,至16亿美元,较上年同期增长逾2倍。
中国出台限制稀土出口政策以后,美国、加拿大和澳大利亚等国都加大了对境内稀土资源的勘探和开发力度。
由于国外企业加大了稀土开发力度,国内一些专家和企业曾经担心中国稀土在国际市场的份额可能面临威胁。
据上述江西稀土公司高层介绍,目前稀土价格已经是历史最高点,稀土卖出"土"价的历史已经不存在了,出口并不像过去那样不划算,这或许是国家今年第二季度大幅提高出口配额的重要原因。
尽管今年下半年稀土出口配额大幅增加,但是鲁明认为,下半年的出口配额依然无法满足国际市场的需求,而且随着高科技产业的发展,国际上对稀土的需求量还在进一步增加,目前稀土市场的稳定只是暂时的。
此外,中国稀土产业的竞争主体将大幅减少。鲁明认为,备受关注的南方稀土前三大企业一旦确定,我国南方稀土版图将重新洗牌,离子型稀土的生产和销售格局也将发生重大变化,而北方稀土的销售早已被包钢稀土(600111.SH)垄断,所以未来稀土市场总体上还是会保持上涨态势的。(.第.一.财.经.日.报)
环保不达标 多家稀土企业被迫停产
稀土价格或因供应不足继续上涨
●稀土行业每年产生的废水量达2000多万吨,其中氨氮含量300~5000mg/L,超出国家排放标准十几倍至上百倍
●根据《标准》,全国80%以上的稀土冶炼企业都达不到要求
监管部门开始对环保不达标的稀土生产企业采取强硬措施。
江苏卓群纳米稀土有限公司(下称"卓群稀土")一位负责人昨天透露,由于环保不达标,公司已于6月份开始停产,目前正在上马环保设备。江苏省国盛稀土有限公司一位负责人昨天向本报表示,公司的冶炼产能也已经暂时停产。
据卓群稀土上述负责人介绍,不仅是卓群稀土,江苏省内的稀土冶炼企业大部分都已停产。
多数企业排放不达标
江苏省稀土冶炼产能较大,今年工信部下达的《2011年稀土、钨、锡、锑、钼指令性生产计划表》中,给江苏省稀土企业的冶炼指标为8400吨,全国稀土冶炼产能指标也只有90400吨。
江苏省稀土产业的实际冶炼产能远高于8400吨。卓群稀土上述负责人表示,公司目前拥有2000吨冶炼产能,但是公司今年只有800吨的指标。
她说,公司在环保设备方面的投资额为数千万元,预计7月底可以建设完成,然后就可以继续生产了。
与卓群稀土一样,目前国内稀土冶炼企业绝大部分环保方面都达不到《稀土工业污染物排放标准》(下称《标准》).
目前,中国稀土储量占全球36%,产量占世界97%。由于过度开发,中国的稀土资源储量下降迅速,稀土生产过程中的环境污染问题日益突出。以氨氮为例,稀土行业每年产生的废水量达2000多万吨,其中氨氮含量300~5000mg/L,超出国家排放标准十几倍至上百倍。
为了让这个产业健康发展,今年1月底,环保部制定并颁布了《标准》,对稀土生产企业的污染物排放进行了严格规定,政策从今年10月1日开始执行。
中国有色金属设计研究总院教授王国珍告诉本报,根据《标准》,全国80%以上的稀土冶炼企业都达不到要求。
供不应求加剧
由于《标准》从10月1日开始就将执行,企业环保达不到要求将面临处罚,于是许多稀土冶炼公司不得不停产投资环保设备,或对已有的设备进行改造。如中国五矿集团旗下的稀土冶炼企业去年就已经投资了数千万元对环保设备进行改造。
不只是江苏,据本报记者了解,江西、四川、内蒙古地区目前都有一些稀土冶炼企业因为环保不达标被迫停产。
中国稀土学会副秘书长张安文昨天告诉本报,内蒙古地区比较特殊,目前正在进行稀土产业的整合,不仅要对环保方面进行重新规范,同时也对现有的企业进行整合,有的企业可能以后就直接关掉了。
"有的企业从两个月前就开始上环保设备了,有的可能比较慢一些,各种情况都有。"张安文说。
百川资讯稀土行业分析师鲁明也对全国各地的稀土公司停产状况进行了调查,她发现四川、江西、江苏等地有不同程度的停产。
"目前,还无法了解到所有停产企业情况,但可以确认的是,停产的企业不在少数。每家企业都不太一样,有的可能要到八九月份才能恢复生产。这让原本供不应求的稀土市场更加紧张。"鲁明告诉本报。
据她介绍,随着南方地区环保整顿加强,最近几天稀土矿价格进一步上涨,中钇富铕矿价格比上周上涨10万余元,而不少稀土分离厂正在积极地采购中钇富铕矿。
目前稀土市场总体上以平稳为主,北方主要分离厂小幅上调稀土金属价格,镧铈市场价格小幅下调,但市场依然疲软。稀土镁硅市场持续承压运行,因成本高昂,厂家不愿降价,铸件厂和汽车配件厂因传统淡季采购欲望不强,观望市场居多。
卓群稀土上述负责人认为,由于稀土矿价格居高不下,而且继续呈上涨态势,所以预计稀土氧化物价格平稳只是暂时的,后期还将继续上涨。
渤海证券：航空股短期事件性受益,磁性材料带领稀土永磁强势
周二市场并未延续周一大幅下跌走势,而是展开横盘震荡调整,尾市小幅反弹收高。从行业表现看航空股和稀土永磁板块表现强势,个股的活跃度增加明显,具体分析如下:
高铁事故令航空股短期受益:7月23日晚发生在浙江温州的动车相撞事故令高铁概念股大幅下挫,对航空股构成短期利好。前期高铁开通时对航空出行方式构成明显的替代效应令航空股承压,受本次高铁事故令人们在出行方式选择上短期重新考虑回归航空方式影响,加之近期人民币持续创新高也对航空类股票构成利好。
同时实力券商发布报告认为,上半年国内航空市场高度景气、供不应求,票价和客座率持续提升,国际市场较为疲弱,下半年随着航空公司运力调配和全球经济恢复增长,国际航线有望强劲恢复。国内航线供求关系依然紧张,高铁利空逐渐弱化,航空业有望维持高度景气。总体来说航空业基本面和主业盈利有望超出市场预期。
磁性材料带领稀土永磁强势:25日晚广晟有色(600259)发布中期业绩预告,因稀土价格上涨公司中期业绩预增7倍。稀土资源股再度得到市场关注。从稀土资源股到其中下游磁性材料类公司涨幅均明显。由于近期稀土价格高位松动,相比较而言磁性材料类公司更值得关注。由于中国对稀土资源出口的管理在加强,国外相关产业需求从稀土资源转向稀土永磁材料,这种趋势已经在磁性材料板块相关公司的业绩中有所体现,建议投资者继续关注。
有色金属行业周报:贵金属扭转弱势局面,稀土涨势放缓
有色金属行业
研究机构:中信证券 分析师:薛峰
美国方面,上周五劳工部数据显示,美国6月失业率为9.2%,为连续第三个月上升,并触及年内最高水平,显示美国就业市场依旧不容乐观。6月份美国非农就业人数仅增长1.8万人,远低于之前市场对其的预期的中值10万人,5月美国非农就业人数的增加值也被修正为2.5万人,初值为5.4万人。上述数据显示美国经济复苏过程依然缓慢,低迷的经济基本面预示着短期内美联储将进一步推迟收紧货币的政策。
欧洲方面,上周四欧洲央行如期宣布,将欧元区基准利率上调25基点,至1.5%。这是该行今年以来的第二次加息。欧洲央行行长特里谢表示,目前的利率"仍然很低",因此今年年底之前还有加息的可能。此外,国际评级机构穆迪投资者服务公司7月5日宣布,鉴于葡萄牙未来很有可能需要第二轮援助,故将该国政府长期债券评级由Baal连降4级至垃圾级Ba2,维持评级前景为负面。
国内方面,7月9日国家统计局提早发布数据,6月份,全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨6.4%,全国工业生产者出厂价格(PPI)环比与上月持平,比去年同月上涨7.1%。此外,上周央行宣布自7月7日起加息0.25个百分点,为本年第三次加息。央行行长周小川7月8日称,尽簪抑制通货膨胀过程中经济增长会出现下滑,但其仍旧是政府宏观经济的首要任务,央行的此次加息凸显当局坚决抑制通货膨胀的信心。
A股市场一周回顾。
上周A股市场仍然处于调整阶段,以流通市值计算,A股上周整体上涨1.4%。然而有色金属板块受黄金股影响跌幅较大。中信有色金属板块一周跌幅达5.3%,黄金板块跌幅为22.4%。工业金属板块上涨3.1%,其中铜板块、铅锌板块、锡锑板块、铝板块分别上涨2.7%、6.7%、5.8%、O.g%。稀有金属板块上涨2.3%。
有色金属行业跟踪报告:稀土价格有所回落
有色金属行业
研究机构:中信建投证券 分析师:张芳,郭晓露 撰写日期:2011-07-04
基本金属-美元大跌与风险偏好提升,共同推升金属价格
上周基本金属价格全面反弹,LMEX 指数涨幅3.35%。希腊国会通过财政紧缩预案,市场风险偏好上升,同时也助推欧元走强,美元指数走弱,都对金属价格形成有力支撑。LME 铜库存下降2.16%, 而上期所铜库存上升11.51%,从绝对数量上来看,LME 库存下降很有可能是中国进口增加所致,预示国内经过一轮去库存之后, 精铜进口需求在提升。在中国需求的支撑下,铜价后续走势趋于乐观。
黄金--避险需求下降打压金价
上周金价继续震荡回落,周五COMEX 期金报收1482.6美元/盎司, 周跌幅1.22%。希腊危机暂缓降低避险需求,使金价受挫。短期内,受油价回落的影响,全球通胀预期降温,金价的走势暂难形成突破。中期内,低利率、通胀预期上升与持续增长的投资需求将继续支撑金价走强。 小金属及铁合金--稀土价格有所回落 近两周稀土价格上涨也逐渐显出疲态,特别是镧、铈、镨、钕等品种回落更为明显。下游抛光粉、陶瓷等行业需求疲软是主要原因。离子型稀土受到行业整顿力度较大的影响,回落幅度有限。
有色金属板块--系统性"买点"仍需等待
伴随金属价格全面走高,有色板块延续反弹,但涨幅收窄至2.75%,强于大市。由于近日1年期央票利率不断攀升,导致市场加息预期上升,观望气氛渐趋浓重,或制约板块反弹的力度。目前,有色板块与大盘相对估值为3.38,我们认为相对估值在2.5~3之间将获得强劲支撑,系统性"买点"即将到来。
上市公司投资建议--关注中报行情
有色金属上市公司上周开始陆续发布业绩预告,当前市场信心依然比较脆弱,投资风格趋于稳健,中期业绩大幅增长的公司有望受到市场青睐。包钢稀土、东阳光铝发布的业绩预告显示,业绩均出现高速增长,股价将有不错表现。近期重点推荐江西铜业、铜陵有色、栋梁新材、宁波韵升、紫金矿业、博威合金等。小金属公司投资重点关注资源自给率上升的标的,重点推荐东方锆业。
一周动态信息跟踪及点评
美国猛抛原油储备 西方能源政策大调整
希腊国会通过财政紧缩新方案
安泰科技:特殊金刚石工具增资扩产,河冶科技引入战略投资者
碳酸锂涨价拉开序幕
东阳光铝:上半年业绩预增60-90%
包钢稀土:上半年业绩预增450%
广晟有色与包钢稀土"南北联姻" 共享稀土"盛宴"
广晟有色:拟托管经营华达集团东源古云矿产开采有限公司
国内电解铝企业煤炭长单执行率不到两成
耗资12.5亿增持云铜集团7%股权,中铝整合铜业有望加快
中信建投:重稀土整合政策加码
有色金属行业
研究机构:中信建投证券 分析师:张芳,郭晓露
基本金属-观望情绪浓重,金属价格将维持震荡
上周基本金属价格涨跌互现,LMEX 指数跌幅0.1%。美联储议息会议下调了美国经济增长预期并上调失业率预期,对是否推出QE3讳莫如深,但是年内维持低利率环境可能性较大。短期内, 金属价格方向性指引并不明朗,市场观望情绪浓重,金属价格或将维持震荡格局。
黄金--油价短期走势疲弱,金价暂难形成突破
上周金价大幅回落,周五COMEX 期金报收1500.9美元/盎司,周跌幅2.48%。短期内,受油价回落的影响,全球通胀预期降温, 金价的走势暂难以形成突破。中期内,低利率、弱美元与持续增长的投资需求将继续支撑金价走强。
小金属及铁合金--国外钨产品价格走软,氧化铕价格飙升
继6月初国内钨价回落以后,近期国外钨价也有回落迹象,我们预计与全球制造业景气阶段性回落有关,钨需求受到较显著的影响。国内稀土价格依然坚挺,特别是氧化铕价格加速上涨,6月份涨幅达93%。原因是南方重稀土整合提速,使中钇富铕矿供应吃紧。氧化镧、氧化铈价格6月份开始回落,与下游陶瓷行业景气回落有关。
有色金属板块--反弹持续性有待检验
有色板块显著反弹,周涨幅3.19%,弱于大市。铜板块表现强劲, 周涨幅达4.92%。由于国内外货币政策并未明朗,金属价格难以形成趋势性上涨行情,板块反弹行情的持续性有待检验。
上市公司投资建议--重点配置低估值与超跌板块
尽管目前依然存在一些不利因素,如国内外流动性趋紧的预期, 以及宏观经济的阶段性疲弱,但板块大幅下跌的空间已不大,中线投资机会显现。近期铜板块走势较为强劲,符合我们的预期。继续建议配置低估值、超跌、业绩持续增长的板块,如铜、黄金和部分新材料公司。重点推荐江西铜业、铜陵有色、栋梁新材、中金岭南、宁波韵升、紫金矿业、博威合金等。
一周动态信息跟踪及点评
美联储议息会:下调经济增速 含糊应对QE3
温家宝称中国成功遏制通胀
全球抛战略储备 抑制油价
欧盟推迟救援希腊
7月1日起下调成品油等商品进口关税
工信部国资委共谋 "大稀土"集团呼之欲出
稀土储备"国家版图"有望形成
包头稀土交易所或两月内挂牌
越南停止钛精矿出口或将影响国内钛白粉价格
海外稀土矿山复产 中国占全球份额料降30%以上
9只稀土股价值分析
包钢稀土上半年业绩预增450%以上 多家机构看好
包钢稀土(600111)6月29日晚间公告,上半年,由于国家积极实施稀土行业健康发展政策,稀土行业加快重组整合,稀土产品市场需求强劲,产品价格同比大幅上涨,公司经营业绩明显提升,预计公司上半年累计净利润同比将增长450％以上。
公司同时公告,公司6月28日与广晟有色(600259)签署协议书,双方将加强资本合作,形成更紧密合作关系,在进行产业发展合作时,优先引入对方作为合作伙伴；进一步加强资源利用,维护市场稳定。
横店东磁(002056):光伏业务面临突破 买入
横店东磁是国内最大的磁体生产企业,也是全球最大的磁体生产企业之一。其软磁体和永磁体产量都超过万吨,是国内目前唯一达到这个标准的企业。从产量规模上看,公司是当之无愧的磁体制造全球龙头。
电池片制造是更好的光伏产业介入点。从多晶硅制造、硅片制造、电池片制造和组件制造等光伏产业链的四个主要环节的估算对比来看,电池片制造依然具有最高的投资回报率,并兼有成熟而标准化程度高的制造工艺。而从国内光伏产业的发展来看,事实表明从电池片介入光伏行业的公司都获得了相当理想的发展。
公司目前在电机磁瓦方面的全球市占率为10%左右,还有巨大的提升空间。保守预计来源于汽车工业的永磁铁氧体需求为全球36 万吨以上,市场容量为全球每年55 亿左右,对于电机磁瓦总体市场容量的预测则保守估计每年80 亿以上。
公司功率铁氧体的全球市占率已达30%,而高导铁氧体(锰锌)、镍锌铁氧体的全球市占率仅7%和5%,发展前景广阔。移动通讯设备和平板电视是其中体量较大和较具代表性的下游市场。。
预测公司2010、2011、2012 年eps 分别为0.7、1.13、1.67 元。
以2011 年30 倍PE 计,则目标价位为33.9 元,维持对其的"买入"评级。(华宝证券 陈亮)
中钢天源(002057):央企对接带来主业转型契机
投资要点:
●公司大股东中钢集团(中钢股份)2010 年IPO 启动,央企整合预期强烈。中钢集团是国务院国资委管理的中央企业,所属二级单位69 家,为钢铁企业提供综合配套、系统集成服务,经营业务覆盖资源开发、贸易物流、工程科技、设备制造、专业服务等多个领域,旗下核心业务有中钢矿业、中钢炭素、中钢耐材、中钢铁合金、中钢装备制造五大产业。2010 年集团提出力争IPO 如期完成,此事件将使公司央企整合预期增强,带来主题投资机会。
●四氧化三锰产能、工艺与成本控制已近极致,保证公司稳定的业绩。
公司主导产品四氧化三锰产能2.5 万吨,全国市场占有率达35%以上,是国内第二大电子级四氧化三锰生产商；成本控制能力国内领先,产品毛利率高出市场占有率第一的金瑞科技近两个百分点。四氧化三锰产品占收入的40%,为公司目前最稳定的收入来源。
●产业链不断延伸,央企对接主业面临转型。
公司主营磁性材料、磁器件、磁分离设备,自上市后不断延伸相关产业,已形成磁技术-磁性材料-磁性器件-磁分离机电一体化及相关配套设备的产业链。在原有主业市场容量受限的情况下,公司或将凭借其在国内冶金行业磁分离技术与设备方面的领先地位,加强相关业务的产业化步伐,并在2009 年底的安徽企业与央企对接中找到了转型契机。
● 剥离副业,2009扭亏为盈,未来新的业绩增长点正在显现。
公司2009 年实现营业收入37354 万元,同增长6.67%；归属于公司股东的净利润339 万元,实现扭亏为盈；公司09年扭亏为盈除了主业盈亏平衡,主要是政府补助之类的营业外收入的贡献,参考2008年政府补助为251.6万元。公司2009年初卖出了铜陵锰业资产,逐步剥离副业,保持稳定的现金流。未来新的业绩增长点在于矿山大型成套设备产业化和永磁电机项目。
● 投资建议:公司主营仍处于盈亏平衡状态,从PE、PB分析,均属偏高,不具备估值优势；鉴于央企整合预期、主业转型在即,公司投资价值正在显现,目前给予"谨慎推荐"评级。(国元证券 苏
鼎泰新材(002352):较好的防腐材料生产公司
投资建议:
公司是从事钢丝、钢绞线生产的专业厂家,主要从事稀土合金镀层防腐新材料的研发及其在金属制品领域的应用。我们认为,随着电力需求不断增加、国家骨干电网和战略性储备电网开工建设、国内重要城市配电网升级改造、城镇和农村配电网大规模改造,防腐材料需求前景广阔。我们预测认为,2009-2011 年公司每股收益分别为0.50 元、0.79元、1.08 元。公司发行价为32.00 元,我们认为,公司二级市场的合理价位为31.60-37.80 元。(海通证券 杨红杰)
宁波韵升(600366):业绩超预期 维持增持评级
中期业绩超预期。2010 上半年实现营业收入8.62 亿元,较上年同期增加了4.65 亿元,上升117%；实现净利润1.26 亿元,较上年同期减少47.9%,而扣除非经常性损益的净利润为0.77 亿元,同比增长303%,2010 年上半年公司实现每股收益0.32 元,超于我们之前0.23 元的预期。
日兴电机呈现较好的恢复性增长。公司2009 年底收购的日兴电机79.1%的股权,2010 年上半年出现较好的恢复性增长,实现营业收入1.92 亿元,同比增长68.5%,为公司贡献净利润104 万元；同时,公司上半年盈利超预期的主要原因为:上半年对日兴电机的资产进行评估后,其资产价值远高于当时0.89亿元的收购价格,公司对其进行了负商誉0.28 亿元的计入,每股收益增厚0.07元。
磁机电一体化模式将逐渐凸显优势。我们认为公司主营钕铁硼业务未来将保持快速稳定的增长,预计2010 年全年将达到5000 吨的产量,并且将出现每年10%左右的产能扩张的态势；而日兴电机业务将会在恢复性增长之后保持较为快速的增长势头,预计2010 年全年将为公司产生5 个亿的营业收入,未来将保持20%增速；公司参股35%的上海电驱动,未来将受益新能源汽车快速增长,所带来的投资收益的大幅回报,我们预计2010 年全年将达到至少1 个亿的营业收入,并且未来3-5 年的CAGR 将保持50%增速。
盈利预测及投资建议:综合考虑公司主营业务钕铁硼的稳定增长,以及未来日兴电机呈现的较快的恢复性增长与上海电驱动爆发式增长的可期。我们将公司2010-2012 年每股收益0.4、0.6、0.85 元,分别上调至0.5、0.7、1.0 元,对应目前PE 水平分别为33.8、24.3、17.1,维持公司"增持"评级。(申银万国 郑治国)
厦门钨业(600549):稀土钨深加工比翼齐飞 推荐
结论:
公司实现营业收入比上年同期增长125.70%,主要是钨钼等有色金属制品、能源新材料业务受益于市场需求快速回升及销售价格上涨的影响,分别实现营业收入177,466 万元、52,119万元,分别比上年同期增长129.85%和189.40%；房地产业务实现营业收入12,797 万元,比上年同期增长22.61%,主要是销售厦门海峡社区项目一期尾盘。
从行业角度看,长期而言,稀土、钨是我国优势金属矿产资源,稀缺性决定其具有极高的战略价值。随我国政府对此类战略性资源保护意识的增强,国家将进一步严格限制对钨矿、稀土的开采总量和出口配额,这将有利于稳定和提高钨和稀土的价格。
公司完成对长汀稀土的收购并成立龙岩稀土之后,已经手握钨、稀土两大资源。
钨产品方面,目前公司在高端硬质合金等钨深加工产品方面的技术储备在不断丰富,未来钨深加工产品,特别是硬质合金产品不断结构升级。未来三年硬质合金深加工产量将实现50%以上的年复合增长率,毛利率将由目前的20%提升至40%。
稀土及新能源方面,在收购长汀稀土公司后,公司已成为福建稀土资源整合最有力竞争者；目前公司镍氢合金和钴酸锂产品较成熟,新开发的三元合金、锰酸锂等产品已进入客户测试阶段,磁性材料和三基色荧光粉项目也已列入投资计划。未来,随着新型动力汽车和节能照明市场的推广,公司稀土应用产品有望实现爆发式增长。
另外,房地产业务未来两年继续贡献业绩:2010 年房地产业务对业绩的贡献较为有限,2011 年、2012 年随着海峡国际社区二期、三期进入结算期,地产收入将对业绩贡献明显。
预计公司2010 年至2012 年实现每股收益0.58 元、0.79 元和0.89元,对应2010 年PE35 倍,给予推荐评级。(国元证券 苏立峰)
天通股份(600330):业绩符合预期 关注新业务进展
上半年业绩符合预期 天通股份(600330)上半年公司实现营业收入5.12亿元,比上年同期增长43.30%,营业利润为2254.19万元,同比增长132.67%,归属上市公司股东净利润3021.47万元,每股收益0.051元,业绩表现符合预期。
磁性材料业务走出低谷,专用设备起步 上半年公司磁性材料业务随行业景气复苏走出低谷,产品量价齐升,实现营收3.48亿元。公司在磁性材料业务上的技术创新与新材料研发投入初见成效,较高附加值的新产品销售相应增加销售收入,也提升盈利水平,上半年磁性材料业务毛利率达到23.33%,为2007年以来最高水平。公司在铁氧体软磁产品之外着力开发金属软磁产品,未来将受益光伏发电、风力发电市场的快速发展。专用设备业务将环保设备、太阳能光伏设备作为重点发展方向,上半年环保设备销售情况喜人,带动专用设备业务上半年增长293.11%,实现营收8389万元。电子表面贴装业务由于产品结构调整以及将运营方式从带料加工调整为来料加工,上半年营收同比下滑41.1%,但已实现扭亏为盈,预计今年仍是该业务的调整年。
盈利能力提升,费用控制改善 上半年公司各项业务毛利率均有较大提升,综合毛利率达到23.03%,开工率上升、高附加值产品导入以及成本控制是主要原因。三项费用控制情况得到改善,销售费用率与管理费用率为4.48%与12.17%,分别同比下降0.36%、5.32%。
关注新业务实质进展 公司今年吸收引进日本合作伙伴技术进军LED 蓝宝石基板生产领域。LED行业快速发展带动LED蓝宝石基板市场需求,而目前仅有少数几家国内企业具备实力生产LED 蓝宝石基板,未来国产替代进口可能性高。同时公司与股东四十八所签署合作协议,切入太阳能光伏产业,布局发展整条产业链,从事硅片、电池片与组件生产。两项新业务目前仍处于初期阶段,未来实质进展值得积极关注。
风险因素 行业波动风险,管理风险,新业务开发风险。
盈利预测 我们预测 2010-2012 年天通股份EPS 分别为0.122、0.157、0.174元,维持此前的"增持"评级。未来公司股价驱动因素主要有参股公司博创科技上市、新业务LED蓝宝石基板与太阳能电池业务取得实质进展。(湘财证券 李莹)
太原刚玉(000795):构筑头肩底 酝酿向上突破
公司主导产品钕铁硼磁性材料享受国家产业政策支持,受益电子通讯、高清电子产品、汽车等行业的发展；公司还是亚洲最大的棕刚玉生产基地,具有航空航天,军工题材；此外公司的物流设备在行业中有较强的竞争力。
2009年公司业绩扭亏为盈,公司大股东横店集团实力雄厚,发展多元化经营,在磁性材料方面具有行业优势。
二级市场方面,该股已完成头肩底形态的构筑,目前在右肩附近,成交量呈现明显放大态势,后市面临向上突破行情。(航空证券 邢振宁)
北矿磁材(600980):技术水平高企 产能储备强劲
投资亮点:
1、公司在实验室水平全面达到日本产品水平的基础上,3D粉先后进行的两次生产试验其产品性能连续进步,得到日本客户的认可,根据计划,09年5月起正式批量订货,为磁粉的出口和粒料的发展创造了条件。
2、公司将利用已有的面向市场、自主研发的科技优势资源,加快已有研发项目的工程化和市场化进程,加大研发投入力度,继续开展有市场前景的新研发项目,为实现公司健康可持续发展提供技术和产品储备。
风险提示:
在当前金融危机的局势下,磁性材料行业将面临更大的挑战,由于我国磁性材料行业以中低档产品为主,国内竞争激烈,这给公司带来一定的压力。