锅炉一次风二次风:李迅雷：中国产业升级或遭失业困局

　　尽管中国目前存在劳动力短缺现象，但我们不能简单套用刘易斯拐点理论来推断未来中国的劳动力问题，因为中国从农村向城市的移民潮还远远没有结束，劳动力的阶段性短缺或许是建立在资产泡沫之上的，一个13.4亿人口的大国的发展模式，大概不能简单借鉴缺乏大国案例的发展经济学理论。

　　2004年以来的民工荒现象与资产泡沫形成有关

　　2004年春节过后，中国首次出现民工荒。要知道这到底是怎么回事，首先要清楚2003年中国经济究竟发生了什么。

　　出口部门应该是增加就业人数的一个重要部门，在中国2001年末加入WTO之后，出口有了显著增长，2002年出口增速为22%，到了2003年则大幅攀升至35%，可见，中国大约在2003年之后确立了世界工厂的地位，中国的劳动人口开始为全球消费者打工。

　　再看一下投资。2003年全社会固定资产投资增长率达到27%，也属于1999-2008年这轮朱格拉周期的投资增速高点，当年资本形成对GDP增速的贡献达到63.7%，也是过去10年来最高的。而固定资产投资的快速增长，又得益于始于2000年的西部大开发及2003年开始实施的振兴东北老工业基地的发展战略，由此导致的中西部地区投资高增长，也使得中西部这一劳动力提供地成为需求地。

　　因此，2004年首次出现的民工荒，应该是劳动力不断从农村向城市转移最终导致农村劳动力供给短缺，而对劳动力的需求，主要源于中国加入世贸后的出口高速增长和中西部地区的投资扩张。

　　货币创造本身没有任何问题，关键是资产价格膨胀是不可持续的，必然会带来泡沫破灭和资金链的断裂，从而影响到经济，进而影响到就业。而中国2003年出现的民工荒，与资产价格膨胀的过程是一致的，并伴随着投资的高增长，2009年经济增长9.1%，其中投资的贡献超过90%，2010年也在70%以上。而比较1960-1970年被认定为进入刘易斯拐点的日本经济，虽然其资本形成在GDP中的比重最高也达到35%，但毕竟是私人消费占大头，且不存在资产泡沫。因此，我们确实有必要思考一下，假如没有资产泡沫，中国从2004年开始是否会出现民工荒？我们确实应该对资产泡沫背景下的劳动力短缺现象作一反思，而且要考虑泡沫破灭的后果是什么。

　　而根据央行《2010年区域金融运行报告》，地方融资平台的信贷余额估计在10万亿元以上，远超原先7万亿元的估值。这些信贷究竟会导致多少坏账，尚难获知，但不容乐观。

　　尽管舆论一直在呼吁中国应该尽快推进产业升级，而事实上，中国的产业升级从未停息过，这方面我们可以透过外贸进出口的窗口来观察。过去10年间，劳动密集型产品如纺织品、衣鞋包、玩具在出口中的比重持续下降，资本密集型产品如钢铁、金属制品占比先升后降，资本技术密集型产品如化工产品、运输设备、仪器仪表等占比则在持续上升。这种变化清晰地勾勒出了中国出口部门产业结构的升级次序。如机电产业是过去十年中国成长最快的工业品，也是目前出口比重最高的工业品，过去15年，中国机电产品的出口占比从20%上升至50%。

　　随着中国第二产业及制造业的高速增长，我们估计2010年中国制造业增加值约为1.97万亿美元，中国已超过美国成为全球第一大制造业国。在此背景下，中国的资源消耗量已经直接影响到全球资源品的供应与价格。这与上世纪70年代美国、日本面临的问题类似，未来中国制造业的利润率将受到挤压，制造业增速也将放缓。从最近两个季度工业大类行业的利润率观察，中游原材料行业的平均毛利率不到2%，表明高企的资源价格已经严重挤压了中游制造业的利润。

　　中国的第二产业在升级过程中，就业增速也有降低迹象，如根据国家统计局的数据，2006、2007年每年新增就业人数都在1000万以上，而2008、2009年则降至500-600万了。这就涉及到产业升级过程中就业弹性的不断下降问题。从人力资源和社会保障部提供的调查数据中可以发现，2011年一季度各类职业的需求中，68.6%的用人需求集中在生产运输设备操作工、商业和服务业人员两大职别，其需求所占比重分别为34.9%和33.7%。各技术等级岗位空缺与求职人数的比率均大于1，显示劳动力需求大于供给。其中，高级工程师、技师和高级技师岗位空缺与求职人数的比率较大，分别为2.29、2.19、1.89，说明目前用工上供不应求的是高级、技术型人员。

　　从劳动力需求的企业性质看，私营企业历来都是吸纳新增就业最多的部门，2011年一季度，私营企业对劳动力的需求比上年同期下降了3.2%，说明人力成本、信贷成本的提高对低端企业经营成本的提高影响非常明显。由于私营企业绝大部分属于中小企业，而中小企业提供了80%左右的城镇就业岗位，产业升级过程意味着资本密集型和技术密集型企业比重的上升，也意味着劳动密集型中小企业吸纳就业能力的减弱。如美国纺织服装业的工人人数是该国制造业中最多的，大约占工业劳动力总人数的10%，随着纺织服装产业升级，纺织就业人数从1990年的69.1万人逐步下滑到2001年的47.8万人，服装就业人数则从103.6万人下降到56.6万人。

　　未来劳动力结构预示失业问题将凸显

　　据国家统计局提供的数据，2009年末，中国共有就业人口77995万，其中，第一产业为29708万，第二产业为21684万，第三产业为26603万。为此我们可以推算出第一产业人均增加值为1.19万元，而二、三产业的人均增加值为6.32万元，农业劳动者人均创造价值几乎只有后者的1/6，因此，未来农村劳动力向城市转移的趋势不会改变。而目前农村常住人口为6.74亿，假定10年后城市化率达到58%（保守估计），且中国人口净增6千万，则意味着未来10年至少将有1.16亿农村人口进入城市。据官方数据，2010年末外出农民工数量为15335万人，比2009年增加800万，假定未来10年外出农民工数量也是以每年800万的速度增加，那么，出农民工与1.16亿10年中新增8000万的外农村人口向城市转移的匹配关系基本成立。

　　除了农村劳动力向城市转移之外，城市本身的劳动力也在不断产生，如2011年将有650万大学生毕业，再加上中专、技校等毕业生，以及未考取大学的高中毕业生需要寻找工作，按人力资源与社会保障部的说法，城镇新增求职劳动力将达到1400万。如果加上下岗再就业和农村外出劳动力，则2011年城镇劳动力供给量达到3200万。这一数字已经明显说明劳动力供大于求。

　　我们再来看一下就业弹性，可以发现总就业弹性趋于下降，1998年的就业弹性为0.19，到了2009年只有0.07。而且，第二产业的就业弹性下滑势头更明显，从2005年的0.57降至2009年的0.28，尽管第三产业这几年的就业弹性有回升势头，但比最高点还是要低，2009年为0.36。

　　这意味着，即便经济增速不下降，每年的新增就业人数也只能维持在一个稳定的数量，而一旦经济增速下滑，则新增就业人数将减少。据官方统计，2010年城镇新增就业人员1168万人，有547万下岗失业人员实现了再就业，就业困难人员再就业165万人。年末城镇登记失业人数为908万人。这些数据表明，即便是在经济高增长的2010年，劳动力供大于求的局面还是存在，失业而未登记的、进入城市而未找到工作的累计约有400万左右。故民工荒在一定程度上还是与劳动力供需结构不能匹配有关。

　　中国在十二五规划中提出，第三产业产值比重要提高4个百分点至47%，相应一、二产业的比重就要下降，因此，第三产业尽管将成为吸纳就业的最大产业，但由于一、二产业比重的下降，在今后5年中第一产业的就业人数按年均减少1000万计算（官方统计2006-2009年3年累计减少了4172万人），则减少5000万；而第三产业在比重提高的情况下，假如就业人数能从2009年末占中国就业总人数的比例只有34%提高至2015年的40%，按就业弹性，每年吸纳的新增就业在今后5年中也不过是1千万左右。也就是说，今后5年农业部门减少的劳动力数量，基本等于服务业需求劳动力的数量。但是，随着产业升级，农业部门减少的劳动力数量能否满足二、三产业的需求，这恐怕是今后结构性失业的一大根源。

　　对第二产业而言，其制造业已经从资本短缺向资本过剩转变，随着产业升级的持续以及其在GDP中占比的下降，就业弹性还将继续回落。不少劳动密集型行业由于国内薪酬成本、原材料成本上升等原因，利润率进一步降低，目前已经发现中游投资增长率明显下降，将向印度、越南等其他发展中国家转移。只有高端制造业如医药制造、交运设备、仪器仪表、电气机械、通用设备等行业有发展潜力，但这些行业所创造的就业数量非常有限。因此，未来第二产业新增就业人数很难维持在每年500-600万的水平，到十二五末期可能降至200-300万人左右，而到下一个五年，很可能是负增长。而这推论还没有考虑未来的经济周期波动因素如资本泡沫破灭等，如果考虑，则就业情况将更严峻。

　　因此，未来第二产业就业人数的减少量将成为失业问题的主要根源，如果资产泡沫在这两年内破灭，则失业问题加速来临，不过由于城市化动力犹在，泡沫没有足够大，故中国经济还可以休养生息、再度崛起，只不过失业问题将长期化。如果资产泡沫在2015-2020年破灭，则届时中国城市化进程已经大大放缓，经济增长的动力已显不足，很难用刺激政策来振兴经济，故下一个五年中国陷入失业困境的概率更大。