14家上市银行披露再融资计划 规模超4600亿

2011年07月20日01:30  来源：每日经济新闻  作者：李静瑕 欢迎发表评论0 字号: #mainleft .concent { overflow:visible}.shareBox{ overflow:visible;right:0px;height:20px; padding-bottom:15px; line-height:20px;font-size:12px;color:#d9d9d9}.shareBox span{color:#666; vertical-align:middle}.shareBox span.word_desc{color:#666; display:inline-block; padding-top:1px;}.ssina_btn,.sqq_btn,.skx_btn,.srr_btn,.sdb_btn,.shxwb_btn,.ssohu_btn,.sqqz_btn{display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/home/icons-share.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}.ssina_btn{background-position:0px -198px;}.sqq_btn{background-position:0px -162px;}.skx_btn{background-position:0px -37px;}.srr_btn{background-position:0px -77px;}.sdb_btn{background-position:0px -117px;}.ssohu_btn{background-position:0px -234px;}.sqqz_btn{ background-position:0px -269px;}.shareBox a div{ position:absolute; overflow:hidden; width:0px;background:url(http://img.hexun.com/home/sharetip.gif) no-repeat 0 0px;height:20px; padding-top:2px; color:#666; text-align:center;text-decoration:none; line-height:18px; }.shareBox a:hover{ text-decoration:none}.shareBox a:hover div,.shareBox a .on{ top:-20px; width:91px; left:-38px}.shareBox cite {font-style:normal;}.shareBox .share_R { float:right; padding-top:3px;}#mainleft .concent .shareBox .share_R img { margin:0;border:none;}.shareBox .share_R span { background:url(http://img.hexun.com/share/zwy_pic.gif) no-repeat 5px 0; padding-left:24px; padding-right:3px;}.shareBox .share_R span a { color:#666;}.shareBox .share_R span a:hover { color:#666; text-decoration:none;}.shareBox .share_R span.sc_link { background-position:5px -17px;}.shareBox .share_R span.tj_link { background-position:5px -35px;}.phone_btn {display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/share/10086_share_icon.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}纠错|收藏|推荐将本文分享至：分享到和讯微博|分享到新浪微博|分享到搜狐微博|分享到腾讯微博|分享到开心网|分享到人人网|分享到豆瓣网|分享到手机

　　每经记者 李静瑕 发自北京

　　对于昨日（7月19日）招商银行(600036,股吧)（600036，SH）公布不超350亿元的A+H股配股方案，尽管较为符合市场的预期，但仍然掀起了市场对银行再融资潮的顾忌。

　　尽管不少银行都在此前称，今年不会有融资计划。不过仍然通过各种渠道食言“再融资”，根据记者的综合统计，截至目前，16家上市银行中已经有14家银行宣布了再融资计划，再融资规模 （不含广发银行A+H股）约为4635亿元。

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　　“今年银行再融资主要压力来自于监管新指标的提高，银行不得不进行再融资来缓解资本压力。”广发证券(000776,股吧)（000776，SZ）银行业分析师沐华对《每日经济新闻》记者表示，同时，地方融资平台贷款对银行资本占用的压力也较大。

　　偏好债券融资

　　相对2010年银行集中于股权再融资的方式，今年银行再融资潮中，债券的发行成为比较受青睐的渠道之一。

　　上半年，中国银行（601988，SH）、农业银行（601288,SH）、工商银行（601398,SH）、建设银行（601939,SH）四大行均选择了发行次级债的再融资计划，分别发债320亿元、500亿元、380亿元和800亿元，交通银行(3328，HK)则选择了在香港发行200亿元的人民币债券。至此，五大行通过发债的形式，再融资计划规模已经达到2200亿元。

　　股份制银行中，浦发银行(600000,股吧)（600000,SH）与兴业银行(601166,股吧)（601166,SH）分别计划发行500亿元以及100亿元的次级债，同时兴业银行还计划发500亿元的金融债券，来补充附属资本。深发展(000001,股吧)A（000001,SZ）也于4月底在银行间债券市场成功发行了36.5亿元混合资本债券，传其混合资本债券总的发行规模将达到65亿元。华夏银行(600015,股吧)已通过定向增发,融资202.09亿元.

　　沐华分析认为，今年银行再融资方式有所转变，主要是考量降低对股市所带来的冲击，因此更多的银行愿意选择用次级债等债券的方式和发行H股的方式进行再融资，这样能够为市场减压。

　　另外一位银行分析师也告诉记者，如果再像去年那样，银行集中于股票市场融资，股市或较现在更加低迷。

　　与招行一样选择A+H股的还有光大银行(601818,股吧)（601818,SH）、中信银行(601998,股吧)（601998,SH）、民生银行(600016,股吧)（600016,SH）和股票市场即将迎来的新成员广发银行。光大银行副行长林立此前曾透露，光大银行在H股上市以后，还将通过发行次级债的方式来补充资本。

　　“今年银行再融资，我认为是对去年的一种延续，接下来银行再融资诉求可能会到明年才会显现。今年某些银行再融资的规模，在新的监管指标要求提高的前提下，2~3年内可能都不会再有融资需求。”沐华分析认为。

　　监管新指标、平台贷承压

　　招商证券(600999,股吧)金融行业首席分析师罗毅在其报告中表示，招商银行（600036，SH）不超350亿元配股再融资计划推出，银监会资本监管要求的大幅提高是主要原因。

　　银监会于4月底发布的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》要求，系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%。

　　招商银行表示，目前银监会要求的核心一级资本、一级资本、总资本要求分别为7.5%、8.5%、10.5%。招行中长期的资本规划是在监管要求的基础上分别提高1个百分点作为资本缓冲，即一级资本、总资本的规划分别为9.5%、11.5%。同时，招行称，目前的资本规划未考虑招行作为系统性重要银行的资本要求，因为目前银监会对系统性重要银行的划分标准还未确定。

　　罗毅预计此次约350亿的配股融资将使公司核心资本充足率提高2.3个百分点，配股实施后公司2011年末核心资本充足率可达9.7%左右，总资本充足率约12.5%，

　　“今年银行一季报显示，银行资本充足率较去年末有所回落，同时加上银监会对指标的提高，这是银行需要再融资的直接动因。”沐华称，从目前的数据来看，深发展银行、兴业银行未来可能会有进一步的融资需求。

　　同时，沐华分析认为，银行再融资的压力并非仅仅因为监管指标要求的提高，地方融资平台贷款对银行也有较大的资本压力。

　　对于此次再融资，招行也称，资本计划里既考虑到未来宏观经济变化的影响，也考虑了融资平台贷款权重的提高，以及招行对风险的容忍度。据了解，一季度末招行的不良率为0.6%。

　　而对于市场猜测的银行表外资产转表内对银行的资金影响，沐华则称，到今年底很多银信合作产品已经到期，就不需要再转表内，因此相对于此前2万亿元银信合作的统计，到年底可能规模就没有那么大，影响比较小。