钢铁审判官 凯尔皮肤:15年股市经历(完整版)

　　我是1993年开的户，现在算的上一个老股民了，可当时，也是一个新股民，买的第一个股是当是最便宜的金杯汽车，因为很穷，帐户里只有1100元钱，没得选，只买得起这只股，一手800多元，所以，省了我选股的麻烦，呵呵。记得是8元多买的，7元多割了，亏了100多。心痛的要死。第一次出师不利，只能再往里存钱，因为钱太少了，买不够100股，没得玩了，只能节衣缩食，又红着脸往里存了几百元。为何要红脸呢，因为在当时火爆的情况下，别人都是几万几万的进出，有的地方开户最少要10万，少于10万不给你开户，我拿着5，6百元去存钱，真的有点自卑。

　　第2个股是哈医药，只记得12多元买的，我买进后大盘一路跌到了著名的325点，我的票跌到了2。5元。后来到3.5元就割了，换了别的股，其他的操作就不谈了。现在回过看来，这段惨痛的经历是我最宝贵的财富。一路持股跌到325点的感觉是没有亲身经历过的人体会不到的。后来2245到1000点下跌中，我毫发无损，就是因为有过这样经历.

　　一直到96年春节。市值7000元出头，取款2000元家用，穷啊，没钱买米了。股市里的市值有5000,手里只有一个股，是后来最最最牛的600839。这个股我1年前就买了，买这个股的原因是因为这个股当时这股最好，为何最好，因为当时所有的上市公司，每一份年报，每一个公告，一条不漏，都在我心里，对每家公司都比我的儿子还了解(这句话不带一点水份).当时上证报的每一篇文章，我都会一字不漏的看过。我上班很空，90%时间就是看报。所以，我知道，谁最好。

　　到96年这波行情做完，市值35000元，96年赚了7倍，当时的心情比现在赚了100万还要开心N倍，因为这相当于我好几年的工资。也是人生第一次拥有了这么多的钱。取10000元补贴生活费。股市里还有25000元，97年，我的25000元，在取掉了10000多元生活费后，又变成了50000元.

　　进人98年后，一直到2001年的2245点，我做的很一般，扣除每年1万多生活费后，市值只增长到10万元。做的不好的原因是，市场变了，变的以投机为主，我原来的看报纸大法在这几年里有点失效，还有，96年前上市公司基本面是没人关心的，因为当时99%的股都是随大盘一起涨跌的，所以，选股在当时是一件很次要的事。大家关心的是盘子，概念等。经过96年蓝筹股大牛后，市场里从机构到个人，大家都开始精研上市公司基本面，我一个散户，没有任何优势。因此，我的风格变成了基本面选股，技术面进出。或者是发现了技术面好的股，再到基本面去找依据。2者协同我就买进。

　　接下来是最最艰难的2245到998之旅，因为有94年325点的刻骨铭心，因此当大盘到2245点时，我早已在1年前就看空了。但他就是不跌，可以说2245等的我望眼欲穿。等大盘到2245点时，我把自己的最大仓位限定在5%，因为我感觉到顶越来越近了。当许小年抛出千点论时，一片叫骂之声。我明白。骂的人越多，这个目标实现的可能越大，当时我对大盘的目标是750点。因为指导思想正确，所以，当大盘到1300这个大平台时，我毫发无损，在随后的反弹中，又买在低点，但因看的太空，仓位不高，只有小赚。

　　2003年，我成了一名下岗工人，也可以说被迫成了一名职业股民。每天8小时睡觉，16小时上网的生活一直过到了现在。在大盘向1000点接近的日子里，我看到了越来越多的有价值的股票，也因此过早的买入了股票，被熊尾狠狠的扫了一下。把2245以来辛辛苦苦作反弹的成果全部消灭。市值又回到2245点的10万元，而且是满仓。不过随后的大牛救了我。当指数再次回到2245时，我的市值达到了40万。但我没有因此退缩。96年的大牛市经历，让我知道，指数会涨到所有的人都想不到的地方。

　　2007年8月，真的象做梦，96年春节的5000元，在中国股市这个神奇的地方，成长了160万。这个月我做了一个重大的决定，买房。买房后股市里还有70万。感觉告诉我，大盘离顶部不远了。应该远离股市。但是理智没有战胜贪婪。94年的惨况经过10多年后，虽然还记得，但淡薄了许多。当时的40万股票到今天只有20万出头了，损失惨不忍睹。

 　　但还有30万现金。那是我未来的希望。我现在看的很空。看到1000点以下。我认为，这次下跌，是对中国改革30年高成长的总算帐。手里的20多万市值可能还要被腰斩2次。但我不打算抛了。我已当它没有了。亏光就当为中国股市做贡献。但手里现金在看明白之前是死了都不会买的。

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　　主力在低位买入 高位卖出的手法：
　　庄家对敲主要是利用成交量 制造有利于庄家的买卖股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用，我们称做对敲。本人认为庄家对敲的方式主要有以下几种
　　第一：建仓。通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。

　　在个股的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。
　　这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票；

　　第二：拉升。利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。

　　庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。
　　这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)；

　　第三：震仓洗盘。

　　因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的；

　　第四：对敲拉高。

　　当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。

　　这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户；

　　第五：反弹对敲。

　　庄稼出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价(这时庄家不会向以前那样卖力了)，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱  
  
　　应该回避买入的股票和不应该立即卖出的股票 
      
　　有很多朋友现在都在问我，现在是不是可以买些股票了呢？现在是不是该把我手中的股票卖掉呢？看到大盘连续两天的下跌，又到了关键点位，我们有这些想法也是正常的，但是大家有没有考虑过，如果您现在买入的股票还有下跌空间，那不是适得其反了吗？如果您现在卖出的股票已经形成了底部的构造，我们在这个位置盲目卖出，那么不就让主力在低位成功吸筹了吗？这时大家都会暗自下问，现在应该怎么办呢？

　　下面我给大家介绍几个应该回避买入的股票，和不应该立即卖出的股票，大家自己来看看您现在想买入的股票和想要卖出的股票附不附合今天给大家讲的这些条件。
　　首先我们来看应该回避买入的股票

　　一、前期涨幅过大的股票。操作这样的股票，新手容易犯大的方向性错误，这种是危害性最大的。我们要从一些技术指标例如K线走势观察股价走势从什么价格起步，经历了多长时间的涨幅。在买卖股票的时候要有一种大局观，不要把眼光局限于某一区间。 

　　二、短期涨幅过快、股价脱离5日均线，高高在上，在均线和股价之间形成很大的空间。 

　　三、短期涨幅过快、股价迅猛抬高，带动5日均线快速上移，5日均线和10日均线之间形成很大的开阔地带。

　　四、股价开始走下降通道，在达到一定的跌幅之后，在某一价格区间开始盘整，这个时候大家不要以为股价已经跌到底了，往往只是下跌的中期而已。 

　　五、股价处于下降通道中，均线层层压制股价下行，这样的股票，不要想当然地认为不会再跌了，很多股票在上涨之前，主力往往会来一次能量宣泄，短时间内急速暴跌，杀出最后一次浮动筹码，这样的股票也不要碰。

　　现在我们再来看看什么样的股票不适合我们立即卖出

　　一、一只股票经历了长期的连续下跌，股价走势显示，多方几次抵抗都无功而返，成交量开始出现持续放大的迹象，这样的股票不要轻易抛出，反弹行情在酝酿之中，随时都可能爆发。 

　　二、股价走势稳健，股价稳妥地依附5日均线、10日均线上涨，量价配合适度，不要想当然地认为股价涨不动了，此时应该耐心持股。 

　　三、股价处于上涨通道中，股价涨到一定程度之后，在相对高位出现横盘整理的走势，很多人认为股价已经见顶了，会急匆匆地抛出。其实这只不过是技术形态的修复而已，往往会形成上涨的中期。 

　　四、股价短期内跌势凶悍，股价远离均线，中间已经形成较大的空阔地，此时虽然形态很恶劣，但要忍住，技术上随时可能出现反弹。不要低位杀跌。 

　　五、股价长期下跌，近期再度暴跌，此时不必害怕，这是股价上涨的前兆。 

　　我们在指数下跌的过程中总是着急自己手中的股票该如何操作，这是不对的，我们要注意的是个股的走势有没有走出自己的特点来，在大盘下跌的时候卖股票是不对的，如果真的走不好，也应该找一些反弹无力的股票来选择调仓换股，这样我们才能把损失最小化，其实有些朋友总是在操作的过程中满仓进，满仓出，这样才是股市中的大忌，我们应该从一开始就控制自己的仓位，才能把风险降到底位。  
 
　　成交量的陷阱 

　　首先我们先来了解一下什么是成交量？ 

　　所谓成交量，就是在一定交易时间内买卖双方所成交的量，它的计算单位分为股和手，1手＝100股。例如，某日某股成交了5万手，也就是它当日的成交量为500万股。
　　我们先来了解一下什么是成交量？
　　成交量是技术分析的基本要素之一。是我们看盘的焦点。它是股票市场的原动力，没有成交量的配合，股票市场就成了无本之木。有经验的高手把整个市场或个股的成交量作为衡量和观察市场趋向变动的前提，寻找主力、庄家动向，选择入场和退出的时机。 

　　那么成交量都有哪些技术形态呢？
　　一、逐渐放量与逐渐缩量
　　二、快速放大量与快速出小量
　　三、量平

　　今天我们先来给大家介绍第一种。
　　我们先来看看逐渐放量有哪些特征？ 

　　一、逐渐放量：
　　逐渐放量的特征是虽然有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈上升趋势。
　　逐渐放量的意思是在买进的量越来越大的同时，卖出的量也相应越来越大，所以，我们不能简单的把它理解为增量资金在源源不断地注入，后市可看高一线，其实，与此同时，也有相同的存量资金在不断的推出，后市究竟如何还是个变数。因此，才能对行情的演变作出较为正确的判断。

　　下面我们具体来分析一下，不同时期大盘或个股逐渐放量的原因及我们应该采取何种对策：
　　1、在涨势初期出现逐渐放量。
　　原因：市场做多信心开始恢复，多方主力在大量建仓。
　　面对这种情况，我们投资者应该采取的对策是：逢低吸纳，跟着市场主力积极做多。
　　2、在上涨途中出现逐渐放量。
　　原因：市场人气转旺，筹码出现了供不应求状况。

　　面对这种情况，我们大家应该采取的对策是：持股待涨，不见巨量不离场。当然，成交量不大，但跌破上趋势线时也应该停损出局。
　　3、在涨势后期出现逐渐放量。
　　原因：行情连续上涨，已使很多人失去风险意识。一方面是一些不知底细的投资者在高位盲目追涨，另一方面是主力趁机大量派发筹码，获利出局。
　　面对这种情况，我们应采取的对策是：进行减磅操作，分批退出
　　4、在跌势初期出现逐渐放量。
　　原因：主力高位出逃后，行情转弱，一些对市场敏感的散户发现情况不妙，也纷纷斩仓离场。
　　面对这种情况，我们应采取的对策是：全线抛空，停损出局。
　　5、在下跌途中出现逐渐放量。
　　原因：越来越多的投资者开始看淡后市，加入了空方队伍。
　　面对这种情况，我们应该采取的对策是：继续看空。
　　6、在跌势后期出现逐渐放量。
　　原因：一些被深度套牢的投资者因为忍受不了长期套牢的折磨，开始割肉出逃。此时，做庄主力为了捡到廉价筹码，一边利用手中的股票往下砸盘，引发套牢盘恐慌杀跌，一边又在低位承受了大量的抛盘。
　　面对这种情况，我们应该采取的对策是：停止做空，分批建仓。
　　当然任何技术指标都有它的两面性，再说说它好的一面。当我们从技术角度分析行情的性质、研判行情的趋势时，量价配合无疑是最重要的原则。缩量这一技术现象对处于不同趋势的个股而言，往往具有明显的反技征，绝对不能忽视。
　　无量空涨——喜大于忧 

　　通常，无量上涨被当成危险信号，因为这显示多头能量不足，但其实不是。由于中国股市尚不成熟，集团性的主力资金集中火力攻击流通盘相对较小的个股，是相当普遍的现象。于是形形色色的牛股就应运而生，这类个股在启动时往往成交量比较大，多空搏杀激烈，行情趋势难料，但一旦完成这个放量震荡过程之后，行情就会逐渐进入一种无量空涨状态。由于较大比例的流通股本均被锁定，少量分散在外的散户筹码，在持续单边上行时更是跟随主力一起锁仓，结果空涨行情往往没完没了。许多大牛股涨幅的很大一部分往往都在无量空涨这一阶段。当然这种无量空涨之前，必然有一个放量震荡逐渐形成明朗上升趋势的过程。因此，空涨并不是坏事，只要无量，那么主力资金的结构就明显没有改变，一般而言行情会持续向好，直到成交量改变，使行情性质发生改变为止。
　　缩量下跌——大势不妙 

　　一般而言，放量下跌是一个危险信号，缩量下跌却显示空方能量不足，危险不大，但我个人认为，缩量下跌往往更加不妙。对个股而言，高位持续震荡放巨量，突然再放巨量暴跌，必然有强劲的反弹，之后即逐渐缩量下跌，如果你以为该股有主力庄家在托盘，成交量萎缩，主力庄家难以出局或许还要托盘，行情还可看好，那就错了。一方面没有理由保证主力资金就绝对不会被套牢，另一方面在成交量萎缩之前的高位震荡放量过程中，主力资金到底玩了什么花招还很难断定，因而许多强势庄股在缩量阴跌之后，后期往往跌势漫漫，更重要的是它往往看起来下跌幅度不大，给人一种下有支撑的错觉，我们从心理上也很能够承受这种小幅下跌，不料这是钝刀子割肉，初看起来没什么危险，过一段时间回头一望，已经滑下崇山峻岭。因此，对大震荡之后的缩量阴跌的股票要保持高度的警觉。这些股票往往会跌到叫持有者绝望、叫欲买者失望、最终被人遗忘的程度。
　　成交量改变——行情重新判断 

　　无量空涨或者缩量阴跌往往都代表一种趋势，只要成交量萎缩的特征不改变，行情的性质往往也会延伸，但是成交量突然之间发生了巨变，则以前所有判断行情的基础条件，比如基本面、技术面、主力资金、市场热点结构等等都得重新审视，绝对不能因惰性而沿用前期的判断定势。
　　比如无量空涨之后，再放巨量飚升或者突然震荡放巨量下跌；比如缩量阴跌之后，突然低位放巨量震荡，行情必须以此为起点重新判断，很可能行情的性质正在发生改变，很可能行情已经涨过头或者跌过头。
　　一般而言，行情在漫长的缩量阴跌之后，第一次放量往往还很难扭转颓势，并且这种成交量往往也仅是在成交量图上显示出一根长长的红柱，只是相对前期成交量放大若干倍，绝对成交量巨变并未出现，行情还有反复，但如果反复震荡，不断放量，行情在低位持续较长时间，则要将成交量累积起来看。
　　不管上行突破，还是下行突破，这样的行情需要引起注意。成交量趋势不变，行情趋势延伸；成交量改变，行情需要重新判断。这不仅是研究缩量个股趋势的重要依据，也是研究放量个股趋势的重要前题。

　　盯盘掌握的时间效应 
　　1、开盘定性首先要确认开盘的性质，相对于前收盘而言，若高开，说明人气旺盛，抢筹码的心理较多，市势有向好的一面。但如果高开过多，使前日买入者获利丰厚，则容易造成过重的获利回吐压力。如果高开不多或仅一个点左右，则表明人气平静，多空双方暂无恋战情绪。如果低开，则表明获利回吐心切或亏损割肉者迫不及待，故市势有转坏的可能。如果在底部突然高开，且幅度较大，常是多空双方力量发生根本性逆转的时候，因此，回档时反而构成进货建仓良机。反之，若在大势已上涨较多时发生大幅跳空，常是多方力量最后喷发的象征，表明牛市已走到了尽头，反而构成出货机会。同样，在底部的大幅低开常是空头歇斯底里的一击，反而构成见底机会，而在顶部的低开则证明人气涣散，皆欲争先逃出，也是市势看弱的表现。其后虽有反弹，但基本上一路下泻。而在大市上升中途或下降中途的高开或低开，一般有继续原有趋势的意味，即上升时高开看好，下跌时低开看淡。

　　2、开盘后30分钟多头为了顺利吃到货，开盘后会常会迫不及待地抢进，而空头为了完成高位沽空，也会故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势市场中常见的。而在弱势市场中，多头为了吃到便宜货，会在开盘时即向下砸，而空头会顺势打，也会不顾一切地抛空，造成开盘后的急速下跌。因此开盘后前10分钟的市场表现有助于正确地判断市场性质。 多空双方之所以重视开盘后的第一个10分钟,是因为此时参与交易的投资者人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。第二个10分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正，如空方逼得太猛，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多方攻得太猛，空头也会予以反击，获利盘会积极回吐。因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。第三个10分钟里因参与交易的人越来越多,买卖盘变得较实在，虚假的成分较少，因此可信度较大，这段时间的走势基本上为全天走向奠定了基础。为了正确把握走势特点，可以开盘为起点，以第10、20、30分钟期价为移动点连成三条线段，这里面包含有一天的未来走势信息。

　　a、如果是先上后下再上（即先涨后跌又涨），则当天行情趋好的可能性较大，日K线可能收阳线。因为它表明多头势力较强。若前30分钟直线上涨，则表明多头势强，后市向好的可能性很大，收阳线概率大于90%，回档是建仓良机。具体来说，若第二个下跌幅度很小，不低于开盘值，则行情应向上。若第三个上涨创下新高，行情向上的概率就更大了，当天一般会大涨小回收阳线。若第二个下跌低于起涨点（开盘），则表明空头压力过大，当天的调整压力较大，一旦冲高无力，会出现急挫，只有在底部得到支撑，才会有较强反弹，但当天一般不太可能收在最高点。若第二个下跌低于开盘，而第三个上涨又高于前高点，则表明多空分歧比较大，当天震荡会较大，但最终仍可能以阳线报收。 若第二个下跌虽没低于开盘，但第三个上涨却没创新高，特别是随后出现了较为有力的下跌，则说明在多空双方正面交锋时多头相对较弱，当天的回档会持续较长时间，收盘不可能为最高点，有时甚至会演化为"先上后下又下"走势，进而走淡并收出阴线。

　　b、如果是先下后上又下，则当天行情走淡的可能性较大，特别如果是先下后下又下，则表明空头力量十分强大，当天的反弹均构成出货机会，后市下跌的可能性较大。若开盘较高，收阴线的概率超过90%。具体来说，若第三个下跌创下新低，则为典型的空头特征，当天的反弹一般较弱。在中长期头部形成时，常出现类似形式。若第二个上涨创下新高，第三个下跌不创新低，则表明多头势力仍较盛，当天有冲高机会，尾盘可能不收在最低。若第二个上涨虽没创新高，但第三个下跌无力创新低，且随后出现上涨，则表明空头压力虽大，多头仍不可小视，当天会先冲高后回落，但不会收在最低。若第二个上涨创新高，第三个下跌又创新低，则表明当天会有较大震荡，但尾盘可能收在较低位置。

　　c、如果是先上又上再下，则表明多头势力较强，但空头压力也大，当天如果在底部得到支撑，向上的机会仍较大。但若第三个下跌低于开盘，则表明空头力量过于强大，当天探底会比较深，这种探底一般是由于获利回吐所致。若第三个下跌较弱，甚至不低于第一个上涨，则当天多头势力较强，一般是大涨小回收阳线。

　　d、如果先下又下再上，则表明空头势力较强，但多头尚有反击余力，当天若高位压力略强，走淡机会较大，尤其是第三个上涨若软弱无力，特征会更明显。 若第三个上涨超过了开盘，则一般属于拉高出货的行情，当天在高位盘整后，可能出现急跌。

　　e、如果是先上又下再下，则表明开盘后的向上是空头陷阱，当天走淡的可能性较大。

　　f、如果是先下又上再上，则表明开盘后的向下是多头获利回吐的表现，当天行情仍可能走好。

　　3、中午收市前。中午收市前的走势也是多空双方必争的。因为中午停市这段时间，投资者有了充裕的时间检讨前市走向，研判后市发展，并较冷静或较冲动地做出自己的投资决策，因此主力大户常利用收市前的机会做出有利于自己的走势来，引诱广大中小散户上当。一般来说，收市前与开市后的走势应综合起来看，而不能孤立对待。如果大市上午在高位整理，收市前创下全天最高，则一方面表明买方力量较强，大势可能继续向好，另一方面则表明主力可能想造成向好的假象，以借机出货。怎样判断呢？若是前者，则下午开盘后应有冲动性买盘进场，即大势应快速冲高，则回落后仍有向好机会，可以借机买入，如果是后者，则下午开盘后期价可能根本不动，甚至缓缓回头，即为主力故意拉高以掩护出货的开始。如果大势连绵下跌无反弹，而反弹又迫在眉睫，则主力常做出大势跌势未尽的假象，在上午收市前刻意打压，使之以最低报收。下午开盘后，中午经过思考下定决心斩仓的人会迫不及地卖出，故期价仍有急泻，结果这往往是最后一跌，或者因此时卖压相对较少，主力唯恐拉高时吃不到更多的筹码，所以还会造成第二次下跌，但此时成交量常开始萎缩，于是，此次下跌便是最佳的建仓良机。 　　如果大势平平处于上升或下跌途中，则收市前的走势一般具有指导意义。即若大市处于升势时午收于高点，表明人气旺盛，市道向好；反之若大市处于跌势时午收于低点，表明人气低，市道向淡。若升势时午收于低点，或跌势时午收于高点，多半是假象，改变不了其本来走势。

　　4、尾盘效应。尾盘在时间上一般认为是最后15分钟，实际上从最后45分钟多空双方即已开始暗暗较量了。若从最后45分钟到35分钟这段时间上涨，则最后的走势一般会以上涨而告终。因为此时参与交易的人数最多，当涨势明确时，会有层出不穷的买盘涌进推高期价。反之，若最后45分钟到35分钟这段时间下跌,则尾市一般难以走好。特别是到了最后30分钟大盘的走向极具参考意义,此时若在下跌过程中出现反弹后又调头向下，尾盘将可能连跌30分钟,杀伤力极大。这一尾盘效应也可以用于对中午收市前走势的研判。即离中午收市前还有15-20分钟时的走势也具有指导作用，可以参照尾盘效应来分析。在具体操作上，当发现当日尾盘将走淡时，应积极沽空，以获得次日低开的利好；当发现尾盘向好时，则可适量持仓以迎接次日高开。

　　5、持续的时间与力度。某一趋势持续多久也具有指导意义。一般每隔7分钟期价即转一次方向显现出高投机市场中多空双方交战的激烈程度。而T+0之后期市某种趋势持续的最长时间是50分钟。持续时间的长短主要反映了多空双方的力量不同，具体表现在成交量的变化上，当投资者准备入市时，最好选择趋势持续时间在0--15分钟时进入，因为趋势改变的频率增加意味着交易趋于活跃，常是有大资金介入的迹象，因此进出从容，获利机会也大些。
 

　　实盘操作必看的八大重点 
      
　　1、第一要看大盘和个股的开盘竞价：

　　开盘竞价是先兆，正确地理解开盘竞价对于当天实战具有极为重要的意义。请注意，同样的高开或低开对处在相对高位或相对低位的个股或大盘，其意义是不同的，作为职业炒家，只有当你的综合判断能力高于一般人时，你才有可能成为短线高手。职业高手之间的较量，实际上就是综合素质的较量。
　　2、第二要看涨跌幅排行榜：

　　当天涨幅排行榜是最重要的，市场热点的转换与板块的联动都是通过涨幅排行榜来表现的，所以应高度关注涨跌幅排行榜。凡是涨幅超过3％的股票都应察看其日线图走势，看其是否有操作价值。而跌幅排在前面的股票日后也有可能演变为大牛股，也应适当关注。还应特别关注大盘下跌时逆市上涨的股票。具体操作是A股用61或63察看，B股用62或64察看。

　　3、第三要看量比排行榜：

　　量比是实时盘中每一分钟均量与5日均量每一分钟均量之比，小于1则表示当天处于缩量状态。所以通过察看量比数值大小与量比排行榜，我们就可以提前知道当天哪些股票可能处于放量状态；如果这些股票再处在涨幅排行榜前列，那么极可能主力当天要发动行情，这些股票短期后市看好。至于能否成为大牛股还应结合日线图综合判断。

　　4、第四要看大盘和个股的开盘三线：

　　实战中应以5分钟为时间段或以15分钟为时间段察看开盘三根K线的走势，这三根K线的组合是一天走势的先声，也是一天走势的缩影。具体察看时须注意结合相对时空位置，比如连三阳在相对低位经常是上涨的标志，而在相对高位则极可能是反转下跌的先兆。其他依此类推。

　　5、第五要看震幅排行榜：

　　震幅较大的股票肯定有主力在里面兴风作浪，所以震幅较大的股票有可能演变成为大牛股。实战时应结合日线图综合判断。
　　6、第六要看5分钟涨跌幅排行榜：

　　通过81、83或82、84综合排名榜可以察看沪深两市的最新5分钟涨跌幅排行榜，以便及时了解盘中异动情况，也可以通过盘中异动指标及时了解盘中异动情况。盘中个股异动经常是大行情的先声。

　　7、第七要对重点时间高度关注：

　　每天上午的9：30-10：30，11：15-11：30，每天下午的13：00~13：30，14：45-15：00是重要的时间段，大盘或个股的变盘容易在这些时间段发生，所以对这些时间段应高度关注。

　　8、第八要看如何收盘：

　　每个交易日的最后15分钟是承上启下的15分钟，当天走势已基本定型，第二天走势隐约可见，若有合适的机会可在最后15分钟考虑进场，以便使自己在第二天处于进可攻、退可守的有利境地。过度频繁交易的致命毛病。
 
 
盘口语言的大揭密  
　　阻力与支撑是空间的两种表现形式：

　　价格走势图是多空双方力量对比的明证，当多方力量强时，向上走，当空头力量强时，向下降，就这样简单。好比一个人爬山与滑雪。爬山时会遇到障碍，影响向上的力度，滑雪时也会遇到阻力以至于滑不下去，期市中便演化为阻力和支撑。阻力:空头力量盛、多头力量弱的地方自然形成阻力，实践中，因大众预期的一致性，下列区域常会成为明显的阻力：

　　1、前收盘若当日期价开盘低于前收盘，那么，在向上爬的过程中会在此遇到阻力。这是因为经过一夜思考之后，多空双方对前收盘达成了共识，当日开盘时会有大量股民以前一天收盘价位参与竞价交易，若期价低开，表明卖意甚浓。在期价反弹过程中，一方面会随时遭到新抛盘的打击，另一方面在接近前收盘时，早晨积累的卖盘会发生作用，使得多头轻易越不过此道关。

　　2、今开盘若当日开盘后走低，因竞价时积累在开盘价处大量卖盘，因而将来在反弹回此处时，会遇到明显阻力。

　　3、均线位置短线运行中的5日线、10日线被技术派格外看重，一旦期价爬升至此处，会有信奉技术的短线客果断抛售，故而阻力形成便十分自然。

　　4、前次高点盘中前次之所以创下高点，是因为此处有明显的卖盘积压，当期价在此遇阻回落又再次回升时，一旦接近前次高点，会有新的作空力量介入，同时多头也会变得小心谨慎。因此，在走势图上便形成了明显的M头形态，而且多数时间右边的高点会低于左边的高点。

　　5、前次低点前次低点的形成缘于多空双方的均衡，表明买方力量强劲，而当期价在此低点渐渐失去支撑时，会有相当多的作空人加入抛售行列，从而导致大盘急泻，状如跳水，因"跳水"时间过于短促，会在此处沉淀下未成交的卖盘，故当期价反弹至此时会遇到阻力。

　　6、整数关口由于人们的心理作用，一些整数位置常会成为上升时的重要阻力，如50、100、500、1000、10000点等。特别是一些期价的整数关口常会积累大量卖单。当然，还有其它的阻力区，但主要是这6种。判明阻力区的目的是为了卖在最高点或次高点，一般可以在判明的阻力区之前卖出。如短线高手一般不会在10.00元卖出，而宁可在9.99或9.98元报卖，以增加成交机会。或者，当期价从高处滑落后，在第二次接近此高点时报卖。
  
　　牛市中的风险控制！ 
 
　　近期大盘快速回调，给投资者带来一定的资金市值损失。提醒了投资者即使在牛市中，也不能过于盲目乐观，更不能忘记了风险的存在而随意追高。股市风险不仅仅存在于熊市，牛市中也一样有风险。如果不注意规避牛市中隐藏的风险，即使在上涨行情中也同样会遭遇亏损。

　　在牛市中炒股首先要树立止损和止赢意识。有些投资者认为，止损是熊市的策略，牛市不需要止损，这是一种错误的观念。其实，牛市也需要止损，当个股出现见顶迹象，或者持有的是非主流品种以及逆市下跌的股票都需要止损。特别是在基本面等市场环境出现重大变化或股民对行情的研判出现重大失误时，更需要拿出壮士断腕的决心。

　　其次是要注意调整持仓比例。在牛市中要根据市场的变化及时对持仓比例做适当调整，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘短线快速冲高的机会，将部分获利丰厚的个股，适当清仓卖出。保留一定存量的后备资金，以便应对牛市中不确定因素的影响。

　　其三是优化投资组合。牛市中通过不断调整仓位结构，留强汰弱的优化投资组合，不仅可以将获取理想的投资收益，还能有效回避牛市熊股带来的风险。

　　其四是不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里。当大盘止跌企稳，并出现趋势转好迹象时，对于中长线的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入，这是控制牛市中非系统性风险的重要方法。

　　最后是要坚持安全的投资原则，在牛市行情的操作中，一定要遵循“一停，二看，三通过”的原则：

　　“停”是指停止盲目的买卖操作，很多股民担心在牛市中踏空，其实这种担心是没有必要的，股市永远都有机会，特别是在牛市中上涨趋势的形成、发展和完结过程不是朝夕之间就结束的，因此投资者不必担心踏空。

　　“看”是指选股，如今的股票数量多了，牛市行情中各类股票的上涨速度和幅度都不一样，如果没有选中真正的热点股票，就会象我以前买南宁百货一样，错过大好的牛市行情。

　　“通过”指的是买进股票，这步需要注重的是时机的选择，牛市宜追涨，但追涨的时候要对趋势有清晰认识，对准备追涨个股要熟悉，还要注意盘面的变化。这样才能更有效地回避风险，把握机会。

 如何识别主力的折磨术--
 　　众知周知，中国股市中绝大多数的主力、机构、庄家都是赢家，而绝大多数中小散户都是输家。原因何在？我以为，赢家主要是靠施展“折磨术”和“引诱术”成功，而输家主要是在“折磨术”和“引诱术”中受骗上当。 

　　 一、底部区域的“折磨术” 
　　 (一)反技术折磨  
　　 技术分析有两块基石：第一，一切信息都反映在股价走势上。第二，历史会重演，从过去和现在的走势、形态，可以预测未来。随着技术分析的日益普及，加速了市场思维和行为的趋同化。于是，如何让广大投资者经不起底部的折磨，把手中筹码杀跌、割肉，就成了主力的首要任务。主力赚谁的钱？说到底，就是赚割肉者的钱。具体表现为：  
　　 1、重要技术关口。
　　重要技术关口。下跌时击穿指数整数位(如4000.3000点等)，击穿关键位(如政策底)，击穿被视为“生命线”的30天线，击穿上升趋势线，击穿先前上攻时的巨量换手的平台，并一口气把下跌目标降得很低很低，如二分之一位，0．618位，都会引发市场中不堪忍受折磨的恐慌性杀跌盘。
　　 2、技术形态。
　　技术形态。即利用“死亡交叉”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降压力线沉重”、“六连阴”、“下跌单边市”、“C浪开始”、“V”字型等图形和形态，把市场中低位买进的中长线仓位和割肉盘“一网打尽”。  
　　 3、技术指标。
　　技术指标。即刻意将人们十分关注的KDJ、RSI、MACD在低位发生钝化，认为还要跌，甚至大跌，奉劝人们多看少动，耐心持币，作好调整几个月的思想准备，以掩护主力悄悄建仓。  
　　 (二)走势折磨
　　 1、做下跌单边市。
　　由于中国股市机构投资者力量太弱，数量太小，并无指数期权以抑制做空，因此，主力经常采用拔档、对倒、打压、炸盘等手段，凶狠地“往下做”。许多投资者天真地以为，指数和股价已经打到了主力的成本之下，获利盘早已没有了，再能往哪里跌？于是，奋不顾身地抢反弹，却一次次被套住，直至“弹尽粮绝”，被迫割肉。而主力凭借资金的优势，在低位加倍补进掼压所损失的筹码，只须做二分之一反弹，就能获利退场，而上方被套的中小投资者只能“在高楼空等电梯”。即使被套的指数已解放，但被套的个股却仍亏损20—30％，备受折磨。  
　　 2、下台阶在低位长期震荡。
　　下台阶在低位长期震荡。有一些个股明明有丰富的题材，主力在高位大量建仓，换手率达百分之几百，但由于题材和消息走漏，被中小机构和大户跟风买进仓位过多，于是，主力不计成本对倒打压3—4元，在远离市场(包括主力)成本价之下的一定区域之内做来回。尽管大盘指数涨了很多，甚至创新高，尽管某日大盘暴涨，但主力就是不让这些股涨，迫使意志不坚、不堪受折磨的大户和中小散户割肉、换股或高抛低吸做差价。主力这样做，既可达到震仓洗盘目的。又可做差价，降低成本，还可在低位收集到更多廉价筹码。 
　　 更可在时机成熟时一举连连拉高，把对反弹位形成思维定势的贪做差价者的筹码一网打尽。随后，公布一个又一个利好题材，令股价节节上窜，成为大黑马，赚上方的一大片空间。我发现，几乎每一匹“黑马”，主力都是在底部进行长时间的折磨，把跟风乘船者赶下去，然后把筹码都骗到手中的。因为，绝大多数紧盯盘面的人是不甘心失去眼前大盘的机会而把筹码押在死“乌龟”身上的，却不知，不能承受住眼前的折磨，必然是痛失今后的黑马。  
　　 3、打压指数股，无量假破底。
　　打压指数股，无量假破底。由于中国股市有一个天然的陷阱，即庞大的不上市的国家股法人股都计入指数权重，如马钢流通盘原来仅6亿，现在才将近12亿,但总盘有60亿，这就为主力炸指数、制造空头陷阱提供了方便。明明KDJ、RSI已在20以下，明明成交量已极度萎缩，创出地量，但指数还在跌。于是，舆论就遥相呼应：“下跌不需要量”、“无量可以一跌再跌”，使很多人在主力制造的V字型“假破底”中吓破了胆，乖乖交出筹码，换手让给主力。  
　　 4、形成大盘波段与个股波段的背离。
　　形成大盘波段与个股波段的背离。随着机构队伍的壮大，各路主力对个股的运作与大盘的走势往往不一致：

　　(1)大盘在底部时，有些个股在顶部。若不分青红皂白地“抄底”，有可能变成“抄顶”。

　　(2)大盘在顶部，有些个股却在底部。若慌不择路地“逃顶”，有可能变成“逃底”。许多人往往是在大盘见顶时把整轮行情中未涨过的底部个股也一起割肉，结果错失了大黑马。原因就在于不能忍受主力的折磨。 
　　 5、制造弱势反弹假象，令投资者轧空。
　　制造弱势反弹假象，令投资者轧空。许多投资者在“连阴”时并未“割肉”，而被“无量反弹是弱势反弹”的假象所迷惑，结果“割肉”被踏空。  
　　 (三)利空消息折磨
　　 1、大盘利空。
　　 如：扩容，增发，国有股减持，宏观调控
　　 2、个股利空。
　　 有些个股，主力已对股价进行了一轮又一轮的打压，随后上市公司公布了年报表、业绩仅几分。照理，股价的下跌，已是利空的释放，但仍有不少人在报表公布后，怕被进一步折磨，继续在底部割肉。谁知，刚“割完”，股价就窜上去了，而后到中期报表，业绩大增，股价翻番。在中国股市，利空消息往往是主力骗取广大投资者低价割肉筹码的工具。
　　 从历史的角度来看，我国股市这么多年来的经历，就是折磨与反折磨的历史。如果有坚定的中长期投资信心(尤其是选择小盘股)，具有反折磨的意志品格，那么，都可成为股市大赢家(对迷你型的新兴的中国股市而言)；反之，在底部害怕折磨，不忍折磨，朝三暮四，频繁追涨杀跌做短线，就不知会漏掉多少次大盘底部和潜在的黑马，而死套大盘的顶部和明朗的“大黑马”的头部。
　　 
 
底部构造的形成 
 
　　我们在下跌行情中都想每天抄个大底，但是往往事与愿违，每次抄底的时候都被主力愚弄，这是为什么呢？首先我们要知道指数的方向，所谓指数的方向是说它现在处于什么样的位置，如果指数现在是在底部区域，那么个股也会在这个位置筑底，如果指数在这个位置是一个上升趋势，那么个股也会在上升通道里走，这是我们需要了解的，也是做股票最重要的一点。反之，如果个股在同一个区域形成底部的构造，那么大盘也会在相应的位置形成底部。我们之所以没有抓住底部构造的股票，就是因为我们没有了解哪些股票是超跌，哪些股票已经形成了底部。那么在现在的行情中什么样的形态是底部的股票呢？这是我们需要了解的。下面我就给大家介绍一下哪些是底部形成的股票。
　　 今天的课程就给大家介绍几个底部构造的股票例子：
　　 １、三竭量超
　　在下跌过程中，随着跌幅加大，量不断大，三次阳线放量，一次比一次大，虽然可能有暂时失败，但是强烈反攻一触即发。
　　 ２、蜻蜓点水

　　 在底部构造过程中，出现小幅上涨，然后做一次试探性的放量（一般来说换手率超过５％），试盘后回落洗筹，量快速萎缩到前期水平而价格坚固，等到量线回到刚开始起动时就是最佳进场点，强烈上攻一触即发。 
　　例如：600614　　鼎立股份 
　　 ３、三上三下

　　 在底部构造达到尾声时，出现脱离底部的标志性的上涨（换手率达到３％，最好是涨停），然后快速放量达到５％以上，做尝试进攻，再回落时用三天时间回到启动量１/３左右，就是标准的量价组合三上三下，是底部的经典量价结构。
　　例如　　 002125 湘潭电力
　　 ４、双凹洞量

　　 在底部构造过程中，5日均量线上穿40日均量线，成为凹洞量也叫成交量圆底。股价恢复上涨后，再次缩量回落，当再次出现凹洞量时，就是双凹洞量为底部结束标志。凹洞的水池越深，上涨力量越大。
　　例如：600855 航天长峰
　　 ５、临界温度
　　 
　　 在漫漫阴跌过程中，放出换手率达到３％左右的苏醒量，并出现中阳越过长期下跌趋势线。突破后回落趋势线附近，就是最佳介入点。最强的是平移代替回落，这种带量过趋势线，意味着会出现波段反攻行情。
　　  
应该回避买入的股票和不应该立即卖出的股票 
     
　　有很多朋友现在都在问我，现在是不是可以买些股票了呢？现在是不是该把我手中的股票卖掉呢？看到大盘连续两天的下跌，又到了关键点位，我们有这些想法也是正常的，但是大家有没有考虑过，如果您现在买入的股票还有下跌空间，那不是适得其反了吗？如果您现在卖出的股票已经形成了底部的构造，我们在这个位置盲目卖出，那么不就让主力在低位成功吸筹了吗？这时大家都会暗自下问，现在应该怎么办呢？ 　　 
　　 下面我给大家介绍几个应该回避买入的股票，和不应该立即卖出的股票，大家自己来看看您现在想买入的股票和想要卖出的股票附不附合今天给大家讲的这些条件
　　 首先我们来看应该回避买入的股票
　　 一、 前期涨幅过大的股票。操作这样的股票，新手容易犯大的方向性错误，这种是危害性最大的。我们要从一些技术指标例如K线走势观察股价走势从什么价格起步，经历了多长时间的涨幅。
　　 在买卖股票的时候要有一种大局观，不要把眼光局限于某一区间。 
　　 二、 短期涨幅过快、股价脱离5日均线，高高在上，在均线和股价之间形成很大的空间。 
　　 三、 短期涨幅过快、股价迅猛抬高，带动5日均线快速上移，5日均线和10日均线之间形成很大的开阔地带。 
　　 四、 股价开始走下降通道，在达到一定的跌幅之后，在某一价格区间开始盘整，这个时候大家不要以为股价已经跌到底了，往往只是下跌的中期而已。 
　　 五、 股价处于下降通道中，均线层层压制股价下行，这样的股票，不要想当然地认为不会再跌了，很多股票在上涨之前，主力往往会来一次能量宣泄，短时间内急速暴跌，杀出最后一次浮动筹码，这样的股票也不要碰。 
　　 现在我们再来看看什么样的股票不适合我们立即卖出
　　 一、 一只股票经历了长期的连续下跌，股价走势显示，多方几次抵抗都无功而返，成交量开始出现持续放大的迹象，这样的股票不要轻易抛出，反弹行情在酝酿之中，随时都可能爆发。 
　　 二、 股价走势稳健，股价稳妥地依附5日均线、10日均线上涨，量价配合适度，不要想当然地认为股价涨不动了，此时应该耐心持股。 
　　 三、 股价处于上涨通道中，股价涨到一定程度之后，在相对高位出现横盘整理的走势，很多人认为股价已经见顶了，会急匆匆地抛出。其实这只不过是技术形态的修复而已，往往会形成上涨的中期。 
　　 四、 股价短期内跌势凶悍，股价远离均线，中间已经形成较大的空阔地，此时虽然形态很恶劣，但要忍住，技术上随时可能出现反弹。不要低位杀跌。 
　　 五、 股价长期下跌，近期再度暴跌，此时不必害怕，这是股价上涨的前兆。 
　　 我们在指数下跌的过程中总是着急自己手中的股票该如何操作，这是不对的，我们要注意的是个股的走势有没有走出自己的特点来，在大盘下跌的时候卖股票是不对的，如果真的走不好，也应该找一些反弹无力的股票来选择调仓换股，这样我们才能把损失最小化，其实有些朋友总是在操作的过程中满仓进，满仓出，这样才是股市中的大忌，我们应该从一开始就控制自己的仓位，才能把风险降到底位。  
 
中线进出的秘密心法 

〈一〉中短线买进安全要素
　　中线安全进出要素：

　　1、大势中线大空间向上走势的配合，如无完美图形、九成把握，严禁逆势操作，否则必遭重创！(形态最美)

　　2、量能充足，必须持续放量。(量能即魂)

　　3、庄家控筹较多，曾放量或正在放量，并且有一定的控盘度。表现在K线图上有持续控盘特征如：规律性走势及受控迹象等，最好是有强力承接，温和有度的控盘动作。(K线为王)

　　4、股群板块共同走强，最好是热点。这是安全和暴利的重要条件。(热点+题材)

　　5、底部坚实，且日、周线图表系统如均线，KDJ均呈现多头共振状态。(喜欢均线)

　　6、该股所在的板块不能处于热炒后的整体退潮向空甚至领跌大盘的状况。(逆市操作是失败的开始)

　　短线安全进出要素：

　　1、大盘短线走势较大向上空间或单日力度的配合，这是重要保证，对于选股能力一般(成功率低于70%)的投资者尤其关键！对于能力较强的，如无八成以上把握严禁逆势操作，否则必遭重创！

　　2、量能充足，必须持续放量。

　　3、股群板块整体走强，最好是热点，这对于短线安全和暴利来说至关重要！

　　4、有良好的中线基础或极端的高速连续暴跌(暴跌行情的抄底只是少数人的拿手菜，如自然〈狂飙〉中极度精确的顶尖抄底技术，如无较高技术不要轻试，风险很大！)

　　5、短线升幅不大，乖离较小。

　　6、该股所在板块不能处于热炒后的整体退潮向空甚至领跌大盘的状况。

<二〉卖出的技巧

　　30日均线较迟钝，走平或击穿再卖出，显然必须是买进后获利丰厚才能行得通的，很多时候等到这个信号发生，已经亏损很惨重了。对于卖点，除此之外还有两类可靠的，出货的依据重点放在趋势的逆转：

　　1、凡股价以同样的特征长时间运行或持续了很大的涨幅，是有强大力量在其中维持的结果，一旦打破这种格局，极可能是多空力量对比发生重大变化,应视为趋势逆转，立即卖出。凡形态破位，股价沿某一均线运行了很久或很大涨幅之后向下破位，均在此列。

　　2、大势见顶，个股若无强有力依据，也视为见顶。加上这两条，完善了许多。但很多时候，30日均线缓缓走平向上，K线图看起来也量能充足，底部坚实，但涨幅却很有限，为游击短庄或对倒拉高出货陷阱。以上三类卖出方法均太迟钝，无实战价值。如果无法解决，风险未能有效控制。在技术上涉及控盘度(我突破性的〈K线图精微、控盘度及真伪透视〉理论，配合成交量可解决七成，将在以后披露)、区分出货和洗盘、如何正确面对走势动荡等问题(请大家思考)，这显然需要更精微细腻的技巧......

　　操作频繁的短线客(善战者必不好战)

　　许多短线炒手其实技术不错，但实际收益却并不理想甚至亏损，他们往往觉得以他们的技术,败得莫名其妙，往往将之归之于运气的恶劣。不是说技术不错吗？怎么会不赚大钱呢？这类短线客操作非常频繁，而在技术和管理控制上却未达上乘，操作的成功率是有限的，通常看起来很厉害，实际上成功率不到70%。他们之所以能够频繁操作实际上是做了大量的斩仓。我们来看看几组数据：按以前0.75%的单边手续费计算,买卖一回共需手续费约1.5%。千万别小看这1.5%!如果买进后涨了3%那么你只赚了1.5%，如果跌了3%，你就惨了。乖乖,亏了4.5%呢!试想，五次下来就是20%多呢！几下就能吸干你的血!就算是原价卖出也亏损1.5%,几次累积下来也不少。10万下跌50%是5万，而5万变回10万却要赚100%！亏损如此容易而赚钱何其难也！大量的斩仓也反映出技术及管理上的漏洞，反映出选股时存在较大疏漏，导致持股心态不稳，说到底，所选股票并没有足够的把握和信心，在这样的情况下也埋头操作，未战已埋下败果！每轮行情都只有区区几个月，而在频频的操作和斩仓中，时间悄然而逝，到最后行情已过，接下来的只有肃杀。这就是多数短线客的败因。

　　事情很明显了，在高成本下生存，关键在于提高操作成功率和操作质量，只有这样才能将收益滚大。每个勤于研究技术的老手其实都有三五种胜算很高(胜算在80%以上)的技术，其实根本没必要频频操作(有的根本是操作成瘾，自控不力)。假设这几种技术，每种一年有三次机会，每次能获纯利3%，十次下来，获利就已经很丰厚了。

操作股票几种必然爆涨的形态

１．均线多头排列的二次价托即形成金三角。

２．周Ｋ线，量线的三线开花。

３．周ＭＡＣＤ．ＤＩＦＦ向上叉ＭＡＣＤ，并且在周ＭＡＣＤ０轴线上出现红柱。

４．股价站在３０周均线之上呈多头排列，量线呈现三线开花的局面。

５．周ＫＤＪ＞５０以上，日ＫＤＪ＞６０以上但＜９０，则必然爆涨。

６．在日布林带中轴以上止跌启稳的往往能大涨，同样周布林带也是从中轴之上往上涨，这类股票往往要大涨。

７．在日Ｋ线上出现了缩量回调，周Ｋ线上出现了量坑，这类股票往往也会涨，周成交量温和放大。

８．买点看日ＫＤＪ和３０分ＫＤＪ，买不买，能不能形成趋势则看ＭＡＣＤ的柱状线长得劲大不大，要看前期温和放量的情况及日Ｋ线的Ｋ线组合及趋势均线的角度。

９．特殊形态共振：周Ｋ线的３日，１０日，２０日，３０日三线开花；周量线的３日，１０日，２０日，３０日开花；周ＫＤＪ金叉向上开花最好在５０以上；周ＭＡＣＤ，ＤＩＦＦ向上金叉ＭＡＣＤ快穿０轴，而且出现放大的红柱线．这四种产生共振的股票必然大涨。

短线快速获利组合 

　　短线快速获利组合，分别为---和成交量下搭组合。喜欢做短线的朋友，可以利用此组合，此组合可以在短期获取暴利。
　　所谓----就是10日均价线上插20均价线。这个可以单独利用，但是----这个组合不是任何情况下的都能利用的，下面我们来看下这个组合的标准图形。
　　想要在短线获取暴利必须要满足以下条件，也就是在标准图例中显示的，10日均线在上插20日均线时，20日均线最好勾头向上效果最好，20日线起码要走平，也就是说短期均线没有向下引带力（短期均线包括4日均线、10日均线和20日均线），如果中长期均线也没有向下引带力这样该股可能会成为市场中的一匹黑马。我们来看下之前走出这种形态的股票：

　　如果20日线还在向下运行，也就是说明还有向下引带力，会对股价上涨产生影响，我们就要考虑控制风险，一旦不对清仓走人。让我们一起看下变异上插图形和我给大家准备的之前走出此种形态的股票。

　　下面是我给大家带来的第二个组合低吸潜力个股，就是我精心研制的利用成交量均线选股的方法。先说下我习惯用的成交量均线有5日均量线、10均量线和60均量线。今天要给大家讲的成交量均线组合涉及两条均量线，分别为5、10日均量。让我们先看这个组合的图形：

　　很简单就是5日均量下插10日均量，但是这里面的含有非常大意义，包括主力前期吸筹，在下插的过程中就是主力在打压，这就是主力在折磨散户的承受能，有些耐不住性子的投资者会清仓出局，但他们不知道在这之后的不久，该股就有一波很可观的涨幅。想要低吸潜力品种这个方法非常有效，但要提醒大家的是该组合不能单独使用，要配合均价线趋势来运用，结合上刚才我讲的上插组合，效果是最好的。
让我们一起来看两套组合配合起来的走势，看第一副宝钢的截图也很清晰：

股票形态技术分析 
 
　　股票炒作中，所运用的任何方法都不是恒常不变的。随着炒股知识的不断普及，许多投资者的炒股水平也相应提高，主力为了成为赢家往往煞费苦心，不断地变换作庄手法，以期误导对手，其手法之一便是利用形态分析中的图形来制造陷阱。

　　我们知道，形态分析是技术分析中常用的方法之一，其形态根据股价所处位置的不同又可分为底部形态、顶部形态以及整理形态，其中每一种形态都有其相应的图形特征和操作方法(如最佳买卖点...)

　　在股票炒作中，所运用的任何方法都不是恒常不变的。随着炒股知识的不断普及，许多投资者的炒股水平也相应提高，主力为了成为赢家往往煞费苦心，不断地变换作庄手法，以期误导对手，其手法之一便是利用形态分析中的图形来制造陷阱。

　　我们知道，形态分析是技术分析中常用的方法之一，其形态根据股价所处位置的不同又可分为底部形态、顶部形态以及整理形态，其中每一种形态都有其相应的图形特征和操作方法(如最佳买卖点和止损点)。许多初学形态分析的中、小投资者自认为找到了一个简单易行的致富法宝，可是在实战中，却往往因之败北，常常会出现以下情况：当个股的K线组合出现底部形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌；当个股的K线组合出现顶部形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨，这是什么原因呢？这是由于主力针对一般散户只重视形态分析中的图形表象，而忽略了同一图形形态所处的具体位置不同，其所代表的真实含义就不一定完全相同，甚至完全相反的情况，从而制造假象，诱使投资者作出错误的判断，以达到自己巧妙洗盘或出货的目的。

　　圆弧底：顾名思义就是K线形态略呈圆形的底部组织结构，是底部常见的图形之一，有许多大牛股就产生在这圆弧底中。其形成的原因是：当股价从高位回落到一定位置时，主力开始进场吸纳筹码，为了不让市场察觉，采取慢慢地少量吸纳的方法，直到当前的价位难以买到筹码时，便把股价稍微拉高一点以再次进行吸纳，时间一长便在股价的底部出现了一圆弧状的K线组合，这就是圆弧底。许多投资者因经受不住主力的折磨而抛出手中的股票时，主力则顺利地完成了建仓的工作。然而在实战当中投资者如果看见K线呈现圆弧底的形态就奋不顾身的冲进去，则常常会陷入主力的多头陷阱之中。

　　主力为了达到顺利出货的目的，修建了一条极为漂亮的园弧底形态，诱使许多投资者误认为主力打算再作一波。而当许多散户纷纷冲进去想坐轿子时，却万万没想到主力正悄悄地派发手中的筹码，致使许多人深陷其中，久久而难以自拔。

　　圆弧顶：就是K线形态略呈圆形的顶部组织结构，是顶部常见的图形之一，许多大熊股就产生在这圆弧顶中。其形成的原因是：当股价上升到主力认可的目标位时，为了达到不惊动散户而顺利出货的目的，主力开始有计划的分批出货，导致股价上行速度减缓，直至股价无力上行之后，便逐级滑落，在股价的头部出现一明显的圆弧形状，这就是圆弧顶。因此许多人一见此图形，便心惊肉跳，或割肉逃之，或获微利了结。然而在实战中，有些主力却巧秒地利用了一般投资者对圆弧顶的恐惧之感，进行震仓洗盘工作，当许多投资者产生绝望并忍痛割爱时，该股股价却从此青云直上。

　　主力为了达到震仓洗盘的目的，在K线图上修建了一条令人生畏的园弧顶，使许多投资者误以为顶部已成而纷纷抛出手中筹码时，股价却止住跌势，随即掉头而上，展开了一段主升浪。

　　投资者对于形态的分析不能仅停留在对图象表面的认识上(即形态的具体形状上)，而忽略了形态所处的具体位置， 照搬图形进行操作，其结果往往会在实战中摔得头破血流。

　　由此我们可以得出如下结论：在实战中如果发现底部图形出现在股价所处的顶部，顶部图形出现在股价所处的底部，则应警惕主力是否在“明修栈道，暗渡陈仓”，此时只有在操作上多运用逆向思维，才能够走出形态分析中的陷阱，并获得不错的收益。
 
股票形态技术分析 
　　股票炒作中，所运用的任何方法都不是恒常不变的。随着炒股知识的不断普及，许多投资者的炒股水平也相应提高，主力为了成为赢家往往煞费苦心，不断地变换作庄手法，以期误导对手，其手法之一便是利用形态分析中的图形来制造陷阱。

　　我们知道，形态分析是技术分析中常用的方法之一，其形态根据股价所处位置的不同又可分为底部形态、顶部形态以及整理形态，其中每一种形态都有其相应的图形特征和操作方法(如最佳买卖点...

　　在股票炒作中，所运用的任何方法都不是恒常不变的。随着炒股知识的不断普及，许多投资者的炒股水平也相应提高，主力为了成为赢家往往煞费苦心，不断地变换作庄手法，以期误导对手，其手法之一便是利用形态分析中的图形来制造陷阱。

　　我们知道，形态分析是技术分析中常用的方法之一，其形态根据股价所处位置的不同又可分为底部形态、顶部形态以及整理形态，其中每一种形态都有其相应的图形特征和操作方法(如最佳买卖点和止损点)。许多初学形态分析的中、小投资者自认为找到了一个简单易行的致富法宝，可是在实战中，却往往因之败北，常常会出现以下情况：当个股的K线组合出现底部形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌；当个股的K线组合出现顶部形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨，这是什么原因呢？这是由于主力针对一般散户只重视形态分析中的图形表象，而忽略了同一图形形态所处的具体位置不同，其所代表的真实含义就不一定完全相同，甚至完全相反的情况，从而制造假象，诱使投资者作出错误的判断，以达到自己巧妙洗盘或出货的目的。

　　圆弧底：顾名思义就是K线形态略呈圆形的底部组织结构，是底部常见的图形之一，有许多大牛股就产生在这圆弧底中。其形成的原因是：当股价从高位回落到一定位置时，主力开始进场吸纳筹码，为了不让市场察觉，采取慢慢地少量吸纳的方法，直到当前的价位难以买到筹码时，便把股价稍微拉高一点以再次进行吸纳，时间一长便在股价的底部出现了一圆弧状的K线组合，这就是圆弧底。许多投资者因经受不住主力的折磨而抛出手中的股票时，主力则顺利地完成了建仓的工作。然而在实战当中投资者如果看见K线呈现圆弧底的形态就奋不顾身的冲进去，则常常会陷入主力的多头陷阱之中。

　　主力为了达到顺利出货的目的，修建了一条极为漂亮的园弧底形态，诱使许多投资者误认为主力打算再作一波。而当许多散户纷纷冲进去想坐轿子时，却万万没想到主力正悄悄地派发手中的筹码，致使许多人深陷其中，久久而难以自拔。

　　圆弧顶：就是K线形态略呈圆形的顶部组织结构，是顶部常见的图形之一，许多大熊股就产生在这圆弧顶中。其形成的原因是：当股价上升到主力认可的目标位时，为了达到不惊动散户而顺利出货的目的，主力开始有计划的分批出货，导致股价上行速度减缓，直至股价无力上行之后，便逐级滑落，在股价的头部出现一明显的圆弧形状，这就是圆弧顶。因此许多人一见此图形，便心惊肉跳，或割肉逃之，或获微利了结。然而在实战中，有些主力却巧秒地利用了一般投资者对圆弧顶的恐惧之感，进行震仓洗盘工作，当许多投资者产生绝望并忍痛割爱时，该股股价却从此青云直上。

　　主力为了达到震仓洗盘的目的，在K线图上修建了一条令人生畏的园弧顶，使许多投资者误以为顶部已成而纷纷抛出手中筹码时，股价却止住跌势，随即掉头而上，展开了一段主升浪。

　　投资者对于形态的分析不能仅停留在对图象表面的认识上(即形态的具体形状上)，而忽略了形态所处的具体位置， 照搬图形进行操作，其结果往往会在实战中摔得头破血流。

　　由此我们可以得出如下结论：在实战中如果发现底部图形出现在股价所处的顶部，顶部图形出现在股价所处的底部，则应警惕主力是否在“明修栈道，暗渡陈仓”，此时只有在操作上多运用逆向思维，才能够走出形态分析中的陷阱，并获得不错的收益。
  
移动平均线使用技巧 
 
　　（１）平均线由下降逐渐走平而股价自平均线的下方向上突破是买进讯号。当股价在移动平均之下时，表示买方需求太低，以致于股价大大低于移动平均线，这种短期的下降给往后的反弹提供了机会。这种情况下，一旦股价回升，便是买进讯号。

　　（２）当股价在移动平均线之上产生下跌情形，但是刚跌到移动平均之下主不开始反弹，这时，如果股价绝对水平不是很高，那么，这表明买压很大，是一种买进讯号。不过，这种图表在股价水平已经相当高时，并不一定是买进讯号。只能作参考之用。

　　（３）移动平均线处于上升之中，但实际股价发生下跌，未跌到移动平均线之下，接着又立即反弹，这里也是一种买进讯号。在股价的上升期，会出现价格的暂时回落，但每次回落的绝对水平都在提高。所以，按这种方式来决策时，一定要看股价是否处于上升期，是处于上升初期，还是处于晚期。一般来说，在上升期的初期，这种则适用性较大。

　　（４）股价趋势线在平均线下方变动加速下跌，远离平均线，为买进时机，因为这是超卖现象，股价不久将重回平均线附近。

　　（５）平均线走势从上升趋势逐渐转变为盘局，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出讯号。股价在移动平均线之上， 显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。在这种情况下，股价一旦出现下降，即为抛售讯号。不过，如果股价还在继续上涨，那么，可采用成本分摊式的买进即随着价格上涨程度的提高，逐渐减少购买量，以减小风险。

　　（６）移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚突破移动平均线就开始逆转向下，这可能是股价下降趋势中的暂时反弹，价格可能继续下降，因此是一种卖出讯号。不过，如果股价的下跌程度已相当深，那么，这种规则就不一定适用，它可能是回升趋势中的暂时回落。因此，投资者应当做仔细的分析。

　　（７）移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又处于下降状态，这时是一种卖出讯号。一般来说，在股市的下降过程中，常会出现几次这种卖出讯号，这是下降趋势中的价格反弹，是一种短期现象。

　　（８）股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因此这是超卖现象，股价不久将止涨下跌回到平均线附近。

　　（９）长期移动平均线呈缓慢的上升状态，而中期移动平均线呈下跌状态，并与长期平均移动平均线相交。这时，如果股价处于下跌状态，则可能意味着狂跌阶段的到来，这里是卖出讯号。须要注意的是，在这种状态下，股价在下跌的过程中有暂时的回档，否则不会形成长期移动平均线和中期移动平均线的交叉。

　　（１０）长期的移动平均线（一般是２６周线）是下降趋势，中期的移动平均线（一般是１３周线）在爬升且速度较快的超越长期移动平均线，那么，这可能意味着价格的急剧反弹，是一种买进讯号。出现这种情况一般股仍在下跌的过程中，只不过中期的下跌幅度要低于长期的下跌幅度。

3．评 价

优点：

　　（１）适用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。

　　（２）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。利用移动平均线，作为入货或沽货讯号。通常获得颇可观的投资回报率，尤其是当股价刚开始上升或下降时。

　　（３）平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。

　　缺点：

　　（１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。

　　（２）在价格波幅不大的牛皮期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号。使分析者无法定论。 
　　（３）平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。若是短线投资者，一般应选用１０天移动平均线，中线投资者应选用９０天移动平均线，长期投资者则应选用２５０天移动平均线。很多投资者选用２５０天移动平均线，判断现时市场是牛市或熊市，即是，若股价在２５０天移动平均线之下，则是熊市；相反，若股价在２５０天移动平均线之上，则是牛市。 
　　为了避免平均线的局限性，更有效掌握买卖的时机，充分轨挥移动平均线的功能，一般将不同期间的平均线予以组合运用，目前市场上常用的平均线组合有“5、10、20、60、120、240、日平均线”组合；“5、13、21、55、120、240、日平均线”组合等，组内移动平均线的相交与同时上升排列或下跌排列均为趋势确认的讯号。