金庸群侠传2生死符:实际换汇成本与保本换汇成本

1.  保本换汇成本=银行外汇买入价*(1+退税率)

2.  保本换汇成本=银行外汇买入价/[1-退税率/(1+增值税率)]

在增值税率17%，退税率13%，银行外汇买入价为7.99的情况下，以上公式的结果分别如下：

1.  9.02

2.  8.99

这两个公式究竟哪个才是正确的？

网友又提出了第三个公式: 换汇成本=出口总成本(人民币)/出口销售外汇净收入($)

那么究竟这些公式代表的是什么意思呢, 下面试试看做一点分析:

第一个公式想了半天也没有弄明白, 银行外汇买入价*(1+退税率),  如何得来的? 指每个美元净收入可以得到的人民币结汇后包含退税的总值?

第二个公式的计算依据是可以理解的:保本换汇成本=银行外汇买入价/[1-退税率/(1+增值税率)]

包括楼上有位朋友提到的第三个公式:

出口商品换汇成本=出口商品总成本（人民币元）/出口商品外汇净收入（美元）

首先要理解什么是“出口商品的换汇成本”？

让我们先看看第三个公式：

出口商品换汇成本=出口商品总成本（人民币元）/出口商品外汇净收入（美元）

什么是总成本?

说的通俗一点总成本就是你为了出口这批货物所支付的一切国内费用：（包括货物含税成本+内陆运输费用+报关报检码头费用+差旅费+出口代理费+出差费用，公司管理费用，通讯费用等等一切一切的国内费用，这个费用只要发生就全部加起来）, 当然有一点不要忘了，总成本中间要考虑将出口退税部分减除，这个可是你额外的收入哟！简单一点说就是总成本等于退税后成本！

什么是出口商品外汇净收入？

说的通俗一点就是能够全部实际拿到手的美元数目，譬如你做的是CIF C5% 那么就代表成本+运费+保险费+佣金5%，那么你收到的美元可想而知其中只有成本部分是净收入，收入美金需要扣除对外支付的运费，保险费，佣金和银行的汇兑费用。简单一点说可以相当于FOB出口外汇净收入

那么 出口商品总成本（人民币元）/出口商品外汇净收入（美元）

这个比值告诉我们什么？告诉我们的是：你每收到1单位美元的外汇用了多少人民币！ 你出口每收到1个美元花了多少人民币成本。

所以通常你也会看到如下介绍：出口换汇成本是衡量外贸企业和进出口盈亏的重要指标，与外汇牌价相比能直接反映出口商品是否盈利。换汇成本如高于银行外汇牌价，说明出口为亏损；换汇成本低于银行外汇牌价，则说明出口盈利。

为什么这么说？

让我们看看今天中行的外汇美元牌价：（按每一百单位美元兑人民币计算）

货币名称      现汇买入价      现钞买入价      卖出价  基准价     中行折算价

美元          798.63         792.35         801.83  800.4     800.4

外汇牌价那么多，用哪一个呢？很简单，你收入的外汇美元是汇款，那么当然是现汇，然后美元要换成人民币就必须将美元卖给银行，换句话就是银行买入你的美元而给你人民币，这样的话，我们看到今天中行的银行美元买入价是7.9863人民币买入1美元。也就是说你每收到1个美元，银行买入后今天换给你才7.9863人民币。（这也就是为啥出口的看到美元汇率天天在跌，怕死了）

如果你出口货物，用了超过7.9863的人民币货物才换到1个美元，那么当然你就亏了，如果你用低于7.9863的人民币货物换到1个美元，那么当然你就盈利了。

说的很枯燥，来个网上看到的实际例子来计算一下：

外贸公司出售一批货物至汉堡，出口额为5万美元CIFC5%，货装一个集装箱，运费为2000美元，保险费率为1%，这批货物国内收购价为人民币375000元（含增值税），外贸额定费率为5%，退税率为12%，假设当时

外汇汇率(银行的买入价)是8.30元/美元。请计算这笔业务的换汇成本和盈亏率。 （假定投保加成为1.1,产品

税率为17%）

出口总成本=出口商品购进价格（含增值税）+定额费用-出口退税收入

=375000+375000X0.05-（375000/1.17）X12%

=375000X（1+0.05）-38461.5385

=355288.4615

出口外汇净收入=FOB出口外汇净收入=CIF-运费-保费-佣金

=50000-2000-50000×1.1×0.01-50000×0.05=44950

那么出口换汇成本=7.90

出口盈亏率计算：

出口盈亏率=出口盈亏额/出口总成本*100%=

（出口销售人民币净收入-出口成本）/出口总成本*100%

=（出口外汇净收入X结汇日当天外汇牌价买入价-出口总成本）

/出口总成本*100%

=（44950×8.3-355288.4615)/355288.4615=5%

也就是说该笔出口业务总体盈利5%。

请注意，上述的计算是完成一笔出口业务后，知道了所有的费用以后，倒过头来计算出口换汇的成本，这个是你这笔出口业务最实际的换汇成本。

而第二个公式：  保本换汇成本=牌价/[1-退税率/(1+增值税率)]

这个是计算主动对外报价时的一个计算依据，关于它的计算由来请大家看看这个帖子了吧：http://club.china.alibaba.com/club/post/view/51_6999743.html

还拿上面举的实际例子来讲， 退税率为12%，外汇汇率是8.30元/美元，产品税率为17%，那么保本的换汇成本是：9.2 , 咦, 你会觉得奇怪吗? 那这个值不是高于银行的买入牌价8.3吗？

我们做出口的时候，很多朋友问：唉，我该拿什么汇率对外报价阿？直接除以当天的外汇买入价可以吗？如果没有退税，当然可以，但是有退税的情况下，你的报价直接除以外汇买入价对外报价以后，你的价格就没有竞争力了，为什么？我们前面讲过，退税是国家为鼓励企业出口设置的政策，对于出口企业来讲这是一个额外的利润收入，所有应当在出口成本里面减去后再除以外汇牌价！其实根据保本的换汇成本计算公式已近体现了这样一种思想：

保本换汇成本=牌价/[1-退税率/(1+增值税率)]

我们来变形一下这个公式，还其本来的面貌：

牌价=保本换汇成本X[1-退税率/(1+增值税率)]

牌价=保本换汇成本-保本换汇成本/(1+增值税率)*退税率

请问从上面的公式里面你看到了什么？请联系第一个公式想一想？是否能够豁然开朗了？要保证不亏，就必须使得成本=收入！也就是说，当我们计算了保本换汇成本之后，保本的换汇成本粗略的反映了出口最多用多少人民币货值可以换回1个美元（按当前市场外汇买入汇率计算）如果以此对外报价，只能保持收支大致平衡，

如果既要有竞争力又要保持盈利，那么可以采用略为低一些的数值来计算出口报价，如采用9.0，8.9，8.8等来作为对外报价计算时采用的美元汇率。

其实上面说的也是当我们考虑对外报价的时候需要知道自己所运用的换汇成本是否可以报出最有优势的价格，同时又保证了自己的盈利！

所以综合上面说的，其实公式之间都不矛盾：

公式三反映的是业务完成后我们实际上以多少人民币出口货值换取了1美元，当然低于银行买入汇率越多越好，

公式二反映的是我们最多可以用多少人民币出口货值去换取一美元，这个不应该与实际银行的买入价去比较，因为两者公式的用途是完全不同的。