九乡新闻网重生之天王法则剧透:筹码学
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/09 19:28:59
作者：凌钢老道
《筹码学》是研究股票筹码变化与股价涨跌关系的学问。网上查阅并无《筹码学》字样的文章。因此，我在实战基础上，总结网上有关筹码理论、筹码学习、筹码讲座等文章，著书立说，把《筹码学》推出。由于个人水平有限，文章中不免有这样或那样的错误，希望股林同道予以批评指正。
目录
筹码图---------------
筹码谱---------------
买入定式------------
持股定式-------------
卖出定式-------------
筹码图
打开通达信，看月K线图。在右下角点“筹”，你会看到下面筹码图。
这是2010年2月的筹码图。
今天是2010年2月28日。你想看2005年2月的筹码图怎么办呢？好办，移动鼠标到2005年2月的K线上，就能看到。
这就是2005年2月的筹码图。
随着鼠标的移动，筹码图会发生改变。
同样你在K线图上点右键，把月K线图变成日线图，你看到的是日线图的筹码图。
同理你在K线图上点右键，把日K线图变成周线图，你看到的是周线图的筹码图。
这个操作很简单，自己做一下吧。
每一根K线都对应一个筹码图。
本课只要求你看到筹码图，看到你想看到的那一天，那一月，那一周的筹码图。
看完大盘，然后看你感兴趣的股票。同样月线、日线、周线都要看，还要移动鼠标仔细观察。
至于筹码图有什么意义，请学习下一课：筹码谱
筹码谱
通过上一课学习，我们不难发现，筹码是运动的。高位区的筹码在股价运行到低位会消失，低位区的筹码，在股价运行到高位会消失。高位区的筹码在股价运行到低位会消失，那叫割肉。低位区的筹码，在股价运行到高位会消失，那叫获利了结。
割肉也罢，获利了结也罢，不是本课研究的目的。筹码谱研究的是买入定式、持股定式与卖出定式。
买入定式
低位蓄势待发谱
股价低位区，下方筹码锁定良好，上方几乎无筹码，可以买入。例如：600581八一钢铁，2009年1月23日。
在低位区，股价上方的筹码跑光了，那么，筹码呢？肯定是落入庄家的手里了。庄家要那些筹码做什么？肯定是要拉高出货啊。此时，我们可以10%仓位介入，然后逢低补仓。等待庄家给我们抬轿。
这两张都是600581八一钢铁的2009年1月23日的筹码图。下一张是放大的。
当时我给600581八一钢铁定的目标位是15元，后来这只股票一直涨到17.38元。
下方筹码锁定良好，上方无筹码，犹如干柴堆于灶下。遇到火星，就会燃烧。所以，大胆介入，等低位补仓！
持股定式
中位平分秋色谱
股价来到中位区，大盘趋势向上，而筹码图股价上下筹码几乎一样多，大有平分秋色的感觉。此时可以大胆持股。
例如：2009年6月9日提示买002131利欧股份。
当时有抗旱救灾题材炒作，该股是生产水泵的。我觉得该股有被爆炒的机遇，就率领股票军团介入该股了。
股价来到中位区，大盘趋势向上，股票有炒作题材，筹码上下各半，大胆介入，或持股待涨。
卖出定式
2010年2月26
高位偷梁换柱谱：
梁：盖房子的大木料，好料；柱：盖房子的小木料，次料。
股价来到高位，支撑股价走高的下方筹码越来越少，犹如房梁被柱子取代。此时要卖出股票，获利了结。
2009年12月28日海南板块走强，我率队杀入了罗顿发展。当时，这股票表现出色，直到2月4日，股价涨到16元以上，来到高位，我发现8元以下的筹码几乎消失殆尽，就下令卖掉了这只股票，我虽然没有享受到17.79元的乐趣，但是，我躲过了2月5日的暴跌。目前该股头部特征明显，股价已经跌到14.99元。
本图为600209罗顿发展的2010年2月4日的筹码图
本图为600209罗顿发展的2010年1月18日的筹码图
8元下方的筹码，一目了然。
因为本书有《流通市值学》，《股谱》、《大单》、《神奇均线》对波段操作有指导意义，所以，散户对筹码的理解有以上三个定式已经够用。
《筹码学》，没必要搞得太复杂。有关筹码其他理论也没有必要在这里赘述。
浪段演绎
一个国家有一个国家的国情，股市的发展要顺从国情。套用国外模式，研究中国股市，那是瞎子点灯白费蜡。
本章节研究的是中国股市的浪与段的变化。
打开通达信,看这段
1664点到3478点
时间为2008年10月28日到2009年8月4日，这一段就叫 上升型牛段。
上升型牛段的特征：翻倍+完美的5浪图形
大家自己数一下浪
提问第一浪的时间从哪天到哪天？
时间为2008年10月28日到2008年12月10日
这是第一浪，上升浪
第二浪是下跌浪，时间怎么算？从哪天到哪天？
从2008年12月9日到12月31日
第三浪是上涨浪，从2008年12月31日到2009年2月16日
第四浪是下跌浪从2009年2月17日到2009年3月3日
第五浪是主升浪从2009年3月3日到8月4日
下跌型熊市
3478点-2640点
时间为：2009年8月4日到2009年8月31日
特点：急跌，大盘点位打折，打了7折以上。
震荡性牛段
再看2640点到3361点这一段，时间为2009年9月1日到2009年11月24日，
这一段叫震荡性牛段。震荡性牛段也有5浪，特点是不翻番。
第一浪是上升浪，2009.9.1到2009.9.18
第二浪是下跌浪，2009.9.21到2009.9.29
第三浪主升浪2009.9.30到2009.10.23
第四浪下跌浪，2009.10.26到2009.10.30
第五浪是上升浪2009.11.2到2009.11.24
震荡性熊段
大盘点位从3361点降到2890点，时间段为2009年11月24日到2010年2月3日
第一浪为下降浪：时间为：11月24日到11月27日。
第二浪为反弹浪：时间为：11月27日到12月7日
第三浪为下跌浪：时间为：12月8日到12月22日
第四浪为反弹浪：时间为：12月到2010年1月11日
第五浪为主跌浪：时间为：2010年1月11日到2月3日
今天大盘进入鹿段。
最近大盘点位在以上两条黄线做旗形整理。
只有两条黄线交叉了，大盘才能进入猴段。
我个人观点：大盘后市为：鹿段-猴段-牛段-熊段，依次演绎。
筹码图应用
大家打开通达信，看上证指数的日线图。
点“筹”字，看筹码图。
看到的请举手。
网络上课与面对面的上课不一样。尤其是软件操作。面对面，我操作一遍，你跟着看一下就记住了。也就会了。
隔着一个屏幕，我怎么说，你也不明白。
也许有人还没有找到那个“筹”字。
“筹”字在右下角。
点一下会变蓝。
自己点。
我今天给大家示教用的是黄白筹码图，黄色筹码在股价下方，代表的是获利筹码。白色筹码在股价上方，代表的是亏损筹码。
大家在筹码图上移动鼠标，你会看到筹码有变化。
现在把鼠标移动到2月2日，你会发现，获利筹码为52%。
你把鼠标移动到3月3日，你会发现，获利筹码为63.4%。
你再把鼠标移动到3月15日，你会发现，获利筹码为53.7%。
你现在把鼠标移动到今天（2010年3月22日）获利筹码为61.6%。
通过以上的数据你明白了什么？
1.获利筹码在63%到53%之间波动。
2.如果明天获利筹码超过63%，我要卖出股票清仓。
3.如果最近获利筹码再达到63%那么大盘点位不会超过3100点，而是3090点。
4.如果在今后的哪一天我看到获利筹码达到53%，我会杀回股市。
下面提问：
1.为什么敢公开提示3090点清仓呢？
2.为什么老师在上午提示3080点轻仓呢？
筹码图在股票操作中也有用。
1.为什么老师能看出股票600581的波段机会？
2.老师最有可能要大家在什么价位卖出600581？
3.近期600779的最佳波段在什么价位？
对我的提问有10%的战士能回答正确，我就满意了。
操作提示在我的博客：http://blog.sina.com.cn/niupilaodao
自己去看。
今天是《股市逻辑数学》出版后的第二期学员的最后一课。
我要讲的最后一课是 股评作业
因为大家将要毕业了，而你不会对某只股票做股评，是说不过去的。
学了股市逻辑数学做股评，要句句有理。
你搞股评必须拿数据说话，不但要让自己相信，还要让别人相信。
把书翻到176页。看第二节 做股评作业
第二节 做股评作业
股评就是通过价值评估，纵向对比，横向比较，大盘预测、股票特点、来评价股票。
一、股评作业的评分要求
判分标准：满分100分
股票号码 股票名称 5分
股票资料： 10分
计算公式： 10分（要求写价值投资公式，与净资产倍数公式）
计算数据： 10分
纵向对比： 20分
（历史最高价位与时间，历史最低价位与时间，相同大盘点位下的价位）
横向比较： 20分
（地区、行业、概念中净资产、收益率、市盈率的排名）
股票评论： 25分
股票评论要求：
大盘形势： 10分
股票特点、走势、分段、与操作指导： 15分
内容就要求这些，看似简单，但是，做起来就难了。
你们这些人中有10%能及格，我就满意，不能写出股评的，就只能留级了。
二、 例题
下面以上海能源600508为例写股评。
2008.6.20
1.基本资料
┌─────────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜★最新主要指标★ ｜08-03-31｜07-12-31｜07-09-30｜07-06-30｜07-03-31｜
｜每股收益(元) ｜0.2600 ｜0.7100 ｜0.6100 ｜0.4200 ｜0.2000 ｜
｜每股净资产(元) ｜4.2100 ｜3.9500 ｜3.8200 ｜3.6200 ｜3.5700 ｜
｜净资产收益率(％) ｜6.21 ｜17.95 ｜15.91 ｜11.68 ｜5.47 ｜
｜总股本(亿股) ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜
├─────────┴────┴────┴────┴────┴────┤
｜08-03-31 每股资本公积: 1.251 主营收入(万元): 180223.21同比增 44.56% ｜
｜08-03-31 每股未分利润: 1.537 净利润(万元): 18895.20同比增 33.65% ｜
｜★最新公告:06-11日刊登2007年度分红派息实施公告。(详见后) ｜
｜★最新报道:(无) ｜
├──────────────┬───────────────────┤
｜★最新分红扩股和未来事项: ｜★特别提醒： ｜
｜【分红】 2007年度 10派0.7( ｜ ｜
｜含税)(实施) 股权登记日:2008-｜ ｜
｜06-16 除权除息日:2008-06-17 ｜ ｜
｜【分红】2007中期中期利润不 ｜ ｜
｜分配(实施) ｜ ｜
└──────────────┴───────────────────┘
每股净资产： 4.21元
净资产收益率： 6.21%*4
市盈率： 16.5倍
2.计算炒作价值
4.20*（1+6.21%*4）的5次方=12.73元
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 12.73元 25.46元 38.19元 50.92元
股票普炒 8.48元 16.96元 25.44元 33.92元
股票冷炒 4.24元 8.48元 12.73元 16.96元
3.纵向比较：
历史最高价位：43.88元（2007.9.24）
历史最低价位： 5.40元（2006.4.10）
2008.6.20大盘点位2831.74点，该股价位：17.30元。
时间 大盘点位 价位 收益率
2008.6.20 2831.74点 17.30元 6.21%*4
2007.3.6 2840.18点 9.24元 5.47%*4
4.横向比较：
题材， 量.18.该股为上海地区煤炭行业上证180股票。地区板块中的地位：在上海地区187家上市公司中，该股的每股净资产排名第25位，净资产收益率排名第13位，市盈率排名第22位。
在煤炭行业22家上市公司中，该股的每股净资产排名第13位，净资产收益率排名第11位，市盈率排名第 2位。
在上证180概念中：每股净资产排名第66位，净资产收益率排名第28位，市盈率排名第43位
5.股票评论：大盘观点：两市流通市值已经5.9万亿左右，目前是猴段末期。股票特点：属于绩优股，市盈率偏低，目前石油涨价，煤炭借光，是炒作普点，今天的涨幅略高于大盘，股票处于猴段，基本追随大盘。目前煤炭涨价，有向上突破的空间。操作指导：有这只股票的随大单操作。没这只股票的可以随大的主动买单进场。股票的目标位会随着大盘的涨升而提高，股票3000点目标位在25元以上。而目前新综指2444点，股价17.44元，上涨空间巨大。
股评作业2：600581八一钢铁
2010年3月24日。
新疆周边钢铁产能分布较少，区域的供不应求将形成明显的区域价格优势。新疆区域的供不应求将明显带动西部钢价上涨和相对东部区域价差的扩大。在新增1000亿投资的假设下，预计八一钢铁可实现吨钢净利润为200元，2010年可实现每股收益1.57元。目前该股2009年末的净资产为3.77元。
1.57元/3.77元/=41.64%
3.77元（1+41.64%）的5次方=21.43元
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 21.43元 42.86元 64.29元 85.72元
股票普炒 14.26元 28.52元 42.78元 57.04元
股票冷炒 7.14元 14.28元 21.42元 28.56元
目前新综指收盘：2587.75点。
股票在冷炒时的价位：21.42元X2587.75点/3000点=18.47元。
该股收盘价位：13.48元。
18.47元/13.48元=137%。
该股落后炒作价值30%以上，是价值洼地。该买！
提问：为什么工商银行不能大涨？
答：该股属于冷炒。
1.99（1+15.46%X4/3）的5次方=5.095
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 5.10元 10.20元 15.30元 20.40元
股票普炒 3.4元 6.8元 10.2元 13.6元
股票冷炒 1.7元 3.4元 5.1元 6.9元
目前601398的收盘价是4.87元。
5.1元X2587.75点/3000点=4.39元
在冷炒前提下，该股不是价值洼地，不该大涨。
第三节 整数关口
一般提到整数关口人们首先想到的是大盘或股价价位的整数关口。其实这是个错误。老道研究的结果是对大盘点位或股价运行有较大的影响的，不是大盘点位或股价的“整数关口”，而是流通市值的“整数关口”。每当大盘或股价价位运行到整数关口，都会掀起浪花。
整数关口决定大盘点位、股票价位的支撑位与阻力位。大盘点位或股价向上运行到整数关口往往会有较大的阻力，向下运行到整数关口就会遇到较强的支撑。整数关口在大盘点位或股价下方，整数关口就是支撑位！整数关口在大盘点位或股价上方，整数关口就是压力位！
流通市值的整数关口是心理关口，有的关口与筹码峰重合，有的关口不与筹码峰重合。不要把两种关口搞混了。
两市流通市值整数关口如下（万亿）：4、5、6、8、10、12、15、18、20......
股票流通市值整数关口如下:1亿 1.5亿 2亿 3亿 5亿 7亿 10亿 15亿 20亿 30亿 40亿 50亿 70亿 100亿 120亿 150亿......
例如：600581八一钢铁，流通盘7.66亿，今日收盘价14.62元，流通市值112.1亿。
列表：
流通市值 50亿 80亿 100亿 120亿 150亿 200亿
股票价位 6.52 10.44 13.05 15.66 19.58 26.10
今天600581收盘价位14.61元，问：压力位是多少？支撑位是多少？
所以，波段设计在15.50元。明天挂单15.50元卖八一钢铁。
今天上证指数收盘点位3109点，问：压力位是多少？支撑位是多少？
沪市流通市值：118865.04亿
深市流通市值： 38344.44亿
两市流通市值：157209.48亿
按照以上数据，推算：
两市流通市值 14万亿 15万亿 16万亿 17万亿 18万亿
相对上证指数 2769点 2966点 3164点 3361点 3559点
2010年允许的最高流通市值为20万亿。
4月允许的最高流通市值为16.5万亿左右。
165000亿X3109点/157209.48亿=3263点。
所以在4月，见到3250点以上要清仓！
要想知道的更多，师傅领进门，修行在个人。
你把两流通市值的关口每0.1万亿设置一个可以预测第二天的高低点。
你把流通市值关口每0.1到0.5亿设置一个，可以预测下个交易日股票的波动区间。
具体预测要自己做。这里不赘述。
你把两流通市值的关口每0.1万亿设置一个可以预测第二天的高低点。
大盘暴涨过三关。
大盘暴跌破三关。
大盘震荡上下各一关。
大盘趋势上涨趋势明显：上两关，下一关。
大盘下跌趋势明显：上一关，下两关。
收盘点位难计算，练好区间再选点。
转藏到我的图书馆
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目录
筹码图---------------
筹码谱---------------
买入定式------------
持股定式-------------
卖出定式-------------
筹码图
打开通达信，看月K线图。在右下角点“筹”，你会看到下面筹码图。
这是2010年2月的筹码图。
今天是2010年2月28日。你想看2005年2月的筹码图怎么办呢？好办，移动鼠标到2005年2月的K线上，就能看到。
这就是2005年2月的筹码图。
随着鼠标的移动，筹码图会发生改变。
同样你在K线图上点右键，把月K线图变成日线图，你看到的是日线图的筹码图。
同理你在K线图上点右键，把日K线图变成周线图，你看到的是周线图的筹码图。
这个操作很简单，自己做一下吧。
每一根K线都对应一个筹码图。
本课只要求你看到筹码图，看到你想看到的那一天，那一月，那一周的筹码图。
看完大盘，然后看你感兴趣的股票。同样月线、日线、周线都要看，还要移动鼠标仔细观察。
至于筹码图有什么意义，请学习下一课：筹码谱
筹码谱
通过上一课学习，我们不难发现，筹码是运动的。高位区的筹码在股价运行到低位会消失，低位区的筹码，在股价运行到高位会消失。高位区的筹码在股价运行到低位会消失，那叫割肉。低位区的筹码，在股价运行到高位会消失，那叫获利了结。
割肉也罢，获利了结也罢，不是本课研究的目的。筹码谱研究的是买入定式、持股定式与卖出定式。
买入定式
低位蓄势待发谱
股价低位区，下方筹码锁定良好，上方几乎无筹码，可以买入。例如：600581八一钢铁，2009年1月23日。
在低位区，股价上方的筹码跑光了，那么，筹码呢？肯定是落入庄家的手里了。庄家要那些筹码做什么？肯定是要拉高出货啊。此时，我们可以10%仓位介入，然后逢低补仓。等待庄家给我们抬轿。
这两张都是600581八一钢铁的2009年1月23日的筹码图。下一张是放大的。
当时我给600581八一钢铁定的目标位是15元，后来这只股票一直涨到17.38元。
下方筹码锁定良好，上方无筹码，犹如干柴堆于灶下。遇到火星，就会燃烧。所以，大胆介入，等低位补仓！
持股定式
中位平分秋色谱
股价来到中位区，大盘趋势向上，而筹码图股价上下筹码几乎一样多，大有平分秋色的感觉。此时可以大胆持股。
例如：2009年6月9日提示买002131利欧股份。
当时有抗旱救灾题材炒作，该股是生产水泵的。我觉得该股有被爆炒的机遇，就率领股票军团介入该股了。
股价来到中位区，大盘趋势向上，股票有炒作题材，筹码上下各半，大胆介入，或持股待涨。
卖出定式
2010年2月26
高位偷梁换柱谱：
梁：盖房子的大木料，好料；柱：盖房子的小木料，次料。
股价来到高位，支撑股价走高的下方筹码越来越少，犹如房梁被柱子取代。此时要卖出股票，获利了结。
2009年12月28日海南板块走强，我率队杀入了罗顿发展。当时，这股票表现出色，直到2月4日，股价涨到16元以上，来到高位，我发现8元以下的筹码几乎消失殆尽，就下令卖掉了这只股票，我虽然没有享受到17.79元的乐趣，但是，我躲过了2月5日的暴跌。目前该股头部特征明显，股价已经跌到14.99元。
本图为600209罗顿发展的2010年2月4日的筹码图
本图为600209罗顿发展的2010年1月18日的筹码图
8元下方的筹码，一目了然。
因为本书有《流通市值学》，《股谱》、《大单》、《神奇均线》对波段操作有指导意义，所以，散户对筹码的理解有以上三个定式已经够用。
《筹码学》，没必要搞得太复杂。有关筹码其他理论也没有必要在这里赘述。
浪段演绎
一个国家有一个国家的国情，股市的发展要顺从国情。套用国外模式，研究中国股市，那是瞎子点灯白费蜡。
本章节研究的是中国股市的浪与段的变化。
打开通达信,看这段
1664点到3478点
时间为2008年10月28日到2009年8月4日，这一段就叫 上升型牛段。
上升型牛段的特征：翻倍+完美的5浪图形
大家自己数一下浪
提问第一浪的时间从哪天到哪天？
时间为2008年10月28日到2008年12月10日
这是第一浪，上升浪
第二浪是下跌浪，时间怎么算？从哪天到哪天？
从2008年12月9日到12月31日
第三浪是上涨浪，从2008年12月31日到2009年2月16日
第四浪是下跌浪从2009年2月17日到2009年3月3日
第五浪是主升浪从2009年3月3日到8月4日
下跌型熊市
3478点-2640点
时间为：2009年8月4日到2009年8月31日
特点：急跌，大盘点位打折，打了7折以上。
震荡性牛段
再看2640点到3361点这一段，时间为2009年9月1日到2009年11月24日，
这一段叫震荡性牛段。震荡性牛段也有5浪，特点是不翻番。
第一浪是上升浪，2009.9.1到2009.9.18
第二浪是下跌浪，2009.9.21到2009.9.29
第三浪主升浪2009.9.30到2009.10.23
第四浪下跌浪，2009.10.26到2009.10.30
第五浪是上升浪2009.11.2到2009.11.24
震荡性熊段
大盘点位从3361点降到2890点，时间段为2009年11月24日到2010年2月3日
第一浪为下降浪：时间为：11月24日到11月27日。
第二浪为反弹浪：时间为：11月27日到12月7日
第三浪为下跌浪：时间为：12月8日到12月22日
第四浪为反弹浪：时间为：12月到2010年1月11日
第五浪为主跌浪：时间为：2010年1月11日到2月3日
今天大盘进入鹿段。
最近大盘点位在以上两条黄线做旗形整理。
只有两条黄线交叉了，大盘才能进入猴段。
我个人观点：大盘后市为：鹿段-猴段-牛段-熊段，依次演绎。
筹码图应用
大家打开通达信，看上证指数的日线图。
点“筹”字，看筹码图。
看到的请举手。
网络上课与面对面的上课不一样。尤其是软件操作。面对面，我操作一遍，你跟着看一下就记住了。也就会了。
隔着一个屏幕，我怎么说，你也不明白。
也许有人还没有找到那个“筹”字。
“筹”字在右下角。
点一下会变蓝。
自己点。
我今天给大家示教用的是黄白筹码图，黄色筹码在股价下方，代表的是获利筹码。白色筹码在股价上方，代表的是亏损筹码。
大家在筹码图上移动鼠标，你会看到筹码有变化。
现在把鼠标移动到2月2日，你会发现，获利筹码为52%。
你把鼠标移动到3月3日，你会发现，获利筹码为63.4%。
你再把鼠标移动到3月15日，你会发现，获利筹码为53.7%。
你现在把鼠标移动到今天（2010年3月22日）获利筹码为61.6%。
通过以上的数据你明白了什么？
1.获利筹码在63%到53%之间波动。
2.如果明天获利筹码超过63%，我要卖出股票清仓。
3.如果最近获利筹码再达到63%那么大盘点位不会超过3100点，而是3090点。
4.如果在今后的哪一天我看到获利筹码达到53%，我会杀回股市。
下面提问：
1.为什么敢公开提示3090点清仓呢？
2.为什么老师在上午提示3080点轻仓呢？
筹码图在股票操作中也有用。
1.为什么老师能看出股票600581的波段机会？
2.老师最有可能要大家在什么价位卖出600581？
3.近期600779的最佳波段在什么价位？
对我的提问有10%的战士能回答正确，我就满意了。
操作提示在我的博客：http://blog.sina.com.cn/niupilaodao
自己去看。
今天是《股市逻辑数学》出版后的第二期学员的最后一课。
我要讲的最后一课是 股评作业
因为大家将要毕业了，而你不会对某只股票做股评，是说不过去的。
学了股市逻辑数学做股评，要句句有理。
你搞股评必须拿数据说话，不但要让自己相信，还要让别人相信。
把书翻到176页。看第二节 做股评作业
第二节 做股评作业
股评就是通过价值评估，纵向对比，横向比较，大盘预测、股票特点、来评价股票。
一、股评作业的评分要求
判分标准：满分100分
股票号码 股票名称 5分
股票资料： 10分
计算公式： 10分（要求写价值投资公式，与净资产倍数公式）
计算数据： 10分
纵向对比： 20分
（历史最高价位与时间，历史最低价位与时间，相同大盘点位下的价位）
横向比较： 20分
（地区、行业、概念中净资产、收益率、市盈率的排名）
股票评论： 25分
股票评论要求：
大盘形势： 10分
股票特点、走势、分段、与操作指导： 15分
内容就要求这些，看似简单，但是，做起来就难了。
你们这些人中有10%能及格，我就满意，不能写出股评的，就只能留级了。
二、 例题
下面以上海能源600508为例写股评。
2008.6.20
1.基本资料
┌─────────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜★最新主要指标★ ｜08-03-31｜07-12-31｜07-09-30｜07-06-30｜07-03-31｜
｜每股收益(元) ｜0.2600 ｜0.7100 ｜0.6100 ｜0.4200 ｜0.2000 ｜
｜每股净资产(元) ｜4.2100 ｜3.9500 ｜3.8200 ｜3.6200 ｜3.5700 ｜
｜净资产收益率(％) ｜6.21 ｜17.95 ｜15.91 ｜11.68 ｜5.47 ｜
｜总股本(亿股) ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜7.2272 ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜2.7153 ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜4.5119 ｜
├─────────┴────┴────┴────┴────┴────┤
｜08-03-31 每股资本公积: 1.251 主营收入(万元): 180223.21同比增 44.56% ｜
｜08-03-31 每股未分利润: 1.537 净利润(万元): 18895.20同比增 33.65% ｜
｜★最新公告:06-11日刊登2007年度分红派息实施公告。(详见后) ｜
｜★最新报道:(无) ｜
├──────────────┬───────────────────┤
｜★最新分红扩股和未来事项: ｜★特别提醒： ｜
｜【分红】 2007年度 10派0.7( ｜ ｜
｜含税)(实施) 股权登记日:2008-｜ ｜
｜06-16 除权除息日:2008-06-17 ｜ ｜
｜【分红】2007中期中期利润不 ｜ ｜
｜分配(实施) ｜ ｜
└──────────────┴───────────────────┘
每股净资产： 4.21元
净资产收益率： 6.21%*4
市盈率： 16.5倍
2.计算炒作价值
4.20*（1+6.21%*4）的5次方=12.73元
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 12.73元 25.46元 38.19元 50.92元
股票普炒 8.48元 16.96元 25.44元 33.92元
股票冷炒 4.24元 8.48元 12.73元 16.96元
3.纵向比较：
历史最高价位：43.88元（2007.9.24）
历史最低价位： 5.40元（2006.4.10）
2008.6.20大盘点位2831.74点，该股价位：17.30元。
时间 大盘点位 价位 收益率
2008.6.20 2831.74点 17.30元 6.21%*4
2007.3.6 2840.18点 9.24元 5.47%*4
4.横向比较：
题材， 量.18.该股为上海地区煤炭行业上证180股票。地区板块中的地位：在上海地区187家上市公司中，该股的每股净资产排名第25位，净资产收益率排名第13位，市盈率排名第22位。
在煤炭行业22家上市公司中，该股的每股净资产排名第13位，净资产收益率排名第11位，市盈率排名第 2位。
在上证180概念中：每股净资产排名第66位，净资产收益率排名第28位，市盈率排名第43位
5.股票评论：大盘观点：两市流通市值已经5.9万亿左右，目前是猴段末期。股票特点：属于绩优股，市盈率偏低，目前石油涨价，煤炭借光，是炒作普点，今天的涨幅略高于大盘，股票处于猴段，基本追随大盘。目前煤炭涨价，有向上突破的空间。操作指导：有这只股票的随大单操作。没这只股票的可以随大的主动买单进场。股票的目标位会随着大盘的涨升而提高，股票3000点目标位在25元以上。而目前新综指2444点，股价17.44元，上涨空间巨大。
股评作业2：600581八一钢铁
2010年3月24日。
新疆周边钢铁产能分布较少，区域的供不应求将形成明显的区域价格优势。新疆区域的供不应求将明显带动西部钢价上涨和相对东部区域价差的扩大。在新增1000亿投资的假设下，预计八一钢铁可实现吨钢净利润为200元，2010年可实现每股收益1.57元。目前该股2009年末的净资产为3.77元。
1.57元/3.77元/=41.64%
3.77元（1+41.64%）的5次方=21.43元
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 21.43元 42.86元 64.29元 85.72元
股票普炒 14.26元 28.52元 42.78元 57.04元
股票冷炒 7.14元 14.28元 21.42元 28.56元
目前新综指收盘：2587.75点。
股票在冷炒时的价位：21.42元X2587.75点/3000点=18.47元。
该股收盘价位：13.48元。
18.47元/13.48元=137%。
该股落后炒作价值30%以上，是价值洼地。该买！
提问：为什么工商银行不能大涨？
答：该股属于冷炒。
1.99（1+15.46%X4/3）的5次方=5.095
新综指点位 1000点 2000点 3000点 4000点
股票热炒 5.10元 10.20元 15.30元 20.40元
股票普炒 3.4元 6.8元 10.2元 13.6元
股票冷炒 1.7元 3.4元 5.1元 6.9元
目前601398的收盘价是4.87元。
5.1元X2587.75点/3000点=4.39元
在冷炒前提下，该股不是价值洼地，不该大涨。
第三节 整数关口
一般提到整数关口人们首先想到的是大盘或股价价位的整数关口。其实这是个错误。老道研究的结果是对大盘点位或股价运行有较大的影响的，不是大盘点位或股价的“整数关口”，而是流通市值的“整数关口”。每当大盘或股价价位运行到整数关口，都会掀起浪花。
整数关口决定大盘点位、股票价位的支撑位与阻力位。大盘点位或股价向上运行到整数关口往往会有较大的阻力，向下运行到整数关口就会遇到较强的支撑。整数关口在大盘点位或股价下方，整数关口就是支撑位！整数关口在大盘点位或股价上方，整数关口就是压力位！
流通市值的整数关口是心理关口，有的关口与筹码峰重合，有的关口不与筹码峰重合。不要把两种关口搞混了。
两市流通市值整数关口如下（万亿）：4、5、6、8、10、12、15、18、20......
股票流通市值整数关口如下:1亿 1.5亿 2亿 3亿 5亿 7亿 10亿 15亿 20亿 30亿 40亿 50亿 70亿 100亿 120亿 150亿......
例如：600581八一钢铁，流通盘7.66亿，今日收盘价14.62元，流通市值112.1亿。
列表：
流通市值 50亿 80亿 100亿 120亿 150亿 200亿
股票价位 6.52 10.44 13.05 15.66 19.58 26.10
今天600581收盘价位14.61元，问：压力位是多少？支撑位是多少？
所以，波段设计在15.50元。明天挂单15.50元卖八一钢铁。
今天上证指数收盘点位3109点，问：压力位是多少？支撑位是多少？
沪市流通市值：118865.04亿
深市流通市值： 38344.44亿
两市流通市值：157209.48亿
按照以上数据，推算：
两市流通市值 14万亿 15万亿 16万亿 17万亿 18万亿
相对上证指数 2769点 2966点 3164点 3361点 3559点
2010年允许的最高流通市值为20万亿。
4月允许的最高流通市值为16.5万亿左右。
165000亿X3109点/157209.48亿=3263点。
所以在4月，见到3250点以上要清仓！
要想知道的更多，师傅领进门，修行在个人。
你把两流通市值的关口每0.1万亿设置一个可以预测第二天的高低点。
你把流通市值关口每0.1到0.5亿设置一个，可以预测下个交易日股票的波动区间。
具体预测要自己做。这里不赘述。
你把两流通市值的关口每0.1万亿设置一个可以预测第二天的高低点。
大盘暴涨过三关。
大盘暴跌破三关。
大盘震荡上下各一关。
大盘趋势上涨趋势明显：上两关，下一关。
大盘下跌趋势明显：上一关，下两关。
收盘点位难计算，练好区间再选点。
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