遥远的她吉他弹唱教学:揭密底部构成五要素与各个阶段特点——“新人”玉名投资家园——东方财富网博客

揭密底部构成五要素与各个阶段特点(2011-06-06 08:17:19)
标签：揭密 要素 底部 赢利模式 阶段 股民 构成
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　　市场经历了黎明前最黑暗的时刻，终于等到了进入到止跌筑底的阶段，回想从开始的社保抄底论、产业资本增持抄底论、估值底部论、技术底部论等市场诸多的陷阱之后，我们终于来到了一个相对安全的环境中，相信如果这段时间，大家一直看玉名博文和微博的话，应该能够比较有效地躲避上述风险，看清市场中的走势，今儿我也在帮助大家总结一下这其中的经验，以及下一阶段市场走势要点。
下跌中的推手与股民好帮手
　　本次下跌行情得转折点出现在5.17～5.20日，原因是股指期货持仓出现了时隔将近3周后的快速攀升，并且越过了警戒线（最高持仓值的85％为警戒线），这是风险信号。其实并不是股指期货带来了下跌，而是市场本身就有下跌的因素，只是股指期货资金利用做空赢利模式，让利空的因素充分地释放从而才出现了市场下跌，换句话说是先知先觉的资金利用股指期货做空赢利模式去操作，从股期持仓显示了出来，而这样的行为越来越多地被其他资金感知去效仿这样的赢利模式，做空获利才有了股市的下跌。这就引出了下面一个因素，即股指期货既是做空利器，也是股民的好帮手。
　　两点因素是支撑股指期货成为做空利器的主要原因。其一，股市中下跌比上涨要容易得多。股市中要上涨，需要资金面、基本面、消息面等诸多配合一样，还必须要有真金白银持续的投入，否则股价就难以支撑在高位，只能够回归到低位，保持低迷。而下跌则很简单，只需要其中某个因素出现问题，哪怕是一个利空的传闻最后都很可能真的演变成一波惨烈的下跌。“熊长牛短”使得股市中更多的时间是给空头提供的。其二，股指期货是资金实现做空赢利的主要工具，也几乎是唯一工具。无论是日内盘、期现套利，还是说趋势交易，都有很多的选择空间。从这两点来看，资金要想通过实现做空赢利，必然更多地会选择股指期货，所以说股民通过股指期货来监测持仓总量趋势（持仓代表了多空分歧），就能够感知空头的行为和对市场掌控行为，尤其是从持仓方面来判断市场多空分歧，提前规避股市风险是可行的，更多内容我已经总结在即将上市新书《股市钱规则》书中卖出篇。
指期货时代底的五大要素
　　股民思维模式错了，导致在错误模式下怎么做都是错误的。尤其是最简单就是股民不知道股指期货时代底的五大要素，单向交易时代所都指向股票，而双向交易时代，股、钱、ETF、融资融券和股指期货是两两可交易，只有赢利模式。股民必须明白股期底的构成五要素：
　　一.反复套多，股期是纯资金博弈，换句话说你想要赢多少就得套多少资金进来，制造分歧，才能成为战利品。这点与之前单向交易股市不同，之前做空无法直接赢利，做空只是为了让个股砸出低点，而如今不需要个股，只要做空赢利模式存在即可。
　　二.多头不死，空头不止，一旦空头掌握市场，即确立做空赢利模式你来的资金都是我的战利品，所以说股期持仓继续增加，就说明空头不断的加码，而空头持仓是赢利，多头持仓是亏损，相信所有股民都知道，这里面谁更着急，哪方掌握主动权。
　　三.等待最黑暗的时刻，即多退空撤。越是长时间的弱势和下跌，到后面陷阱越多，除了个股跌停潮之外，不断地外界鼓噪之声，也会给股民带来混乱。而实际判断的标准依然还是看做空赢利模式，如果持仓不下降，说明多头还没有放弃抵抗，空头继续掌控市场，没有兑现利润，做空赢利还会继续，只有出现了明显而持续的，持仓下降到警戒线之下，才是底部到来。
　　四.止跌后，空头平仓单拉高指数，也就是说初期股指止跌是不需要太多量能的，空头出局就能够起到超跌反弹，而随后股市多头资金入场，放量，才会真正形成底部，否则只是一个阶段性的小底部，后期一旦市场横盘整理过后，很可能空头会重新入场，掌控局面。
　　五.抄底分为两个阶段，初期指数，反弹后横盘整理，才进入个股阶段。所以初期不买股只买ETF指数品种，原因是两点，主力资金更多地选择该品种，这源于ETF可进行期现套利（即利用期现指数差值套利，尤以180ETF最为突出）、跨品种套利（ETF与股票篮之间的套利操作，50ETF为主），类T+0式操作（二级市场可像股票一样买卖，同时也可以从基金公司处进行申赎）。而从股民角度来说也是如此，随着股期持仓降低之后，可明确的是指数风险降低了，但个股陷阱很多，强势股补跌，超跌股反弹后分化，很多长期弱势个股还会新低，但指数会在权重股接力之下上行，所以预期陷入被动，掉入复杂陷阱，不如只赚这个看得到的指数机会。如今股市实际上就是在进行到第三和第四步，所以股市能否放量是决定底部成色，而股民此时只是采取ETF品种操作即可，如果想要对板块进行研究，那么涨价概念是一条不错的主线，类似资源股、农药化肥、酿酒消费等都是值得关注的题材。
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