抗旱概念再度崛起成最大亮点 蔓延至六类股

周一、受偏空的消息面影响，沪深两市股指延续上周跌势惯性低开，并创出近期调整新低，沪指亦一度沽穿2700点整数关卡，在南方泵业等品种快速上拉的带动下，创业板指数急挫后回升且强势上行，从而带动两市股指触底回升，水利、水泥、金融、煤炭、酿酒、黄金等板块相继掉头上行，带动股指翻红推高，沪指亦收复2700点且成功补缺早盘跳空缺口上行，但价涨量缩而受阻回落，显示市场的参与及跟风意愿欠强，致使股指上行力度和量能乏力，且卖出盘渐渐涌出，金融股独木难支，而地产、有色、黄金等板块相继跳水，两市股指再度泛绿。沪指终盘报收于2706点，跌3.59点，跌幅0.13%，呈现一根带上下影线的十字星，仅水利建设、金融、环保板块指数呈上涨态势，触摸屏、外资背景、开发区、物联网、房地产等板块指数跌幅居前，创业板指数涨幅1.38%，中小板指数跌幅0.80%，N九牧王跌幅13.05%。

愿日久见信心

在消息上、长江大旱50年一遇，长江五省大旱致经济损失149亿元，此消息属典型的利空，旱灾将使得经济增长的步伐放缓，也使得食品涨价，通胀亦将雪上加霜，长江中下游干旱影响食品价格，或推高5月CPI，此消息属典型的利空资讯，干旱致使物价上涨，加息压力还会继续，则对于股市的压力还将继续。“避险”情绪升级，基金仓位降至阶段新低，上周383只开放式偏股型基金平均仓位为72.01%，创阶段性新低，此消息属于明显的利空资讯，表明基金对后市仍为看淡，对市场信心形成进一步挫伤；金融危机后A股熊冠全球的消息则属典型的利空资讯，对市场信心亦有进一步挫伤作用；中国神华再提回购计划 产业资本频频增持、回购或释放触底信号，此消息对疲弱的市场构成利好，显示蓝筹类公司对其价值持低估态度，对未来经营前景持乐观态度；

在国际市场方面、上周五美股收高，道指上涨0.31%，纳指上涨0.5%，标普上涨0.41%，欧洲主要国家股市有一个点左右的上涨。G8公报稳定人心，美欧股市“涨”声相迎，美股继续围绕20、30天线等均线区域整理，对于内地股市的短线趋势影响有限；纽约原油期货上涨36美分，报收于每桶100.59美元，涨幅为0.4%，上周油价上涨0.5%；纽约黄金期货上涨13.5美元，报收于每盎司1536.3美元，涨幅为0.9%，上周金价上涨1.8%。国际大宗商品的再度上涨预示着输入性通胀压力仍大；

在行业及区域方面、温总理强调提高基础前沿研究投入占科技投入比重，此消息对科技创新品种构成一定程度的利好；李克强指示抓紧落实差别化经济政策支持新疆发展，此消息对新疆区域板块构成了实质性利好；黄奇帆称“渝版”房产税将微调，未来或全国推广，此消息对房地产业继续构成利空，如果推广，则对于房地产板块的影响还将增加；证监会重申暂缓房地产企业并购重组，并不意味着当前房地产类并购重组政策发生了变化，但对调控中的房地产业依然构成利空；水利水务未来十年投资将达4万亿元，此消息对相关水利水务业构成相对利好；三网融合试点推进已有实质性进展，目前首批12个试点地区的有线电视网络运营商与电信运营商已经启动“双向进入”的交叉申报并进入准备阶段，这对相关的三网融合品种构成长期的利多；石化工业十二五发展指南发布，石化业十二五期间将年均增长10%，行业总产值将达16万亿元，化工新材料、精细化工等新兴产业将获重点推进，此消息对石化业构成长期利好；而页岩气开发将招标的消息则对相关的页岩气开发受益品种构成利好；发改委表示将适时扩大限塑令范围，此消息对相关塑料品种构成利淡，但对相关环保及废旧塑料处理及再生利用品种构成利多；而中药材指数创新高的消息则对相关的中药材品种构成利好支撑；国内首个纯电动汽车产业基地在武汉动工兴建、四部委要求限期淘汰在用超标电动自行车等消息对具有规模效应的纯电动汽车业构成了利好，而对超标电动自行品种则构成了利空；

周末消息面明显偏空，长江大旱50年一遇、长江五省大旱致经济损失149亿元、长江中下游干旱影响食品价格或推高5月CPI、基金仓位降至阶段新低、金融危机后A股熊冠全球等都是利空资讯，但其中许多资讯都在市场的预期之中，且市场也有过一定的反应，随着股指大幅下跌，市场也将“日久见信心”，毕竟中国神华、中国石油等蓝筹股大股东已经开始增持股份了。

望水落现石头

今日两市呈现急挫回升再回落的盘势，沪指在1664至2319延伸连线处受到支撑而出现盘中反弹，可成交量再度萎缩，显示在目前点位和环境下，市场的参与热情相当有限，盘中弱势反弹特征十分明显，虽说以工商银行(601398)为代表的金融强势股顽强上行，无奈响应者稀少，独木难支，在热点方面，今日最大的热点或亮点非抗旱受益概念莫属。据媒体披露，今日点击率最高的名词为“旱灾”，旱灾已成为人们最为关心的话题，严重的灾情不仅使得增长减速的经济更受影响，而且还将使得居高不下的农产品价格有进一步走高的可能，使得通胀形势更为严峻，根据国家防汛抗旱总指挥部办公室统计显示，截至5月29日，全国耕地受旱面积1.044亿亩。长江中下游地区湖北、湖南、江西、安徽、江苏5省旱情较为严重。而中央气象台预计，6月份长江中下游地区降水仍然偏少，气象干旱有进一步发展的可能。首次影响，今日抗旱受益概念品种再度崛起，并正值蔓延中，成为市场最大的亮点群；

一是水利建设股强劲上攻：严重的灾情催促着水利建设业已步入大发展期，而水利水务未来十年投资将达4万亿元的消息又进一步刺激着水利建设品种崛起。新界泵业(002532) 、南方泵业(300145)、青龙管业(002457)开盘拉升相继封于涨停，带动着该板块全线上攻，大禹节水(300021)、三峡水利(600116)强势推高，封于涨停，安徽水利(600502)、新疆天业(600075)、钱江水利(600283)、国统股份(002205)、粤水电(002060)均有不同程度的涨幅，水利建设板块指数涨幅位居第一，成为今日市场最靓丽的热点及亮点；

二是因旱灾水泥股表现强势：因旱灾使得电荒严重，水泥供应量减少并刺激价格上涨，而加大水利建设也势必刺激着水泥供求量增加，受此预期，水泥股早盘强势上行，华新水泥(600801)一度涨幅逾8%，青松建化(600425) 一度涨幅逾6%，海螺水泥(600585)、巢东股份(600318)等均有不同程度的涨幅；

三是农林牧渔股表现活跃：长江中下游旱情持续，而使得市场对农产品价格上涨预期强烈，今日农林牧渔股表现相对活跃。中水渔业(000798)、星河生物(300143)、国联水产(300094)、北大荒(600598)等品种均有良好的表现；

四是发电设备股表现尚佳：因旱灾使得电荒严重，兴修水利水电工程，加大电网改造和升级都将刺激着发电设备业步入新的发展期，受此预期和憧憬，发电设备股逆势走强，中元华电(300018)涨停，合康变频(300048)、特锐德(300001)、万力达(002180)、中能电气(300062)、泰胜风能(300129)等均有良好的表现；

五是水务股有所表现：因旱灾将促使着水务产业增长，江南水务(601199)一度上涨5%以上且创出反弹新高，重庆水务(601158)、武汉控股(600168)等水务股均有一定程度的表现；

六是酿酒食品板块盘中崛起：因旱灾影响，物价高企，使得市场通胀预期强烈，转而关注具备抗通胀概念的酿酒食品板块，西藏发展(000752)攻击涨停，贵州茅台(600519)持续推高，上涨4.5%以上，重庆啤酒(600132)、泸州老窖(000568)、五粮液(000858)等品种均有一定幅度的涨幅；

虽说抗旱受益品种的再度崛起，是缘于日益严重的旱情刺激而起的，是典型的事件驱动型热点，但本次50年一遇的旱灾也的确会刺激着水利等行业的发展，对其未来经营及业绩都将起到一定的提升作用，虽从盘口观察，其活络明显是缘于短线资金追逐而致，随着驱动事件的强弱变化，其市场表现也会随之变化，且目前抗旱受益概念品种尚难于扛起大盘大反弹的旗帜，但类似水利水务未来十年投资将达4万亿元的政策举措皆预示着水利、水泥等行业的景气度仍在提升，而未来经营及业绩增长仍可期可望，随着“水落现石头”，类似价值型和成长性的宝石势必会得到理性投资者青睐，因而可做战略性的跟踪研发，以备未来及时配置，参与者在市场颓势未改时，仍宜以低仓位短线运作，克服追涨和超预期心理。(智多盈（微博) )