九乡新闻网返利网一元夺宝:如何买入股票
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/30 08:31:55
1经济景气方面
宏观经济是否从疲软状态恢复过来?你能否预见这一趋势的时间?通货紧缩(或通货膨胀)是否好转?
国民经济领先指标是否开始回升?上市公司盈利是否稳定上升?
上市公司产品库存量是否减少?大多数经济预测指标是否乐观?利好消息是否准确?
2财政金融方面中央银行是否开始松动银根?
银行短期利率和企业信贷利率是否正在调低?政府及中央银行首脑是否较以往更加关注失业、经济成长以及有关经济现象？
3股票价值方面股市的平均市盈率(现行每股市场价格与每股税后利润的比率)是否达到或低于上一次股市最高点时的市盈率水平?
4股票买卖者方面大公司的大股东是否很少卖出股票?
市场上新上市的股票是否很少?短期做空者是否增加?
5技术性方面股价是否从高峰连续下降了数月?
股价是否从最高价位下降了很大幅度?股价目前是否还在下跌且下跌幅度不断加大?
股价是否已跌至谷底?是否已开始回弹?股价最后一次下跌时的股指是否仍高于前一次股指最低点?
6个人方面个人投资组合的风险系数是否低于原定水平?
在最近的股市下跌中是否盈利状况居多?
股票投资以“低价买进，高价卖出”为原则。但投资者经常会因股价低时还想更低，股价高时又怕太高，而错过买入机会。
为了避免这种情形，投资者应制定适合个人资金实力、风险承受能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价，才会避免投资的冲动性和盲目性，不论做短线还是长期，操作起来都会增加方向感。对于普通投资者来说，要制定合理的目标价，可参考以下步骤：
第一步，预测公司的未来1～3年的每股收益。由于普通投资者目前无力对公司未来盈利进行全面合理预测，可使用券商或独立机构的预测结果；需要注意的是，投资者应参考多家券商或独立机构的预测结论，以使预测更全面更准确。第二步，选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法，如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法，通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例，可通过该股票历史市盈率区间，结合盈利预期来判断未来1～3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段，就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值；如果盈利前景不佳，就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。
有了未来的预测盈利，又有了合理的预期市盈率，把两个数乘起来就得到目标价了。2分批买入
在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时最好不要一次买进，而是分两三次买进。可以分散风险，获得相应的投资报酬。具体的操作方法可分为两种：
(1)买平均高法即在第一次买入后，待股价升到一定价位再买入第二批，等股价再上升一定幅度后买入第三批，这就是买平均高法。比如，在某只股票股价为20元的时候第一批买进1000股，股价涨到22元时第二批买入800股，涨到25元时第三批买入600股，三次买入的股票平均成本为(20×1000+22×800+25×600)÷(1000+800+600)=2191元。当股价超过这个平均成本时，股民即可抛出获利。
(2)买平均低法也叫向下摊平法，即股民在第一次买入股票后，待股价下降到一定价位再买入第二批，等股价再次下降一定幅度后买入第三批(甚至更多批)。买平均低法只有等股价回升并超过分批买入的平均成本后，股民才能获利。
3注重价格与成交量相对低的价位是买入股票的基础，而成交量是真实反映股票供求关系的关键因素。如果股价在相对低位止跌企稳，成交量温和放大时，后市向好的可能性较大。作为一名涉“市”不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机，会使操作更有胜算。
4遵循供求规律股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行，供给跟进”的原则上下波动。需求增加时，供给会随之增加，但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如，某只股票看来会持续上涨，股民纷纷买进，此时供给还没有跟上，导致供不应求，股价上涨。之后由于股价涨到一定程度，一些股民认为可以高价卖出，于是纷纷抛出，导致供给过大，股价锐降。
股票的价格波动与其他普通商品类似，都会经过供需平衡→需求增长→需求高峰→供给过多→需求下降→供需平衡的过程。股民千万不要在需求高峰（即成交量最多时）买进，因为此时最可能买到最高价的股票。因此，当股民在看到证券公司强力推荐或相关报刊不断报导时贸然买进，往往会造成损失。5“天灾”时买入
所谓“天灾”，是指上市公司遇到台风、地震、水灾、火灾等自然灾害，导致公司的生产经营受到严重破坏，造成一定的经济损失，使该公司股票价格急剧下降，甚至出现股价暴跌。
6投资性买入
投资性买入是指当某只股票具有投资价值后买进该股票。此时并非股价的最低点，也会存在风险，但即使被套牢，坐等分取的股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当。另外，投资价值区域内的股票，即使被套，时间一般也不会太长。7追涨
追涨是一种顺势操作方法，通常是指投资者顺势而为，见涨抢进，以图在更高的价位上卖出获利。这种做法在大势反转向上及多头市场时，大多能轻易获得利润；但在行情末期一旦抢到最高价而不能出手，就会出现亏损累累的局面，因而风险也就较大。追涨的方法主要有四种：
（1）追涨强势股追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是投资者短线操作的重点选择对象。追涨强势股要“重势不重价”，很多投资者往往会受个股基本面分析影响，有时会认为这不是一个绩优股而放弃买进强势股。这种做法是错误的，因为买强势股重要的是趋势，这和买绩优股重视业绩好坏的特点不一样。
（2）追涨龙头股主要是在以行业、地域和概念为基础的各个领涨板块中选择最先启动的领头上涨股。
（3）追涨涨停股涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现，特别在个股成为黑马时的行情加速阶段，常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板，可以使投资者在短期内迅速实现资金的增值。
（4）追涨成功突破股当个股股价突破前期价格高点，解套盘没有使股价回落往往意味着股价已经打开上行空间，在阻力大幅度减少的情况下，比较容易出现强劲上升行情。因此，股价突破的位置完全可能是最佳追涨的位置。
股民在追涨时要清醒地了解，追涨的高收益中同时暗藏着高风险，追涨对投资者的短线操作能力、对趋势研判的准确度、对准备追涨个股的熟悉程度以及投资者看盘经验和条件都有极高的要求。选择追涨时要注意：①当市场整体趋势处于调整格局中的反弹行情中，不宜追涨。
②股价上行至前期高点的成交密集区时，需仔细观察该股是否具有突破前期股价阻力位的成交量，再决定是否追涨。③当盘中热点转换频率过快，热点炒作持续性不强，缺乏有凝聚力、有号召力的龙头板块时，千万不能追涨。
④在追涨热门板块时，要注意选择领涨股，不宜选择跟风股票。⑤对于前期涨幅过大，当前成交量很大而股价却不再上涨的个股不宜追涨，这时庄家出货的几率很大。
⑥当市场趋势发展方向不明朗，或投资者无法清晰认识未来趋势的发展变化时，不要盲目追涨。8买跌策略
买跌策略是指投资者购买股价正在下跌股票的投资方法。股价总是处于涨跌循环中，选择那些股价跌入低位的成长股作为投资对象，风险小，收益大。这是买跌方法受到投资者青睐的重要原因。这种方法要对股票的内在素质进行深入研究，只有在认定该股具有上涨潜力后才能购买，而对业绩、成长性、前景不乐观的股票是不能轻易购买的。此外还需确定股市与个股的大趋势没有发生根本逆转，否则将损失惨重。
买跌时应掌握一定技巧。在股价处于上涨趋势中，每一次下跌回调都是买入时机；在股价处于下跌趋势中，一定要等股价有相当幅度的下跌（一般30%～50%），并止跌企稳后再买入。
（1）什么是补仓
补仓是指在所购买的股票跌破买入价之后再次购买该股票的行为。补仓的作用以更低的价格购买该股票，使单位成本价格下降，以期望在之后反弹时抛出，将补仓所买回来的股票赚取的利润弥补高价位买入的损失。
补仓的好处原先高价买入的股票，由于跌得太深，难于回到原来价位，通过补仓，股票价格无需上升到原来的高价位，就可实现平本离场。补仓的风险虽然补仓可以摊薄成本价，但股市难测，补仓之后可能继续下跌，将扩大损失。
补仓的前提①跌幅比较深，损失较大；②预期股票即将上升或反弹。例如：2007年2月1日，以40元买入“苏宁电器”1000股。5月30日，该股已跌至20元。这时投资者预期该股将会上升或反弹，再买入1000股。两笔买入的平均价为［(40×1000)+(20×1000)］÷(1000+1000)=30元，如果该股反弹到30元或以上，通过这次补仓，就可以实现平本或盈利。如果没有后期的补仓，股价必须反弹到40元才能回本。但如果股价在20元的价位上继续下跌到10元，那么，补仓将扩大损失（20－10）×1000=10000元。
（2）补仓要考虑的问题在补仓前要考虑以下5个问题：
①市场整体趋势是处于牛市、熊市，还是牛熊转换期间？如果是处于熊市末期的调整阶段，坚决不能补仓，如果是处于牛市初期的调整阶段，则可以积极补仓。②目前股市是否真正见底？大盘是否确实没有下跌空间？如果大盘已经企稳，可以补仓，否则，就不能补仓。
③手中的股票是否具有投资价值或投机价值？如果有，可以主动补仓，反之不宜补仓。④投资者手中持有股票的现价是否远低于自己当初的买入价？如果与自己的买价相比，现在跌幅已深，可以补仓。如果目前套得不深，则应考虑止损或换股。
⑤投资者需要补仓股票中的获利盘有多少？通过分析筹码分布，如果有较多获利盘的个股不宜补仓，获利盘较少的可以补仓。当投资者能够正确回答上述5个问题后，就可以很清醒地认识到自己是否应该补仓。
（3）补仓技巧牛市行情中，补仓操作中应该注意以下几点：
①弱势股不补。那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的弱势股，不宜补仓。②补仓的时机。最适宜补仓的时机有两个，一是熊牛转折期，在股价极度低迷时补；二是在上涨趋势中，补仓买进上涨趋势明显的股票。因此，投资者在补仓时必须重视个股的内在趋势。
③补仓未必买进自己持有的股票。补仓的关键是所补的股票要取得最大的盈利，大多数情况下，补仓是买进自己已经持有的股票，由于对该股的股性较为熟悉，获利的概率自然会大些。但补仓时应跳出思维定势，自己没有持有的股票但有盈利前景的也可以补仓。④补仓的数量。补仓的数量要看投资者是以中长线操作还是以短线操作为主。如果是短线操作，那么补仓买进股票的数量需要与原来持有的数量相等，且必须为同一股票，这样才能方便卖出。如果是中长线操作，则没有补仓数量和品种的限制。
⑤补仓力求一次成功。尽量不要分段补仓、逐级补仓，因为投资者资金有限，无法经受多次摊平操作，并且补仓是对前一次错误买入行为的弥补，本身不应再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为“买单”，多次补仓，越买越套必将使自己陷入无法自拔的境地。10顺势法
（1）什么是顺势法顺势法是指投资者的操作与大市节奏一致，当股市上涨时就顺势买进，当股市下跌时便顺势卖出，且操作持续时间的长短与股票涨或跌的时间长度大致吻合。股市上有句话：“不做死多头，不做死空头，要做老滑头”，就是对顺势而为的生动描述。
二、买入基本原则(4)
（2）顺应不同时段的趋势
投资者要成功实施顺势法来进行投资，首先要能够认识和判断股市变动的三个趋势：长期趋势其时间可持续一年以上。一个长期趋势包括上涨的多头市场和下降的空头市场。多头市场的每一上升波浪的平均水平会高于前一上升波浪的平均水平，而空头市场的每一个下跌波浪的平均水平会低于前一下跌波浪的平均水平。
中期趋势其时间一般会持续两周至三个月，股价的反弹或回档幅度至少应达到前一次上涨或下降幅度的三分之一。短期趋势也可称为日常波动，一般是指股票价格在两周以内的变化。
上述三种趋势组合而成了股市上的股价波动过程。具体而言，一个长期趋势，由若干个中期趋势组成，而一个中期趋势又由若干个短期趋势组成，如此循环往复，变动不已。（3）实施顺势法注意事项
①一般来说，中长期趋势比较容易预测，趋势越短，越难预测。因此，相对来说更应注意股价波动的长期和中期趋势，而不应太多注意短期趋势。②如果是进行长期投资，可在长期上升趋势的底部和中部选择买入，买入后在股价上涨到顶部时即可择机抛出获利。只要对长期趋势正确预测，不论股价在达到高段前有多少中期性回落，都应坚定股价会反弹的信心，等待理想的卖出时机与价位。
③如果是进行中期投资，则当于股价在中期波动的底部时考虑买进。因为股价中期波动的上涨距离一般较短，如果在股价上涨了一段时间后才买入，很可能会碰到股价反转。④可利用股价长期下跌趋势中的中期波动进行买卖操作，即在中期波动的底部买进，高位卖出，从而获利。
⑤如果是进行短期投资，因难以预测短期趋势，就应该争取在中期上升趋势中进行短期的买卖操作。这样，即使出现预测失误，也还可以持有一段时间，等待股价的反弹回升，这样就将短期投资中期化，从而减少损失甚而获利。
价格是投资成功与否的重要因素，投资者只有以低于股票内在价值的价格购买才能获利。
对于一只内在价值为100元的股票，分别以50元和80元买入，显然前者获益更高；对于年均股利1元的股票，你若以5元买进，你的收益率就是以10元买进的2倍。做长线投资能否以合理的价格购入股票比短线投机中寻找合理价格更重要。所谓“合理”是指股价低于股票所代表的真实价值，即低于公司净流动资产值(除固定资产之外的流动现金、存款、库存品、应收账目等扣除债务后的资产值)。寻找到价格低于价值的股票购入后，可以长期持有。市场不会一直忽视这类“高含金量”的股票，价格迟早会恢复到正常价值水平，这时投资者得到的不仅有实在的股利好处，还有价值增值利益。
2分析经营业绩经营业绩决定着公司的发展速度，也决定着股票价值增值速度和潜在价值。做长线看重的是股票的增值性和稳定的股利收益，因此应学会分析公司的财务报表、经营策略、发展计划等。
经营业绩的历史记录和未来获利能力同等重要。历史记录反映了股票现在的价值，良好的前期表现能够为公司前景提供更有力更充分的保证，并为将来的顺利运行奠定扎实基础：资本、经验、声誉、贸易合同、稳定的客户关系和市场先入的竞争优势以及其它所有构成盈利能力的要素，会给企业未来发展带来巨大影响。3选择有发展潜力的企业
做长线投资是用时间换取财富的递增，但只有选择发展潜力大、技术进步，市场不断拓展企业的股票，才能在预期的时间里获利。分析企业的发展前景不仅要看企业本身的情况，更重要的是研究企业所处的发展环境：产业是朝阳行业还是夕阳行业；市场容量有无增加可能；企业本身在行业中有无竞争优势；是否有产业政策支持和优惠条件；在产业生命周期中所处阶段。
投资者也要关注企业大小、强弱之间的转化，以帮助分析股票价值的变化。4掌握必要的分析技巧
（1）学会分析基本面长线投资和短线投机同样需要基本的分析技术作基础。长线投资需掌握的最基本技巧是会看公司财务报表，通过财务报表的分析比较，了解企业的营业额、毛利与纯利、资产、负债、资产收益率、股票账面价值、每股收益率、现金流量、资本结构、分配股息等基本面信息。
（2）关注股票的市盈率市盈率(即股价与股息之比)是对将来利润的一种预测，市盈率不能孤立地看待，而应与本行业其他公司和其他行业的市盈率作比较，从中分析市盈率水平是偏高、偏低还是接近行业平均值。应选择成长率高、发展趋势好，但目前市盈率偏低的股票。如果选择的股票市盈率过高，即使将来有增值潜力，也会因价格相对于其盈利能力偏高，买入不合算。
（3）分析股票价值的三类因素①股息、股息率及其以往记录。
②损益账户因素，代表的是企业盈利能力。③资产负债表因素，代表的是企业资产价值。
以上因素基本上反映了企业财务状况。
1板块策略
板块策略是指把各种股票按行业划分成若干板块，从最熟悉的板块中按照前面介绍的原则谨慎地选择有前途的股票的投资方法。也可从目前公认最有发展前景的行业中选择最满意的股票。采取板块策略是一种较简便的方式，不用大海捞针似的在沪深两市挨个检查每只股票，选股相对容易、省事，安全性也高。但在应用此策略时，有些人会囿于成见，对行业有偏见，认定只有某类板块才有投资价值。实际上行行出状元，每个行业中都会有自己杰出的公司。尤其在那些长期被忽视的行业中，有时会出现一些股价低于内在价值的“好股”。
此外，投资熟悉的行业常常比投资丝毫不了解的行业更安全。2逆潮流策略
逆潮流投资就是在大众都不看好，交易清淡时买进，在大众都看好，交易火爆时卖出的投资策略。做逆潮流投资并不是投机，它是利用了时间差和市场大众的从众心理，走在了大众前面：在他们买进之前买进，在他们卖出之前卖出。逆潮流投资策略的应用：当市场行情火热、各种经济报道表明投资者都充满乐观和信心时卖出，因为此时价格已被人们的心理预期抬得很高，股价上涨很可能已超过利润上涨。相反，当市场不景气，人人悲观失望，股价可能被压得极低，甚至低于自身价值时买进，以待将来行情上涨时售出。
逆潮流策略虽然简单，实际中却很少有人能做到。这是因为，股价连连上冲，形势一片大好时抛出可能继续上涨的股票，投资者心理很难接受。当股市低迷，股价一跌再跌，众人都急着斩仓逃跑时，下决心买进股票也需要很大的勇气。因此要想用好逆潮流策略，除了能够独立思考分析，不随波逐流之外，更需要战胜贪婪和恐惧。
3先入为主策略先入为主策略是指投资于具有成长潜力的中小企业、新成立企业股票的投资方法。
因为这类企业扩大规模时，由于项目已先期投入大量资金，而工厂尚未营运，没有现金流入，企业利润不免受到影响，股价下跌。这时以低价买入，到项目建成开始营利，股价就会恢复上涨。此外在资本密集型工业（如化学、钢铁工业）开发某种新工艺、新方法，以较少的资金提高产量、改进品质，降低成本、提高生产效率时，股市不一定能马上意识到并作出反应，此时可以放心购入该种潜力较大的股票。
4以静制动策略投资者经过长期观察、周密分析，可能已看好一只股票，但不确定当时的价位是否合适，那么可以定下一个能够接受的价位，静待该股的升跌沉浮，一旦达到你所制定的价位就应毫不犹豫买入。
如果股票价格一直在投资者所制定的最高价位线之上徘徊，一定要再进一步分析此时价格究竟是真正价值，还是高于真正价值。若高于股票内在价值且超过幅度较大，一定要耐住性子等待下去。与其在超过价值的高位买进还不如不买，因为股价将来很可能会降下来。5谨慎保守策略
谨慎保守策略是指投资于那些实力雄厚、功成名就、牢牢占据市场份额公司的股票。这样的公司都度过了高速成长期，利润率增长速度放慢，但从整体上说利润率不低且平稳上升。这类股票，一二十年后可能已是现在的几倍、十几倍，但目前股价已十分昂贵，并不轻易大幅波动，很难指望随时利用股价涨跌获取差价利润。
然而这类公司有实力抵抗经济衰退，一般不会破产，即便受到整个经济形势的影响，股价下跌也只是轻微的和暂时的，它不大能带来利润巨额增长的消息，也不会给你巨额亏损的打击。总之，投资这类公司的股票，不会使你一夜暴富。你必须以较高价格购得，但也可放心享受每年丰厚的股息。
四、长线买入策略(2)
谨慎保守策略从某种意义上说是真正的长线投资策略，其目标主要是获得高额股息收入。
6死灰复燃策略即投资于那些经营发生困难甚至破产，经过整顿后重获新生企业股票的策略。
运用这种策略，关键在于如何从众多看似毫无希望的公司中发现“星星之火”。这需要较高的技巧，不仅要对企业情况十分了解，还要眼光独特，消息灵通，随时掌握可能使企业发生转机的信息。运用这种策略难度相当大，在企业被视为毫无拯救可能，股票被贬为垃圾股的情况下，敢于大量购入，需要慧眼识金和足够的胆识。此种策略常常适用于以下两种情况：
第一种，破产公司中某一个部门经营状况不错，在破产过程中脱离出来组成新实体，初上市时股价会被压得很低。市场不青睐这样的股票，但却是一个极佳的投资机会，这类股票几乎注定要增值，而且常常增幅惊人。第二种，企业由于业务拓展过宽，收购了大量非核心业务公司，因不熟悉这些公司的领域或经营不力，整个企业被拖累，这时被迫出售下属企业。这种情况下又有三个机会可利用：在企业收购前买进被收购公司的股票，收购企业肯定会以高于你买进的价格来收购你持有的股票；二是买进被低价出售公司的股票，通常这些公司被出售后，活力会得到释放；三是购入母公司的股票。这时母公司因业绩不佳而出售子公司，股价一般偏低，在开始着手整顿业务之后，母公司股价很可能在短期内上升。
7周期策略许多产业都有一定周期性，其营业收入在经济周期的不同阶段有所不同。如建材业、建筑业、钢铁工业、化学工业、航空工业等等行业的股票通常在经济衰退时因利润的萎缩而急剧跌价，当经济开始复苏时，它们又首先感应到，价格上升速度比一般股票快。
利用经济周期的影响择机而动不失为一种有效的投资策略。运用这种策略最关键的是要能提前感知经济周期发展的讯号，并及早知道相关公司业务下降和回升的情况，在经济衰退时以低价买进，在经济繁荣时高价卖出。但经济状况发生转变是一个过程，不可能被精确预测，所以此策略的缺点是不可能用尽行情。8经济热点策略
股市中，总会不时涌现出一些投资和投机热点，即热门股。其中适宜作长线投资的热门股成长速度快，企业盈利年增长率高，投资回报极为可观。但需注意的是：热门企业发展得快，破产的也多；利润越高，竞争越激烈，钱也越难赚。当它兴盛时，看不出什么问题，可一旦转向，就会快得让你措手不及。最热门产业里最热门的公司绝不是长线投资的最佳选择。这样的股票尽量不要买，如果买了，应趁它还“热”得烫手时尽快卖掉。
以上8种基本策略在实际应用中并非互相排斥，每个投资者可根据个人情况和当时当地条件加以选择灵活应用。世上没有常胜将军，也没有放之四海皆准的标准，最重要的是发现适合自己的方法和策略，并持之以恒地执行。
1顺势而为
有的散户十分相信“人弃我取，人取我弃”的战略，殊不知这讲的是在顺大势总体发展趋势基础上，巧妙选择入市时机。而且通常这种战略应用于中长线投资较为有效。逆市而为，在大势下跌之时做短线抢反弹，或在个股已在高位掉头向下时抢反弹，等待你的很可能是漫长的套牢期。2善于等待机会
做投机也要有耐心，要能心定神闲地等待投机时刻的到来，最忌心浮气躁，瞎猜乱撞，这样会使人丧失理智的判断力，致使决策失误。在等待期间，并不是无所事事，应注意行情变动，时时分析思考。“该出手时就出手，不该出手不乱出手”，要做到“静若处子，动若脱兔”。3大市投机活跃时买入
大市活跃，成交量不断放大，个股普涨并有多只股票涨停时，短线做起来相对容易。当出现经济热点且其中有龙头股时，更应适时地抓住龙头股操作短线。4涨停板下谨慎跟入
造成股票涨停的原因多种多样：有的因为有重要的利好公布；有的是因为大庄家快速拉升；有的则是庄家持筹太多造成股性呆滞，为了引起大众关注进而追捧，自己做势推升。前两种情况下，以后还可能有连续涨停。这时若在前一涨停板买入，应尽快脱手，利润落袋为安，否则股价随时都会以迅雷不及掩耳之势急转直下，到时后悔不及。遇到第三种情况，千万不要跟进。这样的股票上午涨停下午就有可能跌停，一旦跌下来，很可能一路跌下去，造成重大损失。
5适时离市休整当你在股市上遭受重创后一定要懂得离市休整，不要负气待在股市里、非得赚钱后才走不可。暂时离开股市，可以调整心态，反思自己的行动策略，分析失败的原因，学习成功者的经验，从一个旁观者的角度冷静地观察股市的动荡起伏。适时适量的休整对你顺利地重返股市并取得成功很有裨益。
离市休整对短线投机高手和一般的散户同样重要。在股市上拼搏了一段时间，整天关注着价格的起起伏伏，精神必然高度紧张。适当地休息，张弛有度，让自己放松和思考，对再战股市有益无害。6合理控制仓位
进行短线炒作一定要控制仓位。短线可能获利很高，但一旦预测失误，亏损也很大。投机所占资金的上限是你能够承受的最大损失。不要冒险把全部资金都用做投机交易。如果你有1万元闲散资金，你尽可以把它都用做投机，但当你有100万元时，情况就不一样了，同时损失20%，前者实际损失只有2000元，而后者则是20万元，所以当最多只能损失20万元，那就最多用20万元做短线投机。
六、短线买入时机(1)
1根据消息面判断买入时机（1）大市上升趋势初期出现利好消息，应及早介入大市处于上升趋势初期再配合利好消息，会使股价快速上涨，是短线投资者介入的好时机。应在利好消息朦胧时适时介入，待利好消息明朗，遇股价回调时卖出。这是因为快速上涨使短期内获利盘增多，出现获利回吐现象，股价短期内会产生回调。当股价获得支撑重新抬头时，短线可再次买入。
（2）大市上升趋势中期出现利好消息，应逢低买入当大市处于上升趋势中期出现利好消息，会使股民对后市更加充满信心，交易更加活跃；同时市场外观望的资金也会加入股市，股价就会加速上升。短线投资者可考虑在股价回调时逢低买入。（3）大市下跌趋势初期出现利好消息，可抢反弹当大市处于下跌趋势初期出现利好消息，会使开始灰心的股民很快恢复信心，积极参与交易，股市随之会出现强劲弹升现象。短线操作者可以快速介入抢反弹，但要注意设好止损位。由于此时参与交易者多为中小散户，缺乏机构主力，因此反弹时间不会太长，反弹空间也有限，短线操作者此时抢反弹应快进快出，并设好止损位。
（4）大市下跌趋势中期出现利好消息，可少量介入抢反弹当大市处于下跌趋势中期出现利好消息，将促使股价走一波反弹行情，但因大市颓势已定，反弹空间有限，短线操作者可少量介入抢反弹，并设立好止损位。若反弹力度很小，在反弹结束时即使没有利润也应该及时了结。（5）大市下跌趋势末期出现利好消息，可及时介入当大市处于下跌趋势末期时出现利好消息，会使股价提前结束调整进入下一轮升势，短线操作者可于股价结束调整、向上攀升时及时介入。
（6）大市上升趋势中期出现利空消息，可逢低买入当大市处于上升趋势中期出现利空消息，将使股价回落，甚至暴跌，但因大市整体上升趋势已定，利空因素只能使股价出现短期回调，待利空出尽，股价仍会回升。（7）大市下跌趋势末期出现利空消息，可逢低买入当大市处于下跌趋势末期出现利空消息，将使股价进一步下跌，但由于大市已跌了很长时间或有了很大跌幅，再往下跌的空间已经很小，当利空出尽，股价就会见底回升，此时短线操作者可以逢低买入。
2根据成交量判断买入时机（1）股价上升且成交量稳步放大时买入有的股票在下跌过程中，成交量一直保持相对稳定的状态而无明显的萎缩，股价却呈现一路阴跌的走势且无止跌的迹象，底部也无明显的形态可言，突然某几天成交量却稳步放大，股价也由跌转升，下跌趋势的结束以股价向上突破重要的下降趋势线或30日均线（若干日收盘价的平均线，常用的有5日、10日、30日均线）为标志。另外一种情况是股价在经过较长时间和较大幅度的下跌之后，在一定的区域内上下波动且时间较长，成交量也无明显的增减变化，始终维持相对稳定的水平，待成交量稳步放大时，股价向上突破，上升行情开始。这两种情况均可在成交量稳步放大2至3天时择机买入，后市一般会有可观升幅。利用此法时应注意：①股价向上突破重要阻力位(如30日均线)时，成交量应明显放大。
②只有在成交量逐步放大或维持较高水平的配合下，上升趋势才可持久。否则只能说明是下跌途中的一次反弹而已。（2）低位突然放量时买入股价的长期下跌使得空头能量有足够的时间充分消耗，股价止跌走稳表明多空能量获得暂时平衡，但多空交替，多头最终将打破这种平衡，而低位放量正是多头力量异动的最初显示。短线炒手应在低位突然放量，股价明显上涨时跟进。
利用此方法时应注意：①突然放量时股价位置必须在相对低位（可从个股历史走势中确认），买入信号才可靠。
③注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。与前期高点距离越远，空头力量消耗得越充分，多头力量确认的可靠性越强。
（3）低位放巨量时买入当股价经过大幅下跌后，又进行了较长时间的横盘整理，如果股价上涨，低位连续放出大成交量，可以短线跟进。
成交量的变化会影响到股价的变化，同时成交量也是对股价的肯定，一个价格如果能被支撑住就必须有成交量相配合。因此，巨量必然会伴随着股价的大幅上涨。如果个股在低位放出巨量，日K线已向上突破长期下跌趋势线或20日均线，可等待回调时介入；如没有回调，可以加价买入。
特别是股价在低位启动出现连续的两到三个涨停之后，成交量急剧放大，达到历史天量，当时换手率达20%以上，更是买入时机。这是典型的庄家拉高进货形态。利用此方法时应注意：
①放出巨量时股价应处于相对低位，如果大盘已有较大涨幅，个股也有超过一倍升幅之后出现的放巨量现象，应引起高度重视，这有可能是庄家在拉高出货。②股价在低位整理时间越长，出现巨量后股价上涨的概率越大、升幅越高。
③如发现巨量后成交量不能继续放大，应引起高度重视，最保险的做法是先清仓出局观望后续走势。（4）缩量整理时买入
当股价经过一轮涨升时，获利盘涌出，使股价继续上升受阻，需先经过一段蓄势调整才能继续上升，此时成交量逐步萎缩到一个较低的位置，股价也小幅下跌至一个相对低点，这时应是明确的买入时机。当成交量重新开始放大，将展开又一浪升势。特别是股价快速上涨后调整、成交量显著萎缩时，更应该大胆买入。这一般是庄家震荡洗盘的表现，要不了多久，庄家就会再度拉升股价。通常来说，在股价第一次快速上涨后的调整中，成交量明显萎缩时买入非常可靠，以后再被拉升后调整缩量时是否是买入时机，要视庄家的行为和股价形态而定。
利用此方法时应注意：①正确区分上攻行情初期出现的缩量整理与第一上升浪末期出现的缩量整理。
②注意缩量整理的方式。缩量整理的方式有两种：其一为回调缩量整理，其二为小平台强势缩量整理。③注意上升趋势中，股价上涨必须有成交量配合，回调时成交量明显缩小，这样后市才会继续上涨。如果只见放量不见上涨，或上涨无量、下跌有量或看似调整但成交量却无明显萎缩，就要小心庄家出货的嫌疑或多空双方的较量在向空方倾斜。
④对第二上升浪应谨慎操作，谨防庄家出货。（5）巨量打开跌停板时买入
巨量打开跌停板时，应是中短线买入时机。在涨跌停板制度下，跌停板时，买方寄望于下一交易日以更低价买入，使股价在缺少买盘的情况下无量空跌，跌势不止。但如果跌停板中途曾被巨额成交量打开，这说明有买盘主动介入，股价反弹或反转在即。股价跌停或持续跌停，一般来说都是受到重大利空消息的影响，如果利空已经兑现，巨量打开跌停应是较佳买入时机，后市必涨；如利空未出则等利空兑现后放量急跌后再买入。如遇突发性的重大利空出台，沪深股市大盘指数出现跌停或接近跌停后，众多个股特别是绩优股首先放量打开跌停时，是中短线最佳买入时机。
利用此方法时应注意：巨量打开跌停板买入后，要密切注意后几天股价走势。如果其后两三天股价不再创新低且成交量明显萎缩，可确认是中短期底部；如果股价仍创新低下跌，说明跌势尚未结束，应止损出局观望。
（6）股价大涨而成交量严重萎缩时买入
短线操作者为了稳妥可在成交量重新放大后跟入。
利用此方法时应注意：①出现量价严重背离的位置应在行情启动初期，股价处于相对低位。如果在上升中途且股价又处在相对高位，应警惕庄家出货动作。
②量价背离程度越大，可靠性越大，上行力度越强。③随着股价继续上涨，成交量应该开始放大。
（7）放量使股价冲过前期高点时买入一般来说，股价前期高点往往会成为以后上涨的重要阻力位，如果股价能够突破这一阻力位，则该阻力位就变成了未来股价的支撑位。因此人们常把前期高点能否被突破看成能否创新高的依据。
常见的突破方式有两种，一种是轻松越过前期高点，另一种是放量突破前期高点。前者是指庄家已经建仓完毕，大部筹码已被锁定，浮动筹码极少，股价即可轻松越过前期高点；而庄家还没有建仓完毕，大部分筹码还未被锁定时，则需要通过巨大成交量使前期被套筹码解套并落入庄家囊中。轻松冲过前期高点一般是上升浪的腰部；而放量突破前期高点是上升浪的底部。通常来说，当出现巨量冲过前期高点时，应及时跟进；当出现几天的温和放量时超过前期高点，也应积极买入，后市利润一定可观。
利用此方法时应注意：①此处所指的巨量应该是半年或更长时间内出现的最大的成交量。
②冲破前期高点阻力位可以是单根放巨量的大阳线，也可以是温和放量的几根阳线，总之在冲过前期高点时应有成交量的配合。③如果股价冲过前期高点后成交量反而萎缩，应小心庄家利用拉高来派发筹码，当股价很快又跌回前期高点之下时应止损出局。
④离现在的时间越近的高点阻力越大，越远的阻力越小；股价以前受阻次数越多或阻力越大的高点，突破该阻力位后的意义越大。⑤一旦确认股价有效突破前期高点就应果断跟进，一般其后上涨快速，偶有回抽，也是买入时机。
（8）股价回升时成交量大于前期顶部成交量时买入当股价从顶部跌入低价区，庄家用低廉的成本开始大力收集筹码，此时成交量便会急剧放大。一旦成交量超过前期顶部成交量，说明股价上升已具备充分的动力，日后股价冲过前期顶部是不成问题的。投资者可在此时买入，也可以在股价冲过前期顶部的瞬间买入。
利用此方法时应注意：①股价上升初期出现此种情况，买入信号有效。
②股价冲过前期顶部后，应注意近期顶部出现，设定止损位，如果股价冲过前期顶部不久又跌破该位置，就应及时止损。3根据趋势线判断买入时机
（1）股价向上突破下降趋势线时买入股价在下跌的过程中，一个高点比一个高点低，将其中的两个高点用直线连接起来，就构成一条下降趋势线，它反映股价的下跌趋势。这条下降趋势线对股价起压力的作用。
根据股价下跌时间的长短，下降趋势可分为长期下降趋势、中期下降趋势、短期下降趋势。长期趋势时间跨度在一年以上，中期趋势为4至21周，短期趋势一般在4周以内。不管是长期、中期还是短期下降趋势线，如果被股价向上突破，都是买入时机。但对于短线炒股者而言，应把短期下降趋势线被股价向上突破当做买入时机。
在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。但当股价下跌一段时间后往往会产生反弹，如果股价向上突破短期下降趋势线时便是短线的买入时机。
在中期横盘整理趋势中，股价在一定的价格范围内进行波动，时而上升，时而下跌。如果波动空间较大且有一定差价，短线操作者可在股价突破短期下降趋势线时买入。
利用此方法时应注意：①短期趋势的时间应该在4周以内。
②股价对趋势线的突破一般以收盘价为标准，股价向上突破下降趋势线时，必须有大成交量的支持，否则可能为假突破。理论上认为突破趋势线超过3%或连续两天突破趋势线时属于有效突破。③在中期下跌趋势中抢反弹，应快进快出且要设立明确的止损位。在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应及时补仓。
（2）股价回调不跌破上升趋势线并止跌回升时买入在中期上升趋势中，股价的低点和高点都不断上移，将两个低点用直线连接起来，便构成一条上升趋势线，它将成为股价回档时的支撑。当股价每次回调至该线不跌破该线，且止跌回升时，便是上升趋势中的短线买入时机。
利用此方法时应注意：①股价回调至上升趋势线时，成交量应呈现缩量，否则，上升趋势线难于支撑股价。
②实际操作时应根据情况变化适时修正上升趋势线。（3）股价向上突破下降通道的上轨线时买入
在股价下跌过程中，高点和低点不断下移，连接两高点的直线称为下降趋势线，通过两高点之间的低点做一条平行线，两直线间的范围称为下降通道。下降趋势线也叫下降通道的上轨线或压力线，与下降趋势线平行的直线也叫下降通道的下轨线或支撑线。一般来说，当股价在下跌过程中，跌至下降通道的下轨线便会产生支撑而反弹，反弹至下降通道上轨线时又会遇阻回落。当最终股价放量向上突破下降通道上轨线时，便宣告下降趋势的结束和上升趋势的开始，而成为重要的买入时机。
利用此方法时应注意：①下降通道实际上是下降趋势线分析的延续和补充，但其在实际操作中比下降趋势线具有更强的可靠性和实用性。
②成交量是衡量突破是否有效的重要指标。股价向上突破下降通道时，成交量应该放大，否则突破的可靠性降低或股价出了下降通道后也难于上涨而会横向运行。③短线操作者也应把股价在下降通道中下跌碰到下轨线获得支撑时当作买入时机。
（4）股价向上突破上升通道的上轨线时买入在股价上涨过程中，高点和低点不断上移，连接两低点的直线称为上升趋势线，通过两低点之间的高点做一条平行线，两直线间的范围称为上升通道。上升趋势也叫上升通道的下轨线或支撑线，与上升趋势线平行的直线也叫上升通道的上轨线或压力线。
在上升趋势末期，如遇到庄家大幅拉抬，股价将会放量向上突破上升通道上轨线的压力，加速上涨，短时间内升幅非常可观，把握得当可获丰厚利润。因此，在上升趋势中股价放量突破上升通道上轨线时是短线买入时机。利用此方法时应注意：
①股价向上突破上升通道上轨线时，如果成交量配合放大，可视为有效突破，应大胆买入，后市会有较大涨幅。否则，应继续观望。②股价向上突破上升通道上轨线是股价加速上涨和上升趋势末期的信号，持续时间一般不会太长，迟早还会跌回通道之内甚至更低。
③股价向上突破上升通道上轨线时买入，如很快又跌回上轨线之内应止损出局，因为虽然突破后偶有回调，也不应收盘在上轨线之下。
（5）股价向上突破水平压力线时买入
股价长时间横向运行，每次上冲到某一个价位，都受阻回调，把这若干个高点连接起来，便形成一条水平的压力线。当股价放量向上突破这条水平的压力线时，视为买进信号。利用此方法时应注意：
①股价向上突破水平压力线时，如果成交量未配合放大，有可能突破后不久即跌回压力线之下。②股价长时间在该水平线上运行，是主力高度控盘的表现，投资者只能适量参与。
（6）股价回落至水平支撑线时买入股价长时间横向运行，每次跌落到一个价位，都受到支撑，止跌反弹，把这若干个低点连接起来，便形成一条水平支撑线。如果低点与高点之间有相当差价，短线操作者可以在股价触及水平支撑线止跌后买入。