后市大盘运行模式分析![炼金师]

      今天的大盘是震荡整理的走势,全天的K线重心是缓缓下行的.但指数全天绝大部份时间是处于翻红状态.而成交量则较上周五大幅委缩,只有不足950亿.创出了大盘自3067点下跌以来的最低单日成交量.当然,这个成交量不是地量.老炼把大盘调整结束时的成交量定为沪市单日成交在750亿到800亿之间.其实,这种说法不是非常准确的.因为此次大盘的调整与一般的调整不同.他并不是跟到哪个点位就够了,而是会经过一个复杂的过程,因此,并不是说沪市的成交量一到这个界定的范围,就要出现大涨.本来我们就对这个调整过程的复杂性,就有过详细的分析.我们说过,这个筑底过程,不是一二天能完成的.因为他要稿定是半年线和年线,并且事后还要为次此调整打扫战场,即修复因此而稿乱的中短均线.而我们之所以还界定这样的一个量能范围,只是为了从成交量来衡量大盘是不是调整接近尾声,而并不是以此来作为大盘将出现连续上涨的标志.

      个股方面,今天表现还是挺活跃的.我们早就说过,大盘在主跌过程中,可能大部份个股都要跟着回落,但这个下跌的幅度毕竟是有限,而更多的是横盘震荡的过程,在这过程中,个股会分化,有较多的个股会出现精彩的表演.这就是技术性调整和趋势性下跌过程中,个股的表现差异性.因此老炼说,涨和跌背后的东西,往往比涨和跌本身更重要.

      看看技术面,日线上收出的是一根小实体阳线,上影线稍长些.而上影线恰好触及到半年线位置,上穿了五天均线.五天均线现在是缓缓向下的.我们说,这条均线根本不是阻力.十天线现在强劲向下,但我们上周末说过,K线积累了六根,加上今天,是七根了.要摆平这条十天均线,也是轻而易举.并且,必定会摆平,并且要上穿.因为中短均线的空头发散非常严重.K线必须要稿定5和10天均线,并且要上去,还要带着这二条均线上去,靠近20和30天均线.以达到消除空头发散的目的.因此,这5和10天均线,不但不是做多的阻碍力量,还是做多的支持力量.这点,我们要清楚.

      半年线现在是强劲向下的.他还要5个交易日,就又要水平运行了.因为在五个交易日后,计算他的第一根K线就要回到去年11月17日那根K线上来.我们在上几周说过了,计算他的第一根K线来到这里后,这条半年线向下的势头就会得到抑制,从而这条半年线要经历持续的水平运行状态.但这并不意味着大盘的调整任务就完成了.还早呢.之后计算半年线的第一根K线还要在去年11和12月的平台上运行,半年线要保持水平运行状态,等着年线的不断上靠.只有半年线和年线靠得很近的时候,K线才必须再次拉起来,以免让这二条长均线交叉上.

      我们看到,年线现在向下的速度极为缓慢了.一根K线才下行0.5个点.我们说过,计算他的第一根K线到了去年5月4日那根K线上,点位是3836点,这条半年线就要彻底地走平,之后开始缓缓向上.已经没有几个交易日了.而年线的不断上行,则预示着大盘的调整任务在不断地被完成.现在年线是2778点左右.大盘本身是没有跌到年线的要求的.即使K线真的回到年线这附近,也是因为到时候不得不向下借空间来修复中短均线.因为不久,30和20天均线全部要向下.到时候K线为修复中短均线,还要几经周折.这点像春节前1月13日以后的走势.大家记得,在那天晚上,我们是设计了大盘向下迅速回落的方案,为的是让中短均线再次发散,以免给大盘一一稿定中短均线的机会.

      MACD上看,绿柱在持续缩短.在这过程中,K线重心慢慢上移.消除中短均线多头发散.而最好是当绿柱快消失时,K线恰好遇到强阻力,之后再次回落,让MACD的绿柱再释放一波.我们说过,这样的走势是有好处的.在修复半年线和年线过程中,多释放些绿柱,为后市技术面成熟后,大盘的连续上涨创造条件.

      KDJ二次金叉.理论上,KDJ在低位二次金叉,往往是K线要连续上行,但老炼说过,不要单纯用一个元素分析市场运行,这样容易犯大错误,从而会使得一些人对这些技术指标失去信心.其实并不指标没用,只不过,任何指标,不可能单一地决定大盘运行,这点非常容易理解.KDJ这次是肯定上不了多高.J值能到70就相当不简单了.

      看看周线.当然也是小实体阳线.并且是在30周均线下方.5周均线下穿了10周均线.并且他们全部向下.而20和30周均线水平运行.我们说过,中短均线最终会粘合.而粘合的中短均线,会在后市为大盘的连续上涨,制造碍碍.但这个都问题不大.主要是因为20和30周均线跟K线靠得相当近.并且与120周均线也相当近.有这条长均线的支撑.K线最多是盘中跌破这条均线,而收盘不会破.我们说的盘中是指,周一到周四,而周五是周线收盘的时候.所以周线收盘并不像日线收盘.这点大家要分清楚.而这样,不会使20和30周均线明显向下,这样,即使周均线到时候相当凌乱了.也容易稿定,不会像日线的中短均线那样,大盘为稿定他们,还得向下借空间.这点在周线上,我们不用担心.

      KDJ上看,在不断向下,我们说过,即使周K线在这里横着,KDJ也会不断调下来.我们看看,J值已经为负了,而D值是KDJ中最关键的,他已经再次下行十个点.由67到57了.以后还会不断下来的.大盘调好时,D值必定也到低位了,这点我们不用担心,我们说过,大盘是位智者,他知道该怎么做.

      MACD上,第二根绿柱出现了.并且在增长.非常好,这将预示着,K线在以后震荡的过程中,全部会释放绿柱.这正是我们所要看到的,这有利于后市MACD持续放出红柱.周线的大盘,这些元素的配合真是太精妙了.而这点,我们早在几个月前也分别提示过.

      看看短周期大盘.5分钟上看,K线收盘站上了中短均线和长均线.今天的大盘,在高开后,冲击了250X5分钟均线,但以失败而告终.这是第二次攻击这条均线了.我们早在5月3日,K线第一次攻击这条均线时就提示过.大盘还会攻二次,第二次是肯定站不上的.但第二次攻击失败后,并不会像第一次攻击失败那样,K线再次大幅向下.我们当时指出过,第一次失败后,K线再下探了80点.但我们看到,这次失败后,大盘回落的幅度相当有限.也就是20多点.目前,这二条长均线全部是水平运行的.是没有什么阻力的.如下图所示:

      中短均线目前还没有走好,还较乱.因此,这决定了,大盘在第三次攻250X5分钟均线前,先得要再震荡一下,上冲后,要再次回踩30X5,以便让20X5上穿这条均线.但即使K线站了250X5,也会因中短均线的多头散而再次横盘震荡.要将中短均线整理好.而这期间,120X5更是要迅速上行了.并且要上穿250X5分钟均线.

      KDJ在中高位,也必须修复一下,K线再上行二三根,KDJ就要超买.这点与中短均线是一致的.MACD上,今天大部分时间是释放绿柱.释放了二大波.现在开始在释放红柱.这波红柱最多还会有二三根,之后要缩短.目前增长的红柱是二根.前面的二根不要算进去.因此, 接下来要么是一根增长的红柱,要么是三根.而这波红柱,K线暂时还不会攻250X5分钟均线,必须要再次回踩下来.之后才能再上.

      15分钟大盘上看.中短均线粘在一起.长均线中,120X15向下的势头相当缓.而250X15强劲向下.他们有明显的发散现象.我们说过,这个时间周期,是主导本周大盘运行的其中一个时间周期.因为修复这二条长均线的发散,是本周大盘的一个重要的任务.并且已经到了非修复不可的地步.因此,K线站上120X15是势在必行.如下图所示:

      我们看到,K线在目前这里筑了一个大平台.这个大平台用来对付120X15分钟均线是绰绰有余的了.但对付250X15还不够.不过也不用担心.因为K线离这条均线还有较大的距离.K线在站稳120X15后,势必要向上攻击250X15,但第一次必定攻不上,这点跟5月3日的五分钟大盘极为类似.之后再次回落是必然.但并不会像5分钟大盘那样,创新低,并且再下一个台阶了.最多仍然是回到目前这个平台.为什么是这样,这不是由15分钟大盘决定的,而是由别的时间周期的大盘决定的.而15分钟大盘上,也有这种条件,因为K线离250X15有相当远的距离,足够容纳很多的K线.

      MACD上看,今天在第二波红柱缩短后,释放出了绿柱,增长的柱子是三根.我们在直播中也提示过.这个元素运行的非常健康.但接下来的红柱数量也会有限.大盘不免仍然要在120X15分钟均线附近震荡.而不是迅速站稳并攻击250X15分钟均线.当然,在这过程中,红柱会多释放些,以后会在攻击250X15并且回落到120X15的过程中,让绿柱补足数量的.

      KDJ的J值上行太快了.这点也证实了K线不会连续大涨.因为几根K线后,J值要迅速超买.因此,接下来的红柱也最多是三五根,而不会是一波正常的七到九根了.之后KDJ要二次回落到中位,再次金叉后,才能真正站稳120X15分钟均线.

      30分钟上看,中短均线已经被K线稿定得差不多了.上周我们说过,30X30分钟均线强劲向下,K线会被稿定他而再震荡一些K线.而这过程中,大盘下有支撑,上有阻力,因此是震荡.现在看来,K线确实是横盘震荡的.现在这个平台上积累了27根K线.要站上30X30那是轻而易举的事情.而长均线上,120X30强劲向下的,并且与250X30剪刀叉.我们说过,这个剪刀叉还会严重.现在这种情况,还不到稿定120X30,并且让他上行的时候.得到他们的剪刀叉更严重些.这点跟日线上,半年线和年线当初是一样的.我们在半年线和年线刚剪刀叉时就说过,K线要被半年线不断推上去,中短均线也要上去,只有等半年线和年线离得更远些,才能稿定半年线,并让他下来.

      30分钟大盘的中短均线与120X30有发散.因此,K线是有必要带着中短均线上去靠拢120X30,但也只是震荡.跟5和15分钟大盘前期是一样的.接下来,30分钟大盘的任务,也就是消除中短均线与这条长均线的发散了.但这个时间周期,并不是主导市场运行的周期.因为K线横盘也能达到目的,而K线上去回靠120X30分钟均线也能达到目的.

      MACD的红柱有放第二波的迹象.这恰好让5分钟大盘站上250X5,也让15分钟大盘站上120X15并且攻击250X15,但随后,会因为15分钟大盘的250X15的阻力,以及红柱的大量释放,及其30分钟大盘红柱的大量释放,而再次回落.但回落的幅度不会大,这点我们刚才就提示过了.

      60分钟上看,中短均线慢慢在靠拢.这就是我们说的,修复中短均线的空头发散.目前这个平台上,已经有24根K线了.因此,我们看到20和30小时均线全部开始走缓.大盘摆平他们,并且站上这些中短均线是不可避免的.

      MACD上,红柱的释放显得力不从心.这主要是中短均线的抑制.这波红柱是不会有规模的.更不会有威力.我们是希望这波红柱之后,开始缩短.而等它缩短后,再释放出一波,彻底将中短均线踩在脚下,并且上去攻击250小时均线.MACD的红柱,完全有能力释放一次连续的出来. 

      老炼的文章分析大盘的运行,只是职责所在.大家在操作上,不必完全根据大盘的这一点点波动,而频繁进行.对于今年有潜力的股票,大家可以持着不必理会.我们说过,目前的大盘,从市场心理角度来看,就是在大涨前进行的一次彻底洗盘.在目前这样的情况下,跌不宜杀,涨不必急于追.喜欢做T的投资者,有急下则买,有急涨,可以T出来.这是应付震荡市的最佳办法,但底仓拿稳了,不要被甩出来了.