超银河大怪兽第三部:从筹码集中度看主力动向--截至2011.04.27

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　　●237家公司流通股东骤降超一成
　　截至4月27日已公布一季报的1439家可比公司中，有683家公司的筹码集中度提高，流通股东户数较2010年末有所减少。有448只个股的前十大股东持股比例合计超过了50%，占比65.59%；其中有42家公司的前十大股东合计持股比例都在80%以上，筹码极度集中。
　　统计显示，2011年一季度上述流通股东户数有所减少的683家公司中，有237家公司的流通股东户数都减少了10％以上，户数减少的比例相对较大；其中有102家公司的流通股东户数骤降了20％以上。而恒泰艾普(300157 －89.3％)、得利斯(002330 －80.24％)、天立环保(300156 －78.71％)、新研股份(300159 －71.32％)、柘中建设(002346 －60.04％)、量子高科(300149 －56.48％)、新时达(002527 －54.14％)、瑞凌股份(300154 －46.15％)、国投中鲁(600962 －44.6％)、巨力索具(002342 －42.38％)、中汇医药(000809 －41.17％)、格力电器(000651 －40.82％)、向日葵(300111 －40.62％)和新华都(－40.13％)等15家公司一季末的流通股东户数减少了40％以上，筹码急剧集中。
　　从绝对数量上看，上述公司中有79家一季度的流通股东户数都减少了10000户以上，数量较大。其中，有包钢股份(600010 －92645户)、中国联通(－85661户)、得利斯(－80846户)、海南橡胶(601118 －80814户)、万科Ａ(－60844户)、格力电器(－55694户)、金地集团(600383 －42389户)、驰宏锌锗(600497 －38365户)、江淮汽车(600418 －35122户)、海通证券(600837 －28999户)、特变电工(600089 －28961户)、西山煤电(000983 －28355户)、八一钢铁(600581 －28180户)、泸州老窖(000568 －26684户)和天立环保(－25233户)等18家公司一季度的流通股东都减少了25000户以上。
　　比较典型的是天立环保。公司于2011年1月7日起登录创业板，其2011年一季报披露，前十大流通股东合计持有394.99万股，占流通盘24.61％(上期0.07％)；新进4家基金持仓合计212.72万股(上期0家)，其中银华基金为第一大股东；股东人数较上期减少78.7％，筹码高度集中。季报显示，其一季度实现归属母公司股东净利润1045.89万元，同比增长5.78％，实现基本每股收益0.13元。一季度公司财务费用较上年同期减少，主要是一季度公司上市募集资金大部分尚未使用，一季度存款利息收入大幅增加所致；公司目前在投项目主要有“工业炉窑炉气高温净化与综合利用项目”、“节能环保密闭矿热炉产能建设项目”等。
　　●42股前十大股东持股超80%
　　统计显示，上述流通股东户数减少的683家公司中，一季末，除了ST梅雁以外的所有公司前十大股东持股比例合计都超过了10%；其中有448家公司的前十大股东都对公司拥有绝对控制权，合计持股比例都在50%以上。而更加引人注意的是，有42只个股的前十大股东合计持股比例都超过了80%以上。其中，有兖州煤业(600188 93.23%)、智飞生物(300122 90.68%)、奇正藏药(002287 90.27%)、重庆水务(601158 90.14%)、章源钨业(002378 90.11%)、深圳燃气(601139 89.82%)、珠江啤酒(002461 89.78%)、豫能控股(001896 88.11%)、爱施德(002416 88%)、南国置业(002305 86.42%)、金正大(002470 86.37%)、荣安地产(000517 86.37%)、亿利能源(600277 85.95%)、中国铝业(85.94%)、柳钢股份(601003 85.57%)、七星电子(002371 85.48%)、杭氧股份(002430 85.21%)和胜利精密(002426 85.13%)等20家公司的前十大股东合计持股比例都在85%以上。
　　从绝对数量上看，上述683家公司的前十大股东持股合计数量都在1500万股以上，有456家公司的前十大股东持股合计超过了1亿股，另有49家公司的前十大股东持股合计超过了10亿股，持股数量相当大。而中国联通(138.68亿股)、中国铝业(116.22亿股)、京东方A(58.37亿股)、兖州煤业(45.85亿股)、广深铁路(44.39亿股)、重庆水务(43.27亿股)、包钢股份(40.73亿股)、中国化学(601117 39.99亿股)、华泰证券(601688 39.74亿股)、海通证券(32.01亿股)、海南橡胶(31.39亿股)、保利地产(600048 25.63亿股)和海螺水泥(600585 25.09亿股)等16家公司前十大股东的合计持股数量都在25亿股以上。
　　比较典型的是智飞生物。其一季报显示，截至一季末，其前十大股东合计持有36272.15万股，占公司总股本的90.68%。其中，前十大流通股东合计持仓680.2万股，占流通盘的17.01%；新进了3家基金公司，一季末4家基金持仓合计257.07万股；新进1家券商持仓150.96万股，流通股东人数较上期减少2972户，减少幅度为17.53%，筹码高度集中。另外，报告期内，公司研发的产品“注射用母牛分枝杆菌”(商品名“微卡”)产品顺利通过GMP认证。此外，“微卡”产品增加哮喘适应症的申请未获得国家食品药品监督管理局批准，但该报告期内“微卡”销售量仍同比增长了48.94%；公司将继续该项申报工作，争取“微卡”产品增加哮喘适应症的申请尽早获批。
　　●38股连续两季度筹码集中度提高
　　最新统计数据显示，剔除2010年三季度之后上市的新股，沪深两市总计有267只股票在2010年四季度股东户数较三季度下降，并且同时满足2011年一季度较2010年四季度股东户数再次下降的条件。若将10%设置为下降幅度的临界值，进一步统计发现，共有38只股票筹码集中度连续两季度有较大幅度的提高。
　　这38只股票为：金刚玻璃、通产丽星、海默科技、天伦置业、京新药业、中南重工、富龙热电、海螺水泥、九九久、新疆众和、英力特、万丰奥威、宜科科技、南岭民爆、明星电力、中国化学、新筑股份、鲁银投资、南国置业、阳谷华泰、华丽家族、智飞生物、华新水泥、*ST德棉、劲胜股份、乐视网、珠海中富、巢东股份、利达光电、华英农业、北大荒、经纬电材、岷江水电、三友化工、旭光股份、威海广泰、美菱电器、立讯精密。
　　上述38只股票中有一半出现了散户离场，机构趁机入驻的情况。据统计数据显示，社保、QFII、保险、基金、券商这五大机构在今年一季度集体加仓20只股票，海默科技、金刚玻璃、巢东股份、阳谷华泰、经纬电材的加仓幅度较为靠前。社保基金在一季度加仓了劲胜股份与三友化工，另外还首次分别买入阳谷华泰73万股、北大荒694万股；QFII则是在一季度建仓珠海中富与巢东股份。珠海中富前十大流通股东的排行榜中，6只华夏系基金聚会于此，王亚伟执掌的华夏大盘精选手握1554.77万筹码，成为第二大流通股东；而保险资金在首季度对九九久、北大荒、南岭民爆、美菱电器进行了疯狂抢筹。　　　
　　数据还显示，38只股票中跑赢大盘的共计27只，约占可比公司数的70%。明星电力、巢东股份、珠海中富、华新水泥、华丽家族等股票都成了不折不扣的大牛股。但是，劲胜股份、金刚玻璃、经纬电材、威海广泰、美菱电器、海默科技、立讯精密、阳谷华泰、华英农业、新筑股份、智飞生物的股价出现了不同幅度的下跌，而这些股票一律来自中小板与创业板。　
    ●上市公司50只业绩双高股票或成避雷针
　　根据上市公司一季度净利润较2010年一季度同比增长大于50%，同时满足一季度净利较2010年四季度环比增长大于50%，且2010年同期净利润基数大于1000万元的综合条件，并将中报业绩预增幅度低于30%的股票剔除，总计筛选出49只"双高"股票。其中：
    1、主板34只：
    上海医药、昊华能源、晋亿实业、神马股份、山西汾酒、鲁银投资、西单商场、南宁百货、常林股份、
    大商股份、飞乐音响、乐山电力、氯碱化工、康恩贝、  山东黄金、贵航股份、华海药业、天富热电、
    时代新材、国栋建设、酒钢宏兴、凯乐科技、鑫科材料、巨化股份、永泰能源、金发科技、宁波联合、
    包钢股份、锡业股份、山东海化、金岭矿业、东阿阿胶、合肥百货、中集集团；
    2、中小板10只：
    多氟多、力生制药、富临运业、洋河股份、友阿股份、新华都、利尔化学、诺普信、御银股份、
    恒星科技；
    3、创业板5只：
    长荣股份、东软载波、新大新材、豫金刚石、蓝色光标。
　　上述股票属于大消费行业(食品饮料、医药生物、商品贸易)的公司占到了14只，另外化工股占到了11只，机械设备股占7只，其余分布在钢铁、有色板块。
    ●私募首季跻身402股“前十”
　　上市公司一季报显示，私募基金在A股市场上大进大出。据财汇资讯最新统计数据，在402只股票中，约四分之三为私募基金新进股票。从持股结构上看，机械设备、化工、信息设备最受私募青睐，分别有70只、60只、50只股票进入私募基金的法眼；医药生物、纺织服装、交运设备、建筑建材、房地产也得到私募基金的青睐，其中重仓医药生物股32只，重仓纺织服装、交运设备股也超过20只。
　　私募基金重仓中小盘股为多，中小板和创业板股票被不少阳光私募的持有。据《证券日报》基金周刊统计，402只重仓股中，中小板股有120股，创业板股有61只，两类股票合计181只，占私募基金重仓股总数的45.02%。部分私募偏好中小市值追求高成长的特点，决定私募基金的这一持股结构，同时，ST股也成为部分私募热衷对象，频频进入私募法眼。数据显示，目前已经有18只ST股前十大流通股股东中出现了私募基金的身影，包括4月份大幅跑赢大盘的ST东海A、*ST得亨、ST安彩、*ST精伦、*ST新材、*ST化工等。“罗伟广”领衔的新价值系对ST股的青睐程度最深，*ST新材得到新价值成长一期、新价值2期、新价值8号、新价值4号的宠爱，其中新价值4号为一季度新进股东。
　　但值得注意的是，私募在一季度减持赌重组概念的股票。比如新价值投资减持威远生化、*ST新材；朱雀投资减持ST长信；两只私募减持*ST昌九，这些股票的共同特点都是市场一直在传言重组，但重组迟迟不出，股票长期横盘，让私募的这部分仓位成为不增加业绩的无效仓位。