超级教师张君宝:复利是最具威力的武器

复利是最具威力的武器

成就财富人生

大萧条时代投资理财策略 

投资改变命运

投资改变命运的真实事例比比皆是。下面就是大家较为熟悉的靠投资改变命运的人：

　　40年由100美元变成400亿美元成为世界首富的巴菲特；

　　10年由1400元变成1个亿的上海陶先生；

　　数年由4万美元变成2000万美元的华尔街短线高手舒华兹；

　　1年获利200倍的美国短线大师威廉斯；

　　靠借来的400美元变成了两亿多美元的理查·丹尼斯；

　　由卖身还债、用40年时间在股市白手起家，资产达4150亿日元的日本首富系山英太郎。

　　有人会感觉以上这些例子离我们的生活很遥远，那么，这里摘录一则被众多杂志刊登转载的一个投资决定命运的普通人的真实故事——项建庭的投资创富故事。

　　项建庭今年刚刚26岁，但他从月薪800元起步，到如今短短5年间，已经拥有3套房产，净资产超过200万元。而当许多同龄人刚刚开始了解什么是基金的时候，项建庭已是市场中的“老将”了，他投资房产、股票、基金、外汇、黄金等各个领域，投资触角也从中国拓展至美国、欧洲。人和人的财富差距也许就是这样在无形中越拉越大的。难怪项建庭说，差距不过在于面对金钱的态度，投资可以改变人生。

　　2003年，当意识到房价上涨加速的时候，项建庭一下投资购买了两套房子，尽管当时面临着巨大的财务压力。这个举动在几年后的今天，更显他超越常人的智慧。随着房价的上涨，项建庭一跃成为城市中的“有房一族”，资产也因此快速膨胀。

　　项建庭在房产公司从事办公楼业务，因为工作业绩出色，拿到一笔可观的业绩提成。目睹继续攀升的房价，他立即决定把钱花在“刀刃”上——以80万元的总价买下130平米的第三套房。

　　虽然在房产上投入了大量的资金，但项建庭的投资并不仅局限于房产，他的基金理财同样可圈可点。从2003年开始，项建庭每有余钱，总是将其分散投资于不同的基金。其中一部分基金，项建庭开通了定期定额，每个月投资200元到500元不等。这笔钱，项建庭自称是为养老做准备的。

　　项建庭粗略计算了一下，如果以普通的月消费支出1500元计算，按照通货膨胀3%计算，在60岁退休的时候，大致每月消费水准应该是4478元。如果预期人类平均寿命为85岁，那么就需要储备退休后25年的消费支出，大约需要134?3万元。

　　“这笔钱听上去是个很大的数字，但是我算了一下，只要每个月存200元，每年的投资回报率可以达到10%—15%，那么养老问题就能解决了。政府支付的养老金大概可以达到1/3，自己要解决的是89?5万元。从23岁起，起初投资700元，然后每月增加投资200元，即每年投资2400元，年平均回报率10%，到60岁的时候就能存下89?7万元了。”

　　除了基金，项建庭的投资横跨A、B、H股市场，这让他能够用更低廉的价格和更国际化的视野，分享中国经济增长的成果。2006年“五一”长假，趁着去香港旅游的机会，项建庭开了个新账户，开始了海外基金定期定额投资。最近看到欧洲经济颇有起色，项建庭打算在2007年增加投资一只欧洲基金，用欧元投资，顺便提高家庭欧元资产比例，分散投资风险。美国股票也是项建庭关注的目标。2007年，他不仅打算继续加大H股的投资，同时还希望将股票的“地盘”扩大到美国。

有专家预言，下一代中国富豪将产生于那些有胆有识、有智慧的投资者之中。因此，人生致富，投资为先。更令人欣喜的是，投资适合每一个人，因为我们不可能一辈子打工挣钱，也不可能一辈子创业致富，但却可以也必须一辈子与投资相伴，并最终依靠它来颐养天年。3?致富而不是暴富

　　当前，有许多人一谈到致富，首先跳入脑海的就是一夜之间（或说是短时间）变成百万富翁。一夜暴富的事情会不会发生？会（比如彩票中奖），这是肯定的。但会不会发生在你的身上？答案是有可能，但那概率可以忽略不计。因此，作为一个理智的投资者，心里想的应该是通过正常的投资来致富，而不是一夜暴富。

　　40多年前，年轻而有才华的巴菲特非常渴望尽早成为亿万富翁，于是他去请教投资大师格雷厄姆。

　　“大师，请问以我的天资和能力，要多久才能成为亿万富翁？”

“至少也要10年吧。”格雷厄姆回答。

　　“哇，10年太久了，假如我加倍努力的话，多久可以成为亿万富翁呢？”

　　“那就要20年了。”格雷厄姆又答道。

　　“假如我每天起五更、睡半夜，最刻苦、最勤奋地努力去做呢？”巴菲特又问。

　　“那你根本成不了亿万富翁。”

　　巴菲特一下子领悟了致富之道：致富正道是慢富。稳可持续、确定的使资产慢慢增值的方法才是正确的投资之道。在这一致富思想的指导下，巴菲特成为有史以来最成功的投资大师。

　　另一位美国投资大师也这样告诫投资者：永远不要赚快钱，不要梦想着一夜暴富。

　　任何事物的发展都有一个过程，都不可能一蹴而就。财富的增长也一样，也必须有一个从无到有，从少到多的过程，只不过科学而巧妙的理财投资，再加上一点运气，那投资致富的脚步可能更快些，但也并非像坐直升机一样一夜暴富，也有一个渐进的路要走。因此，从事物的发展规律来看，投资不可能一夕致富。

　　其实，只要认真地去研究，就会发现：几乎百分之百的富豪所拥有的巨大财富都是由小钱经过长期投资逐步积累起来的。只要细心地回过头来看一看过去的10年，一些当时条件都一样的人，有一些还在同一间办公室里上班；但10年后的今天，其中一些人富了起来，而另外一些人的经济状况却依旧。这其中，有许多原因，但一个主要的原因就是对致富态度不同。笔者有两个同学，同在一个事业单位上班。A总是认为“马无夜草不肥，人无横财不富”，五六年前，彩票开始盛行时，把所有的钱都拿来博彩了，结果到目前为止还是过着“月尾借钱”的日子。但另一位同学B，他有着正确的财富理念，坚信投资创造财富。在A还在借钱买彩票的2004年，B就已经省吃俭用，购买了两套商品房，目前这两套商品房的价值已经增长了近四倍。仅就这两套房产，就成就了一个百万富翁。

　　因此，想投资致富的人，必须有一个概念：致富正道是慢富。投资致富不是一个月的事，也不是一年的事，它是投资者一生一世的事。任何一项投资的获利，都需要一个过程。在这个过程中，随着时间的推移，财富也就一年一年地不断增长，最后实现财富目标。

　　如果，你不遵循“慢富”的规律，急功近利，就会适得其反。杨正良被誉为上海早期股市的“三只领头羊”之一，他风光的时候，手上的股票占上海股市的1/3。但后来，他亏了，亏得很惨，不仅所有的钱都亏个精光，还欠了一屁股的债。上海早期股市“三只领头羊”之一杨百万在《做个百万富翁》一书中这样评价杨正良：“在股市里走，输赢很正常的，但是杨正良太渴望成为超级富豪……”这正所谓“欲速则不达”。4?时间是最好的投资武器

　　时间就是财富。这句耳熟能详的话，有两层含义，一是说时间宝贵；二是说时间可以创造财富。

　　时间就是金钱。投资的成败有许多原因，但其中有一点是永远不变的，那就是在跟时间的斗争中，谁的忍耐力最强，谁就最能获取成功。投资一年就想收回本金的人，与十年不收回本金都无所谓的投资者相比，谁的投资成功可能性更大一些呢？无数投资实例证明：拥有富有时间的投资者能充分享受时间效用，创造更多的财富。

　　时间创造财富，就是要在时间作用下，利用复利来创造财富。复利的作用有多大呢？

　　爱因斯坦说复利看做是世界上最具威力的武器。当今世界最可怕的武器是核武器，现有的核武器就已经足够把地球毁灭好几遍。核武器的原理是核裂变，核裂变时会产生巨大的核能。核能的理论基础是美国科学家爱因斯坦创立的，然而，爱因斯坦把复利的作用视为在核爆炸加之上，可见“复利”的威力有多巨大。一些富豪这样评价复利：复利投资，才是迈向富人之路的“垫脚石”。

　　复利是一种利息计算方式，利息呈几何级数地增长，是用钱生钱的奥秘所在。

在“时间 复利”的作用下，创造一个百万富翁是可想而知。

　　因此，投资理财真正的大聪明和大智慧就是领悟复利的深刻含义，并忠实地遵循它的规律，利用它在时间上的优势，稳妥地投资。

　　明白了“时间就是财富”的含义与原动力后，我们就要树立一种“投资致富宜早不宜迟”的思想，尽早地利用时间与复利的作用来创造财富。成功致富需要一个漫长的过程，时间越长，创造财富的力量就越强大，投资的回报也就越丰厚。

　　在理解和运用“时间是最大的投资武器”时，千万要记住一条使用原则：绝不要间断。间断投资，会让你的前期投资收效大打折扣，也达不到用时间的复利原理来获取高回报的理想效果。

　　请记住：时间就是财富。世间最佳的投资方式就是在“时间 复利”的作用下，充分利用复利的威力不间断地生钱。在神奇无比的复利威力面前，千万财富不难获得，亿万财富也不稀奇。

投资致富的两个关键因素

投资致富要紧跟形势

　　1.致富与当时的经济形势有着紧密关系。这种关系，我们从国人近几十年的致富方式可见一斑。1978年以后，政府号召一部分人先富起来，中国人的财富状态从此发生了巨大的变化。伴随着中国经济的迅猛发展，亿万中国人开始富有起来。而那些紧跟经济形势的具有敏锐投资眼光的中国人，真正成为中国先富起来的人群。

　　在20世纪80年代，中国经济的大形势是赚取商品差价。当时，计划内的钢材价格是一吨几百元，而计划外的钢材价格却是一吨三千多元；持有批条的彩电，一台只有一千多元，而市场上的彩电价格却是三千多元，等等。一批紧跟大势的人，率先发觉这个巨大商机，从商品差价中赚取巨额利润，而成为第一批百万富翁。到了20世纪90年代，如果再靠赚取商品价差，可能就不再那么容易成为富翁了。因为那时的赚钱形势已经转向货币汇率了。又有一大批紧跟形势的人，发现人民币和外币的相对价格（即汇率）存在巨大的套利空间（即货币价差），他们靠炒汇成就了千万富翁。进入21世纪，赚钱的形势转化为资产差价。大量参与资产投资、证券投资的人又富有起来，而且富裕的程度可以达到亿万元之巨。可见，每个紧跟大势的人，都能率先富裕起来。因此，紧跟形势是投资致富的一个极为关键的因素。

　　不同时代，有不同时代的致富形势。工业时代，一份努力就有一份报酬，因此你可能靠劳力赚钱。但到了信息时代，致富的形势改变了，很多人利用信息在一夜之间就成了亿万富翁。这就是形势造就财富。

　　中国A股行情2006—2007年成了大牛市，在这种形势下，你不去投资股票，却投资其他领域，就失去了一个赚大钱的好机会。陈大乔是一个普通的投资民间借贷者，在2006年以前，中国股市还处于熊市，投资股市的赚钱机会不大。此时，民间借贷又很旺盛，于是他就以他独特的眼光，投资民间借贷，获取了每年30%的高额回报。但时至2006年，他发现大牛市已经来临了，于是紧跟形势，将70万元的民间借贷资金全部转为投资股市和购买基金，结果到2007年上半年，就赚了4倍多，资产增值到300万元以上。

　　从2006年至今后较长一段时间，人民币升值是个大趋势。那么，投资股票，你也要紧跟大形势，购买一些与人民币升值紧密相关的行业与企业，那么就有可能使你在长期投资中赚到钱。因此，紧跟经济形势的投资者，总能赚大钱。

　　所以说，投资要紧跟形势，让自己的投资与当时和今后的经济形势相吻合。

　　要做到投资紧跟形势，首先就必须以敏锐的眼光去感知形势的变化。感知形势变化的一种重要途径就是要多看经济新闻，多阅读经济刊物，培养和提高自己的经济敏感度。胡丽英作为一个理科出身的小学教师，原先对经济极为麻木，因此也过着清贫的教师生活。但自从2004年因支付不起高额的医药费，眼睁睁地看着母亲病逝之后，她亲身体会到经济对于人一生的重要性，于是高度关注形势，决心要靠投资致富。经过几年的努力，她培养起了对经济走势的高度敏感，这种敏感度让她投资得利，逐渐富有起来。目前，已经从以前每月仅拿1500元工资的穷教师，变成小区里的富裕人家。

　　2果断调整投资方向和结构

　　投资致富的另一关键因素是应该果断、及时地调整自己的投资结构和方向，确保自己的投资资金紧跟着赚钱的经济形势走。也就是说，要把握住经济形势所带来的赚钱机会。人的一生中，可赚钱的机会可能不只几次，但错过一次也就少了一次。也许，就因为错过一次投资机会，你一辈子都与富裕的生活无缘；相反，也许就因为把握住一次投资机会，你的一生就因此而变得富有。

投资房产的优势

综合来看，投资房产在个人理财中优势颇多，且较突出。其中，以下三点优势是显而易见的。

　　投资房产省时、省心

　　投资房产与投资证券相比，是一项省时、省心的稳健投资。投资房产一般是在投资时作一些考察。在投资之后，只要从大的方面关注一下房市的走势即可，花费的精力和时间不会太多。但股票投资却大不相同了，你如果是短线投资，就必须每天盯住或是两三天就要关注股票价格走势，很费时。另外，为了增加股票操作的技巧，你还必须花费很多业余时间在研究股票的技术图形，收集与股票相关的信息。同时，股票价格的波动，也让你劳神。

　　因此，投资房产与投资价格瞬息万变的资本市场相比，是一项省时、省心、风险也较小的投资。在现实生活中，你能轻易地发现，投资房市的人总是精神焕发，活力十足；而投资股市的人因透支大量的精力而显得精神疲惫，隐性的精力成本过大。

　　能发挥资金的杠杆效应

　　投资就是要使资金的使用效率最大化，甚至还要通过一些方式，使资金超效率使用。房产就是一项能使资金超效率使用的投资项目。因为，投资房产只要支付首付款项，其余的资金可由银行提供贷款。也就是说，投资房产能用50万元钱做300万元的投资。

　例如，投资股票50万元，赢利20%，就是10万元，投资收益是20%。但50万元（首付）投资房产，银行贷款100万元，赢利20%，就是30万元，那么50万元的投资收益率就是60%，在扣减银行贷款利息之后，投资收益率还远远高于20%。这就是房产投资的资金杠杆效应。

　　房产投资与股票投资收益率比较

　　房产投资（利用杠杆）股票投资投资本金50万元投资本金50万元银行贷款100万元没有银行贷款赢利20%=30万元赢利20%=10万元本金收益率=（30万元÷50万元）×

　　100%＝60%本金收益率=（10万元÷50万元）×

　　100%=20%规避通货膨胀的风险

　从2007年初以来，我国居民消费价格指数（CPI）一直保持较高的增长。2007年，CPI上涨4?8%，涨幅高出2006年3?3个百分点，也远超政府确定的全年3%的涨幅。这已经预示着中国将会进入新一轮的通货膨胀。在通货膨胀时期，货币资产因购买力下降而贬值；而实物资产的价格却会不断上升。此时，为防止货币资产贬值，就要将一大部分的资产物化（例如黄金与房产），以规避市场风险和通货膨胀风险。而不动产中的房产，就是一种较好的规避通货膨胀风险的工具。一般来讲，宏观经济面趋好时，房产市场会升温从而价格上涨，投资者可以从中获利；宏观经济趋坏时，只要前一个时期房产价格的泡沫不太多，那么，相对其他市场而言，房产市场要稳定得多，房产抵抗通货膨胀的能力也强得多。2006年和2007年，我国房产价格一路攀升、居高不下，与许多投资者实施“用购买房产来避免通货膨胀的损失”策略有很大的关系。所以，在通货膨胀的环境中，投资房产是资产保值和增值的一种较好的形式。

投资房产的两种获利方式

　　房产具有时间价值和使用价值，因而投资房产的获利方式就有两种：利用房产的时间价值获利和利用房产的使用价值获利。

　　利用房产的时间价值获利

　　房产的投资，是一项长期的投资。它的投资价值在宏观经济运行正常的情况下，是逐步凸显的。纵观世界经济发展，工业化、城市化是个必然趋势。随着工业化进程的推进，城市化进程的推进，农业集约化经营的推进，必然伴随着农村劳动力向城镇的转移，而逐步转移到城镇安居乐业。

　　另一方面，资本、商品，包括人才在内的劳务等资源，在市场的作用下，将由农村流向城镇，由小城市向大、中城市流动，由经济欠发达地区向发达地区流动，由经济不发达国家向经济发达国家流动。农村劳动力的转移和农村家庭的转移，人才资源的市场配置，必将一步一步地改变城市房产的供求关系，使房地产这个短缺资源，更显生机与活力，成为新的经济增长点。因此，从长远看，城镇，特别是经济活跃的大中城市，房产价格将会一步一步地上涨。这就在时间上，为投资房产提供了套利空间。

　　利用房产的使用价值获利

　　利用房产的使用价值获利，主要渠道是出租。即将投资的房产（商品房或者店面），通过出租获取收益。

　　利用房产的使用价值获取投资收益，主要是要看所投资的房产是否存在租用需求。从大的方面讲，商品房是否有良好的租金收入，除了与地段紧密联系外，还与所在的社区有很大的关系。社区的规模、社区的服务配套设施是否完备、社区的环境是否舒适、社区的交通是否便利、社区的治安状况和人文环境、社区的周边生活群体成分等，都是决定租金收入的因素。

　　承租对象的确定也有一定的技巧，例如商品房是租给打工族住，还是租给白领住，抑或租给其他一类人住。不同的租用人对商品房有不同的需求。若是租给打工族，那房内的装修可一般；若是租给白领，那么装修就应当高档一些。

　　另外，还有一种较为特殊的利用房产使用价值获利的方式，就是——转租。转租，是利用别人的房产来获取租金差额收益的一种投资形式。例如，对房产租赁有着较深研究的胡正兴，在多年的房产中介中练就了一套很好的“转租”获利方式。他不仅转租商品房，还转租写字楼。2007年12月份，他从一个中介所的信息中得知某电脑公司要租用一层写字楼。他赶紧在全城搜罗写字楼的出租信息，将某个写字楼的6层事先承租下来，并在合同中明确可以转租。然后，他将这层写字楼转租给那家电脑公司，从中获取了每年3万元的租金价差收入。