诸子百家有哪些:央企重组概念股

央企整合提速投资机会显现 七大板块个股最具潜力

　　国资委筹备数年的资产管理公司--国新资产管理公司将于近期挂牌，该公司主要业务是对央企进行兼并重组。受此题材支撑，近期南风化工   （000737 股吧,行情,资讯,主力买卖）、轴研科技   （002046 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北矿磁材   （600980 股吧,行情,资讯,主力买卖）和金瑞科技   （600390 股吧,行情,资讯,主力买卖）等一批具有国资背景的上市公司正在悄然走强。根据国家企业布局和结构调整规划，未来10月，还将有28家央企将面临退出，央企的重组将在长期内形成主题性投资机会。分析认为，七大行业的近80家A股上市公司具备央企重组的投资机会，这七大行业分别为航运、煤炭、汽车、钢铁、电子通讯、有色和建筑。

　　哪些板块个股最具潜力？

　　钢铁行业　大型钢企直接受益

　　受益股 　宝钢、鞍钢   （000898 股吧,行情,资讯,主力买卖）、本钢

　　在行业内大规模重组的过程中，大型钢铁企业将成为其中的直接受益者，最容易把握的机会则隐藏于上市公司的换股吸收合并过程中。

　　分析认为，投资可遵循两条思路：一是龙头企业对中小企业的并购。如宝钢对宁波钢铁的重组、首钢对长治钢铁和贵阳特钢的重组等，这类重组虽然对企业效益明显，也是市场关注的重点，但由于重组时间点难于把握，且大部分重组仍停留在集团层面，在实际操作过程中难度较大。二是以区域或重点项目为主的并购。如近期已公布换股方案的山东钢铁集团，以及一直在推进过程中的鞍本重组，这类重组由于方案清晰，投资机会更加明确。

　　房地产行业　关注智能建筑股

　　受益股　泰豪科技   （600590 股吧,行情,资讯,主力买卖）、延华智能   （002178 股吧,行情,资讯,主力买卖）、同方股份

　　智能建筑节能，由于其经济性和巨大的节能空间成为碳减排的优选路径。

　　美国70%的新建建筑为智能建筑，而中国仅有10%。随着房地产市场的高端化和节能需求的提升，这一比例有望在2012 年提升至30%。

　　光大证券   （601788 股吧,行情,资讯,主力买卖）指出，政府在刺激智能建筑节能市场快速成长的同时，必将带来项目高端化、大型化，工程总包化趋势，并因此促进行业整合。龙头企业将同时享受景气和整合趋势，获得快速增长的良机。重点关注三家上市企业：泰豪科技   （600590 股吧,行情,资讯,主力买卖）、延华智能   （002178 股吧,行情,资讯,主力买卖）、同方股份   （600100 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　军工板块　资产整合重组是主要投资思路

　　受益股　银河动力   （000519 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北方创业   （600967 股吧,行情,资讯,主力买卖）、新华光   （600184 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国嘉陵

　　从历史经验来看,军工板块在资本市场中的形象较好,其资产整合较容易得到市场的认同。在当前宏观经济不确定性仍然偏大的情况下,军工板块的整合值得重点关注。江海证券研究员认为，中短期内，资产整合重组仍然是主要的投资思路，以上市公司为平台的军工防务类资产的资产证券化将带来诸多的投资机会。中长期来看，武器装备升级换代，新型武器的装备，以及国防科技工业作为科技发展和创新的重要推动力将给军工行   （601398 股吧,行情,资讯,主力买卖）业带来长期投资机会。在上市公司的选择上，仅从资产整合重组角度而言，根据可能注入军工资产的规模质量、以及可能性，未来军工在收入中占比，以及结合未来武器装备发展的趋势，可以关注银河动力   （000519 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北方创业   （600967 股吧,行情,资讯,主力买卖）、新华光   （600184 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国嘉陵   （600877 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　有色板块　资产注入、重组整合预期强烈

　　受益股 　铜陵有色

　　虽然近半年来，有色金属在二级市场走势不尽如人意，但资产注入、重组整合一直是该行业的魅力所在。如有色板块中的铜陵有色   （000630 股吧,行情,资讯,主力买卖）。资源自给率偏低是制约公司发展的主要瓶颈，虽然公司通过挖潜和并购提升了一定的资源量，但大型资源项目，特别是海外项目主要是通过集团层面进行，需待项目成熟后注入。

　　根据国家产业振兴和调整政策，国内铜产业有可能进行大规模重组，作为行业龙头之一，公司有望从中获益。铜陵有色   （000630 股吧,行情,资讯,主力买卖）不仅具备资产注入概念，多家央企的收购预期更成魅力所在。此前有媒体报道称，公司董事长韦江宏在两会期间透露，已有多家央企包括中铝   （601600 股吧,行情,资讯,主力买卖）、五矿、中铁建、中信等有收购意愿。广发系"4家基金已经在去年四季度以近6亿元猛力加仓。

　　建筑板块　主营房地产央企有投资机会

　　受益股 　保利地产   （600048 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中粮地产   （000031 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华侨城A

　　本月18日，78家央企被要求推出房地产行业，同时国资委公布了16家以房地产为主业的央企名单，2009年，这16家企业销售收入为1899亿元，占全部中央企业房地产业务销售收入的86%；净利润为188亿元，占全部中央企业房地产业务净利润的94%。

　　根据政策要求，除了16家以房地产经营为主的央企外，其他开展了房地产业务的央企应加快进行调整重组。

　　宏源证券   （000562 股吧,行情,资讯,主力买卖）研究报告指出，借鉴此前国资委整合央企酒店业资产的经验，或许会将这些房地产资产注入以房地产为主业的优势中央企业，以下以房地产为主业的央企控股上市公司或许会有投资机会：分别是：中国建筑、保利地产   （600048 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华侨城A、中国中铁   （601390 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国铁建   （601186 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中粮地产   （000031 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国中冶   （601618 股吧,行情,资讯,主力买卖）、五矿发展   （600058 股吧,行情,资讯,主力买卖）、葛洲坝   （600068 股吧,行情,资讯,主力买卖）、招商地产   （000024 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　齐鲁证券也认为，部分央企退出房地产领域，有利于以地产为主业的中央地产企业做大做强，建议关注保利地产   （600048 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华侨城A和中粮地产   （000031 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　央企背景上市公司悄然走强

　　央企重组有四种模式，一是集团间的强强联合，以钢铁、通信、地产、汽车、航空等重点大型央企为主。第二种是实现产业链纵向集结。即纵向联合，如类似于中石油、中石化   （600028 股吧,行情,资讯,主力买卖）内部上市公司的重组整合，或者是央企某个行业上下游的重组整合，正在洽谈中的中化集团与云天化   （600096 股吧,行情,资讯,主力买卖）即属此类。第三是同类资产剥离后打包装入新公司，也即把相关央企中非主业资产剥离出来，而后以同类产业相合，形成新的独立企业。目前正在进行的央企非主业宾馆酒店业务整合就以这一模式展开。第四是以强并弱，如诚通集团及通用技术集团就合并多家不在一个行业的央企。

　　央企重组集中在七大行业，航运、煤炭、汽车、钢铁、电子通讯、有色、建筑，这共7大行业35家央企整合可能性最大。粗略统计，这7个行业拥有的上市公司超过60个。目前工信部已明确的今年解决过剩产能和重点推进兼并重组的行业有五个，分别是汽车、钢铁、有色、船舶和建材。淘汰落后产能也将对龙头企业形成实质利好，一方面，龙头企业将通过兼并同行企业扩大规模，另一方面，淘汰一部分中小产能后将为龙头企业让出更多市场空间。因此，钢铁、有色和建材等行业旗下的主要上市公司也将在央企重合中明显受益。