诛仙3宠物怎么变大:“止损”也是一种盈利模式_

“止损”也是一种盈利模式

(2011-02-07 06:16:56)    “投资犯错不可怕，最重要的是不能连续犯错，要及时止损”。这是股神巴菲特说的一句话，给喜爱炒股的人们留下了深刻的印象。所谓止损，就是当行情不好，股市下跌到一定的幅度后，就要果断割肉卖出股票，以避免形成更大的亏损。从表面上看，你好像亏了钱，实际上教你保存实力。
    股市中无数血的事实证明：一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助我们化险为夷。很多散户朋友们不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手，没有止损的勇气，总是抱着侥幸心理幻想着自己的股票会涨上去的，再看一看、等一等，哪知事与愿违，好像庄家故意跟自己作对似的，一跌再跌，错过止损的大好时机，最后被深度套牢，这也是十人炒股九人亏的原因之一。
　　所以在股市学会及时止损是极为重要的，未思进，先思退。止损要因势而异，因股制宜，上升趋势的强势股或热点股，一般可不止损。下降趋势的弱势股或冷门股，则要坚决止损。   
    ◆三种止损方法
    1、定额止损法
    这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场(如期货市场)中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。
    止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。[散户之友/收集整理]二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。
    2、技术止损法
    较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。
    再如，市场进入盘整阶段(盘局)后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线(一般为10-20天线)的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入，并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。[散户之友收集整理]此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。
    3、无条件止损法
    不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。
    止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者应各有风格。在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。
     总之止损设置的关键是利用市场运行节奏的变化，其价位更应随时间的推移不断提高而不能向下移动，高位退出后的回补则方向相反。换言之，时间就是一切，宁可牺牲部分可能的盈利，也决不参与整理或等待风险的降临。要想在风险市场中活得好，就必须放弃侥幸心理，尽管大盘运行状况基本决定了资金的使用与分配，但它对设置止损却几乎毫无影响。
    ◆三依据设置止损位 
    止损位的设置通常是依据一定参照物作为标准，参照物的设置一般依据以下几点：
    1、额度止损
    ①、根据亏损程度设置，如：当现价低于买入价5％或10％时止损，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌2％至3％之间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。
    ②、根据与近日最高价相比，当股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，如果此时投资者处于亏损状态的叫止损；处于赢利状态的叫止赢。这种方法在大多数情况下是用于止赢。下跌幅度达到多少时止赢要看股价的活跃度，较为活跃的个股要把幅度设置大些。
    ③、根据自己的经验设置的心理价位作为止损位。当投资者长期关注某只个股，对股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。
    2、技术指标止损
    ①、10日、30日或125日移动平均线；
    ②、股价下穿布林带的上轨线；
    ③、MACD出现绿色柱状线；
    ④、SAR向下跌破转向点时；
    ⑤、长中短期威廉指标全部高于－20时；
    ⑥、当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；
    ⑦、当20天PSY移动平均线大于0.53时，PSY的5天移动平均线下穿PSY的20天移动平均线；
    ⑧、K线形态主要有：趋势线的切线；头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；上升通道的下轨；缺口的边缘 等。
    3、关键位止损
    ①、根据历史上有重大意义的关键位置设定，如：历史上出台重大政策的位置。     
    ②、根据股价的整数价位设置，如：10元、20元。这种方法没有多少科学的依据，主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。
    ③、根据成交密集区设置，如：移动成本分布的高峰区。因为成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。   
    ◆三止损要诀
    1、当数量指标发出明确卖出信号时，如：当股价跌破某条重要均线时要止损、当随机指标的J值向下穿破100时止损、当成交量放出天量时止损、MACD形成死叉时；当技术形态出现破位走势时，如：股价跌破重要支撑区时、向下跌穿底部形态的颈线位时，收敛或扩散三角形选择下跌走势时，头肩顶、圆弧顶、多重顶等顶部形态即将构筑完成时；在大盘指数处于牛市顶峰位置，市场中的各项技术指标均处于同步顶背离状态中，移动成本分布显示市场中获利盘比例偏多、股民们常常得意洋洋并且夸夸其谈、市场已经濒临危险的边缘时，遇到操作不利要及时止损。
    2、投机性买入、追涨型买入、短线操作或超短线(即盘中T+0)等激进型投资者操作要用止损策略。
    3、市场整体趋势向下运行、主力出货个股，要坚决彻底的止损。仓位过重的投资者或满仓被套的投资者，要适当止损部分股票。[散户之友\收集整理]当亏损达到一定程度时，要用止损策略。根据趋势是否扭转，决定是否要用止损策略，通过对政策面、公司基本面、市场资金面等各方面多角度的研判分析大势。如果发现市场整体趋势已经转弱，长线稳健的投资者应该不论是否亏损都坚决卖出。
    ◆三种止损形态
    1、破位股止损(图一)
   
    上图就是典型的破位股走势。一次是W底假突破诱多形态后的破位，股票价格直线跳水，接连的几次长阴大跌后，股票初步站稳，走出一个平台整理的过程，在随后的一周时间里，又出现一个假动作冲高，但是，随即就是五连阴跌下，最终的延续平台整理，不少短线资金以为站稳，结果时候没有超过一周，股票再次破位下行！这样的个股，在2到4月份很多，特别是在银行和地产股里非常常见。对图一所标明的个股，投资者不但不要补仓和加仓，相反还应该在第一次破位的情况下，果断执行止损纪律出来观望，一直要耐心等待到整个上升趋势有效建立的时候，再重新吃回来。
    2、放量长阴杀跌止损(图二)
   
    如果自己持有的股票属于刚击穿20、30日均线处于下跌的开始，自己又是短线风格的操作形态，那么投资者应该先行出来规避风险。一般讲这样的股票从日K线上出现第一次的放量破位长阴，后期还有更凶猛的下跌，因此建议先行离场。
    3、下跌中继型止损(图三)
   
    从K线组合形态上看，持续的走低出现首次十字星，通常是下跌的中继表现，投资者应该在次日的反弹中缝高卖出，耐心等待股价有效探低成功再行介入。[散户之友.收集整理]如果一只股票接连不断地跌去30%，甚至是50%，往往这样的个股会出现一波有力度的反弹，那么，投资者不应该盲目割肉，而是适当补仓摊低成本，在未来反弹到前期高点，或者是30日技术反压线一带离场，注意加强波段操作实现自己的扭亏增盈。      
    长庄股跌破中长期技术趋势线止损(图四)
   
    比如第一次跌破30、60日均线的品种，而且前期上升通道形成的时间有3个月以上，部分市场资金看准了主力节奏，平凡短线买卖，使主力产生强烈洗盘意愿的，不妨先止损离场，一旦股票价格跌到半年线或年线一带，主力重新竭力护盘的，逐步重新走高的时候，应该果断买回，往往这些都是长线庄挖坑洗盘再创新高的表现。从历史经验看，强势股出现补跌应该成为行情短期调整的重要信号。