警察被绑被视频教程:均线实战用法与MACD指标

　　移动平均线的用法除了上面介绍的葛兰威尔八大法则，还有如下笔者总结的使用要点（图1-11）：

　　图1－11 均线系统

　　（1）股价当前运行的趋势判别：实战运用移动平均线时，不能只看日线的移动平均线，而必须首先要结合周、月线的移动平均线，从大的方向上把握股价的运行结构、方向以及股价所处的循环位置。利用中长期均线状态可以较清晰地对股价当前运行的趋势进行判别，以界定股价处于循环周期内的哪一个阶段，同时通过其方向的改变判定趋势的逆转。这是此指标的最重要的作用。如果判断主要趋势方向是错的，投资失误、亏损将变得十分容易。如果主要趋势方向是对的，即便是短时期被套，中长线解套获利的机会还是有相当的把握。总之，股价总是围绕着中长期均线系统振荡上行或下行，故研判中长期均线的走势及方向是研判股价运动的趋势方向关键。

　　（2）底部区域的确认：中长期均线在股价运行的某个区域是否平行粘合对股价底部确认有重要参考价值。一般认为90天均线是区分中级行情牛熊的分界线，若要股价中级上升行情展开，股价必须有效突破该均线。如果55日、90日、144日、255日均线从分散到聚合，股价突破该四条均线并站上四均线之上，股价将进入多头行情，中长线获利的机会极大。

　　（3）头部区域的确认：通过短期均线与中期均线的乖离率，以及上升角度的减小判定股价攻击力的消失，并30天均线走平，且短期均线与之死叉，结合其他指标综合判定头部区域。

　　（4）减仓与回补仓位：短期均线与长期均线的远近，可以一定程度上反映市场上的获利与亏损程度，当股价远离中期均线即乖离率较大时，说明市场中期持仓投资者获利丰厚，有兑现的可能，则股价有回落的可能，反映为均线对股价的“吸引力”作用。反之，当股价连续下跌，造成股价偏离中期均线较远，套牢者及抄底者有回补筹码仓位的意愿，均线系统对股价有“回拉”作用。结合换手率、乖离率、可解决短线偏离均线太远，采取冲高减仓出局或回补仓位（具体可参阅《反弹操作技术精要》书中暴跌抢反弹利器章节）。

　　（5）均线的压缩作用：均线不仅在趋势行情中有助涨、助跌作用，还在整理形态中对靠近均线的股价有压缩作用。

　　（6）寻找临界爆发点：即“成本共振点”，利用均线流，如多头排列或空头排列的交叉点，可发现股价突破时的临界爆发点，做到及时准确参与投资买卖活动。一般投资者只注意均线系统的两个功能，一是“黄金”、“死亡”交叉，二是均线对股价的支撑作用。其实均线系统更为重要的功能即由粘和的形态突然向上发散，这是个股涨升的重要先行信号。均线流转向发散之时，均线系统应成为投资者选股的重要参考指标。

　　（7）研判股价攻击力度：短期均线（三日、五日均线）的上升（下跌）角度，配合换手率对研判股价的上涨（下跌）攻击力（速度）有重要指示作用。这是短线操作时必须加以分析研判的主要依据之一。

　　（8）支撑与压力的作用：由于均线系统只能大致反映目前各个时间周期市场交易成本、市场交易成本的移动速度，及趋势的方向，但并不能真正准确反映主力持仓成本是多少，也不能反映筹码的吐纳情况，因此，这是一般投资者使用移动平均线时容易混淆和出错的地方，请大家要注意区分市场平均交易成本、市场平均持仓成本、主力持仓成本三个不同的概念。

第十二节 MACD指标

《价量实战技术精要》地震出版社作者：一舟

　　1． 设计原理

　　MACD指标也叫平滑异同移动平均线指标，是根据移动平均线原理所发展出来的指标。由原来只对价格做趋势分析转变为对价格进行水平振荡分析。采样为股票的每日收盘价。通过指数平滑计算方法，分别计算出快速与慢速两条平滑移动平均线，并计算出二者之间的差离值，以此作为研判行情的依据。大家都知道，MACD的原理是运用短期均线与长期均线的聚合和分离的征兆功能，加以双重平滑运算，用以研判买卖时机信号。在一段真正持续的涨升行情中，短期均线与长期均线的距离会愈拉愈远，即均线间的乖离率会加大，涨升趋缓时，均线距离则必然缩小，甚至交叉。MACD的四条线就是根据这一原理生成的：“均线之间距离”数据化之后就形成了MACD的“快线”；对“快线”取均值，达到平滑处理的效果，就得到“慢线 ”；“快线”与“慢线”的差值又可得到一条柱状线，即Forest，各条线相对于“零线 ”的穿越会产生买卖信号。

　　MACD计算公式、参数：

　　MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成。其中，正负差是核心，平均数是辅助。

　　DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。

　　快速平滑移动平均线(EMA)是12日的，则计算公式为：

　　今日EMA（12）=2＊今收盘价/（12+1） + 11＊昨日EMA/（12+1）

　　慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的，计算公式为：

　　今日EMA（12）=2＊今收盘价/（26+1）+ 25＊昨日EMA/（26+1）

　　以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选用别的系数，也同理。

　　DIF=EMA(12) - EMA(26)

　　DIF就构成了MACD指标的核心。单独的DIF也能进行行情预测，为了使信号更可靠，通常引入另一个指标DEA。

　　DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。即是DEA的参数，也是用来算术平均的DIF的个数，即天数。

　　对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除股价短期杂波的影响，使结论更可靠。

　　参数：通常设参数12，26 ，9。

　　2． 传统应用法则

　　当股价出现明显上涨或下降的趋势时，DIF曲线将会随之同步上涨或下降；当市场原来的股价趋势出现逆转时，DIF曲线则开始会与原行进方向出现震荡下降或攀升；从而提示股票的上升趋势与下降趋势即将结束。

　　利用MACD指标进行行情研判，传统规则是从两方面进行：

　　第一：我们可以从DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行研判。在一般情况下：

　　当DIF和DEA均为正值时，视为多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回档，不能提供完成回档的深度与时间。当DIF和DEA均为负值时，视为空头市场。 DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，不能提供完成反弹的高度与时间。

　　第二：利用DIF的曲线形态进行行情分析，首先是利用指标背离原则。当DIF的走向与股价走向相背离，此时是准备采取操作的信号。分为“顶背离”与“底背离”，至于是卖出还是买入要依DIF曲线的上升和下降而决定。

　　MACD的优点是过滤掉了股价短期平均线（MA）频繁出现的买入、卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现；用起来比股价短期平均线（MA）更能提高胜算。

　　3． 实战运用精要

　　其实，MACD指标的主要和最大的功能是追踪股票运行趋势。在股价已进行的趋势运动中，MACD指标将发挥出最大功效！

　　从股票运行的四个阶段对应来来看，MACD指标是在第二（上涨）与第四（下跌）阶段能发挥最佳的功效，在第一（筑底）阶段与第三阶段则有许多缺陷。所以，用该指标时一定先要区分清楚股票处于什么样的运行阶段，并在该阶段会产生那些信号并应该采取怎样的操作策略。这也同样是适用于其他技术指标的实战方法。

　　在股票的筑底与盘头阶段（图1-12、1-13）：

　　（1）股价经过前期大幅而漫长的下跌阶段之后，DIF与MACD值将会同步下降到一个很低的数值，通常都会跌到0轴以下呈负值。当股票进入筑底阶段的初期，股价会出现第一波反弹，此时，DIF将会上穿MACD产生一个“金叉”信号，注意该信号并不是一个进场操作的信号，仅是提示投资者股价的下跌趋势可能将发生改变。

　　（2）同理，在股票经过了长期上涨阶段后，DIF与MACD值将会同步上升到一个较高的数值。当股价进入了头部区域时，DIF将会开始调头下行，从而与MACD发生“死叉”信号，注意该信号同样并不一定是一个出场操作的信号，而是预警信号。因为该指标的死叉只提供了股价此时的上升力道开始减弱，并没有反映出股价在此阶段上升力道完全的消失，通常要使用MACD指标的“背离”信号作为进出场的预警信号。

　　因为MACD指标的构造原理就决定了，它并不能通过其交叉与背离等信号来提供股价一定要上涨（下跌）的更多信息。以股价的“背离” 信号不是充要条件！它仅能以股价已发生的变化来推测后市的趋势！在失去了成交量因素的辅助研判的情况下，MACD指标能提供给我们的信息也仅此而已。

　　图1－12 MACD指标日线

　　图1－13 MACD指标周线