九乡新闻网西安临潼区771研究所:别老把灾难留给人民
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/01 01:11:20
别老把灾难留给人民
中国时报
【沈云骢】
历史上破产的银行中，哪家的规模最大？
答案是美国的华盛顿互惠银行（简称华互）。二○○八年破产之前，这家有一百二十年历史的银行，资产合计高达近三千三百亿美金，比台湾最大的国泰金大两倍以上，相当于四家兆丰金的资产总和，全美排行第六大，风光一时。
两年多来，该银行试图振作，希望能重新整顿后，摆脱破产坏名声。但最近随着越来越多资料曝光，当年破产真相也越来越明朗。回头看看就能轻易地发现：华互的破产，投资者的损失，并非不可避免的。整场金融风暴，不是什么难以想象的意外，而是一场业者近利、官员急功下所酿出来的灾难。
先说业者的近利。房地产过热，泡沫随时会爆，银行其实心里早就有数。前阵子曝光的文件证明了，原来凯林杰早在二○○五年就已经发现势头不妙，他私下告诉银行的同仁「我从来没看过风险这么高的房市」，并且预测房市将会走弱，到时候，势必会威胁银行的营运。
但有威胁又怎样？凯林杰对外照样报喜不报忧，继续纵容底下的业务们疯狂地吸收房贷客户。凯林杰甚至大手笔重赏房仲业务员，只要介绍客户给华互，就能赚到高达一万美元的佣金。那段时间，银行对于贷款人的收入与名下资产有多少，审核能多松就多松，钱，借出去再说。一来，客源增加，业绩好看，股价才会涨；二来，许多后期进场的房贷族都是收入较差的家庭，采用的是较弹性的利率方案，银行的利润更高。何况，危机会不会发生谁晓得，这生意你不做，别人也会抢，干嘛拱手让人？
不只银行，从刚曝光证据看来，负责监督、却玩忽职守的官员也难辞其咎。在美国，银行房贷部门归「互助金融局」（Office of Thrift Supervision，简称ＯＴＳ）直接管辖。出事前不久，房市已经全面热到亮起红灯，联邦存保公司也宣布要采取紧缩措施。但实际上呢？ＯＴＳ仍然暗中放水，任由华互──以及其它银行──继续从事高风险的房贷业务。没有官员愿意出面当乌鸦，生怕坏了政府的经济成绩单。
更关键的是，在官员们为了短期经济成绩单而长期放水下，银行的风险与经营者的利益，是近乎脱钩的。风险再怎么恶化，经营者的收入不会受半点影响。据联邦存保的数据显示，出事前的那两年多时间里，银行明明正朝着破产方向奔去，经营团队的红利却越滚越大，光是凯林杰一人，就捞走了超过二十亿台币。
出事后，大家都看到了，银行由盈转亏，股价一年之间蒸发九成，后来随着股票下市，股价也从每股最高四十五美元，化为乌有。而吞下苦果的，不只是投资者，还有纳税人。因直到今天，政府还在用纳税人的钱为当年的风暴善后。这也就是为什么，联邦存款保险公司毫不留情地赏了凯林杰一巴掌，要把他与另外两位高阶主管送上法庭，追究害惨投资人的责任，把钱吐回来。
其实，事情大可不必恶化至这种地步。业者要利益，官员要功劳，是经济前进的动力。要避免人民再受业者近利与官员急功所伤，当然不是让业者无利可图，让官员提心吊胆，而是让业者与官员自己负起错误决策的后果。拿凯林杰来说，并不是很差的经营者。接掌公司近二十年来很有企图心，要把银行打造成「咖啡业里的星巴克」，或是「零售业里的沃尔玛」。他不断推出广告，打造「平民银行」的形象，大力拉拢那些过去大银行懒得搭理的中低收入家庭。
这当然是很正确的策略。一来，中低收入者也需金融服务的协助；二来，这些家庭现在的财力虽不怎么样，但谁敢说未来不会更好？趁现在与这群客户博感情，将来的生意会更有想象空间。更重要的是，这些人通常不熟悉金融业务，银行也能从他们身上赚取较高利润，一举多得。
可惜，凯林杰一心只想到自己短期所能获得的利益，最后毁了这家百年老银行。那些老想把灾难留给别人的经营者与官员，岂可不警惕？（作者为早安财经出版社发行人）