衢州市招聘网最新招聘:庄家的破绽
来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/29 22:34:23
庄家的破绽
股市中,庄家与股市猎庄者之间的对决充满惊心动魄。庄家与他们相互在寻找着对方的破绽,谁的破绽大最终将面临失败。
庄家在运作股票的时候,并不是天天暴露破绽的,但要做庄,那么大资金运作,总会留下破绽,操盘手人为不自觉的习惯也会留下破绽,这些破绽可以告诉我们的答案有:庄家想干什么?是再做还是要出货了?庄家出逃了吗?其能控盘吗?等等,
庄家的破绽很多种,通常有
(1) 底部由于大量收集筹码,盘口变得很轻,因此
(2) 由于庄家想建仓,但是害怕别人跟风,所以
(3) 由于庄家想出货,但是害怕别人跟着出,所以
(4) 由于是洗盘,而并不想低位丢失很多筹码,因此
(5) 由于庄家想吸引买盘,于是对倒放量吸引投资者,但是由于并非真实买入,仅是
(6) 由于庄家想吸引卖盘,于是对倒放量,并且收出很多“恐怖”的k线,例如十字星、倒T字,乌云线等,但是由于并非真正出货,因此重心不明显下跌。(战例:2001年3月。600146大元股份)
(7)
但由于破绽是偶然出现的、是瞬间的,是庄家被逼无奈或者不小心留下的! (谁会天天暴露破绽呢?),因此这些出现破绽的时间点就是我们做买卖决定的时刻,记住!抉择的时机是一个“点”,而不是连续的。
怎么解释不是连续的呢?比如上午由于没有破坏分层我们可能是做多的,但是不代表下午还做多,因为下午可能破坏分层现象了。我们再用以下的例子来详细解释对于庄家破绽点我们的对策思路。
600836界龙实业
(1)在2002年10月16收出阳盖阴k线组合,是主力洗盘后还要做多而露出的破绽,那么
(2)介入后当天无法卖出,第二天(
(3)
(4)
(5)
(6)后期同上,一直到重心下移动时候抛出。
学习技术的目的就是为了锻炼寻找庄家(主力)破绽的技能,并且训练找到破绽之后自己如何做出快速准确的决策的能力。庄家破绽只在瞬间,因此并不容易找,况且我们在找庄家破绽的时候庄家也在找我们的破绽并且赴之于操盘行为,使之形成绝杀。因此分析技术运用在实战中并非是想象中那么简单,它对使用者各方面提出了极高的要求,我们只有尽量减少自己的破绽,而多去细心洞察庄家的破绽,并且及时捕捉破绽,才能在股市取得长远的胜利
庄家做庄新手法浅析
在股市中做庄并非易事。因为绝非有资金实力就能顺利而为的。自1990年报2月至今,不乏一些资金雄厚的超级机构虽然在市场做庄曾兴风作浪,最后还是不得善终的。如万国证券、君安、中经开等,都曾经在沪深股市中不可一世过,最后也难免“走麦城”亏损数十亿元。所以笔者说,做庄并非易事。
既然做庄难,为何还是有很多机构或资金实力集团对做庄乐此不疲呢?还是有利之所在,才趋之若骛。因为牛市通常是庄家吃散户的收获季节。
在此笔者不妨就所熟悉的情况谈一些做庄手法,供股友们参考。
现在的做庄手法与《证券法》出台前已有很大不同。
以前的股市规模不大市值不大,对个股的做庄炒作是封闭保密型的。一般集中一家或两三家机构的资金合作,在一个相对低价区域完成吸筹建仓后,先小幅拉升试盘,然后再向下回抽吸酬厢体的上沿附近清盘。这种清盘有两个目的:其一是诱使低位跟风盘逢高“见好就收”交出低廉筹码,减轻后市拉升中过多的利盘套现抛压。其二是诱使一些高位套牢盘逢高减磅,降低将来拉升股价时的做庄成本,完成进入最后拉升前的蓄势。最后才借助盘势上扬进行对敲拉升出巨大的获利空间,然后在高位震荡出货,完成撤庄工作获利出局。
现在的做庄则不同,在经过周密策划后,由一些利益集团来共同实施方案。当这些做庄机构在相对低位吸纳较充分的筹码后,便有意给一些拥有千万元以上的资金而又不能够单独做庄的大户透风,有时还以协议性的诱惑,甚至披露炒作的价位目标让他们明白如果适时介入确实有利可图。由此同盟者加入形成对股价的推升,庄家也就达到了拉升股价的目的。这样做至少有三个好处:一是锁筹稳定,可以降低对单一个股做庄的周转资金数额,降低了炒作的市场风险。二是利用了那些以往寻找庄家的跟风大户的雄厚资金拉升股价,降低了由自己来拉升的做庄成本。
那些大户认为背靠大树好乘凉是很乐意抬一段轿子的。三是庄家在利用大户的同时也启迪了大户要想坐轿子也可以按机构的方式依法泡制让中户介入。最后卖力推高股价的肯定是散户。
应当指出的是,近几年很多庄家对个股的做庄已经是联合很多力量共同进行的了,很少看到单打独斗独吞自肥的。例如对一个流通盘5000万的股票做庄,有5家机构合作就足够了。若在8--10元厢体建仓,平均持仓200万股,每家机构锁仓成本约1800万元,留有2倍于持仓金额为炒作备用金约为3600万元,也即一家机构只用5400万元就能够对该股进行有效调控。
其调控步骤如下:
一、每一个机构影响2个千万元以上的大户,则引进增量资金1亿元以上。如在10元透露信息就形成了1亿多元面对4000万股的供求格局,理论上可锁定1000万股。但实际上则不可能,机构手中的18000万元不可能按兵不动,会进行低吸高抛的小波段炒作制造虚假供求关系,达到小幅推高股价的目的,促使大户认为股价将时不我予及时跟进。
而且就市场本身而言,市场上在10元附近的浮筹也基本被机构收集得差不多了,大户要建仓也要拔高建仓,这样也就达到了使股价脱离主力成本区的目的。同时也使得大户的建仓成本提高,持仓比例相对降低。
二、然后再通过10个大户向持有一百万元以上的中户进行影响。如果1个大户幅射10个中户,则幅射带来的增量资金能达到1亿元以上,形成的将是1亿元对3300万股的供求格局。该股股价就将再上一个台阶,就形成了炒作过程中的“水涨船高”效应。这时机构的炒作任务就是稳住自己的同盟军,营造好跟进买入的“赚钱效应”,使他们确实尝到赚钱的甜头。
三、再下一步就是通过中户去影响散户。如果1个中户能够影响到10个10万元上下的散户,有能引进增量资金1亿多元。而该股锁定筹码也高达50%了。新增资金对约2500万流通盘的炒作将再度营造出很好的多头买气。这时的主力只要循循善诱地对敲拉升,进一步营造市场认同的赚钱稍应就行了。散户之间的影响是无穷的。
正如伟人毛泽东在《论持久战》中说的那样:动员了全国的老百姓,就造成了陷敌于灭顶之灾的汪洋大海,就造成了弥补武器等缺陷的有利条件。换而言之,主力在做庄中有效地联合了一些可以联合的资金力量,就降低了自己炒作中的很大风险,就形成了以“四两拨千斤”控盘有利条件。
这种做庄模式是近几年渐趋流行的模式,即周密策划,统一指挥,分进合击。这完全是一个炒作的系统工程。现在不少大机构都设有实力雄厚的专门研究部门,只研究分析而不介入市场炒作。策划班子则由高层控制由主要负责人根据研究报告运筹帷幄,居中策应分散于个证券营业部的资金。个操盘之间是不清楚老总的真正意图的,只严格按操盘指令操作。调度同盟者则集中表现在对信息的利用上。
这种新操盘方式其实也是对一些传统的分析方式、方法提出了挑战。因此有些经验式的分析方法和经院式的分析理论已经在这种新做庄手法面前显得捉襟见肘。我们常听到市场人士说,现在的盘势常常让人看不懂,大概原因就在这里吧。
盘口的秘密
在分时走势中,可以看到很多主力意图的表现,无论是多么娴熟的操作技巧,多么天衣无缝的事前策划,在股市中人算不如天算的事情时有发生,这就给投资者判断主力的真实想法创造了机会,但是在看盘过程中,如果非常专注于分时走势,再加上自己先入为主的心理,很容易被一些细小的非主要因素误导。
每天的分时走势组成了股价的短线、中线和长线趋势,中长线趋势无法左右,但短线的以及当日的走势是很容易受到大资金或大筹码的拥有者的影响,对这种短线行为的分析有助于对中长线走势的把握,不过,这种走势很容易让人忽视对全局的认识。散户投资者大多数都会受到股价涨跌产生强烈的心理影响,一般情况,股价在明显上涨之后,涨势才会明朗,投资者看清这种趋势时才会考虑买进,这样就形成了分时走势中投资者的先入为主,再分析股价时就会自然而然的把分析建立在本身已涨的基础之上,这时感情是主导,而当涨的基调深入投资者心中后,盘面点点滴滴的变化都会引导投资者作出向上涨的可能判断,对此是非常难控制的,有时甚至是不知不觉,可能根本意识不到自己会先入为主,就像不识卢山真面目,只缘身在此山中的状态,目光只会跟着风景走,判断更多的只能是凭直觉了。例如
在思考和判断过程中,事实的真相就摆在我们面前,每一个人都是细心者,但如果将看盘的重点放在小的方面,就没有时间看清大方向,就洞察不到影响股价未来趋势的本质因素了。股市里,一定要深入其中后,适时和及时的站出来,粗中要有细,更重要的是还要细中有粗,才不会模糊了大方向从收盘价看,股票的变化只有两种,一是涨,二是跌,但仅以此判断未来股价的走势远远不够,要想更多了解盘面具体的变化,一定要看分时走势的变化,最普通的比如拉升的时间上就有很多文章,在此我们重点探讨一下在尾市时急速拉升的案例。
能在尾市急速拉升的股票一定是控盘程度很高的股票,主力已不怕被散户发现,完全是通过这种手段尽可能的让人参与,也就是说,此时主力的目的多是出货,而此后股价的整体上涨空间已经有限,对于投资者而言,此时追高参与无异于
股价上涨意味着市场有较强的获利预期,尤其在上涨之初,市场正常的思路应该是尽量的买进,可在分时走势中并不经常是这样,有些时候迫切需要股价上涨,但市场实际并不是愿意买进,就会出现不想吸货的拉升,想要出货的拉升,这种分时走势反应了主力想要尽快离场的决心。
不想吸货的拉升大多出现在大资金被套的股票中,这类股票主力非常被动,因为迫于无奈,采取直接杀跌的手法离场,此时股价中线趋势自然是一路下跌,当跌到一定位置,市场中除主力以外所有的人套牢,这时股价再跌也没有人买进也没有人能够卖出时,股价会自然出现短线止跌,经过一段时间的无量的交易后,如果大盘能突然趋好,这种股票会迫不急待的拉升,但必定是不想吸货的拉升。这种情形的判断需要掌握非常重要的盘面特征,在日k线中很难分辨,在分时走势中却能一目了然。例如,
一叶落而知秋,看到分时走势中虽然只是几分种的表演,但应该可以判断主力的真实心理和操作意图,做为投资者完全可以因此而预测出股价今后的趋势,并做出相应的对策,也许在生活中这样考虑一些事情可能会有些草率,但在股市里,这种结论往往是正确的。
一只股票在上涨时总是轰轰烈烈,下跌时则正好相反--默默无闻,这种特点在分时走势中表现得尤为突出,主要的原因是,
分析分时走势,股价的种种表现会充分体现主流资金或筹码控盘的目的以及股价后市可能出现的必然走势,对于投资者来说,判断股价总的趋势,不仅要看多种k线组合,分时走势对将来的预测也是至关重要的。例如
这种分时走势让我们看到了主力的持仓比例的轻重,也看到了主力想要出货但却无法出货的无奈,尤其那种并不意外的跌停,好象力图让人们相信,主力会与我们风雨与共,可事实上大家都明白,主力无非是想等待一个可能会有接盘的位置再出货,而现在盘面的这种钝化表现正是为日后目的的实现作提前的铺垫精致的广告,为了吸引人们的眼球而多姿多彩,分时走势中,如果股价的上涨轰轰烈烈,也就不是单纯拉升这么简单,
有谋划的事多是暗中成事的,以前有无数的例子,当人们看见一只好股票时,发现该股早已默无声息涨了很久,分时走势中这种情形依然存在,不到万不得已,没有股票会大张旗鼓的张扬,此时是投资者最应该谨慎的时刻
筹码的收集是一段较长的过程,但往往总是等股价走出收集区域才会恍然大悟,从实际操作角度看,这种发现显然是滞后的,不过,如果能仔细观察分时走势图就可以有效地改善这种滞后性。
在分时走势的持续变化过程中,主力所有的作为都是为了实现自己的目的,无论涨还是跌,无论反向还是正向,主力的目的是一条不变的主线,投资者把握分时走势中的这条线索就可以把握全局
在分时走势中,出货的手法多姿多彩,有拉升、有打压等不同的变形,不同出货手法的出现因个股前期不同的获利空间和当时不同的已出货程度密切相关,如果股价出现较规则的震荡方式出货,则可能是股票已到了出货后期。
震荡出货,在分时走势图上呈现股价规则的波动状态,
出货时从日k线的形态上也会反映出反复波动的特征,分时走势上是同样的道理,对于投资者来说看到股价有规律波动并不重要,重要的是知道每一种波动形态体现出的盘中主力的真正意图
中长线的上涨趋势是较长时间积累的结果,市场投资者在作出判断时,需要做各方面综合的考虑,短线的上涨,尤其一天的走势判断起来就相对简单,就好像一场戏,每一节都会有一个明确的主题,投资者只要及时判断出市场中可影响股价走势的资金或筹码想要营造的气氛,就可以把握当天的走势。
在分时走势中,
股价高开时相应的成交量变化也是判断趋势的重要依据。刻意的高开必然会伴有成交量的明显放大,但这其中还是有放量后相对量大量小的差异,通常情况下,
成交量是投资者看盘时最关注的技术指标,成交量代表了双层的含义,直观地反映了买进和卖出力量的大小。在分析股价走势时,投资者往往侧重这一方面的意义,必然会对股价未来走势的预测出现意识上的偏差,如果在分析较异常的成交量变化时,一定要与分时走势的具体交易相结合,才会尽可能得出与事实接近的判断。
在分时走势中看到令人诧异的巨量时,
开盘价往往决定着股票一天的走势,也一直是投资者关注的重点,很多股票都是在开盘价上做文章,希望因此能对投资者做出有利自己的引导。开盘有多种形式,较引人注目的一种是出现明显幅度的高开。
高开有两种可能,第一,
这种没有准备的高开很多见,如果得出这种判断,
在分时走势中,
在分时走势中,
在平常的交易中,个股不会出现强烈的买进需求,此时往往是为突发性利好或者股价处于最强烈也是最后的拉升阶段,
当股价涨停时,必然已经在众目睽睽之下了,可想而知做为主力如果还想要货,怎么抢得过散户,只有散户抢进的理由没有主力不出的道理,尤其在弱势里,这种巨量下的涨停板出货的可靠性会更高,投资者一定要留心这种一个愿卖一个愿买的出货手段
强庄股因为筹码已大幅度集中的特点,出货时盘面表现的本质特征比较单一,但也正是这个原因,股价走势的盘面形式随大势变化的随意性较大,因此在分时走势及k线形态中有较多的形态的灵活性,但无论表现形式多么繁杂,其出货行为的本质不会改变。
强庄股的出货通常选择拉高的手法,杀跌的手段只是在万不得已的时候选用,而且有一个较通常的共性,往往在大盘刚刚止跌后不久就开始了有计划的拉高出货。这是因为,这类股票因为筹码的集中,只要自己不抛售,股价受到的实际上行压力不大,只要大盘不跌,就不会过多的影响拉高行为,而且在大盘止跌初期,市场投资者还没有太多的头绪,此时能异军突起的个股就会得到更广泛的关注,另外,如果大盘一旦能真的走强,这类股票更可以借大势的力量大面积的派发,当然,如果大盘再度沉寂,对股票本身也没有太大的影响。类似的例子很多,近期大盘欲涨还跌的过程里,强庄股出货的情况较常见,例如,兰陵陈香(600735),该股就选择了这样的时机。
具体到盘面的细节上,其手法更是有根可循,继续以兰陵陈香(600735)为例,近期该股已出现连续的阳线的走势,在k线图上呈现出极其强劲的升势,而在分时走势图上,该股的点滴走势都反应出想要出货的市场特征,不过这也是类似个股采用类似手法出货的较普遍特征。
判断出股票想要出货,并不意味着股价可能会很快大幅下跌,有时恰好相反,股价可能会涨的更快更猛烈,因为成功的出货都是通过拉高出局的,而对于投资者,通过分时走势及k线组合形态判断出股票是否在出货就犹为重要,不仅可以依据其出货的本质有效的抵抗风险,而且还可以利用出货的拉升过程获取最快和最大的市场收益,而这里最为关键的是始终把握住拉升出货过程中的涨跌节奏。
筹码"假集中"后的杀跌现象是如何形成的
投资者在利用图形做技术分析时候会发现:有的股票起初形态很好,重心能够维持,分层现象也很明显,但是后来慢慢就会越走越坏,为什么会出现这种情况呢?实际上这就是股市的筹码逐渐分散现象,俗称"树倒猢狲散"现象。这种现象如何发生的?为什么会有这种现象呢?我们首先要来搞清楚一只股票里面的资金情况。
首先,会出现这类现象的股票,里面是有主力资金的,但是资金的性质很复杂,也就是有很多主力大户持股,当形态没有破坏的时候,大家均持股不动,大家不卖,形态破坏就不大,形成良性循环。当行情好的时候,再有外来资金一加盟,股价
但是如果行情不好的时候,持股者见持股很久没有赚钱效应,往往会开始撤离,由于多大户(主力)持股,相互并不认识,因此在出货的时候不会形成统一抛压,因此,其形态是"慢慢变坏"。因为一开始可能有10个几百万的大户持股,先有两个见势不好,平推了,还有8位,过一段时间又走掉3位,还有5位,由于主力大户纷纷走掉,又没有新主力资金介入,实际上筹码慢慢分散了,因此重心无法再度上行,再过一段时间再走掉1、2个主力大户,重心不停下沉,抛盘渐渐增多,看空者越来越多,纷纷卖出,原先筹码好像集中的样子是"假集中",(什么叫做"假集中"----
举例:2002年4月底,很多人看好平台盘整的000029深深房,因为龙头效应使得大家坚信有大庄,但实际上真正主力资金已经在
投资者需要理解图形内在的东西方能真正掌握技术分析的精髓。
研判趋势的几个常用方法
(1)关口分析法
即使在日常生活当中,“关口”这个词也是经常被用到的;相信将她“移植”到股市.大家也同样容易理解和接受。
什么叫关口?关口就是因某种市场因素导致股价可能或事实上暂时停止继续涨或跌的价格水平。根据关口形成、产生的背景和前提的不同,其可以主要分为以下几种:
历史关口 因某种市场因素导致股价在某阶段形成的相对的高低点。一般情况下,其距当前时间越近就越不易被突破;反之则可能难以成为桎梏;
密集区关口 股价在某阶段形成的.涨跌起伏虽小但波动频率相对较大的图况;其一旦被逾越.行情将顺势展开;
整数[心理]关口 一般逢5和0的整数价位在市场人士心目中有一种神奇的魅力:或认为其不可逾越. 或认为一经逾越则势不可挡;其实未必。
跳空缺口 股价运动在正常情况下每日(周)的k线其首尾是相接的;若明显脱离则称为跳空(详见相关书籍里的有关介绍)
技术关口 该概念内涵较复杂:“关口”概念本身就属于技术分析范畴;所以通常要看其具体用在何处:形态分析、波浪理论或是其它分析。
“解读”关口对研判趋势的指导意义
首先,关口就是日常所说的“支持位”.“阻力位”;在股价呈上升趋势但局部处于调整行情时,属“支持位”的关口常常比较可靠;而在主升浪远未到达目标时,属“阻力位”的关口则常常会被轻而易举地突破。所以,解读“关口”依然要遵循“顺势而为”的基本原则。
其次,当多个关口集中在同一股价区域时,该关口的地位会变得非常重要;此时,若属面临“阻力位”性质的关口.宜先“落袋为安”。
最后,请在经过“复权”处理的图表上解读“关口”。
(2)趋势线分析法
我们将展示和预示股价运行趋势的辅助划线称之为趋势线。其中连接下跌行情中出现的局部高点的连线叫压力线;连接其局部低点的连线叫反支持线;连接上升行情中出现的局部低点的连线叫支持线;连接其局部高点的连线则叫反压力线。
趋势线的特例--颈线,即跨越若干局部涨跌趋势行情的、水平状或接近水平状的压力线或支持线。
趋势线的变化运用--上升/下跌通道 将压力线平行移至该下跌行情中出现的局部低点处所形成的一组方向朝下的平行线叫下跌通道;反之则叫上升通道(水平状的叫厢形通道)。
(3)移动平均线分析法
平均股价的意义:直接反映趋势和检验趋势。
平均股价的特点:
1. 与股价现价变化相比存在滞后性;
2. 指引趋势的功能较稳定;
移动平均线:移动平均线是股票在单位时间(日、周、月)收市价的平均价(分算术平均价.加权平均价以及其它方法的平均价)的连线。
常见的移动平均线的几种组合有 5、10、20;10、20、30 ;10、20、50等,具体如何使用可以因个人的习惯而各异。
常见的移动平均线组合的几种表现 :黄金交叉、 死亡交叉。
均线理论及其应用:
1. 股价持续下跌时均线组合表现为空头排列>--即所有均线均方向朝下;
2. 股价进入反弹调整时与均线发生粘连交错.均线组合亦呈现交织;
3. 股价最后进入上升趋势时均线组合出现黄金交叉且进一步表现为多头排列>--即所有均线均方向朝上;
4. 股价进入调整时与均线交叉但均线组合总体仍呈多头排列;
5. 股价最后进入下跌趋势时均线组合出现死亡交叉且进一步表现为空头排列>;
6. 应用:
只持有均线组合呈多头排列的股票;
原则上不买入和持有均线组合呈空头排列的股票。
与趋势有关的理论--道氏理论
与道氏理论有关的书籍市面上已经很多了;在一些大的门户网站里,只要你键入“道氏理论”进行搜索、至少可以找到10多条与之有关的内容。因此,以下就只从与本书有关的方面予以介绍。
道氏理论认为,股票在涨跌交替循环运动过程中的具体表现是:
1、当股价由个某次低位向上运动并成功突破前度高点时、再度向下一般会在前度高点以上得到支持(即不会重返前度高点以下);而一旦确定在前度高点以上获得了支持、则极有可能回再创新高--由此循环、直至终结。
2、上升趋势结束的演变过程是:股价在有规模地创新高后跌破前度高点;进一步下跌至前度上升行情展开时的起点;再度上升无力再创新高;再度下跌时跌破前度低点--如此循环、直至终结。
3、上升趋势形成的重要特征:股价在长期以来的下跌趋势中成功向上突破某(最接近现在的)历史低点且再度下行时未跌破新低点。
道氏理论是历史上最先提出“趋势”概念的,其为技术分析的不断发展和完善迈出了最为关键的一步;后来的波浪理论即是在道氏理论的基础上产生的。
股票上升目标测量
技术分析3步曲 趋势、性质、目标
我所了解的关于股票上升目标测量的方法有:
1、百分比回辙法:例如关于最近大盘的反弹目标的计算方法之一可以是
(2245.44-1861.78)0.236+1861.78=1950(左右);若回稳以后再度攀升则目标为
(2245.44-1861.78)0.382+1861.78=2010点
2、震荡区域倍数推算法:即在股价有效突破某重要“颈线”后、原股价震荡区域的幅度将为其突破后的可能运动幅度。仍以大盘为例:
在处于浮动亏损的时候要学会忍耐,在进入浮动盈利的时候要懂得冷静。
(炒股)亏钱与否和水平有关,赚钱多少和性格有关。
几乎每个股民都以为在股市操作上只有两种行为,那就是“买”和“卖”;事实上有4种:买、持、卖和观望。“持”是“买”的特殊形式、“观望”是“买”的准备阶段。
导致偶然赚钱的机缘经常是五花八门的,致使经常亏钱的潜因却是日积月累的;所以、对于长期炒股亏钱的人来说,要么退出股市、要么请人代理。
赚取比银行利息更高的收益肯定不是一件容易的事、非下大的代价不可;偏偏中国人居然都相信自己在股市里一定能赚钱--而且是不必下功夫的。
赚小钱靠技术就可以了,赚大钱就非得靠意志不可;所以、当你不敢正视如日中天的暴涨时,最好的办法就是远离“行情”。
人真是怪物:在股票上涨的时候总担心它随时会掉下来,在股票下跌的时候却相信它随时会涨上去。
会分析和不会分析的人都会有出错的时候、其给人一个感觉仿佛是会不会分析并不重要。其实二者有本质的差别:前者出错是偶然、后者出错却是必然--就好象有钱人不带钱出门可以凭信用消费,换成没钱人不带钱出门消费试试看?!
动物有一种很奇特的现象:当一群中的某一只被猎杀时、其余的会疯狂逃命;但在处于被集体“处决”时、“幸存”者却静静地等死。同样的现象出现在股市时是这样的:某一只股票跌了、持有该股的股民可能会认赔离场;但当整个股市狂泻时、绝大多数股民却选择静观。
愚笨的西方人毫无脑子地接受技术分析、居然赚钱了;聪明的中国人敏锐地揭示出技术分析的种种缺陷、却始终不知道该如何买和卖。至少是在中国、批评家永远比研究者多。
股市定律:满仓吃进的时候总是大盘向下调整的时候,满仓押的股票经常是涨得最慢的;而对于涨得最快的股票,要么没有买、要么买得最少、要么在大涨之前刚刚出手。
“熟视无睹”在股市里的解释就是:看得太多了、往往不知道该买什么股。
不要瞧不起第一个把熟鸡蛋敲瘪让其能立起来的人,发现有时候比发明更难:发明是从无到有,发现是从熟视无睹中找到“更好”。
普通股民学习技术分析干什么?和学开车一样、是为了代步而不是去当赛车手;所以追求的是熟练和不出意外。
不要以为去掉了错误的习惯就等于掌握了正确的方法,前者只是让你不再继续“错”、想“对”还得从头开始。
一个奇怪的现象是:几乎99%的人都能抱着“姑妄听之”的心态去听一位江湖异人说自己的“前生后世”,却只有不到10%的人愿意相信技术分析是有道理的--而愿意相信技术分析有用的就更少了。
以前的你可能认为拥有很多的钱很重要,后来的你意识到能认识拥有很多的钱的人很重要,以后的你将会发现把握很多的机会更重要--而且你自信将能够把握。
对某件事情最“投入”的人大约有两种:一是刚刚接触、方兴未艾的人,另一是以此为职业(专业)、不得不为的人;比如开车,新手是兴趣高、出租车司机是无奈。
制定规矩的人经常是不需要去遵守的人,规矩制定出来往往是由不懂规矩的人来监督执行;股市里的情况则是这样的:应用某技术分析的人经常比发明该分析方法(或指标)的人在应用该分析方法(或指标)时还要熟练和全面。
对于波浪理论而言,一般人能达到读懂专业人士的演绎过程和结果就可以了、自己不一定需要能独立“数浪”。好比喜欢吃鸡蛋去市场买回来吃就可以了、犯不着为此去开养鸡场--更不要尝试学母鸡下蛋。
没有标准答案不是波浪理论的弱点、但是是波浪理论的特点。
股市里虽然没有专家,但是有“专业”和“业余”之分。
不懂分析的人的特点是不相信规律却崇尚运气。问题不在于规律值得相信与否、而是其究竟存在与否。运气这东西最靠不住:你看见或听说过有谁的一辈子是靠运气过来的?!
承认自己不太了解股市却偏偏因此而去做所谓的“短线”、这基本属于“找死”;在做所谓的“短线”时因为被套而改为做“长线”则肯定属于“等死”。
相信自己能抄着底的人是傻子,指望自己能成功逃顶的人则是疯子。
以下两种操作都不可取:一是以为(某股票)跌不下去而买,另一是因憧憬一旦涨上去的情景而买。
比较的前提是要有可比性:比业绩就不要扯上图形、数浪时就不要考虑“行业前景”;当我们说帕瓦罗蒂的歌声优美时、绝不是在说他的嗓门比“卖大米”的那个家伙大。
追求的目标一定要和可能蒙受的风险呈正比、且有所得必然会有所失:“抄底”追求的是安全、必然与快速获利无缘,“追高”讲究的是“短、平、快”、万万不可在失败后与“长线”扯在一起。
分析技巧本身无所谓好坏、对其之评价没有绝对的标准;但是有相对的标准:那就是你掌握的“绝对”程度和你对其应用以至赚钱的熟练程度。
有的人因为“还会再涨”而买股票,有的人则因为“不会再跌”而买股票;前者虽然买在当时的最高价但仍然赚了钱,后者买在当时的最低价但仍然被套。
经常挂在股民嘴边的词是“感觉”--尽管“感觉”总是令他亏钱。
技巧这个东西可能是人人都能“看懂”、却未必人人都能“做到”;它虽然只是组合、却经常比制造更难。比如作曲,同样都是音符的排列组合--有的结果叫“乐曲”、有的就只能称“噪音”。
普通“司诺克”爱好者之间比的是“进球”、高手之间则比的是“防守”;普通围棋爱好者之间比的是“吃子”,九段高手之间较量的过程经常是“兵不血刃”--他们都只需要一个共同的结果:赢!。
选择股市的直接后果就是选择了风险,一切所谓的“安全”、“稳妥”都是相对的和有限的。
“质”和“量”是绝对不同的两个概念。你也许会演唱帕瓦罗蒂演唱过的所有曲目、但是别想因此而有帕瓦罗蒂0.01%的出场费--充其量有人夸你“看你的背影还是很象'破瓦落地’哦~”
内在的东西“传”起来不十分容易:因血缘而传谓之“遗传”、经细菌而传称之“传染”;故也许李双江的儿子成为男高音的机会比较大、但是他的邻居因此而成为男高音的机会就小得多--即使李双江一不小心将感冒“传染”给了他,也只能令其患上咽喉炎对成为男高音是没有什么帮助的。
自以为关系不一般的人常常喜欢对朋友的老婆评头论足;殊不知对于你的朋友而言,你是外人、他的老婆才是“内人”。
经历和经验绝对是两回事:你可以什么都经历过、但未必注定就因此拥有丰富的经验--尽管经验一定来自经历。
不要抱怨五星级酒店的咖啡比外面的贵一倍,要知道人家为了伺候您可是什么都准备好了--至于用不用那就是您的事了~
不要因为“候机楼”里的矿泉水卖5元/瓶 就宁可嗓子冒烟也不吃眼前亏--所谓贵了一倍、其实就是多出2.50元。
不要因为钱是“拣”来的就将其挥霍掉--“拣”来的和“挣”来的是没有什么区别的、都是构成你的“正常”收入的组成部分。
什么叫“档次”?照相上了档次就叫摄影、炒菜上了档次就叫烹饪、剃头上了档次就叫美发、炒股上了档次就叫投资,其相互之间是不能简单地相提并论的。所以,不要以为会看一点K线、知道几个指标就叫“懂技术分析”--生“香港脚”的未必就是香港人。
在二十一世纪的今天、最好不要动辄声称自己“填补了某项空白”;要知道能轮到阁下您亲自来“填补”的,或者本就不是“空白”、或者有“空白”本来就是其最佳境界--比如在演出交响乐中需要有长时间的停顿时、你去敲一下锣试试?!
千万不要标榜自己是凭感觉炒股,因为感觉这个东西既不太可靠、也过于普通--一切能喘气的东西都能有所谓的感觉、可见有感觉不是什么了不起的事。
在股市里不怕错过机会,关键是每次被你所捕捉的是否都能够被称之为“机会”。
任何分析都不可能做到十全十美,但必须努力达到尽善尽美。
我们不能把所有错误都去尝试犯一次以证明自己经历丰富--生命是有限的、在股市里的炒作生涯更是短暂,所以必须具备判断真伪的能力。
"道德”这个东西具有这样的特点:其能发挥作用的时候往往不需要特别强调、而在需要特别强调的时候往往是不能发挥作用的时候。
对“理想”这个东西不要人为添加太多色彩:学雷锋和学谢霆锋之间未必有好坏之分;将毕生的精力用于实现共产主义和将想讨一个(或若干个)漂亮老婆作为人生的奋斗目标之间也不存在哪个更高尚。
我觉得做一个基本正派、有一点良心、有一点爱心、有起码的责任感的人就已经是很不错的楷模了
从历史高位再涨20%和从相对低点反弹20%都是上升空间,不存在谁比谁更有投资价值。
好的股票都是相似的,不好的股票各有各的毛病。
令股票上升的动力百分之一是现在的业绩,百分之九十九则是对未来可能达到的业绩程度的想象。
技术分析不是科学,你不能按“假如1+1=2、那么2+1=
中国股市的“老鼠仓”模型
我谈的是一个关于中国股票市场和期货市场中的庄家的模型。庄家为什么要做庄?股民为什么要参与?这就是这个模型要回答的问题。
什么是庄家行为?庄家行为指的是庄家通过控制自己的持仓比例或者交易数量或者二者兼有来达到影响市场价格的行为。这样说有些咬文嚼字,但这样做我们就可以把庄家行为和炒消息这些概念区别开来。
这个模型有一些潜在的假设。我想先讨论几个问题,这些问题都与这些假设有一些关系。
第一个问题是高市盈率与大众炒股。我不想判断市盈率是否过高,但是根据自己的统计分析,有足够的证据表明“作水”或者说利润倾向性报高可能不是一件偶然的事情。那么我们就会问,如果5千万股民是理性的,他们为什么还要炒这个泡沫?有一种解释是:“炒股是听党的话”。简单一想这是有一定的道理:“你政府让我炒股票,你不能说不管就不管。”但是,我想5千万股民都相信这样一种说法可能有些勉强:想想上山下乡,说到回来一个比一个跑的快。这个解释有着一些同样的问题。另外一个解释是“人多势众”,出了事你政府不能不管。但是想想下岗,好像这个解释也无法成立。还有一种解释是“跟着邻居走”。某一个人之所以炒股票是因为看到别人在炒。但是这个解释也有一个问题,就是这种状态不稳定:时尚性的行为很容易发生变化,但这点好像与股市并不一致。无论怎样,我们要解释股民为什么炒股,股民炒股自有他的道理,但是道理是什么呢?上面几条都有一些道理,但不能完全说服我。
第二个基本问题是在操作策略上,庄家以外的投资者有没有“追涨杀跌”、“低买高卖”或“长期持有不动”这样的系统行为?这里不是单指某几个个体,而是在统计意义上讲的。我自己用以往的数据,对“追涨杀跌”、“低买高卖”等一个个都做了模型进行回归,发现统计上这些行为并不明显。那么我就可以做这样的假设:股票市场上股民基本上是“随机选量”。
如果这是事实的话,那么在以上这些前提下,我们就可以得出这样一个结论:在不包括内部信息的情况下,在二级市场简单的买进卖出无法挣到钱。
然后接着往下走就进入到正题了:既然是这种情况,为什么还有庄家的存在?庄家可能开始时要靠信息做起来,但是往后就要自己坐下去了,怎么解释呢?我做了一个“老鼠仓”的模型,或者说是一个“老鼠吃猫”的模型来解释这一现象。可以用《财经》杂志前不久发表的“庄家吕梁”中的话来讲这个“故事”:有个“朱大户”靠自己的私人资本买了一只股票来坐庄。做到一半时,大约在“
以上就是这个模型所讲的“故事”。它反映了几个方面。庄家为什么坐庄呢?按照原来的分析,坐庄是不挣钱的,为什么他还要做?这是因为他可以做“老鼠仓”,可以“先进先撤”,像“朱大户”那样挣得暴利,这是庄家坐庄的利益动机。机构的人有什么利益动机呢?他可以协助坐庄,“老鼠们”会分给他们一部分。最关键的一点是,股民为什么也参与进来?5千万人在炒什么?这就回到了刚才的问题。我想有一个事情可能与股民所想不谋而合:只要有公款源源不断的入市,它们就要不断的找“庄股”,找一些价位比较低的股。只要是这样,我就可以买入这种股,等着公款接。我插一句,这就可能把股票的市盈率炒到一个异常高的水平。在这个模型里,每个主体都是理性的。当然,最后亏的是公款了。