蛰:巴菲特会中意的五只股票

巴菲特会中意的五只股票
作者：Tom Aspray 2011-03-15 来源于：福布斯中文网 图片来源：Forbeschina.com 评论：0条
这些公司的基本面都非常强劲，而且技术图形显示这些股票正处于长期上升趋势之中。
QQ空间订阅最新信息字体：大|中|小这些公司的基本面都非常强劲，而且技术图形显示这些股票正处于长期上升趋势之中。鉴于这些股票目前正在进行回调，对于注重价值的投资者和交易员来说，其中每只股票看起来都是颇具吸引力的买入选择。
丹尼斯•伯尔曼（Dennis K. Berman）最近在《华尔街日报》的文章中论述了由投资资讯分析公司CapitalIQ经搜检找到的看起来符合巴菲特收购标准的股票结果。
虽然巴菲特很可能不会购买这些公司中的任何一家，但这些股票符合他的收购标准这一事实就值得我们进一步进行技术鉴定，看看它们是否能搭配成一个“巴菲特式”的投资组合。
图1 首先，让我们来看一下伯灵顿北方铁路公司（Burlington Northern，BNI）在2009年被巴菲特收购之前的股价走势图，这可能给我们带来些启发。此图是由市场数据服务网站QuoteMedia.com提供，因为我的股价历史数据库始于2006年初。我只需要指出几个情况。首先是从大约2001年至2004年期间的筑底期，BNI最终于2004年7月突破了33.40美元价位处的阻力线（图中线a）。之后BNI走出了一波清晰的震荡攀升行情，直至2008年6月创出114美元的峰值。这最终峰值发生于BNI突破其上涨通道（图中线c和线d之间区域）之后。至2008年12月回落击穿支撑线（图中线d），表明其上涨趋势已然逆转，因为它跌穿了年初确立的低点。在这波下跌于2009年3月结束之前，其股价甚至曾短时间跌穿其长期上升趋势线（线b）。从这张股价走势图来看，很明显，BNI多年来一直是强势股票，而与此同时巴菲特在不断买入该股，但该图也表明，当80美元的价位被突破时，长期多头可能已经在出货。【福布斯中文网】本文网址：http://www.forbeschina.com/investment/review/201103/0008146.shtml图2 我想查看的第一只股票是伊利诺斯工具制造公司（Illinois Tool Works，ITW），该股长期以来一直是许多精明的价值投资者和投资顾问的宠儿。ITW于2009年3月在25.60美元的价位（图中点1）触底反弹，而到当年年底，该股几乎翻了一倍（图中点2）。 2010年4月，ITW创下52.49美元的高位，然后经历了数个月的回调修整，并保持在作为主支撑的50％回撤位所在的39美元之上（注：50%回撤位即从高位回落50%总体涨幅的价位）。在到2010年8月跌至40.33美元的回调过程中，该股的平衡交易量（OBV）指标保持良好，并确认了4月的高点。OBV的长期上升趋势线（图中线f）经受了数次考验。OBV于2010年9月18日当周向上突破其阻力线（图中线e）标志着该股已恢复上升趋势。
ITW目前正处于稳固的上升趋势之中（图中线c是趋势线），并正在试探其位于56美元区域的强阻力位（图中线a）。一旦突破此阻力位，便有望向60美元的历史高点发起冲击。利用从点1到点2的脉冲反弹的幅度，然后从点3开始加上这一等量增幅，这涨幅100％的目标价位正好高出66美元。这个价位正好对应于长期上涨通道的上界（图中线b）。OBV已回落至其加权移动平均线（WMA，图中下方的绿线）但确实表现出突破高点的态势。
如何获利：在53.65至54.35美元区间买入ITW，在50.27美元（亏损风险约为7.5％）处设置止损。股价突破56.65美元之后，将止损价位提高到53.90美元，并在59.88美元价位卖出一半头寸。
图3 WW Grainger（GWW）是一家总部位于芝加哥的工业设备公司，该股于2009年3月在略微低于60美元价位处形成一个双底。其OBV随股价连创新低，没有与股价走势形成任何正向背离。OBV的主要阻力线（图中线d）最终于2009年8月被突破，表明股价看涨。到2009年感恩节的时候，该股在2007年创下的99.60美元前历史高点被突破。从2010年4月116.07美元的高位走出的回调整理相当短暂，其股价保持在95美元支撑位(38.2％回撤位)之上。OBV周线于2010年7月转而上行，并于8月创出新高，致使股价上涨近一个月。
自2010年12月以来，GWW从140.17美元高位回调整理，其周线图显示一个旗形（图中线a和线b）。图中插入的小图也显示，其日线图也显示出同样的旗形走势。从这一旗形形态来看，短期目标价位是在148至150美元区间。使用点1至点2这段涨幅并以点3为起点向上测得的同比例目标价位是153美元。
如何盈利：旗形形态无疑有利于股价向上突破，唯一的问题是目前离这一走势的完成还有多久。我会在132.60至133.88美元区间买入GWW，同时在127.86美元设置止损（亏损风险约为4.4％）。如果我们首先以收盘价突破138.15美元的方式完成这个旗形形态的话，那么可在137.47美元或更便宜的价位买入，同时在132.77美元的价位设置止损（亏损风险约为3.4％）。【福布斯中文网】本文网址：http://www.forbeschina.com/investment/review/201103/0008146_2.shtml