蓝色土耳其是什么意思:如何系列：如何设止盈 0.618 0.382

如何系列：如何设止盈（一）

         很多交易者知道何时可以开仓，如何设置止损，但是不知道什么时候应该平仓。虽然在市场中有一句很流行的话：“缩小亏损，扩大盈利（Cut loss short, Let propit run）”，但这好像是一句口号。缺少具体的操作方法。“缩小亏损”很容易可以做到，只要把止损位设的近一点就可以了，虽然太近的止损位不一定有利，但最少能控制亏损，但“扩大盈利”就没有明显的界限了，到底扩大到什么程度才算合理？什么才是平仓的适当时机？很多人都不知道，所以他们认为平仓比开仓难。本文就介绍一种很多机构交易者都用的平仓方法。它不一定能使盈利最大化。但是很多时候都能在恰当的时候平仓。
         当市场出现一个上升或下降趋势后往往会有一个回调（Retracement）。下图显示在上升趋势（Up Trend）中，价格从A点升到B点，然后回调到C点，在下降趋势（Down Trend）中，价格从A点降到B点，然后回调到C点。在回调后价格往往会继续原来的趋势，此时就可以利用A点到B点的距离（Distance between A&B）,和B点到C点的距离（Distance between B&C）来计算盈利目标。

        在市场中很多机构交易者都会传统地使用裴波纳契数字。所以这些数字就成为很合理的支撑/阻力位，因此在计算盈利目标时也可以利用这些数字。每次交易时可以设定两个盈利目标，当价格达到第一个目标时先平掉一部分仓位，然后如果价格达到第二目标时再平掉剩余的仓位。
       两个盈利目标T1和T2的技术公式如下：
        T1=0.618×(B-A)+C
        T2=B-A+C
       假设有一只股票的A点是189，.然后上升到B点是278，再之后回调到C点是245，所以
        T1=0.618×（278-189）+245=300
        T2=278-189+245=334

      下图是USD/CAD5分钟图，可以看到A是1.4900，B是1.4837，C是1.4863，所以
       T1=0.618 ×（1.4837-1.4900）+1.4863=1.4824
       T2=1.4837-1.4900+1.4863=1.4800

      下图是GBP/USD 4小时图，其中A=1.5712，B=1,5859，C=1.5872，所以
       T1=0.618×(1.5859-1.5712)+1.5782=1.5873
       T2=1.5859-1.5712+1.5782=1.5929

         除了0.618以外也可以用其它的裴波纳契数字，如更保守的交易者可用0.236、0.382等。如果在上升趋势中，T1在重要阻力位之下，那么应该用T2作为目标，在下降趋势中也是同样的道理。
如何系列：如何用双底图型交易（二）

        双底图型有时会在下降趋势中出现，这是很好的平仓或开新仓的机会，因为它们往往预示趋势即将逆转，而且在交易时止损位不用设得太远，所以有很好的报酬/风险比。
        下图是一个标准的双底图型，价格二次想突破支撑线都没有成功，形成一个W型，W的中间是颈线（Neckline），价格突破颈线后才形成了一个双底型，如果价格没有突破颈线就不形成双底型，可能就形成其它的图形，如三底等。

 

        亚当和夏娃双底图型（Adam and Eve Bottoms）
        有时的双底型会像下图，就是第二个底主圆弧形，所以第二底需要较长的时间形成。
 

 

       亚当和夏娃双底图形是一种比较坚实的双底，第二个圆底表示熊势逐渐减弱，在圆底处的成交量也会比较小，空仓单量不足以把价格进一步推低，所以趋势可能会逆转。这种双底圆型的成功机会比较大。
       有二种方法可以用双底图型交易，一种方法比较保守，一种方法比较激进。
       保守交易法：在价格突破颈线后建多仓。更保守的方法是在价格突破颈线后，再回调到颈线才建仓。
       激进交易法：这种方法很少人用，因为风险比较大，但有些激进的交易者会尝试去捕捉第二个底，在价格回调到第二个底时，用烛型确认是底部，然后在该处建多仓。
       下图是一个用保守法建多仓（Conservative Long）和激进法建多仓（Aggressive Long）的例子。

       下图是另一个用激进法建多仓的例子：

        用激进法交易时要注意，如果建仓后价格在颈线处停留而不突破，就应该马上平仓，因为此图型可能不是双底型。

如何系列：如何用圆底交易（三）            圆底图形（Rounding Bottom Chart Bttern）虽然很多人都知道，但是在市场中却不常出现。其实圆底是一种较为强烈的信号，代表了很好的交易机会。            圆底在下降趋势结束时产生，这时价格波幅收窄，表示市场动力逐渐减小，又再慢慢增加，一直到产生一个上升的趋势。圆底和V型底（V-Bottom）不一样，V型底是即时产生的，并没有把市场中所有的多头都吸引过来，而圆底的产生时一个相对缓慢的过程，所以有足够的时间让更多的多头加入进来，因此圆底是一个强烈的图形，它代表市场将会有一个较为强烈稳定的上升趋势。        在市场中价格其实不大会形成一个完美的圆底，而是会以锯齿状上下波动，下图是一个圆底的例子。图中的粉蓝曲线是布林通道（Bollinger Bands）。在形成圆底时价格不断在布林中带上下跳动，而整体趋势先是缓缓上升，而且几乎一直贴着布林上带。之后有一个回调（Pullback）然后继续上升。       有几种利用圆底进行交易的方法：1、保守型：在价格突破颈线时建仓。2、保守型：在价格回调到颈线处再建仓。其实这是一个更强烈的信号，而且止损位也           可以设得较近。3、激进型：会在最底处建仓，也就是圆底只形成一半的时候建仓。这时对数会用烛形           来确认价格开始上升。这个方法风险较大，但盈利也会倍增。不过有时价           格升到颈线左右会不再上升，而形成像双底之类的其它图形，所以在这时           要迅速平仓。4、激进型：这个方法适合比较有经验的交易者，用布林中带的坡度和烛形来确认整体               趋势的方向，在圆底完成一半，价格开始上升时建仓。         下图是保守型的多仓（Conservative Long Trande）的例子。        下图是激进型的多仓（Aggressive Long）的例子。
 如何系列：如何用V型底交易（四）          V型底就是价格在支撑线形成一个V型的底部。这是比较少人用的一种图型，但是一旦确认后是很有效的交易信号。       和双底成圆底不一样V型底的坡度很大，形成的过程很短，往往一根烛就形成了V型底，所以很多时候形成V型底的烛身很长。        V型底只有一种交易方法，就是利用突破（Breakout），在价格突破阻力线后建仓。盈利目标可以定为突破价位和V型底部价位间的距离。        下面二个例子达到了盈利目标（Reached Target）       下面是一个V型顶（V—Top）的例子，原理是一样的。如何系列：如何用三底交易（五）          三底图形是比较少见的双底的一种变化。从名称就可以知道这种图形在支撑线附近形成了三个底部，三底和双底一样，也是一种逆转信号。        在很多三底图形中，第三个底部往往并没有降到支撑线，也就是比其它二个底高，这表示多头已经开始成为市场主力，空头没能再次把价格推低到支撑位。       在形成三底时成交量会缩小，显示空仓数量减少。第三底的成交量会比前二底更少。       三底的交易方法和双底类似，激进的交易者会尝试在底部进行交易，他们会用支撑线和烛形来确认第三底，然后在此处建仓。       保守的交易者会在价格回调到颈线时才建仓，而不用突破，因为三底图形的回调率高达75%，所以回调后才交易更为可靠，在建仓时同样要用烛形确认。       下图的例子中用范围振荡指标（Range Oscillator）来确认建仓的价位。如何系列：如何设止损（六）          止损位应该设得多远在任何交易中都是一个重要的问题。市场中有着各种止损方法，每个交易者也都有有着自己的选择，但是任何止损方法的原则都应该是一样的。止损当然是为了控制风险，风险当然是越小越好，不过太近的止损位往往把原来可以盈利的交易变成了亏损，所以止损一个放在合理的位置。所谓合理的位置就是当价格接触到止损时，原来交易所根据的理由已经不存在了，也就是该次交易已经失败，不值得再留在市场中以免遭致更大的损失，这是一个最好的认赔退场时机。        理论上当然是这样，在实际操作中我们应该都是在支撑/阻力位处建的仓，当价格突破支撑/阻力位时，当初建仓的理由已经不存在，应该承认错误，止损平仓，所以合理的止损位应该是在支撑位之下或阻力位之上。        上图中的红色直线是趋势线。价格突破支撑线后又回调到支撑线，然后在建仓处（Entry）出现晚星（Evening Star）烛形。止损设在晚星之上，也就是支撑线之上（此时已变成阻力线）。        上图是一个双顶图形，红色水平直线是颈线，也是支撑线。在第二顶处出现乌云盖顶（Dark Cloud Cover）烛形，所以在Entry处建空仓。止损位设在烛形之上。        请注意止损位永远是跟价格行为（Price Action）而变化的。一个固定点数的止损位不是一种好的止损方法。很多交易者根据风险系数设定止损位，这种方法不是很合理，经  常会在不应该被止损的时候被止损了，所以应该先从合理的止损位来推算应建仓的仓位。        在建仓前要先计算一下风险/报酬率（Risk-Reward Ratio），最少应该不低于1：1，否则就应该放弃该次交易，千万不要因为想要增大风险/报酬率而缩小止损，这样的效果往往适得其反。如何系列：如何确认趋势（七）          在交易时确认目前价格是纵向移动还是横向移动至关重要。所谓纵向移动就是有趋势（Trend），所谓横向移动就是价格在支撑和阻力位的区间（Range）随意波动，没有明确方向。       有的统计显示市场只有3%的时间有明确的方向，其它的70%都属于区间波动。这两种市场的交易方法是不一样的，所以把它们区分开来非常重要。当市场有明确趋势时，最好顺势交易，如果预测何时有回调而逆势交易则十分危险。如果在交易时趋势已经发展了一段时间，可以等价格回调到移动平均线，裴波那契回调线等附近再建仓。       下面两个例子都是在回调（Retracement）到移动平均线（红色曲线）时或建多仓（Long Trade）或建空仓（Short Trade），但请注意，此时移动平均线必须要有一定的坡度。
       当价格横向移动时，交易方法就应该有所改变，因为此时价格多数在支撑线和阻力线之间波动，所以可以在支撑线处建多仓，在助力线处建空仓，准确率会很高，而且此时图型也容易出现，回调或突破也比较容易辨认。       布林通道可以很好地区分趋势和区间。当布林中带（20时段简单移动平均线）比较水平，而且上、下带基本上都和中带平行时就表示此时价格横向移动，如果上、下带之间的距离比较窄，就表示区间比较窄，波动幅度较小。如果中线有坡度就表示市场有趋势，中线越陡。陡表示趋势越强。        下图是个布林通道的例子，在左、右两端布林中线比较陡，就表示有趋势（Sloped indicates Trend）,在中间中线比较平坦，所以表示价格在区间移动（Flat indicates Range）。如何系列：如何进行套息交易（八）      套息交易（Carry Trade）是最流行的基本面交易法之一，甚至一些大的对冲基金等机构也用这个方法交易。套息交易的基本原理是买进一种理想较高的货币，同时卖出另一种利息较低的货币，所以在交易时不仅可能有盈利，还有二者息差的收入。因为在汇市中会用到杠杆，交易的货币量会比较大，所以有时长期的息差也是一笔可观的收入。    套息交易只在全球经济处在正常状况下才可使用，当有危机时就不适合了，因为那时的息差会比较频繁地变动，风险比较大。一般情形下套息交易执行的时间很长，有些机构一年才交易几次。由于基本面的分析决定了货币的长期走势，所以交易盈利的可能性较大，而且又有双重获利性。所以很受一些机构交易者的青睐。    套息交易有着自己一套比较独特的交易方法：1.先选择一种货币对，二种货币之间的利率有较大的区别，例如从历史上来讲AUD/JPY、NED/JPY、GBP/JPY等。2.根据隔夜利率差决定应该建多仓或空仓。3.根据基本面分析货币的长期走势，判断是否适合建预设的多仓或空仓。4.根据资金量建适量的仓位，最好不用杠杆以规避风险。5.不设止损。这是极少数的不建议设止损的外汇交易之一。6.当达到预设目标或基本面有变化时平仓。     上面这个例子是GBP/JPY的套息交易，此次交易长达五年（从2000年到2006年）。当时英镑的利率约为5%，而日元的利率差不多是零，所以息差就差不多是5%，用的杠杆是1：100。在五年中息差的利润高达2500%，而且在这段时间中GBP/JPY上升了6500点，整体的盈利非常可观。普通交易者在用套息交易时需要十分小心，尤其在杠杆时，一定要有风险意识。    上面这个例子是GBP/JPY的套息交易，此次交易长达五年（从2000年到2006年）。当时英镑的利率约为5%，而日元的利率差不多是零。所以息差就差不多是5%，用的杠杆是1：00。在五年中息差的利润高达2500%。而且在这段时间中GBP/JPY上升了6500点，整体的盈利非常可观。普通交易者在用套息交易时需要十分小心，尤其在用杠杆时。一定要有风险意识。如何系列：如何用斐波那契回调工具（九）

        斐波那契回调是一个十分有用的工具，它能帮助预测回调的幅度，也能保障预测趋势延伸的幅度。
 
        趋势发展到一定程度后一定会有回调，此时的成交量应该减少，否则就是逆转了。斐波那契回调工具就是为了预测回调的负担而设计的。回调经常会在斐波那契支撑/阻力线处停止，然后再继续原来的趋势，所以这是一个非常有用的工具。
 
        首先要确认一个比较强烈的趋势，也就是这个趋势中间基本没有回调的如下图：

        利用交易平台上的斐波那契工具在这个趋势的最高和最低点之间划一条直线，让就会出现很多回调线。

        23.6%和38.2%回调线是最有力的阻力线，如果突破了就要看50%的阻力线，如果突破了61.8%就可能是逆转了。
 
        斐波那契回调也可以预测趋势继续吼的走势。如下图的例子趋势就继续到161.8%处。

 

如何系列：如何用头肩型交易（十）

        头肩型是最为人熟知的图型之一，因为在确认后它的准确性超过了95%，所以是一个非常理想的交易图型。
        头肩型包括三个顶部，（如果是反转头肩型则是三个底部），第二顶比第一和第三顶高，被称为“头”，第一顶和第三顶的高度差不多，被称为“肩”，连接三顶之间低谷的直线被称为颈线。

 
        价格走势形成头肩型完全和市场心态有关，形成第一顶（左肩）是因为空方想逆转走势，暂时把价格推到了一个低点，但是多方又把价格推向了另一个更高的顶（头），接着的多、空拉锯，空方把价格推到之前的低点，多方做最后的努力把价格推到第三顶（右肩），最后空方成功地把价格穿过颈线而形成逆转，此时多方力量已经耗尽，所以头肩型是一个强烈的逆转图型。
        一般情形下头、肩都会在20时段简单移动平均线之下，而二个谷在平均移动线之下。

 

        当价格跌破谷底价时就形成了完整的头肩图型，此时价格有95%的机会继续向下形成新低。在头和肩处成交量会比较小，但在右肩形成后，成交量会续渐加大。有二种方法可以利用头肩型进行交易。
        1、 传统保守法：传统的头肩型交易法是等图型完整并穿越颈线后才建仓。更保守的交易者甚至会等回调后才交易。止损多会被设在颈线处，所以风险/报酬比会比较理想。

 

        2、 激进交易法：有些激进的交易者会尝试在右肩处建仓，试图抓住整个趋势。在左肩和头形成后，颈线也可以确立，然后在左肩顶画一条和颈线平行的直线来预测右肩。如果价格碰到预测线并且烛型显示逆转。则认为右肩已形成，然后在价格开始下降时建空仓。止损位可设在略高于右肩顶处。但是要注意如果之后价格并没有穿过颈线，则不是头肩型，应该放弃此次交易。