莘荑花中药:[转载]决战时刻即将来临

决战时刻即将来临

    在2011年即将来临的前夕，我非常沉痛的写下这篇文章，因为我已强烈的感受到我们已经处在大决战的前夜。。。。。。。。。。。。。。

    2010年，中国广义货币M2终于即将超过70万亿的门槛儿，中国广义货币扩张的数度全球第一，中国M2由2000年的13万亿增长到现在的70万亿，中国的GDP规模不过才35万亿左右，现在广义货币M2的数量相当于两倍于中国的GDP，已经远远超过了占世界经济总量30%的美国，确实这是一个常识：货币超发，最初如蜜，最后如水，最初它只能像蜜一样粘附在可以吸纳它，容的下的经济体上，在中国的这个经济体就是房地产，现在有一个说法就是种地不如种房子就是这样的一道理。2010年国务院出台了历史上最严厉的房地产调控政策，使得投资者开始趋于谨慎，超发出去的货币对于房地产的粘附性开始下降，开始流入其它实体经济和粮食领域。

    现在最可怕的是，我们绝大多数投资者还未进化，依然是单一市场的单一问题。没有办法发现灾难已经实实在在的来到了我们的身边。美国不得不说，它真的是一个非常历害的国家，它总是立足长远，美国的智囊团非常清楚美元是美国的终级武器。美元做为一个主权货币和非主权货币的杂交体，其主导下的市场运行格局和运行规律才是我们要重点研究的对象。美元依附于美国财政部发行的国债而发行，这些国债又通过将来吸收别国经济体而滞留于各国，中国通过贸易得到美元，美元通过贸易得到实物，中国留下美元发行相对应的人民币，留下的美元又去买了美国国债，而美国通过发行国债又可以重复发行美元。中国因为是主权货币国家，主权货币的意思就是一定要有相对应的实物与之相配比，中国的货币发行应该与中国GDP的增长相配合，但是由于中国的联系汇率制度使得其货币的发行依赖于美元的发行，又由于中国的大额贸易顺差，所以中国的货币发行完全超过了其GDP的需要的规模。而货币理论并不会因为你是一个以行政为主的过家就会改变它的运行规律，超发出去的货币如同泼出去的水，实际上是收不回来的，但这些货币必会寻找它能依附的经济体，所以造成了中国现在的房地产现状。这真是常识啊，常识，房地产价格大幅增长接近10倍，吸纳了大量的超发货币，房地产价格为什么涨，主要原因是人民币升值和所谓的城镇化，人民币升值推动国际热钱进入中国而对人民币的需求量大增，造成人民币对外升值，而热钱进入后又推动房地产价格和资产价格大幅上升，产生资产价格泡沫。中国大量的农村人口向城市转移，也造成了中国的土地成本的极剧上升，中国是一个制造业大国，全世界的工厂，也造成了中国土地资源的大量紧张。。。。。。。。。。。而中国土地资源大量被房地产和工厂所消耗，则是中国的现在出现了另一个问题，就是农业的紧平衡结构。

二：中国的农业结构：

中国现在的农业结构是极力保证18亿亩耕地，相当于1.2亿公倾。基本农田面积15.6亿亩，粮食播种面积达到15.8亿亩。近6年我国耕地面积减少166万公顷，粮食面积恢复增加957万公顷，增加面积有限！目前我国实际有效灌溉面积仅占耕地面积的40%，旱涝保收面积仅占1/3，抵御自然灾害风险能力低！。我国有粮食生产核心小区，13个粮食生产省，共680个粮食生产发展大县，目前商品粮调出量2750亿斤！非粮食生产省共120个粮食生产大县！2009年粮食商品量29748万吨，商品率56%上升2%，河南，黑龙江省商品量超过3000万吨！达到3766万吨和3728万吨！2省商品量占全国总量的1/4。

2009年播种面积10898.6万公顷

早稻：2009年播种面积587万公顷，总产3335.5万吨，同比上涨 5.6%，单产5682.2公斤

稻谷：2009年播种面积2962.7万公顷同比上升1.3%，总产19510.3万吨同比上升 1.7%，单产6585.3公斤，同比上升0.3%

小麦：2009年播种面积2429.1万公顷，同比上升2.9%，总产量11511.5万吨，同比上升2.4%，单产4739公斤/公顷，同比下降0.5%。

2009年全国油料产量3154.3万吨，同比上涨201.5万吨，同比上涨6.8%，全国油料播种面积1365.2万公顷，同比上涨82.7万公顷，同比上涨6.4%。2009年我国食用油净进口804.9万吨，其中食用油进口816.3万吨，食用油出口11.4万吨。

其中：油菜播种面积727.8万公顷，同比上涨10.4%。花生437.7万公顷，剩下的芝麻，胡麻，向日葵。

国际市场粮食谷物贸易量为2.2亿至2.4亿吨，仅占我国消费量的一半左右，我国人均耕地仅为世界平均水平的40%，人均水资源占世界人均占有量的1/4。

2009年全球产销为紧平衡：

大豆：2009年播种面积919万公顷，同比上涨4.4%，总产1498.2万吨，单产1630公斤，同比下降4.3%。

大米：全球产量为4.41亿吨下降639万吨。全球消费量为4.39亿吨，同比上涨120万吨。全球库存为9020万吨。

玉米：全球玉米产量8.06亿吨，同比上涨1089万吨。消费为8.05亿吨，同比上涨3019万吨。其中饲料消费为4.92亿吨。库存为1.44亿吨，下降330万吨。2009年美国约有21%的乙醇产能闲置，美国乙醇总产能102亿加伦。

大豆：全球产量为2.57亿吨，同比上涨4569万吨，全球压榨消费量为2.05亿吨，同比上涨1136万吨，全球库存6296万吨，同比上涨2014万吨！

    从以上数据我们可以清楚的看到，2009年全球的产销结构基本是维持紧平衡的状态，而这种紧平衡状态必然会被未来大量上涨的人口所打破，最终呈现全面紧张的状态。

三：美元指数与农业：

    现在的投资一定要关注一个品种就是美元指数，美元为全球结算货币，但是关键的问题是美元套利者，自美国联邦基金利率兵2008年12月16日最后一次降息75个基点到0至0.25%，现在已经维持低利率达到2年之久，在最后一次降息之后，美元伦敦银行拆放利率达到了最低值，是所有国家中最便宜的货币，由于美国的量化宽松货币政策，美元的套利者身份开始在全球范围出现，而日元虽然有着低利率的优势，但由于其不断的升值，使得投资者无法抛下汇率风险而大量借入日元，使得日元的套利者身份完全失去。两年后的今天美元伦敦银行拆放利率6个月为0.442%，已经超过日本伦敦银行拆放利率的0.38%和瑞朗伦敦银行拆放利率的0.24%，美元套利者的利率优势已经在上次日本央行意外降息下完全失去。日元现在兑美元开始缓慢贬值，并且在QE2后没有创出新低，有这方面的因素。现在美元开始自QE2后出现反弹，而这时伴随着欧元区爱尔兰的债务危机重新被提及，使得大量的投资者开始回避欧元，买入美元，如果美元介时大幅上涨，将使得美元套利交易者出现撤底的动摇。而这个规模据说是10万亿美元，这就是刘军洛老师所说的美元套利者存在一夜间结账的可能。而在美元指数大幅上涨的可能性加大的同时，商品期货市场出现多品种齐跌停的惨裂局面。但是我要在这里说的是农业的下跌是一个假下跌，因为以上农业数据告诉了我一切，农业为来是一个大牛市的品种并不会因为美元上涨短线呈压而改变。

四：中国是内生型通涨：

    农产品在中国的CPI结构中占到了34%，日本这个规模也在大约33%，而美国的CPI中农业只占14%，但是中国的衣服占9%，运输占10%，中国的通货澎涨结构表面上是一个输入型的通涨，实际上是大量的内生因素引起，2009年5月份发改委将油价的调整和国际挂钩，导致了现在的油价已经为每升93号汽油7元钱，已经远远超过了08年时候的147美元价格的时候，而运输主要使用的是柴油，柴油的紧张直接导致运输不畅，导致运费上涨，运费上涨会增加物价上涨的压力，棉花爆涨直接导致衣服涨价预期强烈，运费，粮食，运输，房租这四者相加已占到CPI总量的60%，中国如何不通涨已经是一个不可能的事情，中国大规模的发展汽车业已经大大增加了公路运输的难度。

五：股市：

    现在中国开始在货币政策上强烈收紧，但是强烈的通涨预期直接导致实际利率快速走低，所以发生了前段时间的股市类似于07年时的越加越涨的假像。但是现在的情况是随着温总理开始头痛无法打压房地产价格的问题，国务院开始着手正在出台控制物价的政策时，正如欧元债务危机开始浮上水面，两者相加中国股市大量的股资者开始快速离场，大的资金金开始通过股指期货开空仓，通过原来低价建仓的股票疯狂砸盘，现在的操作思路已经和完全原来不同，一是基本面出了问题，如货币政策收紧，二：外围市场情况不妙，如欧元债务危机有可能会最终导致美元套利者结账的过程。而美元套利者结账会是真正的灾难的开始。介时中国的房地产泡沫是会轰然破灭的。。。。。。。。。。。。。。

    我们的灾难近在眼前。。。。。。。。。。。。望投资者自重。

                                                                                    股指天下   

                                                                                 2010年11月17日