来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/28 21:42:50
网名:君山居士,1973年9月22日生,河南人,大学文化。
入市时间:1993年。
投资风格:牛市重拳出击,抱牢股票;熊市空仓以待,伺机进攻,以游击战法在波段操作中稳健获利。
操盘感语:冷清、沉闷的行情中,务必留意“手痒”问题。宁可错过交易机会,也决不能发生亏损,这是铁律!
上一期我们介绍了白青山近期采访的君山居士神奇“逃顶”的秘诀,本期将介绍他的神奇的“抄底”秘诀,下一期介绍熊市操作思维与制胜方略。 “在成功投资者眼中,底部春天百花齐放,遍地黄金。不懂技术的投资者眼中,底部满目疮痍,哀鸣一片。可悲的是当底部来临时,大多数投资者都是悲观失望。” “并不是在下跌途中随时都可以进行抄底。抄底之前,首先要看清楚熊市的风险和机会何在。根据熊市运行特征,可以将整个熊市解剖成三个部分: 一是连续下跌阶段。这个阶段绝大多数个股轮番下跌,属于高风险时期,基本没有操作价值。处在这个阶段,最好的方法就是空仓等待,按兵不动,很多投资者亏钱也是因为对这个阶段预判错误。 二是反弹阶段。这个阶段绝大多数个股表现比较活跃,是熊市最容易操作的阶段,但这个阶段非常短暂,往往稍纵即逝,比较成功预测出大盘反弹的时机才可以。 三是盘整阶段。这个阶段是结构性调整时期,有些个股上涨,有些个股继续下跌,是考验一个投资者技术水平的阶段。在这个阶段里,并没有系统性风险,可以根据个股特征进行操作。”
接着,君山讲述了他根据熊市三个阶段的特点,判断底部和在下跌中如何抄底的6大秘诀-- 秘诀一:大盘“海飞丝”
“在熊市中要想抄底,摆在首位的是大盘反弹带来的机会。一般情况下,90%的个股行情是紧跟大盘的。大盘反弹,绝大多数的个股就会反弹。因此,预测大盘的反弹点,紧扣大盘进行操作是熊市抄底的主要手法之一。”这是君山抄底的第一秘诀。“和顶部一样,底部的形成也是诸多因素共振的结果。通过对多年熊市运行特点进行研究,我发现熊市每一次反弹都会出现明显的信号,那就是我讲课时经常戏称的‘海飞丝’三合一(止痒、去屑、滋润)的广告语。‘海飞丝三合一’的特点表现在盘面,主要体现为三个方面:周期循环、恐慌盘和蓝筹股止跌。”君山回答说。
时间循环:妙用费波纳齐数列判断底部。1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377……从2245点至1514点,89个交易日;从1776点到1345点,34个交易日;2245点到1311点377个交易日;1649点到2004年11月18日,144个交易日后便激发了一轮近5个月的跨年度的行情;2245点到1014点,988天,和时间周期中的987仅差一天。这次是历史上最长的一次周期共振。从后期走势我们可以看到共振出一个超级大牛市。
恐慌盘大量涌出。这是底部出现的又一明显特征。在熊市中,每一波反弹行情出现前夕,常常是“惊涛骇浪”、“乌云密布”,盘面上会出现大面积的跌停。这种现象,是恐慌性杀跌盘做空动能宣泄的结果。而随着股指下跌,股票内在价值相对在提高,做空动能的减弱和做多动能的增强,将预示着反弹一触即发。
蓝筹股止跌。这是底部显现的第三个重要信号。蓝筹股的参与者往往是市场资金的主力,是先知先觉者。这些主力看出来要下跌往往会提前行动,所以,每一轮的下跌往往是蓝筹股带队,后知后觉的散户看着蓝筹股的下跌越来越恐慌,最终会引发恐慌盘出现。蓝筹股的止跌就代表主力在建仓,反弹将随之而来。
秘诀二:“目标位”
股价分为两个部分,一部分是形态,一部分是趋势。股价的趋势是由形态演变产生的。大多数投资者朋友过分重视上涨的目标位,却忽视了下跌的目标位测量给我们带来的机会。“利用目标位进行逆市短线操作手法有很多。比如双头形态、三重顶形态、箱形整理形态等,都可以在股价下跌目标位进行短线操作。”以“双头”为例,加以说明:当“双头”形态出现后,我们首先测算股价下跌的目标位,然后等股价下跌到目标位,便可在此处逢低吸纳,进行阻击,成功的概率很大。但对于这种手法,要求盘面感觉非常强,心态和手法也都要极佳才能做到。
实战案例:目标位阻击--上证综指
2007年10月16日,大盘见顶回落,用了一个多月的时间构筑了标准的“双头形态”。此形态从顶点6124点到颈线位置的5462点直线距离为662点,我们可以测算出大盘构筑“双头”的目标位在4800点。事实已经验证了对这一目标位预测的准确度。大盘在跌破4800点之后,马上展开一轮反弹。这一轮的行情,可以说是典型的教科书式的下跌。如果我们在4800点进行抄底,就可以成功把握住一轮反弹行情。
秘诀三:强“支撑线”
支撑线的形成原理是基于筹码分布原理,股价在形成技术形态的过程中,会聚集大量的筹码,当形态向上突破颈线之后,颈线就构成了以后股价回调的支撑线。形态形成越大,构筑的支撑越强烈,在支撑线产生的反弹也越强烈。因为在形态的形成过程中,投资者认可颈线位置以下的股价,所以,当股价重新回到颈线位置时,大量原来踏空的资金会选择买进,同时,一些在高位获利了结的资金又会重新杀回来,反弹必然会产生。这正是我们短线出击的好时机。
支撑线分类大致有三种:
1、当股价突破技术形态的颈线后,往往会形成一轮趋势,当趋势运行完结之后,股价会在获利盘的打压下进行回调确认,很多情况下,股价会重新回到支撑线。如果大趋势还没有被破坏的情况下,这个支撑点我们可以进行短线操作。
实战案例:招商银行(600036)
招商银行在2007年初,经过4个月的盘整,向上突破1月29日的19.96元高点后,形成一波涨势。自2007年10月31日创出46.33元的高点后步入漫漫下跌途中。2008年7月3日,当股价回调到前期向上突破的颈线位时,获强支撑,产生反弹,也是一个最佳买点。
2、股价在上升时会形成一条上升趋势线,当股价每次回调到这条趋势线时就是一个好的短线介入点。
实战案例:中金岭南(000060)
中金岭南在2007年初形成一轮上攻,这轮上攻就形成了一条趋势线。这条趋势线对中金岭南股价趋势形成保护作用,每一次股价回调至趋势线时都被多方拉起,每一次股价回到趋势线就是我们短线介入的良机,每一条趋势线都可以给我们提供多次短线机会。
3、股价在运行的过程受到利好消息等刺激往往会形成缺口,缺口代表趋势运行比较强烈,代表投资者对后市非常乐观,当股价再次回调至缺口时,乐观的买盘会重新介入。
实战案例:上证指数
上证综合指数在2007年9月28日和2007年10月8日形成两个向上跳空缺口,这两个缺口并没有马上回补,具有明显的支撑作用。大盘在见顶回落之后,可以发现,2007年10月23日大盘的反弹正好是在第二缺口的中间位置,10月26日的反弹正好是在9月28日所形成的缺口位。二次反弹的起点都是上一轮上攻行情留下的缺口。两个缺口位置就是短线买进的机会。
秘诀四:下跌“无辜”
在大盘下跌中,有许多股票是受大盘的拖累而下跌的。有的股票质地还相当优秀。当大盘下跌,特别是在暴跌,大量的恐慌盘涌出之时,猎取这类因受拖累而跟着下跌的“无辜”股票,其成功率极高。大盘每一次下跌,都会给经验丰富的投资者提供绝佳的短线良机,如果能够掌握这种选股方法,选取短线拉升的股票在大盘下跌时最容易实现。这种选股技法,对于每次的大盘下跌都可以用,最适用的就是大盘急速暴跌。如2007年2月27日的暴跌,2007年5月30日至6月5日大盘的连续暴跌,都给短线猎取这类‘受拖累’股票造成良机。 ”
受大盘拖累而下跌的个股种类:
1、受大盘拖累而下跌,但是跌幅明显小于大盘,下跌是被动的。下跌幅度小于大盘,证明有主力照顾,其下跌的过程明显是由于大盘拖累所致。
2、受大盘拖累反而不跌,证明机构和主力对后市非常看好,在大盘暴跌的情况下如果不跌,可以基本确认是主力在建仓。600000浦发银行在5·30的表现就是最好例证。
3、受大盘拖累而下跌,跌幅小于大盘,但是基本面非常优良,是被错杀的一类。
实战案例一:粤高速(000429)
2007年2月27日,关于股市泡沫的争论导致股市罕见暴跌,绝大多数个股出现跌停。粤高速在早盘一直是红盘,尾市在大盘暴跌的带动下,粤高速出现恐慌性抛盘,由于大盘暴跌,导致接盘减弱,直线跳水行情出现在粤高速尾市行情之中,但是由于主力护盘,粤高速没有跌停板,显示相当的坚挺。也符合选股的三个附加条件:一,前期涨幅不大;二,基本面优良;三,前期趋势向好。对于这样的个股,尾市就是介入点,很多情况下第二天会高开,或者上涨速度非常快,容易错过机会。
实战案例二:浦发银行(600000)
2007年“5·30”的连续暴跌行情,曾让很多投资者夜不能眠。当时,有不少投资者想的是如何逃命,却忘记了乱世的机会,我们还看到浦发银行(600000)的卓越表现。当天该股在大盘暴跌中,逆势上行,放量至21个亿,收盘上涨3个点。当日,大盘暴跌281个点,近千只个股跌停板。浦发银行可谓“万绿丛中一点红”!敢于在大盘暴跌的情况下,疯狂地吃进浦发银行的机构也绝对不是慈善机构,而是如狼似虎贪婪的主力。仅此一点,可以断定浦发银行的走势已经非常明朗和清晰。我们可以做的事情就是买进!买进!买进!
操作注意事项:
1、猎取“受大盘拖累而下跌”股票这一招,并非是放之四海而皆准。每一次的杀跌,都要针对市场的状况,加上附加的条件,才能增加选取短线股的成功概率。如在2007年2月27日的大盘暴跌中,君山在猎取粤高速(000429)时,就加入了四个附加条件:①前期涨幅不大;②基本面优良;③前期趋势向好;④被大盘拖累而下跌,不是主动下跌。
同样,在2007年“5·30”暴跌行情中,选取浦发银行(600000)时,也附加四个条件:①前期涨幅不大,不存在巨大的获利盘;②大盘股,这么大的大盘股,在大盘暴跌的情况下不下跌,可以百分之百地肯定是超级机构在吸纳;③基本面优良;④被大盘拖累而不跌。在“5·30”暴跌末期,选中粤电力(000539)附加了三个条件:①基本面优良;②前期并没有疯涨;③在最后二个跌停板明显有主力介入。
2、操作“受大盘拖累而下跌”的股票,并不代表被拖累而跌的股票,都可以介入。有一些个股是大盘下跌期间,主力判断失误,错误地认为大盘不会凶猛下跌,而拒绝调整。而等连续下跌之后,主力无可奈何,只能认输,这时股价会出现补跌,例如中粮屯河(600737)便是一例。 2001年6月14日大盘见顶回落,进入连续下跌之中,德隆系股票却逆流而上,随着大盘的下跌,高高在上的德隆系股票无人问津,只能靠自拉自唱来维持。但是,持续的熊市让德隆资金链断裂,股价出现雪崩式的下跌,股价一泻千里,从高山之巅,一下坠入“深渊”,硬是被大盘拖累而“死”。这里的下跌同样是被大盘拖累的,但并不是买进的信号,如果错误地认为此类下跌为买进信号,就犯下了致命的错误,这时的下跌要果断离场,这是被大盘所拖死的典型案例,也是我们在操作中应该十分警惕的风险。