腰带淑女连衣裙图片:周小川要推动银行倒闭

　　央行昨天披露了2011年年度会议的内容，确定了今年央行的四项主要任务，稳定物价被放在首位。同时，建立存款保险制度也被纳入央行当前和今后一个时期的主要任务，这意味着存款保险制度在酝酿多年之后或将破冰。

　　存款保险制度是一种金融保障制度，是指由各存款机构按一定存款比例缴纳保险费，建立存款保险准备金，当发生经营危机或破产倒闭时，存款保险机构将提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款。

　　“央行将建立存款保险制度列入当前和今后一个时期的主要任务，意味着存款保险制度已经提上央行的议事日程，近期很可能有所突破，而存款保险制度即将破冰正是为利率市场化铺路。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示。

　　目前，利率市场化已被纳入“十二五”规划，逐步放开利率管制将成为中国银行业中长期面临的挑战。在美国利率市场化初期，每年倒闭的银行达2位数，1985年达到了3位数。

　　鲁政委表示，利率市场化后金融机构的盈利压力增大，业绩将出现分化，也有可能造成部分银行的经营困难，因此利率市场化需要辅助制度，存款保险就是其中之一。

　　央行昨天也表示，稳步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，将加强对金融机构利率定价能力的评估，引导其增强风险定价能力。

　　传统银行的利润来源主要是存贷差，投资银行业务则十分宽泛，金融衍生品曾大行其道，但次贷危机有让其回归传统的趋势。本文着重讨论传统银行的存贷利润。

　　下面是中国银行业的发展经历。

　　1999年，剥离不良资产13939亿元，其中四家国有商业银行剥离不良贷款约为10000亿元;

　　2004年5月，建行第二次剥离不良贷款569亿元;

　　2004年6月，建行再次剥离1289亿元可疑类贷款;

　　2004年6月，中行上市前夕，剥离了1498亿元坏账;

　　2005年5月，工行处理不良贷款7050亿元。其中4590亿元直接剥离给资产管理公司，2470亿元划归财政部和工行共管基金账户，并委托给华融资产管理公司处置。

　　根据以上不完全统计加总，累计剥离不良贷款24375亿元，与银行系统内的不良贷款相加，我国银行不良贷款的总额不低于35903.2亿元。

　　经过精心梳妆打扮，建行、中行、工行、农行终于上市了，发行价几倍于净资产，在少得可怜的分红后，接二连三地推出了再融资计划，据2010年5月底公布的数据测算，仅四家大行，在A股的融资就将铁定超过1500亿。

　　尽管中国的存款利率远低于贷款利率，但银行总是感觉日子过得紧吧，捉襟见肘，于是，绞尽脑汁弄钱。

　　为此，银行增加了办卡费、年费、打印对账单费、重置密码费、销户费、小额账户管理、数零费、挂失费、补卡费、损坏换卡费、跨行取现手续费等名目繁多，数不胜数的收费项目，将百姓钱包当做自己的提款机。

　　是不是中国没有会经营的银行家?

　　好像也不是，大洋彼岸的美国银行同样深陷泥潭，2008年雷曼兄弟的倒闭触发了全球金融危机，尽管通过了监管法案，但并未好转。

　　据美国《华盛顿邮报》12月28日报道，美国联邦储蓄保险公司(FDIC)近日宣布，美国的银行倒闭潮在2010年达到顶峰，倒闭数目是自1992年来最多的一年。伴随美国失业率居高不下、经济持续萎靡以及仍然崩溃的房地产市场，美国2010年因坏账而关闭的银行总数达到157家，这个数字高于2009 年的140。不仅如此，许多银行还处于被关闭的边缘。截止今年9月30日，FDIC已累列出860 家“问题银行”。

　　如此看来，银行倒闭并非如鲁政委所讲的原因：利率市场化导致的经营不善。这不是个别原因，而是系统因素。

　　假设整个社会只有两家巨型企业，顶端的房地产公司和低端的原材料公司，居民提供劳动力，银行负责贷款，如果房地产公司从银行借贷1亿元投资，那么该款将购买钢筋、水泥、铲车、以及工人工资;原材料公司则获得销售收入，支付公司，留取利润，这样一亿元最终被分配为工人工资和原材料厂商利润，比如前者为7千万元，后者为3千万元，而房地产期望房子售价为一亿两千万元，但最终消费者却只有居民，考虑到储蓄因素，最终需求不大于7千万元，因此，房地产公司发生了亏损。

　　因为顶级企业的订单没有了，原材料公司不会将利润扩大投资，于是存入银行，为了获取存贷差，银行极力鼓动借贷消费，于是按揭贷款应运而生，这样居民获得了消费贷款支持，形成最终1亿元的购买力，房子全部出清，地产公司不赔不赚，避免了倒闭的命运。

　　如此循环往复N次，则创造总的GDP为N亿元，但形成消费者债务0.3N亿元，原材料厂商债权0.3N亿元，而0.3N》1，也即无穷小的基础货币即可产生无穷大的债权债务!

　　也就是说，来自原材料厂商的利润以及居民储蓄因为没有利润空间与增值通道，要么借给公司投资，要么借给消费者消费，而前者形成企业债务，后者则为消费债务。

　　如果考虑到按揭贷款的5%的年利率，则债务形成过程更加迅猛。这个天文债务是根本无法偿还的，换句话说，银行根本不可能支付全部债权，也即不允许发生大规模挤兑。

　　尽管没有从理论上意识到这一问题，但在实践上却已经给出了答案：国际银行业给出了“大到不能倒”的概念——足以引发金融业系统崩溃的巨型银行。周行长给出的中国版是工农中建交，不是因为经营效益好，而是规模足够大，这势必鼓励中小银行如麦道夫、吴英之类的庞式集资，疯狂地高息揽储，低息放贷，迅速扩大资产规模。

　　而企业因为持续亏损，却能获得银行贷款，在美国等成熟市场经济国家是不可能的，因为银行不答应，但在中国成为可能，因为国企有国家担保，这就是通用破产而中国大型国企没有破产的原因。中国高层看到了这一点，于是企图将国企对银行的依赖转嫁到股市，结果是2010年中国A股融资额、跌幅、股民亏损全球一流。

　　作为优秀的模仿生，美国《外交政策》杂志2010年度“全球百大思想家”第四大思想家的周小川行长自然对美国亦步亦趋，美国人自杀，央行行长就要中国人跳楼，不需要进一步深究那么多银行破产的原因，只是既然银行破产成为莫名其妙的必然，国家财政又不想再兜底，于是不管百姓从牙缝挤出的那点可怜养老金，更不管忍受着负利率的煎熬，又义正言辞义无反顾地要求国企工人下岗再就业一般，任由银行破产，或者再给保险公司上供，如此牺牲百姓利益又哪来和谐?!

　　对于银行倒闭，周小川说那是市场的选择，自己也是无能为力，只能顺水推舟;作为普通百姓也想说的是周行长的上台与下台什么时候也能由百姓选择，尽管已然不惑之年的我从未投过选举票，总是被代表。

　　事实上，银行业的系统性风险可以通过适当的制度安排来化解，即商业银行成立储备基金，以高于普通存款的固定收益率吸收储蓄、楼市、债市、股市、汇市等资金，在经济周期底部购买原材料、能源、粮食、衣物、家电、汽车储备起来。央行则每年买入他国铁矿石、原油、矿产股权、重大国际专利、本国荒漠绿化、勘探权、重大国内专利、艺术品、大型博物馆、战略性基础设施等具有正外部性社会商品，并免费向社会开放。如此储备需求成为与消费需求并列的最终需求。

　　这样实现了实物与价值的两方面可持续发展，保证了经济系统的健康运行。