肺叶小结节:展望2011：朝阳在冉冉升起（新兴产业）

  在过去的2010 年，上证指数从年初开始下行，直至年末也没能完全地收复失地，全年下跌14%。在这当中，权重蓝筹股不作为是形成这种局面的主要因素，特别是银行与地产，它们的回调是指数难以承受之重。然而，众多题材股却在2010年中精彩不断，有“锂”成狂牛、沾“稀土”成上涨“妖股”的大餐又让投资者乐不思蜀，加上众多小
盘股上行、有色股进行“十月攻势”，一年下来，不赚指数倒赚钱的投资者也实在不少。展望新的一年，我们认为在“调结构”的背景下，投资应该有的放矢，本文简述新兴战略产业。
  《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》使战略性新兴产业进入市场视野，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车这七大产业被列入优先加快培育的战略性新兴产业。这些新兴产业在政策的呵护下发展壮大是意料之中的事，它们在十二五或者说更长的时间内，将像朝阳一般，冉冉升
起。我们预计，今年的牛股，将会有大部分在新兴产业范围中。
  节能环保在七大战略性新兴产业中排名第一位。在节能方面，降耗潜力巨大。根据规划，“十二五”期间单位GDP 能耗将下降17.3%。建筑、工业是高耗能行业。从建筑节能的应用来看，从内到外可应用建筑节能技术的主要是隔断、窗体、墙体、光电一体化建筑及智能建筑。相关受益上市公司包括北新建材（000786）、红宝丽（0002165）、烟台万华（600309）、南玻A（000012）、金晶科技（600586）、耀皮玻璃（600819）、栋梁新材（002082）等。   从工业节能看，包括锅炉窑炉改造、余热余压利用、节能和替代石油、电机系统节能等。相关受益个股有合康变频（300048）、荣信股份（002123）、智光电气（002169）、科陆电子（002121）、东方电气（600875）、上海电气（601727）、海陆重工（002255）、华光股份（600475）、大洋电机（002249）、江特电机（002176）等。
  环保方面，业内预计十二五期间环保投资将达3.1 万亿，较十一五期间1.54 万亿的投资额上升100%以上。在政策推动下，我国环保产业在未来一段时间将保持年均15%-20%的复合增长率。相关个股包括南海发展（600323）、武汉控股（600168）、钱江水利（600283）、龙净环保（600388）、菲达环保（600526）、凯迪电力（000969）等。
  新一代信息技术产业将是我国未来几年经济发展的重要战略方向之一，新一代信息技术将聚焦在物联网、云计算、触摸屏和地理信息产业。这一产业中所包括的受益个股相当多，我们认为较有代表性的龙头股有：远望谷（002161）、新大陆（000997）、浪潮信息（000977）、长信科技（300088）、莱宝高科（002106）、华胜天成（600410）。
   生物产业方面，直接受益的是生物制品这个行业。具体的个股有：华兰生物（002007）、天坛生物（600161）、科华生物（002022）、达安基因（002030）、恒瑞医药（600276）、浙江医药（600216）、东阿阿胶（000423）等。
     高端装备制造业是一个国家的战略性产业和工业崛起的标志，是一国制造业的基础和核心竞争力所在。高端装备制造业已被管理层作为国民经济未来支柱产业来进行扶持，发展空间巨大。近段时间市场上表现活跃的高铁概念股其实也属这一产业。此产业中的潜力股，例如中信海直（000099）、中国南车（601766）、西飞国际（000768）、中国卫星（600118）、时代新材（600458）、国电南自
（600268）、中海油服（601808）、中国船舶（600150）、中集集团（000039）。
   新能源技术发展和产业化是解决能源危机、优化能源结构的根本出路。我国“新兴能源产业发展规划”的规划期为2011-2020 年。随着规划的实施，未来10年将累计直接增加投资5 万亿元，每年增加产值1.5 万亿元。新能源概念股一直都较受市场青睐，在今年，它们依然将大放异彩，下面这些个股有潜力：＊ST力阳（600885）、交大南洋
（600661）、特变电工（600089）、中核科技（000777）、丰原生化（000930）、杉杉股份（600884）、方大A（000055）、佛山照明（000541）。
   新材料是五大战略新兴产业之本。在重点支持发展的七大新兴产业中，新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石。较具潜力的上市公司有安泰科技（000969）、综艺股份（600770）、钢研高纳（300034)、宝钛股份（600456）、天通股份（600330）。    新能源汽车产业虽然排在最后，但它有望成为战略性新兴产业龙头。从新能源汽车产业链分析，主要包括电池、电机、电控以及整车制造等几个环节。个股方面，建议重点关注宇通客车（600066）、福田汽车（600166）、卧龙电气（600580）、科力远（600478）等。
   总体来看，战略性新兴产业的优势相当明显。
  当然，在其所包括的个股当中，也不会一下子全面上行，板块之间会有轮动性的表现。当某一个战略新兴产业成为市场热点时，我们建议投资者大胆关注，特别是上文提到的有较大潜力的龙头股。