:[03-21] 一则笑话领悟了杰西·利弗莫尔的投机之道 - 学术交流 - 鼎砥投资论坛 中...

我今天结束了宏达股份与江南高纤的头寸，将获利的一半从证券帐户转入银行帐户。每当把一个成功的交易平仓了结的时候，总取出一半的利润取出来积蓄。只有经历过大赢大输的人才能明白这一点是多么重要。想想自己刚入市的时候是中国证券市场的疯狂牛市（2007年），当时连权证是什么也不知道就冲了进去，当天下午快收盘时买入，第二天开盘后抛出，能获利80%，持有一个星期能够利800%。这是怎么样的一种风光，怎么样的一种疯狂。5500点全仓持有基金走过2008年，把每个月工资收入的一半继续加仓买入基金，看看直到现在的亏损，伤痕累累。又是一种怎样的悲凉？
    杰西·利弗莫尔在《股票大作手操盘术》中第一章就强调，永远不要摊低亏损的头寸。没听，2008年的股票市场教训了我。
    从春节到现在，市场强势上涨，从中获利不是很难的事。但市场能够一直这样强势上涨吗？答案当然是否定的，如果有一天我的持仓再次发生亏损，而我又被市场激怒，与市场角力。最后又落得同2008年的下场时我又该怎么办？如果我一直坚持将成功的交易平仓后，取出一半的利润出来积蓄，这将是我有一天再次失败时，还能够东山再起的资本。
    杰西·利弗莫尔的这一条准则与纵横商界必读法则中的最后一条是何其相似。“给自己留条后路，预防众叛亲离。你可以在沉寂江湖多年以后重整旗鼓，但你不可以倒下以后就不再起来，因为你是一个男人！所以你必须给自己留一条属于你自己的后路，后路包括藏起一个存钱罐，虽然里面只有几块钱但你将来就是要这几块钱东山再起；后路也包括一栋法律意义上并不在你名下的房子(你可以有个地方一个人疗伤，恢复元气)，更包括一个并不经常来往的但很仗义而且你也给过他很多帮助的朋友(他可以在关键时候收留你，陪你喝酒，而这样的朋友一生中你能遇到一个也已经很幸运了)；”
    居安思危。纵横江湖的智慧又是何其相似?


就是看了以下这则笑话有上述的话题。
    我就要和相处一年的女友结婚了，毫无疑问，我很幸福。
    现在惟一困扰我的是，我未来的小姨子，一个20岁的漂亮女孩，她喜欢穿紧身的低胸装以及迷你短裙。她经常在我的跟前有意无意地弯下腰，更要命的是在别的男人面前她从不这么做。
    要说她没有诱惑到我，那是我在撒谎。
    一天，我未来的小姨子打电话给我，让我去看看结婚请柬的准备情况。
    当我到时，她家只有她一个人，迎接我的是她无尽幽怨的眼神：“ 我爱的人要结婚了，新娘不是我，我现在惟一想做的是在你结婚之前，把我献给你。”
    她在楼梯上对我说：“我在卧室里等你，如果你决定了，就上楼来找我。”当她走到楼梯的尽头，她的睡衣滑落了，洒向我的是她眼中的期待。
    我呆立了一分钟，然后做了我当时惟一能做的事：拉开大门，走向停在外面的我的QQ车……
    门外，我未来的岳父大人浊泪横流，给了我一个恶狠狠的拥抱：“好男孩，我们家的测试你已经通过了，欢迎你加入到我们的大家庭中。 ”
    我一时百感交集，无言以对———这段经历告诉我：把保险套放在自己的车里是多么的重要啊……


杰西·利弗莫尔：
    所有投机者都有一个主要的通病，急于求成，总想在很短的时间内发财致富。他们不是花费2到3年的时间来使自己的资本增值500%，而是企图在2到3个月内做到这一点。偶尔，他们会成功。然而，此类大胆交易商最终有没有保住胜利果实呢？没有。为什么？因为这些钱来得不稳妥，来得快去得快，只在他们那里过手了片刻。这样的投机者丧失了平衡感。他说：“既然我能够在这两个月使自己的资本增值500%，想想下两个月我能做什么！我要发大财了。”
    这样的投机者永远不会满足。他们孤注一掷，不停地投入自己所有的力量或资金，直到某个地方失算，终于出事了--某个变化剧烈的、无法预料的、毁灭性的事件。最后，经纪商终于发来最后的追加保证金通知，然而金额太大无法做到，于是，这个滥赌的赌徒就像流星一样消逝了。也许他会求经纪商再宽限一点儿时间，或者如果不是太不走运的话，或许他曾经留了一手，储存了一份应急储蓄，可以重新有一个一般的起点。
    如果商人新开一家店铺，大致不会指望头一年就从这笔投资中获利25%以上。但是对进入投机领域的人来说，25%什么都不是。他们想要的是100%。他们的算计是经不住推敲的；他们没有把投机看作一项商业事业，并按照商业原则来经营这项事业。
    投机者应当将以下这一点看成一项行为准则，每当他把一个成功的交易平仓了结的时候，总取出一半的利润，储存到保险箱里积蓄起来。投机者唯一能从华尔街赚到的钱，就是当投机者了结一笔成功的交易后从账户里提出来的钱。
    普通投机者能够从经纪公司的账户上取钱的时候很难得,要么是他没有任何敞口头寸时候,要么是他有额外资产净值的时候.当市场朝着不利于他的方向变化时,他不会支取资金，因为他需要这些资本充当保证金。当他了结一笔成功的交易之后，他也不会支取资金，因为他对自己说：“下一次我将挣到双倍的利润”。
    因此，绝大多数投机者都很少见到钱。对他们来说，这些钱从来不是真实的，不是看得见摸得着的。多年来，我已经养成习惯，在了结一笔成功的交易之后，都要提取部分现金。
    从某种意义上说，这里含有某种占有感，稍稍减轻了你做出任性投机决策的冲动，而任性的投机决策导致了盈利流失。因此，一定要时常看一看你真正的钱财，特别是在你这次交易和下次交易之间。当一个投机者有足够好的运道将原来的资本金翻一番后，他应该立即把利润的一半提出来，放在一旁作为储备。这项策略在很多场合对我都大有裨益。我唯一的遗憾是，没有在自己的职业生涯中始终贯彻这一原则。在某些地方，它本来会帮助我走得更平稳一些的。