九乡新闻网龙隐网www.longyin.net:战略与战术：缠论、MACD、背离
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 00:58:25
2010年11月16日 星期二 11:47
股市十多年的固定规律
序号
阶段
首选标的
8.1
缩量震荡
小盘股：大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。
8.2
突发利好
次新股：无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。
8.3
调整时期
庄股：大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏 “豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。
8.4
波段急跌
指标股：大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。急跌后能令大盘迅速复位的，必然是能牵动全局的指标股。因为“四两拨千斤”的功效大，也因为低价股护盘的成本低。
8.5
调整尾声
超跌低价股：大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声，尚未反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。
8.6
牛市确立
高价股：牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”，位居市场最顶层，在大盘进入牛市阶段后，需要它们打开上档空间，为市场创造牛市空间，给中低价股起到“传、帮、带”的作用。
8.7
休整时期
题材股：大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散，个股行情开始涨跌无序，增量资金望而却步，只能运用题材或概念来聚拢市场的视线，聚集有限的资金，吸引市场开始分散的动量。
8.8
报表时期
“双高”股： 年(中)报公布期及前夕是高公积金、高净资产值股票的活跃周期。因为这样的上市公司有股本扩张的需求和条件，有通过高分红来降低每股净资产值的需要。在股市开始崇尚资本利得和低风险稳定收益后，高分红也已经成为市场保值性大资金的宠爱。
基本理念
基本面分析分析即可，不用成天看消息，技术体现了一切消息，包括隐含的内在变化和博弈；
不选滥庄股和问题股，也不选盘子过大的股，2亿左右股本或者 5－10亿市值为佳；
趋势投机，市场不存在投资一说，价值是只有在时机面前才有价值，炒股的炒字说出了本质，因此必须控制好节奏，该节制必须节制，该进奏才进奏；
屏弃主观意愿，依照趋势指标操作，股吧上面的那些分析都是主观意愿的体现，但是价格变化是交易出来的，不是妄想出来的，只要有交易，指标就留有痕迹，根据细微痕迹变化操作，放弃自我的贪嗔痴疑慢；
技术指标大多来自同一类基本数据，因此选再多指标都没用，均线＋MACD＋量能基本能满足技术分析的全部要求；
大多数时候都不要满仓操作，坚持半仓，因为主力也是通过反复振荡收集筹码摊低成本的，股价上扬的主要日子加起来并不多，大多数时日都在振荡，半仓操作为跟随主力振荡而高抛低吸提供了操作空间，满仓操作的收益未必比半仓操作的高，或者说，小资金可能比大资金更能赚钱；
股市存在很多骗线，就算是骗线，也会存在蛛丝马迹，严格遵守背离技术操控，相当于紧跟主力的意图，即便是骗线，技术高手反倒可以借机摊低成本或者获取收益；
股市是通过资本和资产对倒实现收益的，持币就是持有资本，持股就是持有资产，跟所有买卖一样，持有资本和持有资产的时间应该各占一半；
主力未必就是通过股价打压和拉抬来赚钱的，聪明的主力都是反复振荡做低成本，甚至做到负成本来赚钱的，而且这种方法反倒是最出色的炒家；
选定一个操作模式，严格操作纪律，出现买点特征就买，出现卖出特征就卖，不要对股票有感情（放弃基本面分析，放弃题材故事诱惑，放弃预期和财务分析，放弃自我），摈弃心理幻想，放弃自我，跟随市场，不再贪嗔痴疑慢，才是正确的股市交易，只有交易正确，才能获利；价格是交易出来的，价值是用来忽悠的；
市场具有趋同性，大多步调一致，即便轮动，也是小阶段的分级拉高成本，不要指望在别人下跌我独涨的运气；同样，市场下跌的时候，也是步调一致的，补跌是比价优势造成的必然；
生命周期阶段解读（日线）
B1：MACD绿柱线收敛，逐渐变弱，红线开始出现，可以买；
S1：R1区域的面积并未超越R0，说明多方不强，应该卖出；
B2：G2相对G1的绿柱面积缩减，说明空方渐弱，可以买；
S2：R2比R1的红柱面积小，说明多方不足，此阶段价格一直下跌，MACD也未能放大红柱面积，价格和MACD趋势一致，将继续延续下跌行情，应当卖出；
B3：G3区域绿柱面积小于G2区域，可以买进；
S3：R3区域红柱明显大于R2区域面积，后势看多，此阶段MACD第一次上穿0，说明趋势逆转，如果股价回挫，则是加仓良机；S3和s3卖点，可以卖出，反手低位买进摊低成本，但需要技术很熟练；
G2R2G3这一段，股价下跌，量能萎缩，MACD却不再下跌而是走平，这就是MACD与股价的背离，一旦出现背离，就是买入阶段，可逐级买进；
B4:底部阶段之后，股价回挫，但是MACD不在下穿破0，见G4区域，此阶段是第二类买点；
S4：R4区域小于R3区域，股价上扬但多方力量却减弱，必然回调，可以出局；
B5：G5区域的MACD也没下跌破0，且下跌阶段量能萎缩，应判断为突破位置的洗盘（配合筹码分布来看，筹码明显堆积集中），股价存在一波加速上扬趋势；
S5：R5区域红柱大于R4区域，后市可以持有看市场变化，如果R6区域面积过于放大，那么要严格观察R6区域，一旦R6区域小于R5，则坚决出局，股价见顶了，不再参与；
后面的变化，可能出现多次的多空缠绕；买进原则主要看MACD的绿柱收敛状况，卖出主要看MACD红柱变化情况，每次周期变化都是摊低成本的好机会；但是否重仓持有，主要看后一次MACD绿柱相对于前一次MACD绿柱的减少情况（股价下跌或横盘，但MACD变强，出现底背离），而是否卖出，取决于MACD本次的红柱相对于前次红柱是否力度减弱（股价上扬，但MACD减弱，出现顶背离）。
以上是按照日线级别操作的，是中线投资；对于短线，用30分钟线，或者15分钟、5分钟以及1分钟线，可以准确到买卖点，但是T+0以及交易成本的限制，并不能频繁操作，30分钟线比较合适，而且下午买进比较合适；
按照30分钟K线买卖，三类买卖点就无所谓了，都可以并为第一类买卖：MACD相邻的绿柱减弱的第二个MACD绿柱归0处买进，只买阶段（比如30分钟级别）下跌的，买跌之将尽，趋势将阶段反转，这就是买进时机，这就是投机；而卖点就是趋势上涨中，MACD相邻的两个红柱，本次红柱区域小于前次的面积，就是涨之将尽，卖之趋势将颓；
三类卖点解读（日线）
第一类卖点：R2区域红柱面积小于R1区域的，卖点出现；
第二类卖点：R3区域红柱面积小于R2区域的，卖点出现；
第三类卖点：R5区域红柱面积小于R4区域的，卖点出现；
用MACD判断股票技术强弱势要点（图解）
MACD应用黄金法则
在实战测中，我经常使用强势或弱势的确认到底是怎么回事，今天我们以MACD指标为例讲一下。
通常以MACD的研判标准是：DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。
另类买卖点：R4比R3区域面积大，但不是持有的必然理由，因为R3前后的两个相邻绿柱没有递减，也就是R3区域并无明显买点，那么R4区域再大，也不能是持有的理由，卖出是规避风险的正选（不确定市态下，持币永远是对的）；G1区域绿柱明显减少，仿佛出现买点，买进之后，出现弱区域R5，R5明显小于R4，则否定了前面的买点，此刻，要做的就是卖出，纠正前面的损手。事实上，G1区域的买进未必错误，趋势是交易出来的，后期的趋势背离否定了前面的，则要及时止损，不要呆滞和心存妄想，即便后面股价反而走强，那么根据新的指标情况再次进出。
中线股价见顶有一个高位缠绕，MACD三次上下穿越0位就是明显标志；
DIF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态
还是刚才那幅图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。
主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这是许多个股完成了整理形态，进行突破方式时候的常见的个股走势。
在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。
这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。
在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。
这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。
图中，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中
DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。
特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。
股市十多年的固定规律
序号
阶段
首选标的
8.1
缩量震荡
小盘股：大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。
8.2
突发利好
次新股：无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。
8.3
调整时期
庄股：大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏 “豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。
8.4
波段急跌
指标股：大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。急跌后能令大盘迅速复位的，必然是能牵动全局的指标股。因为“四两拨千斤”的功效大，也因为低价股护盘的成本低。
8.5
调整尾声
超跌低价股：大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声，尚未反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。
8.6
牛市确立
高价股：牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”，位居市场最顶层，在大盘进入牛市阶段后，需要它们打开上档空间，为市场创造牛市空间，给中低价股起到“传、帮、带”的作用。
8.7
休整时期
题材股：大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散，个股行情开始涨跌无序，增量资金望而却步，只能运用题材或概念来聚拢市场的视线，聚集有限的资金，吸引市场开始分散的动量。
8.8
报表时期
“双高”股： 年(中)报公布期及前夕是高公积金、高净资产值股票的活跃周期。因为这样的上市公司有股本扩张的需求和条件，有通过高分红来降低每股净资产值的需要。在股市开始崇尚资本利得和低风险稳定收益后，高分红也已经成为市场保值性大资金的宠爱。
基本理念
基本面分析分析即可，不用成天看消息，技术体现了一切消息，包括隐含的内在变化和博弈；
不选滥庄股和问题股，也不选盘子过大的股，2亿左右股本或者 5－10亿市值为佳；
趋势投机，市场不存在投资一说，价值是只有在时机面前才有价值，炒股的炒字说出了本质，因此必须控制好节奏，该节制必须节制，该进奏才进奏；
屏弃主观意愿，依照趋势指标操作，股吧上面的那些分析都是主观意愿的体现，但是价格变化是交易出来的，不是妄想出来的，只要有交易，指标就留有痕迹，根据细微痕迹变化操作，放弃自我的贪嗔痴疑慢；
技术指标大多来自同一类基本数据，因此选再多指标都没用，均线＋MACD＋量能基本能满足技术分析的全部要求；
大多数时候都不要满仓操作，坚持半仓，因为主力也是通过反复振荡收集筹码摊低成本的，股价上扬的主要日子加起来并不多，大多数时日都在振荡，半仓操作为跟随主力振荡而高抛低吸提供了操作空间，满仓操作的收益未必比半仓操作的高，或者说，小资金可能比大资金更能赚钱；
股市存在很多骗线，就算是骗线，也会存在蛛丝马迹，严格遵守背离技术操控，相当于紧跟主力的意图，即便是骗线，技术高手反倒可以借机摊低成本或者获取收益；
股市是通过资本和资产对倒实现收益的，持币就是持有资本，持股就是持有资产，跟所有买卖一样，持有资本和持有资产的时间应该各占一半；
主力未必就是通过股价打压和拉抬来赚钱的，聪明的主力都是反复振荡做低成本，甚至做到负成本来赚钱的，而且这种方法反倒是最出色的炒家；
选定一个操作模式，严格操作纪律，出现买点特征就买，出现卖出特征就卖，不要对股票有感情（放弃基本面分析，放弃题材故事诱惑，放弃预期和财务分析，放弃自我），摈弃心理幻想，放弃自我，跟随市场，不再贪嗔痴疑慢，才是正确的股市交易，只有交易正确，才能获利；价格是交易出来的，价值是用来忽悠的；
市场具有趋同性，大多步调一致，即便轮动，也是小阶段的分级拉高成本，不要指望在别人下跌我独涨的运气；同样，市场下跌的时候，也是步调一致的，补跌是比价优势造成的必然；
生命周期阶段解读（日线）
B1：MACD绿柱线收敛，逐渐变弱，红线开始出现，可以买；
S1：R1区域的面积并未超越R0，说明多方不强，应该卖出；
B2：G2相对G1的绿柱面积缩减，说明空方渐弱，可以买；
S2：R2比R1的红柱面积小，说明多方不足，此阶段价格一直下跌，MACD也未能放大红柱面积，价格和MACD趋势一致，将继续延续下跌行情，应当卖出；
B3：G3区域绿柱面积小于G2区域，可以买进；
S3：R3区域红柱明显大于R2区域面积，后势看多，此阶段MACD第一次上穿0，说明趋势逆转，如果股价回挫，则是加仓良机；S3和s3卖点，可以卖出，反手低位买进摊低成本，但需要技术很熟练；
G2R2G3这一段，股价下跌，量能萎缩，MACD却不再下跌而是走平，这就是MACD与股价的背离，一旦出现背离，就是买入阶段，可逐级买进；
B4:底部阶段之后，股价回挫，但是MACD不在下穿破0，见G4区域，此阶段是第二类买点；
S4：R4区域小于R3区域，股价上扬但多方力量却减弱，必然回调，可以出局；
B5：G5区域的MACD也没下跌破0，且下跌阶段量能萎缩，应判断为突破位置的洗盘（配合筹码分布来看，筹码明显堆积集中），股价存在一波加速上扬趋势；
S5：R5区域红柱大于R4区域，后市可以持有看市场变化，如果R6区域面积过于放大，那么要严格观察R6区域，一旦R6区域小于R5，则坚决出局，股价见顶了，不再参与；
后面的变化，可能出现多次的多空缠绕；买进原则主要看MACD的绿柱收敛状况，卖出主要看MACD红柱变化情况，每次周期变化都是摊低成本的好机会；但是否重仓持有，主要看后一次MACD绿柱相对于前一次MACD绿柱的减少情况（股价下跌或横盘，但MACD变强，出现底背离），而是否卖出，取决于MACD本次的红柱相对于前次红柱是否力度减弱（股价上扬，但MACD减弱，出现顶背离）。
以上是按照日线级别操作的，是中线投资；对于短线，用30分钟线，或者15分钟、5分钟以及1分钟线，可以准确到买卖点，但是T+0以及交易成本的限制，并不能频繁操作，30分钟线比较合适，而且下午买进比较合适；
按照30分钟K线买卖，三类买卖点就无所谓了，都可以并为第一类买卖：MACD相邻的绿柱减弱的第二个MACD绿柱归0处买进，只买阶段（比如30分钟级别）下跌的，买跌之将尽，趋势将阶段反转，这就是买进时机，这就是投机；而卖点就是趋势上涨中，MACD相邻的两个红柱，本次红柱区域小于前次的面积，就是涨之将尽，卖之趋势将颓；
三类卖点解读（日线）
第一类卖点：R2区域红柱面积小于R1区域的，卖点出现；
第二类卖点：R3区域红柱面积小于R2区域的，卖点出现；
第三类卖点：R5区域红柱面积小于R4区域的，卖点出现；
用MACD判断股票技术强弱势要点（图解）
MACD应用黄金法则
在实战测中，我经常使用强势或弱势的确认到底是怎么回事，今天我们以MACD指标为例讲一下。
通常以MACD的研判标准是：DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。
另类买卖点：R4比R3区域面积大，但不是持有的必然理由，因为R3前后的两个相邻绿柱没有递减，也就是R3区域并无明显买点，那么R4区域再大，也不能是持有的理由，卖出是规避风险的正选（不确定市态下，持币永远是对的）；G1区域绿柱明显减少，仿佛出现买点，买进之后，出现弱区域R5，R5明显小于R4，则否定了前面的买点，此刻，要做的就是卖出，纠正前面的损手。事实上，G1区域的买进未必错误，趋势是交易出来的，后期的趋势背离否定了前面的，则要及时止损，不要呆滞和心存妄想，即便后面股价反而走强，那么根据新的指标情况再次进出。
中线股价见顶有一个高位缠绕，MACD三次上下穿越0位就是明显标志；
DIF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态
还是刚才那幅图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。
主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这是许多个股完成了整理形态，进行突破方式时候的常见的个股走势。
在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。
这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。
在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。
这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。
图中，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中
DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。
特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。