马虹陈式太极拳教学:罕见民间金融风暴席卷温州 政府急救高利贷危局

　　一直被冠以民间资本“晴雨表”的温州，正经历着一场罕见的民间金融风暴。（点击进入专题>>>温州老板“跑路”效应扩散）

　　9月20日信泰集团董事长胡福林的离境出走似乎是一个标志。胡出走第二天，温州9家企业主“跑路”。

　　接下来的9月27日，温州某企业老板沈某被曝从该市顺锦大厦22楼跳楼身亡，温州企业主所选择的方式已经发生质的变化，从“跑路”升级为“跳楼”。

　　“温州现在碰到的困难甚于2008年金融危机。”温州市中小企业发展促进会会长周德文直言。

　　昨日(29日)，温州市政府在新闻发布会上称，温州将采取各种积极措施应对企业倒闭和民间借贷风险。值得一提的是，经济学家韩志国昨日上午通过微博透露，“温州信贷危机如处置不当恐酝酿中国式信贷危机。”

　　“民间借贷超出相对安全范围”

　　《温州日报》官网瓯网刊发的新闻发布会内容显示，企业总体运行良好，但企业关停倒闭呈现从年初个别逐步向群体、由微小向中小型企业蔓延，并有扩大趋势；企业关停倒闭对银行业机构产生的影响还只是局部问题，但潜伏的风险不断增大。

　　发布会还透露，民间借贷纠纷案件呈逐步增加的趋势，维护社会稳定的压力加大，据法院部门统计，截至8月底，全市累计民间借贷纠纷案件数同比增加25.73%。1~8月份，该市公安部门立案的涉嫌非法集资案件17起，比去年同期增加3起，涉案金额5.5亿多元。其中8月份发生了3起，涉案金额7339万元。

　　发布会消息显示，温州民间资本超过6000亿元，且每年以14%的速度增长，其中参与民间借贷的资本约1100亿元，占全市银行贷款的20%左右。今年以来，温州民间借贷综合利率持续上扬，8月份，温州民间借贷综合利率首次突破25%，比年初提高2.08个百分点，9月份民间借贷综合利率又升到25.44%，处于阶段性高位。

　　“民间借贷中，往往利息越高，潜伏的风险越大。”温州市经济学会会长马津龙认为，目前，民间借贷超出了资金链条不能拉到很长、没有多少中间环节的相对安全范围。

　　据了解，截至8月底，温州全市银行存款余额7332亿元，同比增长12.23%。而在企业密集、民间资本活跃的龙湾区，数据显示，该区8月末全区金融机构存款余额496.91亿元，同比增长25.7%；鹿城区也出现金融机构存款余额增加的现象，城区金融办公布的数据显示，截至8月底，该区金融机构人民币存款余额2270.6亿元，同比增长25.0%。

　　“这意味着受恐慌因素影响，部分民间资本进入银行储蓄。”马津龙认为。

　　确保银行业不抽资压贷

　　9月28日，温州市委、市政府出台《关于稳定规范金融秩序促进经济转型发展的意见》(以下简称 《意见》)。各家商业银行也纷纷开始与企业对接，保证温州企业资金链不断裂。下一步，温州将组织25支工作组，每组由一位副县处级干部带队，进驻温州25家市级银行业机构，协助银行业做好银企融资对接，确保银行业不抽资、不压贷。

　　在信贷资金保障方面，《意见》明确，加大对中小企业的信贷资金倾斜，确保小企业贷款增速高于贷款平均增速。从现在起，银行业机构要按照企业信用等级不同，对中小企业发放贷款实行利率优惠政策(此次银行支持企业是短期政策且贷款新旧有别，原来贷款不能享受现在优惠)，贷款利率上浮最高不得超过30%；对已出现危机的企业，也要尽可能给予资金帮扶，支持重组。

　　《意见》称，对资金确实困难的企业，缴纳税费时经申请审批后予以展期。要进一步规范行政事业性收费，切实减轻企业负担。

　　对于已经出走的企业主，温州市还表示，敦促其尽快返回，组织处置；对继续回避的，公安、劳动保障等部门要强势介入，严查快办；对恶意久薪，搞“假倒闭”、“假出走”、“假破产”的，要从严从重处理。企业主管部门、银行业机构和公安机关要相互配合，必要时控制相关人员出境。

　　与此同时，《意见》也对民间借贷作出规范要求，如加强典当商行、担保公司、各类投资公司、寄售行、旧物调剂行等的管理。近期暂缓各类融资性中介机构的审批设立。加强风险防范，各类经营费率、业务手续费等严格控制在银行贷款基准利率的4倍以内，防止出现非法金融活动。对顶风作案、暴力讨债等违法犯罪行为予以严厉打击，发现一起，查处一起。

　　同时，支持在商业银行基准贷款利率4倍以内的正常民间借贷，对在规定时限内自行降低民间借贷利率并退出非法收入的利息，不予追究刑事责任。

　　专家呼吁削减借贷中间环节

　　“温州目前出现的问题不正常，主要是区域性的。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，根据国家统计局最新公布的数据，1~8月份，私营企业实现利润8871亿元，同比增长45.6%，银根紧缩，其他地方也存在类似情况，温州投机气氛较浓厚，目前市场波动比较大，呈现出现危机较为严重。

　　浙江大学经济学院金融学系教授戴志敏则认为，温州问题现在已经暴露出来，温州企业投资遍布全国甚至海外，投资产业多元化，可能会对整体经济产生一定的影响，目前政府出台的只是临时性政策，关键要靠企业自己。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇日前建议说，中国的监管体制为了适应民间的发展，也有必要从 “单线多头”的监管向“双线多头”式的监管转变，应该加强地方政府监管，在地方政府这一级建立单独的监管机构，来对区域内的民间借贷行为进行监管。

　　在呼吁政府规范民间融资的同时，温州市市场营销协会常务会长、温州市侨宇通信设备有限公司董事长徐良溪认为，中间环节不仅抬高了民间利率，而且扩大放贷范围与风险，可以建立类似上市公司委托贷款的模式，借贷双方皆有保障，资金通过银行直接流向借方，这或许也是一次较好的尝试。

　　温州政府要求银行不抽资不压贷应对老板跑路潮

　　银行和民间借贷同时催债，令温州中小民企资金链纷纷断裂；温州老板“跑路潮”愈演愈烈，当地政府急派工作组进驻银行，要求“不抽资、不压贷”，试图为企业争取喘息时间。

　　到底有多少老板在这轮“跑路潮”中消失？《第一财经日报》从温州市金融办获悉，截至27日，已经有26家企业的企业主“跑路”，涉及金额正在调查之中。

　　仅9月22日一天就有9家企业主“跑路”，加剧趋势明显，引起了经济社会管理者的高度警觉。

　　“中小企业倒闭企业主‘跑路’出现较为集中现象。”当地政府的一份工作文件注意到，“企业关停倒闭由规模较小企业向大企业蔓延，眼镜行业龙头企业浙江信泰集团有限公司法定代表人胡福林‘跑路’，影响巨大并带来了连锁反应。”

　　昨日下午，温州市政府召开新闻发布会，分析了当前企业、金融、民间借贷等方面的问题，并通报了经济金融“维稳”和民间金融规范措施。

　　高息吞噬企业利润

　　温州市政府提供的数据显示，今年以来，当地民间借贷综合利率持续上扬，年利率由1月的23.01%一路上升到9月的25.44%。

　　其中，7月份融资中介机构出借年利率高达39%，意味着民间借贷月息在3分到4分之间。

　　“如果利率超过这个水平的话，处于夹缝中的制造业仅存的利润就会消失，企业也很难维系正常的运营。”中国首家私人钱庄主人、温州方兴担保有限公司董事长方培林对《第一财经日报》记者表示。

　　来自温州官方的文件还首次证实，当地民间借贷规模在1100亿元上下，占民间资本总量(超过6000亿元)六分之一左右，且相当于温州全市银行贷款的五分之一。

　　其资金来源主要是民营企业和普通家庭的闲置资金。

　　这些钱流向了何处？据当地政府的统计，用于一般生产经营的民间借贷规模为380多亿元，占35%；用于房地产项目投资的为220亿元，占20%；一般社会主体(个人为主)借给民间中介的借贷资金余额220亿元，占20%；民间中介借出，被借款人用于还贷垫款、票据保证金垫款、验资垫款等短期周转的为220亿元，占20%；剩余5%即60亿元为其他投资、投机及不明用途等。

　　当地民营中小企业对民间借贷的依赖程度很高。据对350家企业的抽样调查，今年一季度末，企业运营资金构成中，自有资金、银行贷款、民间借贷三者比例为56:28:16.

　　据瓯海区对105家中小企业抽样调查，90家企业均有通过民间借贷筹措初始资金，其中有32家企业的初始资金没有银行贷款，完全来自民间借贷。

　　经济基本面恶化

　　温州民间金融发达并非一日，如今出现众多企业被民间借贷压垮，意味着企业经营状况乃至地方经济运行情况不容乐观。

　　温州市经信委9月底对855家重点监测企业订单情况调查显示，受原材料价格上涨与人民币升值影响，21.6%的企业主动减少长单或推掉部分订单。

　　企业利润也随之滑坡。1~7月，温州市规模以上工业企业利润同比增长10%，增幅不断回落。其中，小型企业回落最为明显，利润同比仅增长6.9%，较上半年回落2.3个百分点。利润增幅比销售产值增幅低了7.1个百分点，比一季度和上半年分别扩大了3.4和0.9个百分点，表明“增产不增收”情况加剧。

　　1~7月，规模以上326家亏损企业亏损额为6.4亿元，比去年同期增加2.2亿元，同比增长52.2%，比年初上升了27.1个百分点。

　　企业利润逐步回落和亏损企业亏损加深，经济管理部门将原因归纳为工业生产增长逐月回落、原材料价格大幅波动以及融资成本大幅上升。

　　其中，融资成本上升、难度加大的原因是，商业银行贷款紧缩同民间高利贷的“双叠加压力”。

　　于是，许多中小企业资金链绷紧乃至倒闭；而一家企业的倒闭又会波及一批关联企业资金链绷紧；大量企业倒闭又将风险传导到商业银行体系。在温州发达的“块状经济”里，一旦爆发连锁反应，后果将十分可怕。

　　浙江大学区域与城市发展研究中心执行主任陈建军教授对记者表示，这只是本轮经济调整表象的一个开始，在每一次的经济调控中，都会有一些企业优胜劣汰，从而进行正常的产业升级，老板跑路，倒闭潮会在本年的第四季度更加恶化。

　　政府“维稳”

　　还有一种令人担心的连锁反应是倒闭潮或“跑路潮”所引发的社会稳定风险。

　　据法院部门统计，截至8月底，温州市累计民间借贷纠纷案件数同比增长25.73%，比一季度高出8.7个百分点；涉案金额50多亿元，同比增长71%，其中8月份涉案金额达10.7亿，是1月份的2.69倍。

　　据公安经侦部门统计，1~8月份温州市公安部门立案的涉嫌非法集资案件17起，案件数比去年同期增加3起，涉案金额5.5亿多元；其中8月份发生了3起，涉案金额7339万元。1~8月份，温州市民间借贷因担保、纠纷引发的违法案件共71件，同比上升16.39%。

　　为此，温州市政府出台紧急措施，大力“维稳”。

　　昨日的新闻发布会披露，当地政府下一步将组织调查组进驻全市银行县级以上支行，市政府组织25个调查组，每组由一位副县处级干部带队，进驻25个市级银行业机构。

　　调查组将协助银行业机构做好银企融资对接，要求银行业机构不抽资、不压贷；协助银行业机构了解贷款企业情况，防止中小企业出现资金链断裂情况。

　　与此同时，政府还将鼓励、规范民间金融发展，扩大小额贷款公司试点；开展民间资本管理服务公司试点；探索组建民间借贷登记服务中心和温州金融资产交易所；并将设立市县两级“地方金融监管中心”，规范发展民间金融，引导民间借贷行为。(第一财经日报)