韩剧当爱已成往事全集:★技术分析的终极真理00
来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/30 07:23:20
技术分析的终极真理
【 原创:无名小辈 】
正统的技术分析是从不预测行情的.它属于统计学范畴,给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.这是对技术分析简单的介绍.广大投资者如果能真正理解技术分析的意义,也许大家就能向成功迈进大大的一步!遗憾的是大家似乎并不明白这么简单的道理.
技术指标从大的角度来看,不外乎就是两种完全对立的思想.一种是趋势思想;一种是整理思想.前者因为上涨而买入股票;后者因为下跌而买入股票.前者是使用以均线系统为首的"趋向指标";后者是使用以kdj指标为首"超买超卖"指标.也许技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的.使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度.
我们看上证指数的周(日)线可以发现明显的趋势特征,但在月线中却可以发现明显的周期整理特征;而在伦敦铜的月线中可以发现明显的趋势特征,但在年线中却可以发现明显的周期整理特征......也许是因为通货膨胀的原因,以上两个市场在更大的尺度上又都呈现明显的上升趋势.任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,也许市场就是两种矛盾的统一体.也许技术分析就是这么的简单.在呈现明显趋势特征的市场尺度上,使用均线系统来把握趋势行情;而在呈现明显整理特征的市场尺度上,使用kdj类的指标来进行周期分析和阶段分析.当然没有理想化的市场。我们说的明显趋势特征,并不是绝对趋势特征!!在不同的阶段,这种市场也会表现出整理特征,只不过趋势特征要大大高于整理特征。比如2000年以后的一年半时间内,中国股市的周线就是明显的整理特征。技术分析说白了就是,选择尺度,承担阶段!!选择具有明显特征的尺度,承担小范围内(阶段)中相反特征带来的成本!这就是技术分析必然会有“缺陷”(成本)的原因,并且这种“缺陷”(成本)是无法避免的!
技术分析居然是如此的简单.简单到可以用两条线,最多三条线来发出明确的买卖信号.简单到只用两钟指标就可以分析行情.简单到最经典的两种技术指标系统居然可以在任何股票软件中找到......我要说技术分析并不神秘!我可以很负责人的说:均线系统在中国股市的中期行情分析中有极其重要的使用价值!要知道上证指数周(日)线中的趋势特征不是不可能改变,但是绝对不会在相当长一段时间内改变!既然真理就在电脑屏幕的下放,为什么我们中小投资者却不能实现盈利呢?甚至是亏损的一塌糊涂!问题出在哪里呢?我希望大家认真的回答我一个问题:有没有人能够专一的使用上证指数日线中expma指标来作为自己唯一的操作系统,并且坚持数年??!!
一开始我就已经说过:技术指标属于统计学范畴,给我们的只是概率分析。所以技术指标不能告诉我们市场一定会怎么样!这就是说任何技术指标都是具有先天“缺陷”的,当然我将其称为“成本”!也许问题就是出现在这里:股民不能容忍技术指标的这种“缺陷”,他们总是试图追求完美!!也许大家正是在这种追求完美的过程中,离成功越来越远!他们总是自作聪明的想着“好一点”、“再好一点”、“更完美一点”。。。。。。当一个股民通过某种技术指标卖出股票时,已经距离最高点有20%的空间。那么他就开始自作聪明的玩调整指标参数的游戏;当发出一次假信号时,他又开始继续玩修改参数的游戏。他不明白,(调整灵敏度)有一得就会有一失!甚至有的股民在数次假信号后,将这种技术指标的价值完全否定。从而彻底放弃这种指标,并且去寻找更完美的指标!
也许人类的天性就是追求完美。当然技术分析的高手早已不会在上面的两个怪圈内挣扎,他们开始用别的方式来追求完美。他们开始寻找更多的采样特征,来扩充技术指标分析思想。有的加入成交量,有的加入基本面的信息。。。。。。甚至有的高手开始学会嫁接不同的技术指标,来实现更高的准确率!好在我们生活在一个科技高度发达的时代。在电脑走入家庭的情况下,上面的工作似乎开始变得简单。这样就出现了许许多多奇怪的指标,很多我从来都没有见过。
我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性。但是越精确的指标,稳定性就越差!时间稍一流逝,市场稍一变化,这种技术指标就会被市场所淘汰!也许这种淘汰就发生在指标研发阶段的同时!也许模糊与缺陷比完美更能天长地久!爱因斯坦说过,能够预测未来的公式中必然存有不确定性!波浪理论和江恩理论这两种不属于正统技术分析的技术分析,确实是预测未来的公式!但是他们之所以能长久存在于市场上。就是因为这两种预测未来的公式中具有不确定性!(这里我就不多谈这两种非正统技术分析的价值和意义,我只是希望大家明白。他们之所以完美,绝对是一种模糊的完美,具有不确定性的完美)简单的就是美的,简单的就是稳定的。氢原子很简单,但却很稳定。越重的原子核衰变的速度又快!
也许大家在抄股票以前.学学哲学,学学物理学是完全有好处的.各个行业中的大师都在忙着找到所有事物的共同性,而竭尽全力忽略差异性.这是一种哲学思考问题的方式.就是把复杂的事,总结到简单!生物学家将世界上无数的生物进化,追述到单细胞生物的起源.物理学学家爱因斯坦在发现"相对论"后晚年,致力于"大统一"理论的研究(自然界四种力的统一).试图使物理学世界大同!当然他只走出了一步"弱电统一论",也许他的思想需要后人继续钻研.朔大的宇宙还不是起源于一个简单"奇点",五彩缤纷的世界还不是有少数基本粒子组成.当然科学家并不满足,还在寻找基本粒子的共性!这是科学家思考分析的方式,他们找到所有现象的本质.而我们呢?是在绣花,是在添枝加叶,把简单的事情弄复杂!也许我们的世界就是有两种相反的力量发展起来的,形成五彩缤纷的世界.......哈哈,这一段说的有点跑题,没有兴趣的可以略过.
在这里我想对技术指标的研发高手说几句。均线系统和kdj指标的(同尺度)嫁接并不能培育出所向无敌的技术指标,而只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中!分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多,当你取得一利时自然不可避免的吸收一弊!想想也很可笑,技术分析高手可以花毕生的精力来提高技术指标的准确性,但却不肯接受微小的成本!这就好像一个卖冰糕的大娘,不是把精力放在如何提高销量来获得更多的利润!而是把全部精力放在哪里的冰糕批发价格更低,甚至是哪里的冰糕批发可以不要钱!哈哈,这样多好呀。没有成本,销售收入就等于利润。
最后我做一个我自认为很恰当的比喻。市场就好像是5张扑克牌,其中4张黑桃1张红桃。有两种赌博方式:一种是抽到红桃赚10元,而抽到黑桃赔1元;另一种是抽到红桃赔10元,而抽到黑桃赚1元。市场的变化(不同)只不过是黑红比例和黑红赔率的变化!当然你可以在每一次赌博以前,任意选择赌博方式。技术分析只能告诉我们选择何种赌博方式,而不能告诉我们如何第一次就抽中红桃并且赚10元!!或者如何交替使用两种不同的赌博方式实现利润最大化!!有兴趣的人可以玩玩这种游戏,试试看专一使用第一种赌博方式、第二种赌博方式、交替使用。哪一种最后盈利更多?!!我想没有人会傻到尝试这种无聊的游戏,反正我是无聊的试验了很多次。遗憾的是,股市中大多数人是使用第二种赌博方式!往往由于“短期经验”的关系,使用交替赌博方式的人有可能输的更多!
技术分析不是精确的科学,而是一种心态的锻炼,一种赌术的培养。成功的投资者,都是在完全不具有必然性的市场中,找到一丝必然性来实现最终盈利的!往往这种一丝的必然性不是来源于市场,而是自己的赌术!大家也许会觉得我扑克牌的比喻很可笑,但是如果把1元换成1万来进行这场游戏。看看大家能不能连续三次,甚至是6次,连续输掉6万而无动于衷!!这就是心态的锻炼!!赌术很简单,更关键的是心态。要知道我们玩游戏的时候,是明知道固定的概率!而市场却只能给我们一个大致的概率,不可能如此的清晰!!
抄股为什么亏损(买卖篇)
抄股票为什么亏损呢?上一篇我讲了一下原因可能出在了心态上,但是心态解决了,如果还出现亏损,那会是什么原因呢 ?就这个问题,我再一次的找寻答案,下面我就我找到的答案说一下,大家看看,有用就用,没有用就扔,呵^_^!!!
首先说一下我找到的答案:问题有可能出在你的买卖原则上。先说一下买卖原则。我的一个老师朋友曾经对我说过,江恩的十二买卖原则中,第二条是生命,当时我不能深刻的理解,现在,我充分的理解了。这里先说一下江恩的十二买卖原则是什么:
==============================================================================================
江恩十二条买卖规则
1 决定市场的走势;
2 在单底、双底或三底水平入市买入;
3 根据市场波动的百分比买卖;
4 根据三星期上升或下跌买卖;
5 市场分段波动;
6 利用5或7点波动买卖;
7 成交量;
8 时间因素;
9 当出现高低点或新高时买入;
10 决定于大势趋势的转向;
11 最安全的买卖点;
12 快速市场的价位波动。
==============================================================================================
第二条是什么?“在单底,双底或三底水平买入”个人的理解就是要在支撑买入,另外第九条还告诉我们,要在突破处买入。这两条我的理解是,要在支撑处买,在压力处卖,在突破选择向上后买。但是实际上呢,有多少人真正的在操作中执行呢!
下面我详细谈谈我的个人理解!
买和卖是操作的关键,技术分析和基本分析只是分析,它不是买卖,它只可以给你的买卖提供参考。我的老师朋友常说的一句话,“你的分析是为你的操作服务的!”分析就是分析,买卖就是买卖,不能混为一谈!有人可能不理解,我详细说一下,为什么要分的那么清楚。主要原因是分析可能会使人很主观,一只股票分析出情况很好,但是这个就是你买的依据吗?不是,你要买它不是因为它技术好,而是因为它买点规则的出现,告诉你它可以给你带来盈利,它的技术形态是真的,其实这个就是市场语言,这也是为什么技术形态好的股票买入了还是会亏损。实战中,你就是在买点规则出现后买入,还要准备好这个信号如果是假的,怎么采取应对措施!有的人喜欢在技术形态将要选择突破方向处买入,可是技术分析中有一本书告诉你这样的买入方法吗?没有。正确的做法是在这个区域观望,时刻准备着,买点出现,毫不犹豫的买入,在方向突破处买入的朋友 就是受分析所累,主观的判断,主观的买卖了!
最后总结一下,其实就是一句话,要在支撑处买入,在压力处卖出,不要主观的买卖!分析是为你的操作而服务的,不是给你带来主观操作的!!!
--------------------------------------------------------------------------------
关于买点和不是买点的探讨
论是指讨论,法是指方法,关于买点的探讨我想是很多投资者感兴趣的话题,详细的长篇论述我想是可以写本书了,倒不是我有出书的水平,只是股票的买点是复杂多变的,而将复杂的事情简单化是我在投资研究中作的最重要的一件事情。
我在实战的总结中最重要的一条就是下降通道不买,无论这个通道是短期还是中期。成交量没有萎缩到地量后再放大不买,量在价先,没有量的上涨往往是弱股的反弹,而没有成交量的提前萎缩,那么短期的上涨多以反弹结束,而不参与反弹是我做股票很重要的一条原则。
周线不好不买,周线代表的是该股的中期方向,在周线的短期均线形成多头排列时买入是避免套牢的法宝。月线指标不在低位或趋势上行不买,指标一般我很少用,但是月线和周线的一般还可作为参考,这些指标自然是常用的就可以。
过分异动的不买,看不懂的就不要作,既然是异动股,市场自然关注的人会比较多,风险也最大,不是超一流高手不要参与。盘中临时选出的股票不买,发现好股先观察几天,掌握它和了解它的规律和节奏,好股的买点绝对不会只有一次。
不要幻想买在最好的价位,好的买点一般是大多数散户卖出来的点,传统的关于形态突破,波浪,时间周期,均线,指标等的技术性买点并不是很有效,但是在选择买点的时候却要利用到这些,关键是如何理解和运用的问题。我的原则是本质重于现象,理解参与其中的交易者的思想比你看图说话强的多。
好的买点应该是个次高点,而且能够忍受的回调幅度和时间有限,一般就是所说的上涨的初中期(包括末期),也就是还有更高价位出现,这里买股是赚的机会较大。不好的买点是次低点,即使短期能上涨也还会有更低价位出现,一般是下跌的初中期(包括末期),这里买股只能是亏的机会较大。
投资市场的博弈思维应该抛弃精确两个字,要理解市场的无常和混沌,多头和空头的任何交易行为都有风险,找到降低风险的办法就是找到了投资的方法,唯有先避险才能得到获利。借用一篇文章中的一句话:“最佳的交易机会必定无法获得普遍的认同”,我认为这句话值得我们好好思考。
--------------------------------------------------------------------------------
技术分析的本质(新版本)
作者:鬼仆
1.对新手来说
记得鬼仆旅游曾经到过澳门葡京赌场从来没有玩过轮盘、21点的我竟然赢了不少港币,同时也赢来了不少朋友的羡慕,越发大胆一次又一次的下了大筹码,当然结果只有一个输,几千元买了一杯本应该免费送的鲜果汁。作为一个进入股市的新手来说,股市一切都是那么神秘,糊里糊涂的赚钱,以为自己就是股市杀手,掩饰不住的兴奋无比。越发大胆的进行买卖。新手们都是在股市疯狂阶段响应赚钱效应进入股市,岂不知这时候买入傻子都能赚钱,当然只是账面上的。当还沉浸在喜悦当中亏损慢慢的向你逼近。
所以技术分析对于新手来说,只是一个亡羊补牢的过程,不断的在股市中,在前人的失败中汲取营养,总结教训。同时注意主力每次发动行情都在不断变换操作手法,技术分析也应该随时跟进,这个时候虽然失误偏多,但是你要知道这是一个必须经历的过程,就像政治经济学中所论任何社会性质都避免不了市场经济这一环节。
2.对有一定分析基础的朋友来说
对有一定分析基础的朋友来说,技术分析是一个经验积累的过程。也是一个寻找规律,发现规律,运用规律的过程。虽然主力操作手法频繁变换,但是万变不离其踪,都是需要低买高卖,这是这个浅显的规律让主力无法逾越。处在这个时段的多朋友都把目标盯在个股涨跌规律的搜寻,希望通过技术方法寻找各股的顶和底。处在这个位置的朋友也是各种股票软件公式最大的购买力。掌握此种规律操作时赢面将大大提升。
3.对于技术分析高手来说
对于技术分析高手来说,作股票就是一个等待的过程,按照趋势进行操作,因为大势代表着整个市场买卖综合体现。按照趋势操作是锻炼人们心态的最佳手段。下跌趋势当中任你千变万化我自草堂春睡,上涨当中任你凄风苦雨我自岿然不动。盈利对于这些人来说变得十分轻松。虽然盈利不能向很多广告那么夸张,什么年翻几倍。但是也足够让你达到让股市中的芸芸众生惊讶的程度。
4.无招胜有招
这个阶段是最让人向往,这个阶段的投资者,对股市敏感程度高的惊人,他们已经将趋势操作进行了细分,大趋势中看到中期趋势,中期趋势中分类各种小趋势,从不放过任何一个获利的机会,买卖凭的是对股市的感悟和理解。不以小而不为,不以大而疯狂真正做到无招的境界。
作者评语:不要以为自己不行,不要以为自己很愚笨。股市当中本身存在了风险和机遇,相信自己的能力,多多汲取别人失败的教训。而不是成功的光环,只有失败的教训才能让你成长。成功的光环会让你自卑。论坛上很多朋友都有个习惯就是把自己的股票拿出来让大家评论。这是一个不好的习惯,首先你对自己选股不是很自信,那你何必买它。其次这会让你操作的时候受到不必要的干扰,正如本文中所述每个人的所处的阶段不同,对于一个事物理解程度也不相同。你鉴别不出来那个朋友什么水平,但是落入你眼中的只是2种答案,买、不买,到最后还是你自己选择。前几天看了一位朋友所写的文章名字记得不太清楚好像是什么我丢了心爱的人,大家看是追还是不追,很有意思。其实这位朋友看到了大盘不是很稳定,不敢追。这其实是对的。既然知道了为什么还询问别人追还是不追。看来这位朋友处于晋级阶段难免有些不稳定。相信自己,相信自己的判断..........
--------------------------------------------------------------------------------
"分析"的正确道路
股市特别是期货炒作,最大的误区就是“预测”。巴菲特说,没有人能够预测市场。我起初看到这句话,很不理解。因为我自己也曾经预测正确过多次的,而且,靠预测也把握赢利过好几次的,怎么就不能够预测?现在,我慢慢地理解了巴老的这句话的深刻含义,在这里说说,也和大家讨论提高。
事实上,任何人都可以预测市场,而且,任何人都可能预测正确。表面上看,巴菲特的“没有人能够预测市场”是太绝对化的不正确的。但是,任何人预测市场,有正确的也可能有错误的,正确错误的比例也就是成功率能够达到多少?我自己对我的市场预测进行反思,发现,成功率并不高,也就50%而已。那么,就是说,还有50%的错误,而这50%的错误,要害死自己的。而且,市场中充满着欺骗误导以及个人心理问题等等,还有各种媒体的干扰诱骗欺诈等,一般人对市场的预测,成功率一定小于50%的,那么,这个预测还不如没有预测。这就是巴菲特说“没有人能够预测市场”的原因。还有,即便预测成功率高于50%的,就可以赢得市场么?不是的。市场是有市场因素决定的,不过,短期可能是由庄家主力人为因素决定的,期货市场,也有庄家主力的,他们的人为因素,决定市场。他们对市场的分析预测,是决定性的,即便预测错误了,他们硬是要按照错误的做,我们散户又能够怎么样?在短时间里面,他们还是“正确”的。而普通股民期货炒作者,我们若预测正确,而庄家主力错误,他们按照他们的预测来炒作,市场方向还是和我们的背离。所以,预测即便成功率高于50%,也不能够成功。即便我们短期预测正确,但是市场随时变化,我们能够总跟随着正确吗?太难了,理想化了。人家庄家主力是主动的,我们是被动的,怎么能够正确地跟随?如果我们大方向预测正确,而现时的市场走势,总是和我们背离,我们能够不受到市场的压力而产生一定的心理干扰吗?一点没有是不可能的。例如,本人在8月份明确指出,大盘即将反转,而且一直强调底部区域,最后还说,大盘不上到1400点,我的马甲就消失了。但是,事实上真的大盘击穿1300点到1259点,我自己心里面还不是很难受,也总在问自己,难道我错了么?怎么就这么错了?如果庄家主力再狠一点,继续折腾下去,说不定我也受不了的。人的心理不可能有完全的承受能力,市场因素绝对要影响自己的心态。如果自己先入为主地预测了市场,一旦市场暂时背离自己的预测,就要受到极大压力。庄家主力不怕,因为他们是市场行情的发动者,他们心中有数的,心理压力小,起码这方面心理压力小。而我们心中没底,若大盘前期真的顺着1260点的趋势打压下去了,我就只有消失了。
再者,市场资金管理的理论是,赢利50%和亏损50%,是不对称的。如果一个人满仓赢利50%市值达到150%,然后再亏损50%,那么,市值为75%,最终亏损25%。这就需要预测成功率远远超过50%才能够达到赢利的起码要求。而这是不可能的。这里简单的分析思考结果就是:市场特别是期货市场,不能够靠预测来指导炒作。庄家主力需要进行市场分析和预测,因为他们是行情的发动者,是主动的,他们要分析预测发动市场行情之后的可能性变化结果,也就是预测。但是,我们普通投资投机者,没有能力也不可能成功地进行市场分析和预测,这种工作丝毫不能够帮助我们成功,反而会带来危害。
期货市场(股市类推)不正确的炒作路径是:观察----市场分析----预测----炒作----盈亏结果----
正确的路径应该是:观察----炒作法则买卖条件交易规则----炒作----盈亏结果----统计归纳总结分析----完善修正甚至推翻自己的“炒作法则买卖条件交易规则”----
不正确路径中,分析是以预测为目的的,预测作为炒作的依据,这就是错误的根源所在。任何以预测为目的的分析,称之为市场分析,这种分析没有多大的意义,错误的居多,即便成功率较高,只要一次的错误,往往会给自己造成巨大损失。而预测作为炒作的依据,这是极大的错误,是失败的根源。例如贴主说:这是一轮新的中期下跌。做空的暴利机会终于来了!这就是因为他对期铜进行了以预测为目的的市场分析,这个分析的结果就是铜要跌。而这个预测,作为他炒作期铜的依据了,于是,既然期铜要跌,那么,自然就是:铜的每次上涨都是建立空头头寸的机会。事实证明,这是错误的。这样的例子不是孤立的,而是普遍的,就是说,任何以预测为目的的分析都是不正确的,而任何以预测为依据的炒作也都是不正确的。帖主就是在这个方面和我的观点不同。
正确的路径中,观察市场之后,不要求市场分析,自然也就没有市场的预测。这就是为什么说“一个好的操盘手是没有观点的操盘手”的原因。炒作者最忌讳的就是:先入为主地进行市场分析并预测甚至预感“市场要跌”或者“要涨!”这种预测以及预测为目的的分析,是要把自己推向死路的。要知道,任何时候任何价位任何点位任何形态下,市场涨跌都是可以的!到底是涨还是跌,那时庄家主力决定的,而庄家主力凭什么决定?那就凭他们对市场以及坐庄炒作的预测分析!我们普通投资投机者怎么办?我们观察市场,然后发现市场中的运行情况,与我自己的“炒作法则买卖条件交易规则”有吻合的股票或者期货品种没有?有,就按照炒作法则买卖条件交易规则进行炒作,没有就不炒作。炒作完了,就有结果,无非是亏和赢。那么,之后就要进行我们实际上真正有意义的工作了,那就是分析。这里的分析,不是市场分析,不是以预测为目的的分析,而是对这一波炒作及其结果的总结归纳统计分析,目的在于对自己前期的炒作法则买卖条件交易规则,进行完善改进修正,若有必要,甚至推翻!建设一个更加好的炒作法则买卖条件交易规则,这才是我的分析的核心。在我看来,以预测为目的的市场分析没有什么意义的,而对自己整个炒作过程的总结归纳统计分析,则是自己提高的关键。
例如,某人在某一时期针对某一期货交易品种,建立了一个期货炒作系统,10日均线上翘就买多认购,10日均线下跌就卖空沽出。实际炒作中,需要市场分析么?不需要的,10日均线的上翘下跌一眼就看出来的,还分析什么?经过一段时间炒作,发现赢利不多,亏损不少,那么,怎么办?分析!分析什么?分析自己这个10日均线为核心的交易系统的问题,总结经验教训统计可能的交易成败等等。最终,该朋友把10日均线改为8日均线,结果稍稍好一点了。当然,8日均线也未必就能够成功,但是,这种工作,恰恰是正确的道路方向。我自己进行我的TTT/LDSD指数期货交易系统的测试,也是这么样的。例如,其中的止蚀单额度设置问题。最初,我把止蚀单回程额度设置为4%触发。经过一年的实践测试,我发现这个4%的止蚀单额度,有问题。因为4%止蚀单,在10%保证金情况下,一次性损失太大了。而且,测试的一年多时间里面,这个4%额度的止蚀单从来就没有触发过。那么就是说,这个止蚀单额度设置有问题了。于是,我就在电脑上进行测试分析统计综合归纳,我试图改进止蚀单额度。经过电脑模拟测试,我最终选定1.6%的止蚀单额度为最佳。止蚀单额度太大,不易触发,一旦触发,损失太大。止蚀单额度太小,容易误触发,造成误操作,多次累计损失。因此,一个折中合理的止蚀单额度就是需要斟酌的。我选择1.6%的止蚀单额度之后,测试效果很好。一年多的测试过程中,1.6%止蚀单额度触发11次,其中7次减小限制了亏损额度;2次增大了亏损额度;2次误操作。但是,总体还是大大地减小了亏损额度的。不加止蚀单测试,TTT/LDSD交易系统点数盈亏成功率为67.9%;加入1.6%止蚀单之后,成功率提高到73.1%。而且,一次性巨大亏损被限定在“1.6%/10%保证金比例*资金投入比例”之内,有效地防范了风险。
不要以预测为目的的市场分析,要以自己的交易系统为研究对象的总结性分析。
市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范之关系初论
和大多数股民一样,我进入股市之初,也没有市场分析预测和交易法则纪律规范的概念。当时炒股,就知道通过某种自己对市场的分析,进行判断,指导炒作。买入股票之后,就剩下希望和祈祷,失败了则常常归结为自己运气不好。后来,随着经验教训的增加,不断学习,也开始对交易规则等股市炒作法则纪律规范进行深入的思考和实践体会。在市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范之间,我自己也是徘徊反复的。有时候觉得市场分析预测是决定性的,只要分析预测正确了,就能够成功。而另一些时候,发现市场分析预测根本就没有什么用,自己的一切亏损失败,都是因为没有遵循交易规则炒作法则纪律规范造成的,甚至可以说就是因为自己太固执于市场分析预测的结果。
这样的思考其实一直进行着,至今也没有一个结论。看看其他朋友的这方面论述,绝大多数人还是在不断地分析预测市场,而现在也有不少的人开始谈论资金管理风险控制舱位调节等等交易规则炒作法则纪律规范方面的问题了。和我自己的感受一样,很多谈论交易规则的人,对市场分析预测,抱着完全不屑一顾的态度。而进行着市场分析预测的人,对什么市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范,对什么资金管理风险控制仓位调节等等,也不那么在意。我自己有时候偏向这一边,有时候偏向另一边,一直在思考这个问题:到底要不要市场分析预测?完全靠资金管理风险控制仓位调节等市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范,就可以把握市场吗?至今也没有最后的结论,不过问题已经提出,而且很明摆着了。
实践的总结是最重要的。我自己在以前的炒作中,有市场分析预测正确的,也因此盈利过的。不过,也有市场分析预测错误的,当然因此就亏损了。对以前的案例分析,我发现,几乎所有的亏损(大亏损),都是没有遵循自己曾要求自己遵循的交易规则而造成的。这样,我就开始要求市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范的学习了。这样的例子很多,相信其他股友也有这样的体会。
股票市场,其实就是经济方面的战争战斗,军事上的很多知识可以套用的。我们若要对对阵的军队之胜负进行分析预测,那么,从什么地方入手?一般来说:军队人数、武器装备、军队士气、训练水平、天时地利人和因素。这方面,哪支军队更高,我们往往就分析预测这支军队要胜利。事实上,这个分析预测是有道理的,很多时候都是成功的。不过,另一方面,那就是临场指挥官的指挥能力水平、军事领导人的战略战役战术策略、以及将帅性格特征等等,这也是不可不考虑的。我们判断军队胜利因素,如果倾向于前一方面,那么,就更加注重客观因素的分析预测;如果倾向于后一方面,那么就更加着重于战略战术和指挥规则。在股票市场中,前一方面,类比于市场分析预测者;后一方面,类比于市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范资金管理风险控制仓位调节心理素质等等。事实上,一场战争战役战斗,胜利的因素往往要包含上面所说的两个方面,缺一不可。二者任何一个方面缺失了,就可能导致战争战役战斗的失败。所以,现在的很多国家,在军队建设方面,都有两个高级管理机构:一个是国防部,另一个是总参谋部。炒股的人,实际上要进行着两方面的工作,市场分析预测工作和市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范方面的工作,都要做好,缺失某一方面,即便某个时期内能够成功,而最终是难以保持胜利的。
军事中,国防部和总参谋部的工作,其实也要紧密配合的。不然,他们之间矛盾重重,国防部的人说总参谋部是纸上谈兵,总参谋部说国防部搞唯武器论,这就不利于军队工作了。而具体的军事行动中,哪一个方面做主要领导,这要看当时情况需要和指挥人的具体情况而定。例如,1990年的海湾战争中,美国军队中负责的是参谋长联席会议主席鲍威尔;而2003年第二次海湾战争中,主要负责的是美国国防部长拉姆斯菲尔德。类比到股市中,可能有的人炒股,更加注重市场分析预测,这没有错。而另一些人,则更加注重市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范,这也不可否定。到底应该如何做,我认为这要根据自己的实际情况来定,也要根据市场环境因素来考虑,而不是唯一的模式。例如股市炒作,我目前还是稍微偏重一点市场分析预测,但是,对于交易规则炒作法则纪律规范资金管理风险控制等等,也从来不敢忘却和忽视。而对于期货炒作,虽然市场分析预测也不是完全不必要,但是,交易规则炒作法则纪律规范资金管理风险控制等等,却是首要的。还有,不同的人,不同的资金状况,不同的交易炒作性格方法,也是他选择着重点的影响因素。
有一个期货炒作者,他的期货炒作的方法就是,完全不预测。他建立一个交易系统,而这个交易系统就是按照指定的规则决定买卖及头寸,当市场变化了,他的交易系统的指令也就变化了。这样完全尾随市场,经过不断地完善其交易系统的设定参数,也能够在期货市场中成功地。他近几年每年期货盈利幅度达到80%,现在已经开始进军国际期货市场了。我们不能够否认这样的成功。另一个典型的例子是美国华尔街的即日操盘手谭剑飞的炒作方法,他就是指定一个自己的交易规则,某股票的走势吻合其交易规则,他就炒作,不吻合了,就不要。即日操盘,实际上市场分析中长线分析基本面分析的因素很小的,但是,他就靠交易规则炒作法则纪律规范,也成功了。这样的例子很多的,对于那些自称完全不需要市场预测的炒作方法交易系统,我们不要轻易否认。不过,也有这样的事例,完全没有交易规则,仅仅靠市场分析预测,也有取得成果的。我就认得一个人,他在2003年9月底,当600028中国石化股票仅仅3.4元的时候,满仓买入500多手。买入后就离开股市,并且说:跌了就死扛,扛死为止。后来这个股票上涨到5.5元,他全部卖出了,赢利50%以上!按照交易规则资金管理风险控制等等法则纪律规范,这种炒作方法似乎错误的,但是,实际上人家成功了。另一个例子,我自己在2002年底,600019宝钢股份仅仅4.09分的时候,要求我的一个朋友满仓买入。而我当时要求买入宝钢,也没有考虑什么资金管理风险控制等等市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范因素,但是现在看,也是成功的。所以说,仅仅是靠市场分析预测,也有成功的可能性和机会的,不要完全否认这点。
条条大路通罗马,不要局限自己在某一个方面,而否认其它可能存在的客观方面。完全遵循市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范的炒作方法,是可以的存在成功可能性的;完全依赖市场分析预测来指导炒作,其实也是存在的。不要发现一条路是走得通的,就认为另一条路一定不通。
其实,庄家主力一个庄家机构集团,他们也是有好几个人组成的,有分工的。我一个小小的散户,对照方面没有多少了解,不过,看到其它人的描述,还是有启发的。庄家机构中,有一个专门管理融资的,一个和上市公司联络的,一个和券商基金等机构联络的(此人往往是主要负责人),资金管理者,一个主任操盘,以及操盘手等,当然还要联络几个股评,可能最重要的还有老鼠仓联络人。主要负责人,和券商等机构联络,做什么?实际上就是获取消息信息,也要判断大盘总体前景,这就是要市场分析了。若市场就在2001年中期的大头部区域,此负责人却判断牛市才开始,准备大大炒作一把。结果是什么?要么失败,要么就是把自己的股票炒作成为庄股,最终还是跳水。或者在市场底部区域,他却决定自己做庄的股票,抛售甩卖,结果必定错失行情机会,除非他本来就是要出货。市场分析预测,不可少,特别是大机构庄家主力。不管他们使用什么方法,甚至靠政策消息,但是他们必须对市场趋势有所把握。而主任操盘及其操盘手,他们却要考虑市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范等等。不过他们的交易规则和我们股民散户的交易规则不同的,甚至是敌对的,因为他们的盈利就是股民的亏损,但是他们确实还是要规则的。若操盘没有规则,可能违背了利润最大化、风险最小化、成本最低化的规则。那么,在长期的炒作过程中,庄家主力仓位的成本可能越来越高,这对于做庄是很不利的。为什么很多股民有这样的感觉:自己的股票,卖出之前持有的时候它总不涨,一旦自己卖出了,没过几天就大涨!这就是人家的交易规则之功力。
庄家主力他们的市场分析人员和交易人员,可以专业分工的。而对于我们股民散户来说,要做一个成功的投资投机者,应当努力做到这两个方面。虽然仅仅某一个方面也能够成功,但是,成功的概率把握性,就不如我们在市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范这两个方面都取得造诣了。仅仅有能力做市场分析预测,并通过这个工作来把握市场,可能成功的,但是,万一某次失利,也可能给自己带来重大损失甚至彻底失败。而另一方面,若完全没有市场分析预测能力,而仅仅指望一个最优的交易系统来战胜市场,也是欠缺。因为市场的变化可以是无穷尽的,没有一个万能的交易系统能够永远成功。事实上,很多市场分析预测这达到一定水平之后,也自己觉得交易规则的重要性。例如,我自己以前完全指望市场分析预测的水平,但是,后来认识到市场的不可预测性、人为操纵性以及个股异化性之后,我就发现仅仅是市场分析预测是不够的,我也开始逐步建立自己的交易规则炒作法则纪律规范。而那些自称仅仅通过其交易系统就战胜市场的人,其实他们也在对市场分析预测方面下功夫。例如即日操盘者谭剑飞,在其即日操盘实践过程中,他自己也体会到了大盘趋势对其即日个股操作把握成功率的影响。进而,他改变自己以前的一直炒作的策略,而在某些时候停止任何炒作,这就是全面成功的要素。所以我说,一个股市投资投机者要成功,应当在市场分析预测和交易规则炒作法则纪律规范两个方面都取得必要的造诣,偏废任何一方面,都是欠缺的。遗憾的是,普通股民投资投机者,在这两个方面的任何一方面取得成功就很困难,而在这两个方面都取得造诣的,渺渺无几。
--------------------------------------------------------------------------------
【股理研究】探求投资成功的根本
很多初入股市的投资者可能都喜欢技术分析,10年前我接触股市的时候也是一样,以为炒股比的就是谁的技术水平高,那时也看了很多国内名家写的炒股书籍。很显然,那时国内的关于投资股票的书籍以技术分析为主,后来看多了觉得实在没有什么新意,但当时还是对技术分析情有独鈡。直到2000年搞到一套只铁的所谓职业操盘手教材学习后,才真正对技术分析有了一个深刻的认识和反思:各种没有独自的投资理念的技术分析方法象花拳秀腿,看起来好看其实根本不能杀敌致胜。
这里不是对只铁老先生不敬,毕竟他将技术分析加上了严格的操作纪律,也将技术分析所能要求的交易细则演绎到登峰造极,虽然在看过国外的名家书籍后发现他的观点很多是舶来品,即使如此在当时国内的股市书籍中还是比较有新意的。只是他的理论思想中忽略了交易中的随机性和不确定性,投资是艺术,不是科学,很多时候市场不是遵循过去的轨迹在运动,也即没有遵循技术分析的实质:用过去推导未来。交易肯定不是某均线上(下)叉某均线,某指标上(下)穿某指标那么简单,否则就不会有那么多的技术大师在股海折戟尘沙了,所以技术分析必须建立在正确的指导思想的前提下,否则你的技术分析对你的投资用处不大甚至帮倒忙。
这种指导思想也就是所说的投资理念,成熟完善的理念不是一朝一夕能够形成的,因为这很多来源于你的学识,阅历和性格。我始终认为这些对投资至关重要,无论哪个行业最后成功的都是少数人,这些少数人要不天赋极高,要不就是经过后天刻苦的努力来走向成功。在失败中总结经验审视自己也是形成投资理念必不可少的环节,你投资的错误一定是来自于你自身某个方面的弱点,如果克服掉,那么你自然就在自身的理念中形成了其中一个点,这种克服自身弱点的过程其实也是理念形成的过程,就像百川归海一样,最后只要能融会贯通那么属于自己的投资理念自然也就形成。
理念是一种思想,简单的说就是你对股市的认知,这种认知很多也来源于你过去所学的技术分析手段,所以我不贬低技术分析的作用,甚至技术分析应该是每个投资者的必修课,用技术分析方法去投资市场,然后总结经验完善投资理念也几乎是投资成功必须要做的事情,在这两者逐步建立之后,成熟的系统交易法则就会慢慢成型,这是一套属于你自己的思想理论体系,是指导你在股市进行交易并且获利避险的操作规范,如此你离成功应该就真的不远了。
我总结起来就是:投资成功=+。以上仅是本人投资生涯中的一点心得,投资成功的路不止一条,况且所谓的成功也都是相对的成功,无论何时何地保持学习和清醒都是必要的,投资是一条没有止境的路,在这条路上希望有缘的朋友可以结伴同行,古语说的好:“三人行,必有我师”。
--------------------------------------------------------------------------------
一次顿悟---兼谈我为什么少谈技术分析
劳动节使我有时间了,该把以前的一个欠账补上,我03年的时候答应蔚蓝写这个题目的,一直拖到了现在。
我可以算是比较早开始做股票的人了。和大多数人一样,我开始做股票的时候是一点不懂,我有个朋友做股票比我还早,所以在我还没开始做股票的时候我就去问他,让他给我讲讲怎么做股票。我的朋友当时给我讲的不多,现在还能记住的就更少了,其中的一句就是“可爱的W,可怕的M”,这可以说是关于形态我听到最早的一句话了。因为没有感性认识,不知道是什么意思,所以就生生记住了,一记就是很多年!朋友当时还和我讲了那时股市的波动规律,解释了为什么国内股市在临近年底会跌、每年初会涨,现在想来应该是我听到基本面讲解的第一堂课。
我入股市的时候是真不懂,印象依然非常清楚的就是在我去营业部的第一天见到我一朋友的弟弟,他见我的话是:“你是来开户的吗?买吧买吧,现在买什么都挣钱!”做股票几年后才真知道了,我开始做股票就挣钱不是因为我的技术好、头脑好、眼光好,是我赶上好时候了。
那时候基本还没什么可看的,书比较少,也见到过有的人用普通的方格纸在上画了些图,常见有些人围着那图比比化化。第一次知道有技术分析的说法是在上海股市从1500下来的时候。有一天,看见一位股友抱着脑袋坐在营业部的大门旁边,面带犹豫痛苦状,我们问他怎么了,他告诉我们,他埋的多只深水地雷都炸了(成交了),因而透支额度过高,营业部让他平仓呢。当时没有涨跌幅的限制,又是T+0交易,他埋的地雷炸了之后股价都起来了,面对着都在纷纷反弹的股票,他想不好卖哪只,每个都在涨!我们都明白了他是抄了个底,他是舍不得,卖哪个都意味着少挣钱,我们当时不是套着就是利润大幅度缩水,对他很是佩服。有人就问他,你怎么能知道今天涨,他老兄说:“早就知道有今天,一直在等,等了二周多了”,再问,才知道他买了台电脑,软、硬件全加起来花了不到二万,要知道这老兄可不是个文化人,当时是做邮票生意的。他还对我们说:“你们文化人怎么不知道在这方面花点力量?有一次就把所有的都挣回来了!”看着他那痛苦的样子,看着猴窜的股价,我是真信他说的,有一次本就回来了。
知道了有用的就学啊,学习是咱的强项。买了些书看,那时舍不得买电脑,技术指标自己算,再把结果也画在方格纸上,这样做是把计算公式分解、拆开了的,工作量巨大。有这精神不用时间长了,不到个把月什么你也都明白了,也能够预知将来的某些情况,某天如果价位收在XX,指标将发生什么样的变化,因为数字是你算出来的,算得多了、连续了你也能提前知道些什么。学习的初期我和很多人一样,对短线比较有兴趣,那时还是T+0交易,在获知有股性这一概念后,在别人的基础之上,总结出一个经验公式,以计算某天可能的高低点位置,在不断地摸索、修改之后,准确率相当高。多次打出过当天的“天地价”,也就是很多人向往的:买在了最低价、卖在了最高价上,以至于我在营业部的工作人员都在我背后指点着议论说:“他在股市挣钱了”。现在看股评常能看见有的人总爱说阶段性的头部,别说头部了,有多只股票的尖顶价--阶段最高价有我的力量。在当时卖的时候我不知道那将是个阶段性的顶,但是我能卖到那个位置附近。
我说这些是想说,在经过了一段时间学习后,我有了相当的能力,再一个特点是,我主要把力量花在了短期的价格判断上,K线的研究应该说是很有心得了,以至于多年以后即使不再关心,但是分析起来随手拿来的也还是早期擅长的。当时,我并没有意识到我的这个特点,也没感觉到我哪里出现了问题,问题是在以后发现的。
问题的发现是在做期货以后。
我是带着做股票的方式开始做期货的。一开始我因为听别人说了,期货比较狠,所以还知道不敢多做,但是我的交易方式还是做股票的那一套,也是基于对K线的研究,与很多人一样,我也总爱去动板,跌板上买、涨板上开空,我印象比较深的是,有一次我又在涨板上跑去开空,有位做期货的“老人”小声对他身边的人说到:找死呢,他的话我是听到了,因为那时我们还不熟悉,想来他是有话也不好直接对我说,我当时没在意,只是他的评价我印象很深,因为当时我又挣钱了!我奇怪他怎么这样评价我的举动。
做了一段时间的期货以后,我发现很多人还不如我呢,这使我变得固执或是说自信,对老期货人说的一些我是听不进去的,因为我感觉他们常说的不对。我现在还能记得我一次“神奇”的表现令很多人目瞪口呆。那故事发生在绿豆。
我去做期货的时候绿豆是进入上涨时期,大约涨了有二年,后来开始跌,跌也跌了有几年。我去的时候绿豆是在4000出头,那时绿豆因为什么涨我根本就不知道也不关心,只不过我猛的进去一下子还没看明白,所以先是没做。过了一段时间,我忽然有一天看明白了,这天晚上我对我的经纪人说:明天我想做空,明天的价格将会在4XXX--4X36一带,(数字是我根据自己的经验公式算出来了的),我想上午开空,下午平仓。要知道那可是在一轮上涨的过程中啊!我的经纪人(当时经纪公司还给配备了经纪人,想法是好的,只是年轻多没经验,与现在的很多公司很相似)听我说要做空是坚决反对,他怎么也不相信我说的我计算出来的说法,他的观点是:要做就做多,如果是不踏实,有可能出现我说的情况,也可以不做,等着我说的低价去买,就是不能做空。但是,我是实实在在“看见”第二天将出现一个黑K线啊。我们发生了激烈的争论,以至于我后来对他说:“资金是谁的?我的资金我说了算!”这句话很伤人的。我的经纪人不好再说什么,只是说要做空就少做点。第二天开盘,我先没动,价格如期上攻,看得出我的经纪人很是懊悔,想来是因为看得见的涨没做、看得见的钱没有拿有点后悔,我早一天计算的高点是4X32,因为做的不多,所以我在4X26(或是28,记得不是很清楚了)就卖进去了,卖完之后我就填了张平仓单,下埋4X36,中间的那个X差着个大数呢。那天的实际高点似乎是比我计算的高几个价位,也就是冲过了我说的高点,当价格高过我计算的高点的时候,我的经纪人看得出来非常不安,用个形容词如坐针粘是再合适不过了。价格上冲后在高位呆了一段时间,慢慢的才有小幅滑落,整个一上午都是强势,大数没破,不很明显,一直到下午快收盘,豆价忽然开始走弱,如洪水决口般直落下来,飞流直下,舔了我的4X36单就起来了!当天收盘价在4X5X,显示的当天最低价是4X32!这一幕的发生前后也就十多分钟,直看得我的经纪人是目瞪口呆。那天收盘后,我的经纪人和我周围的几个人看我都是异样的眼光,那眼神似乎是在说:见了鬼了,因为他们都是眼见着我开空、埋平仓单的。时隔多年还能清楚的记得不是因我的神奇,是他们当时那见鬼的眼神,如果我隐瞒点什么、搞得神秘一点,如果他们只听见我报单不知道我做的数量,我说这价格是我打下来的或是我认识操盘的主力或我编出其它故事,想来他们一定会信的。
多说一句,知道绿豆后来怎样了?第二天是高开(大概是4X7X),然后就是扬长而去,没回头。但是我并没做多!看见绿豆后来的走势,我先是有点后悔那天我没在下面做多,其它的就没多想了。其实更应该想的是其后的走势。为什么会不回头?
上面说的也是说我当时已经有了一定的能力。可能有人会问:怎么还会出现问题呢?我说过,我是带着做股票的方式做期货的,关注的多是短期的,不知道、不关心或是没意识到基本面的重要性,也就是说,所有的操作没有方向性的判断基础。这一点在海南天胶的下跌过程中表现得很明显。在天胶下跌的过程中,我没做过一张空单!做的全是多单!这一做法在那一过程中怎么能有好结果?我做天胶的时候对天胶是怎么回事并不了解,多是看图和听别人说,麻烦的是我们那里还有一位是做天胶现货买卖的,是工厂派来做套期保值的,我们不懂天胶他懂啊,我们不知道天胶现在的价格他知道啊,所以听他说的比较多。在十年前天胶自17000/吨下来的时候,他们工厂买不到货,货源紧缺,要等着抢进口货,听他说天胶要上2万了,别2万,没过多久天胶的期货价格就开始往下走了。那时现货依然“紧张”。在这一过程中如果仅从图上看,经常你会看着是低位,怎么看怎么是低位,那不买还等什么?不管你当时买的有多好,不管当时你买得有多低,三五天过去怎么都成了高位!更别说买的不好了,稍微不留神马上被套!期货市场能做空不是不知道,也想着有机会就做空,那是想等见到高位做空,可是它就再没什么高位,低后再低,新低接新低。低位你不买还卖?一直这么下来,等真见到底了,也没资金了。
在我第二次被打爆仓以后,所有的交易不得不停下来了,因为没资金了,没法继续做了,此前多年的心血也随之消失。在此之前有多位朋友曾劝我先停下来想想,总结总结,我根本听不进去,现在是不得不停下来了。当时的心情很坏,极差。这时候有人借给我一本书,建议我看看,说是让我看看大师是怎么做的,算做消遣。那是一本复印后装订的书,不是直接买的。现在我想说说这本书。
书看完就还给了朋友,书的名字是什么我也没记住。在我的印象中这本书是个香港人写的,大概是在前言或是什么地方做了点铺垫说明。此君也曾拿一部分钱(5万?)做股票,先开始也是挣了点,过了一段时间(到10万)猛的一下就输光了。此君在积蓄了一段时间后又重回股市,这次又是先赢,在到10万之后又一下子赔光了。他就想,我怎么就过不去10万这个坎呢?由此他就蒙生了一个想法,去问问那些成功者是怎么做的。为此,他遍访华尔街的高手,在他访问了多位华尔街的成功人士之后,将访谈记录做了个整理,编辑成了那本书。我当时的强烈想法与他写书前是一样的,我想知道大师们、成功者都是怎么做的,我想知道他们都是采用的什么分析方法、使用的多是什么技术指标,我想知道他们常用哪种参数,想听他们哪怕是一句XX指标(参数)对XX期的判断比较准确。。。。我希望能获取哪怕是一点大师使用的手段消息,哪怕是新的、我不知道的,我会去学,我只要知道大师用的,我相信我能学会,我对我学习的能力当时非常自信。
那本书我认真的看了,里面是谈话记录,是对白,是多位华尔街的成功者对访问者交谈的谈话记录。是在讲故事,很象我现在写的,只不过我现在是自言自语,不是一问一答。(可惜的是书的名字我现在不记得了,有谁知道请给大家介绍一下。)
要说书中被访问者是市场中的成功者是一点不夸张,有很多位是从300、500、1000美金做起来的,多年之后手中掌管的资金是数亿、数十亿的资金量了!从市场中打出来的!被访问者中有很多位都有过迅速起家、被打爆仓、再次起来的经历,而且有不少是不止一次被打爆,他们在描述自己这段经历时我看着非常熟悉,因为对我来说发生的就是前几天的事,遇见这种事能是什么心情,没经历过的人可能难以想象,用书中一位的话说就是“在街上报着陌生人痛哭!”你有过这样的经历吗?我还真是!当时真有那感觉!想来人的情绪大致都是一样的。
我说了,那是一本访问录,和我现在讲给大家听的故事一样,差别是他们事后被证明了都是非常成功的人,可以说是当时叱咤华尔街的风云人物,而我不是。书里的故事不是一个人讲的,而是将近二十位大师所说。在每个人的对话前,书的作者对被访问者都做了点铺垫介绍,是介绍他们各自的简历,介绍风格。他们的风格各有不同,有的人是天才型,其天才程度能够在常达数月的交易中一单不错!还有的因为早期资金少,是一手一手做起来的,很常时间只做一手,以至于被人称做“一手先生”,。。他们风格多种多样,类型各有不同。我知道,对于天才型的我可能学不了,因为我没哪个天赋,但是没有天赋也可以做到一定的境界,这也是我看书后明白的,关键是方法。我是带着学习的目的看这本书的,特别想知道或是想发掘成功者都是使用什么手段、特别是什么技术指标来做的,所以很注意这方面的对话,哪怕是话里有话我都注意看,希望能够找出来答案。可是,综观整本书,通观每位大师的话语,没有一个人具体提到过任何一个技术手段或指标!书的作者不是没有问这类问题,在回答作者的问题“您认为在这行里如何才能生存?您是如何做到今天的?如何才能走到您的今天”这类问题的时候,二十位从市场中打出来的大师回答的方式略有不同,答案归纳起来只有四个字:趋势、止损!这是我在做期货时根本没有的概念!即使在看书前我都没有这概念!所以印象极其深刻!!!
第一次看完这本谈话记录印象深刻是一方面,另一方面也有点担心,隐隐约约的有点,怕是因为自己粗心因而没有注意到。我当时太想知道的是具体的技术手段或指标什么的,我怕我是因为被神奇经历所吸引,忽略了大师轻描淡写的技术暗示,这时候我已经是知道了或是学会了原则,但我还是希望能找出点具体的,虽然这时候我已经知道这技术不重要的道理了,只是想再受点点拨,过了一段时间我又:趋势、止再次仔细读了这本书,还是那么的吸引我,还是只读出了那四个字,根本的就是损!书中所有的大师在谈话中没有明确地谈到一个技术手段的优劣,没有谈技术问题!!!这是二十个人的访问记录,问题的展开方式不一样,回答问题的方式各有不同,不会是串通好了的,但是核心答案只有一个,这反应的是一个本质,是他们对一个行业本质的认识。在谈话录中,你也可以看到有多位大师用多个真实故事讲到过稍微具体的,如“有风弛尽帆”,告诫“不要试图操纵市场”、“不要相信任何人(权威)”等等“小”枝节。
这本书我看了二遍,看完后把书还给了朋友,现在讲的都是靠记忆中留下来的,可能有的不准确了。虽然书名是什么我现在不知道,但是我知道股市期货市场中,生存、发展、前进的根本:趋势、止损!
回到本文的题目,我为什么很少谈技术分析,请允许我重复下面的话:在二十位成功者对股市人生的总结中,没!有!一!位!提!到!过!一!句!有关技术手段、技术分析方法的话,这个现象如果还不能使你明白点什么的话,你的悟性可能也太差了点!
我再把一位著名大师的话送给各位看到此帖的朋友,“靠证券分析方法中刻意创立的分析技术,已不再能发现超值获利的投资机会。”----本杰明.格雷厄姆于1976年去世前不久说的。
一位大师、行业泰斗,30年前说过;
我,晚了很多年、爆了二次仓才明白;
希望你,少走弯路,能从今天明白。
--------------------------------------------------------------------------------
曾在股市寻找一件东西-------将军抽车
我曾在股市寻找一件东西
我曾在股市寻找一件东西,这件东西旷世奇珍价值连城,样子难以描述,内函非常简单,一句话就能说出其内函了:明天能涨停的股票的样子。
辗转用了两年时间,还没找到,而且一再退而求其次:明天能涨5点的股票,下周能涨5点的股票,明天能涨的股票,下周能涨的股票。我已经一再让步了,为何老天还不给我找到它?
到后来,我接触混沌,并相信市场是混沌的。我明白了我为何没找到它,因为它叫虚无,因为它不是一件事物,而是许多件不相关事物的统称。
按混沌,市场总体可以做概率统计,但单次无概率可言。
我还是用下雨来举例,看看混沌如果理解市场。夏天下雨机会大,但不知道什么哪天下雨哪天不下雨(有底部形态上升机会大,但不知道哪天升哪天跌)。下雨要有云,但有云不一定要下雨(升要有量,但放量不一定升)等等。那我们如何预知下雨呢?据我所知,也有准确率很高的方法,但不是百分百的方法。
一、在风起云涌雷鸣电闪时,说:要下雨了。准确率很高。对应于股市是买升(追涨或追涨停),在关键技术位置放量突破大单向上攻,说:还会涨。买它。准确率很高。
二、在连续闷热几天,无风少云时(我们家乡常以蚯蚓都被晒出地面为标准),说:晚上要下雨了。准确率也高。对应于股市是买调整,回调到盘口淡静,成交稀疏时,说:跌不下了,会升吧。买它,准确率听说也高,但我未经长时间研习。
还有买跌的方法,但我不懂,就只说这两方法吧。如果你也认同这两个方法确实能在下雨前预言下雨,那你没有想过这两方法的具体参数呢?如方法一中的风要多大,云要多浓,雷要多响,电要多强,雷要多响。方法二
中的什么温度与湿度才算闷热,闷热了多少小时为准,等等。我想这都是难以说清,但容易感受的。最后还要补充一点,以上的两个情况出现也可以不下雨,很简单,风太大,把云吹走吹散就没雨了。
现在我觉得做股票,真可以说一句:兵无常势,水无常形。只能当时想当时,当天想当天,当周想当周,看着走势决定进出,在市场中我们只是被动的一群。我又何苦再去寻找那份虚无呢
--------------------------------------------------------------------------------
股市里你应该做的唯一的事
股市里,每个人入市时间有长短,个人天赋也不一样,对事物的理解深度不同,了解到的也都是某个局部,这都是极其正常的,在股市里你唯一该做的事是做你看明白的事。这句话虽然看着简单,但是能做到的人不多。
有个道理大家应该清楚,自己认为看明白的可不一定是正确的,当结果出来是错误的时候意味你会赔钱,这时候你需要做的是努力提高自己事前判断的正确性能力,而不是其它。
我常提投资大师巴菲特在当年网络热时候的事来说明这个道理。当年网络热遍世界的时候,网络股的股价也是节节高升,但是巴菲特旗下的基金却很少染指,在那几年,非网络股的升幅是没有网络股的升幅大,因而投资大师也就错失了一段可观的行情。面对股东的问讯,巴菲特的回答是:“我没有搞明白网络股的赢利方式”。而当网络股的热情渐渐消退、股价大幅度下挫之后,巴菲特又出人意料地先于别人买进网络科技股,那时表面上看网络科技股似乎还没有抬头的迹象,对此很多人大为疑惑,在当有人问及为何在这时候买科技股的时候,巴菲特的回答是:“我现在明白科技股了”。也就是说,在巴菲特买进科技股的时候,他是看明白了科技股将上涨的理由,事实证明巴菲特后期的判断是正确地,纳斯达克指数没过多久就开始重回升势。
一位享誉世界著名的投资大师尚能够明确坦言自己不懂,我们普通的投资者又有什么不好意思承认自己不明白呢?
股市中有句谚语:市场中,多头可以挣钱,空头也可以挣钱,只有(-----)人挣不到钱,括号里的内容自己填吧,如果你填不上内容,那你离赔钱、亏损不远了!
当你不明白或是看不清楚的时候就停止操作!这没什么不好。很多股民常常爱打听消息,比较注意股评人士、专家的看法,他们买进股票的时候根本没想明白为什么买,也不知道、或是没想好在什么时候卖出。当你相信砸锅卖铁买XX股的时候,想没想过砸谁的锅?如果这个问题都没考虑清楚,那么事后上调、抹脖子也就不奇怪了,因为在你买进股票的时候,脑袋已经不长在你身上了。
股市中流传着很多谚语,那是几代人用血和泪写成的!谚语很简单,你可能知道一部分,但是你想过这些谚语适用在什么场合、什么情况下吗?这些谚语表达的思想是什么想过吗?如果没仔细想过还不如不知道!很多人就是没过脑子就抄过来了,写进了他们每日的股评文章。
记住:股市里你应该做的唯一的事--做你明白的事!这是唯一的!!!
--------------------------------------------------------------------------------
高手也没有第三只手--技术分析从正确的观念起步
西方兵家克劳塞维茨在他的《战争论》中有一段精辟的论述,其中一段大意说在战争史上有的战役尽管场面宏大惨烈,但其意义却对整个战争进程无关紧要,相反另一些战役双方争夺并不激烈(就如当年英军在马岛的登陆)但对最终的结果意义深远。
在证券市场,真正的高水平投资者日夜寻找的就是那个有可能看似无关紧要,实则意义深远的临界点的出现,一旦这个点出现,意味着整体趋势的彻底扭转,其后的事就象数人数一样的简单。但是,无论你具备多少的知识,拥有多少的智慧,甚至令人羡慕的好运,如果这一切没有形成你的性格,融入你的血液,那么长时间实际操作会使你迷惑和失去起先的自信,认识到自己只是一个一个后知后觉的俗人,再次重申:证券市场的价值观中没有所谓的对与错,只有值得与不值得。必须在稳健的基础上锐意进取,最要紧的是赚钱而不是证明什么!
当我们注意观察过往证券的走势图,我们注意到,同样是整理后的突破形态走势,即便各种条件与基本素质、质地相同近似,有些却“意外”的走出失败的结果,而有些却非常成功,这不禁让人迷惑,这到底是为什么?是否这就是证券市场所谓的不确定性?是的,确实如此,任何的整理形态并不意味唯%