雍熙:庄家如何拉升股价

庄家如何拉升股价(2008-01-03 20:11:05)分类：股票在股市中做庄并非易事。因为绝非有资金实力就能顺利而为的。自1990年报2月至今，不乏一些资金雄厚的超级机构虽然在市场做庄曾兴风作浪，最后还是不得善终的。如万国证券、君安、中经开等，都曾经在沪深股市中不可一世过，最后也难免“走麦城”亏损数十亿元。所以做庄并非易事。
   
   
   
   
   既然做庄难，为何还是有很多机构或资金实力集团对做庄乐此不疲呢？还是有利之所在，才趋之若骛。因为牛市通常是庄家吃散户的收获季节。
   
    　　
   
   
   
   现在的做庄手法与《证券法》出台前已有很大不同。以前的股市规模不大市值不大，对个股的做庄炒作是封闭保密型的。一般集中一家或两三家机构的资金合作，在一个相对低价区域完成吸筹建仓后，先小幅拉升试盘，然后再向下回抽吸酬厢体的上沿附近清盘。这种清盘有两个目的：其一是诱使低位跟风盘逢高“见好就收”交出低廉筹码，减轻后市拉升中过多的利盘套现抛压。其二是诱使一些高位套牢盘逢高减磅，降低将来拉升股价时的做庄成本，完成进入最后拉升前的蓄势。最后才借助盘势上扬进行对敲拉升出巨大的获利空间，然后在高位震荡出货，完成撤庄工作获利出局。
   
   
   
   
   现在的做庄则不同，在经过周密策划后，由一些利益集团来共同实施方案。当这些做庄机构在相对低位吸纳较充分的筹码后，便有意给一些拥有千万元以上的资金而又不能够单独做庄的大户透风，有时还以协议性的诱惑，甚至披露炒作的价位目标让他们明白如果适时介入确实有利可图。由此同盟者加入形成对股价的推升，庄家也就达到了拉升股价的目的。这样做至少有三个好处：一是锁筹稳定，可以降低对单一个股做庄的周转资金数额，降低了炒作的市场风险。二是利用了那些以往寻找庄家的跟风大户的雄厚资金拉升股价，降低了由自己来拉升的做庄成本。那些大户认为背靠大树好乘凉是很乐意抬一段轿子的。三是庄家在利用大户的同时也启迪了大户要想坐轿子也可以按机构的方式依法泡制让中户介入。最后卖力推高股价的肯定是散户。
   
   
   
   
   应当指出的是，近几年很多庄家对个股的做庄已经是联合很多力量共同进行的了，很少看到单打独斗独吞自肥的。大家千万不要幸灾乐祸以为那些庄家会出现“狗咬狗”的情况。想一想，现在有多少家证券公司没有设立基金公司？基本都有，不要看证券公司和基金公司的名字不同，其实绕过舞台背后到了后台就发现，都是一家人。再看看，现在基金管理公司有几家只设一家基金？ 没有吧，都是3~6家！为什么？ 因为证券法明确规定，一只基金不能持有一家公司的股票超过流通盘的10%，一只基金是无法坐庄的。 一家比例超不了，那些联庄不会多设几家啊？就像过去的庄家时代那样，多找几个农民开股票账户，对倒操作坐庄一样。道理是一样的，只不过现在升级改头换面了，用基金名义淘汰了农民身份证而已。实在不行，庄家用自己的资金申购新基金，打着新基金的招牌，搞自己的“承包经营”。不要以为这是mission impossible, 其实不要说国内的基金了，就连很多国际投行，像摩根斯丹利，高盛那些QFII都提供这样的服务，英文名字应该是white label service，所以大家听到某某股票被QFII大量持有，千万不要马上认为洋鬼子已经看上了该股票，其实背后是谁在持有无法判断！
       
   
   
   话说回来，例如对一个流通盘5000万的股票做庄，有5家机构合作就足够了。若在8--10元厢体建仓，平均持仓200万股，每家机构锁仓成本约1800万元，留有2倍于持仓金额为炒作备用金约为3600万元，也即一家机构只用5400万元就能够对该股进行有效调控。
   
   
   
   
   
   
   其调控步骤如下：
   
   一、每一个机构影响2个千万元以上的大户，则引进增量资金1亿元以上。如在10元透露信息就形成了1亿多元面对4000万股的供求格局，理论上可锁定1000万股。但实际上则不可能，机构手中的18000万元不可能按兵不动，会进行低吸高抛的小波段炒作制造虚假供求关系，达到小幅推高股价的目的，促使大户认为股价将时不我予及时跟进。
   
   
   
   
   而且就市场本身而言，市场上在10元附近的浮筹也基本被机构收集得差不多了，大户要建仓也要拔高建仓，这样也就达到了使股价脱离主力成本区的目的。同时也使得大户的建仓成本提高，持仓比例相对降低。
   
   
   
   
   二、然后再通过10个大户向持有一百万元以上的中户进行影响。如果1个大户幅射10个中户，则幅射带来的增量资金能达到1亿元以上，形成的将是1亿元对3300万股的供求格局。该股股价就将再上一个台阶，就形成了炒作过程中的“水涨船高”效应。这时机构的炒作任务就是稳住自己的同盟军，营造好跟进买入的“赚钱效应”，使他们确实尝到赚钱的甜头。
   
   
   
   
   三、再下一步就是通过中户去影响散户。如果1个中户能够影响到10个10万元上下的散户，有能引进增量资金1亿多元。而该股锁定筹码也高达50%了。新增资金对约2500万流通盘的炒作将再度营造出很好的多头买气。这时的主力只要循循善诱地对敲拉升，进一步营造市场认同的赚钱稍应就行了。散户之间的影响是无穷的。当然，在此过程中并不是说庄家就不诱导散户了，庄家还是十分积极地参加到此过程中。比如，与证券公司营业部联合（其实也谈不上联合了，也许本来就是一家人），通过手机短信系统、撰写所谓的“投资报告”等荐股平台，让自己营业部的客户（主要就是在营业部中开户的散户了）参与买入。这招够损吧？不过也怨不得证券公司，本来嘛，这就是证券市场中的食物链，有如大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米一般天经地义。所以每次有作股票的散户朋友收到某某证券公司给的股票短信，看到他们那个兴奋样子，我都默默地觉得可笑。当然，市况好的背景下，收到短信推荐后，股价未必马上下跌。
   
   
   
   
   正是这个“让更多散户参与买入”的动机，使得证券公司大力发展营业部，即使是证券市场最低迷的时期。对证券业有一定了解的朋友一定知道，经纪业务其实是不赚钱的，甚至是亏钱的。想想，股票交易一次才千分之几的手续费，而且有的散户股票一买就放上好几年，其间根本不交易，不产生手续费。所以经纪业务是不赚钱的，对证券公司来说，最赚钱的是投行、IPO，兼并合并等业务，而这部分业务是不需要多设置营业部的，在券商的总部运作就可以了。那么，证券公司不惜血本甚至亏钱贴钱去开设营业部，是为什么呢？就是这个“让更多散户参与买入”以方便坐庄的目的！
   
   
   
   
   正如伟人毛泽东在《论持久战》中说的那样：动员了全国的老百姓，就造成了陷敌于灭顶之灾的汪洋大海，就造成了弥补武器等缺陷的有利条件。换而言之，主力在做庄中有效地联合了一些可以联合的资金力量，就降低了自己炒作中的很大风险，就形成了以“四两拨千斤”控盘有利条件。
   
   
   
   
   这种做庄模式是近几年渐趋流行的模式，即周密策划，统一指挥，分进合击。这完全是一个炒作的系统工程。现在不少大机构都设有实力雄厚的专门研究部门，只研究分析而不介入市场炒作。策划班子则由高层控制由主要负责人根据研究报告运筹帷幄，居中策应分散于个证券营业部的资金。个操盘之间是不清楚老总的真正意图的，只严格按操盘指令操作。调度同盟者则集中表现在对信息的利用上。
   
   
   
   
   这种新操盘方式其实也是对一些传统的分析方式、方法提出了挑战。因此有些经验式的分析方法和经院式的分析理论已经在这种新做庄手法面前显得捉襟见肘。我们常听到市场人士说，现在的盘势常常让人看不懂，大概原因就在这里吧。