钒电池与锂电池的对比:吓出一身冷汗 这就是未来10年的中国经济吗？

关于危机爆发方式及时间点的探讨

有人说，现在经济不是在复苏么?这个问题我不想讨论，贫富分化没有得到解决的迹象，就说复苏，那完全是胡说八道，不值一驳。接下来我很想和大家讨论的，是目前的几个迹象，能否从这些迹象中判断出，由滞胀到危机爆发的节点是否快要到了，还差多少时间?是必须经历过一个漫长的滞涨的过程呢?还是危机爆发已经迫在眉睫?是漫长的阴跌，还是如暴风骤雨般的崩盘?

1.大宗商品，甚至08年都没有大幅上涨的一些品种，目前都已经大幅度上涨，大量商品创出了新高，现在只剩下石油尚未新高了。石油还需要多少时间出现新高?大宗商品是否会如央视证券资讯频道远昌看市里说的“最后一冲”而后崩盘?还是像很多经济学家所说的那样，几年后出现200多元的高点?

2.三辆马车即将同时熄火。出口因为成本上涨无法被下游所接受而严重萎缩，用出口厂家的话来说是------订单有，价格合不来，宁可不做，目前处于价格博弈阶段。如果欧美的需求因为库存消耗较大而最终向我们的出口企业妥协，那么我们将可以看到：在中国出口短暂的复苏后欧美将发生严重的通胀，继而迫使美联储加息;投资也开始萎缩，虽然目前地产投资尚未见到明显减速，但政府工程已经出现了资金无以为继的状况，承包政府工程的承包商被政府大量欠款的现象已经越演越烈，由政府主导的基础建设投资出现萎缩下滑的趋势。例如：上海的政府工程对钢材的需求已经下降到了几乎为0的程度;内需也因为市场环境的变化和价格的上涨开始萎缩，1-2月份消费品零售总额环比去年2月出现下降;1、2月PMI也出现下滑，3月虽然比2月高，但3月的天数比2月多了3天，扣除这个因素，3月PMI仍处于下滑状态;前天宝钢下调其板材价格，就是因为汽车生产需求萎缩所导致的被迫下调，目前板材价格居然向螺纹钢价格靠拢，(板材的需求方议价能力要远强于螺纹钢需求方的议价能力)这就是国内可笑的产业升级所造成的恶果。拉动经济增长的三辆马车同时熄火，其后果就不用我来解释了吧。从这个角度来看，三辆马车同时熄火的时间点已经非常近了，近几个月就有可能看到。

3.钢铁在产能严重过剩、库存高位、需求比同期萎缩的情况下，价格仍然开始了由成本推动的、逼迫硬需求就范的上涨。这不仅仅是钢铁，几乎所有的商品普遍存在这种现象;这种上涨最终将压制硬需求，迫使其萎缩，进而引发危机。但这个过程存在一个问题：那就是价格上涨的速度，在产能过剩的情况下，仅凭成本推高价格，其速度是非常缓慢的，而且作为能够控制原材料价格的垄断者，只要它们稍微有点智商，它们完全可以少赚点钱来压低价格，何必迫不及待的将原材料价格拉高以至于同归于尽呢?比如欧佩克，它们完全可以增加产能来调整油价，避免油价上涨到令经济崩盘的程度。这点很希望能听到一个有说服力的解释。

4.二三线城市甚至县城的房价在短时间内快速上涨，直逼一线城市，这种上涨彻底透支了需求，使得市场再无价值洼地，一旦洪水到来，再无可以缓冲泄洪的空间。

5.欧洲的加息宣告了欧洲经济正式步入滞涨，此时大家的目光聚焦到了美国，现在关键看6月份美联储结束第二轮量化宽松政策后，是开始加息还是继续宽松的货币政策。由于美国加息必然导致大宗商品价格见顶基本上可以作为市场的共识，所以反转行情反而不大可能等到美国加息后才出现，只要美国加息预期确定，市场就有可能出现反转。由于美元贬值有利于美国的出口，提振美国经济，所以要让美国加息，两个条件必具其一：美国经济复苏走上正轨;美国也发生严重的通胀。我认为第二种可能性居高，而且时间点也不会太远了。

6.高盛通知自己的客户短期多单已经到达目标位可以获利了结，其理由是短期材料上涨已经遏制需求，市场应声大跌。这是一个很危险的信号，虽然高盛同时也说长期还要看涨石油到250美元。但我认为这很可能只是高盛的一次试盘，看市场对自己报告的反应程度。还有擅长做空的索罗斯在中国的战略布局;以及国际大资金对赌中国崩盘的消息。这些信息都预示着崩盘不会太远。

7.1、2月的外贸出现逆差，除了原材料上涨因素导致进口上升和出口的萎缩以外，热钱的出逃也有可能。热钱一旦出逃有多可怕呢?看一段数据：1995年中国外汇储备736亿;2000年1655亿;2005年8000多亿;2007年15000亿;2009年24000亿;2010年28500亿;现在3万亿!这些数据里我们能发现什么?要知道中国的出口很多是加工型的出口，其利润非常低，假设材料买入100元，卖出101元，创造了201元的GDP，但我们赚的钱只有1元。在如此低的利润之下，而我们的外汇储备为啥能在后面几年获得如此迅速的增长?建国前50年的储备只有1000多亿，这10年怎么就能增加到了3万亿?再如，2009年出口只有15000亿美元，但外汇储备却增加了4500亿，用创汇已经完全解释不通了。由此可见，我们大幅增长的外汇储备根本就不是国人通过贸易赚取来的外汇，而是热钱的流入。也就是说，我们的外汇储备是别人寄在我们这里的钱，而不是我们赚来的钱。既然不是自己的钱，我们或者就放在那里不动，或者得把这些钱拿去投资，赚取利润，这样一旦人家问我们要钱，我们也有钱还给人家不是?回头看看我们是怎么花我们的外汇储备的呢?由于外汇的国家垄断，这些钱怎么安排，完全是政府行为，我们的ZF把这些钱都拿来干什么去了呢?除了买飞机、搞赞助这些动辄几千亿的花掉了以外，还有就是投资，这些投资的损失，其他的不说，仅仅两房，就有6000亿的说不清拿不拿的回来的投资。这些钱可是明明白白的花掉回不来了啊!这里就有一个问题了，如果有一天，人家问你要钱的时候怎么办?当中国经济失速，投资中国已经不能获利，人民币升值到头，并开始转向的时候，这些热钱要不要外流?这时候就有两个问题出现了：一你必须从国内市场收回相应的人民币，同时拿美元还给人家，这时候国内的资金流动性就会发生严重的紧缩;第二个问题你有足够可以还给人家的美元么?我怕没有，前几年好用的时候都花光、赔光了。这时候将会发生什么现象?我们是否会一夜间从世界上最大的债权国沦为最大的债务国?如果后面几个月外贸继续出现逆差，是否可以认为，这个情况已经开始发生了？ 关于ZF应对危机的政策及其对后期形势的影响

谢谢大家的意见，俺也只是对目前形势和今后出路进行一些探讨，提供一些思路观点罢了，是非对错还是该由大家自己来判断，用事实来说话。关于危机会不会到来的问题，因为俺以前的帖子里已经反复进行了探讨，不想在这里过多的重复。俺的观点是：1承认ZF已经意识到了贫富分化的问题，的确也在采取一些举措，只可惜早几年干嘛去了，现在为时已晚，事到如今，已经进入死局，来不及了;2即便ZF采取了举措，也假设还来得及，但这些举措本身也存在滥用行政手段、举措脱离现实等大量问题，甚至有可能成为助推泡沫和引发崩盘的导火索。接下来，俺还是先说说自己这两天关于危机爆发方式的新思考。

07年开始的危机爆发的特点是股市、期货疯狂冲高后发生猛烈的下跌。这次是不是会以同样的方式爆发呢?我们要在市场上具体操作，绝对不能轻易下这个结论，因为上次危机是在一片乐观的情绪下突然爆发的，而这次大量的人都意识到了危险的来临，我们就不能天真的以为历史还会以同样的方式简单的重复。那么就有两个可能性了：一种是阴跌，当大家都在等待一波暴涨后的暴跌的来临，此时阴跌却开始了，等大家醒悟过来，已经回天无力了;还有一种是快速冲高后的暴跌。哪种可能性比较大?再次提炼这个问题我们就会发现，其核心焦点就是-------在产能过剩、需求不振的情况下，大宗商品价格能否继续冲高?物价在崩盘之前能否持续上涨?这个问题我已经问了自己无数次了，终于在今天早上看到一个新闻后恍然大悟。这个新闻就是：沙特阿拉伯减产石油;我继续狗狗，又发现了必和必拓和力拓第一季度减产铁矿石。而后联想到电厂的缺煤、浙江的拉闸限电、国内的节能减排、淘汰落后产能……哦~面对需求的萎缩，可以通过减少产量，制造短缺，进而拉高价格。由此看来，还是冲高后崩盘的可能性居大。

接下来分别评论ZF应对危机爆发的各项措施。

1.先说说房地产调控政策。前一段时间，曾经有地产商谈到地产不存在暴利，他是这样算这笔账的：50%是政府赚走的地价，20%是建筑成本及其他开支，30%是地产商的利润。一个楼盘开发到收成需要3年，所以每年的利润只有10%，所以不存在暴利。难道大家不奇怪么?每年10%的利润，每个月1分不到，这些钱还不如拿去放高利贷呢，那些到处借高利贷的地产商是怎么暴富的啊?奥妙在哪里呢?

奥妙在于资金的流动，开发商是这样操作的(具体操作比我说的复杂，这只是打比方)：假设买一块地所需要资金1个亿，这个资金用多长时间呢?很短，拿下这块地，把钱交进去，很快再把土地抵押给银行，拿出钱来。但它们盖房子是不需要自己掏钱的，由建筑商来承建，三年后盖好卖出赚30%。那么这笔钱马上又可以用来买第二块地。于是同一笔钱可以不断的重复使用。假设这个地产商一年可以拿10块地，每块地赚30%，3年后它的利润是多少呢，900%。这说明了什么?说明地产商实际上玩的就是一个金融游戏罢了。这也是地产商为什么要不断的疯狂拿地，因为拿地的频率越高，相当于杠杆也越大，利润也就越高。这里问题就来了，一个亿的资金做了30亿资金才可以做的项目，一旦因为政策**，银行贷款停止发放，会怎么样?此时地产商当务之急就是要赶紧把风险转移，让承建商尽快把房子盖起来，这样才可以套现，化解风险。由此我们可以看出几个结果：1当银行收回第一笔贷出的一亿资金并停止贷款后，开发商就没有资金继续拿地了，风险在于地方ZF;2如果地产商来不及卖出房子，后面的银行将无法收回贷款，杠杆放大的风险在于银行;3项目能否完工的风险在于承建商。这次地产商可以说是最大程度的规避了风险，目前他们的担心主要还在于能否顺利套现。由此看来，短期内只要地产商停止拿地，压力并不算太大，所以房价马上下跌的压力也不会太大。所以说国内地产问题的爆发点有可能不在于房价下跌，而在于卖不出土地的地方财政，而后是房价下跌后的银行，最后才轮到地产商。

顺便说一点：当地方政府失去土地收入来源后，房产税肯定会成为地方财政的重要收入，这是长期趋势，也是化解贫富分化的最佳途径，所以投资性的囤房绝对不可取，不要在49年加入国民党。

大力建设保障房这点我是赞同的，这对社会有利，也拉动需求，但对总体经济的影响实在太有限了。

2.工资倍增计划。这个问题我以前的帖子里已经分析过了，这个政策表面上看，其初衷是好的，工人工资快速增加，不就减少了贫富分化了么?但深入思考就不是这么回事了，如果有诚意增加民众收入，ZF完全可以在医疗保障、社会保障和教育等方面多承担社会责任，就可以减少民众负担，无形的增加民众收入(农村医保的推广的确大大解决了农民的后顾之忧，这个政策对农村地区经济的促进作用我们必须重视)。但在劳动效率、劳动力素质没有提高的情况下凭空增加工资，只能是向社会传递严重通货膨胀的信号，即便工资能够倍增，只怕物价的增速早就远远高于工资增速了。所以，我认为工资倍增计划后面还暗藏着ZF试图有计划的推动通胀的政策意图。虽然ZF有这个意图，但工资真的能够增加么?一旦失去土地财政，地方财政根本就无力给机关、事业单位加工资，甚至目前的工资都无法保证，谈何工资倍增?我估计过一段时间，政府部门的工资发放很快就会出现问题。企业是否具备持续涨工资的能力呢?据我所知，目前大量的企业产能远大于实际产量，一方面缺工;另一方面也不愿意招收工人了;同时通过减产来提高价格也成为企业对目前经济形势的应对策略。所以，不等工资继续增加，大量工人失业却要先于工资倍增出现了。