金城武近照:导致交易失败的十六种思维与行为（上）

导致交易失败的十六种思维与行为（上）

(2011-06-23 09:15:23)    我们知道，期货交易的成功率非常低，在所有的交易者中，大约80％的交易者处于亏损状态，10％的交易者处于持平状态，其中很多交易者交易还不足一年就带着失落与悔恨诀别了期货市场，而只有不到10％的交易者才能够步入成功之门，实现稳定获利。是什么原因导致这样的结局呢？笔者认为是交易者的错误思维和行为导致了这样的结果，其具体表现如下：
    一、忽略最初的基础学习
    绝大多数交易者在进入期货市场开始交易时，都没能认识到学习的重要性，也没能掌握或运用正确的学习方法。在没有太多功课的情况下，就以为自己对交易拥有原创性和深邃的高见。在他们看来，粗略地了解了某些分析方法就说明自己已经拥有了获利技能，那么只有交易获利才是正常的，亏损是反常的，以至于是不能容忍的。然而交易和医生、律师一样，都是一门技艺，而且交易的技艺获得显然要比医生和法律难得多，所以要想获得交易本领，起码要熟练掌握基本的知识和拥有一定的经验后，才能够做到。
    二、过高的期望值
    对于刚新入市的交易者来说，期货市场简直就像天堂一样，发财致富非常容易。过度的期望值和过度的自信，使得他们的交易目标非常不切实际，对恐惧和风险嗤之以鼻，交易行为又过于大胆。结果是不仅亏损累累，而且没有从中学到任何有价值的经验和教训。更重要的是由于交易者没有赔钱的心理准备或者赔掉的钱远多于他准备输掉的，使得信心荡然无存。
    三、低估或忽视了学习成本
    由于交易的特殊性，任何一个知识的正确运用和交易方法的提炼完善，都是要经过不断的交易、不断的试错才能够达成，在这个过程中难免要发生资金的损失，也就是付出学习成本。但是，由于大多数人没有认识到这点，或者是没有从中得到经验和教训，因此他们就把这个成本的付出怪罪在了市场或某人身上，从而错误地认为自己一直是在赔钱，而不是付出学费去学习。
    四、抱着怀疑的态度去学习和交易。
    前不久我们公司发生了这样两件事，一个是费尽很大周折好不容易开了户的外地朋友，竟然只做了一天交易就放弃了，说是期货交易太惊险了，根本无法赚钱；一个是已经做了一年多的朋友，因为一直都没有赚到钱，所以也想放弃了。虽然我没有和他们细致沟通，但是我能感觉到，让他们退出交易的真正原因是他们认为期货并不是赚钱的地方，所以选择了退出。一直以来，无论网络还是现实生活中，总是有朋友问我，期货交易真的能让我们赚到钱吗？带着这样的怀疑态度去学习和交易，自然不能够承受压力和考验，也无法做到对交易的全神贯注。那么，期货交易到底能不能赚钱呢？下面的两个实例将是最好的说明：一个是这两年期货界内最为轰动的“一个老太太从4万赚到千万”的真实案例。这个老太太之所以能从4万赚到千万，是因为年豆油的大牛市行情，虽然我们不认可她的满仓交易手法，但是这说明只要有趋势在，我们就一定能赚到钱。另一个是国外专做杠杆交易的对冲基金经理，他们几乎各个身价百亿、千亿，而原油操盘手年薪竟达千万美元，这惊人的高薪难道不是最好的说明吗？！
    五、盲目追求交易秘笈
    很多交易者误以为成功赚钱的人都是因为拥有百战百胜的秘笈才成功的，所以千方百计去寻找它。那么请看在交易这行中，可以算作是最会赚钱的代客理财的顶尖高手们（通过各种方式把大家的钱聚到一起做交易)是通过什么在市场中赚钱的。在国外成熟市场中，当高手们想给别人理财时，或者是想做基金经理时，投资方（机构或个人）是要对他们的能力进行严格的审查的，审查他们是否具备通过交易赚钱的能力，一般来说他们会考察这样几个方面：是什么促使你入市交易？在什么情况下你会卖出？　当一项投资获得了良好的回报时你会做什么？如何控制资产的规模？你的回报是不是具有历史性的重复规律？为什么？如何进行对冲交易？你的投资理念是怎样产生的？它们是你独有的吗？在你的丰收年份是如何获利的？在这一年里是否进行了大交易，获得了高额回报？那样的情况经常发生吗？还是一种侥幸？最差的交易是什么？最严重的损失是哪一次？那一次出了什么错？这种情况会再一次发生吗？为了汲取那些失败的教训，你作了哪些改进？只有通过考察了，他们才会认为拥有赚钱的能力，才会把钱交给对方。可见，能够让高手们赚钱的不是什么秘笈，而是高手们的投资哲学和评估体系。
    六、错误的心态和交易方式
    在所有的交易者当中，很少有交易者是历经多年刻苦学习和反省，身经数千次交易，已经形成拥有了自己所独有的分析和交易体系，以至于能够在期货市场中稳定获利的。既然没做到这点，就说明交易者还处于学习期、摸索期，就要安下心来付出时间和学费去学习，而不是过度关注短期目标，以及不切实际的要求自己去过量交易妄想着抓住每一次机会，获得每一份利润，以至于自己给自己带来悔恨和挫败感。
    七、正确的时间做错误的事
    不能够正确认识自己和评估自己现在的实际水平，不知道自己需要补习的方向和内容。往往在交易初期，忽略交易技能的掌握和磨练，错误追求所谓良好的心态，使得交易能力无法得以提高。其实这个时候交易者更应该做的是全面学习基础知识和交易规则，并从中提炼完成自己的交易体系，而不是盲目把重点放在交易心态上。这就好比乒乓球比赛，如果我们上场和孔令辉打比赛，从心态上来讲，我们绝对占优，因为能够站在比赛场上做为业余的我们就已经是胜利了。可是我们同样不会获胜，因为做为世界冠军的孔令辉，凭他的技能和经验即使闭着眼睛也绝对能打过我们。所以在交易的初级阶段，我们需要做的是学习本领和掌握技能，而交易过程的心态控制，则是拥有本领后需要做的事情。
    八、懒惰、消极
    由于人在本质上是抵触和厌恶变化的，所以，身体懒惰的交易者光想不干，大脑懒惰的交易者光干不想。身体懒惰的人虽然能够想到很多与众不同的的问题，常常还会想出些新鲜的思想和念头，但因为他们因为懒惰而不能去验证、测试和评估，所以有了好的念头也不了了之；而大脑懒惰的交易者每天都是做同样的工作，任何方法拿来就用，从来不去思考原因或改变什么。消极的人则是什么都不想，什么也不去做。即使有再强的能力，终生也将一事无成。更可怕的是他却自认为很聪明，什么都知道，什么也都能看透，因而看不起别人，也从来不能冷静、全面反省自己的交易行为。所以无论身体和大脑懒惰的人还是消极的人，都因无法发现问题和解决问题，无法从众多交易者中脱颖而出。