九乡新闻网野兔一年繁殖几窝:下半年五类股是提款机
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/07 18:26:49
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楼主2011-07-01 15:11:08|快速回复|举报|管理
【1】医药生物下半年回暖可期
今年以来，受市场情绪影响，医药板块估值出现大幅波动，动态PE从50倍以上回落至25倍左右，近几个月医药生物指数持续偏弱，毫无防御性。但年中之际，券商研究机构几乎一致转多，认为医药生物板块将在下半年有不错表现。医药板块估值尽管出现大幅波动，但行业成长性的主基调并没有变，剔除原料药等同比负增长的板块，医药板块仍是一个高增长的领域，其稳定快速增长态势不变，而估值已经进入历史底部区域，建议下半年超配医药。遵循3 条逻辑选股：1、拥有单独定价优势：独家中药、创新化药。如云南白药（000538）、益佰制药（600594）、康缘药业（600557）、恒瑞医药（600276）、海正药业（600267）；2、受益于相关政策的细分行业：医药商业、医疗器械。如上海医药（601607）、华东医药（000963）、鱼跃医疗（002223）、尚荣医疗（002551）；3、拥有资源类品种公司：品牌资源、中药材、原料药。如东阿阿胶（000423）、康美药业（600518）、海翔药业（002099）。另外我们建议近期关注双鹭药业（002038），2011 年1 季度或将是业绩拐点。
【2】饲料行业： 面临景气向上拐点
这是一个最新潮的时代，这是一个最传统的时代。在丁磊养猪、电脑猪等各类新经济名词铺天盖地的当下，中国传统的生猪养殖业在与互联网、芯片等新经济的碰撞中激起火花四溅，然而，一些亘古不变的自然规律却穿透了高科技的外衣闪烁着经典的光辉――我们惊奇地看到了2008年4月份猪价疯狂上涨的一幕在2011年6月份可能再度重演!如果历史真的只是简单的轮回，那么我们还将预见到猪价见顶后的3-4个月内，饲料行业的景气小周期将随之到来! 基于“下游养殖景气拉动+上游成本压力缓解”建议首选新希望(000876)、海大集团(002311)，打包推荐三只质地优良的次新饲料股――大北农(002385)、唐人神(002567)、金新农(002548)，以及受益生猪高景气的正邦科技(002157)等个股。
【3】低市盈率+低估值的绩优股银行板块
下半年经济减速铁证如山，会有相当部分的上市公司面临盈利预测下调的风险，所以在下半年的抓住银行业绩的确定性增长让我们来赚取稳定性收益，因为目前银行股11年动态PB仅有1.4倍，这为银行股投资提供了足够的安全边际。建议关注浦发银行(600000)、华夏银行（600015）、深发展(000001)和民生银行(600016)。
【4】毛利上升+供不应求+低估值
具备低估值且需求不受影响的行业，如受益于保障房建设的家电行业中受降价影响不大的个股等。作为大消费类行业的重要组成部分，不少券商认为，在保障房建设等因素的推动下，下半年家电行业可能出现行情。其原因就是家电行业属于低估值，且需求不受影响的行业，建议超配，尤其空调等增速维持在高位。下半年重点看好家电行业中的空调领域，今年以来销售一直保持强劲势头，当前库存处于较低水平，同时价格受益于行业集中度提升，下半年能效补贴取消后，行业可能出现洗牌，对拥有核心变频技术的业内龙头企业是利好，如格力电器、美的电器等个股。
【5】食品饮料行业：
白酒股特别突出，下半年随着消费进入旺季，白酒的提价预期提升，预计这一板块在下半年应该会跑赢大盘的板块之一。可以从分析到：预计五粮液将在三季度或四季度提价，提价幅度60%以上；贵州茅台预计12月提价16%以上。所以建议超配洋河股份、贵州茅台、五粮液、泸州老窖和伊利股份。同时也建议，超配盈利增长较稳定的食品加工、一线白酒，包括五粮液、燕京啤酒和双汇发展等。