重瓣太阳花种植方法:漫谈股票交易系统1

威廉.江恩认为，投资者在市场遭受损失，主要的原因有三点：


1在有限资本上过度交易。2.投资者未有设不止蚀盘以控制损失。3. 缺乏市场知识，这是在市场交易中损失的最重要原因。

在股市里一个没有任何知识的投资者可能在恰巧的时间，恰巧的地点发上一笔小财。然而机会够多的话，他最终会把这笔小钱又全部丢回到市场里去。

炒股是世界上最充满传奇最充满魔力的游戏之一。但是，这个游戏第一，愚蠢的人不能玩，第二，懒得动脑筋的人不能玩，第三，心理不健全的人不能玩，第四，企图一夜暴富的人不能玩。所以这些人如果贸然卷入，到头来终究一贫如洗。所以在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解以下几点：

1)
你可能会作出错误的买卖决定。

2)
你必须知道，如何去处理错误。

3)
出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。

4)
市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。



从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以投资者的主观来决定的，不要费心去预测市场怎么变化，而是如何去跟着市场行动，不要试图战胜市场，而要战胜自己，抛弃任何主观的东西，保持彻头彻尾的冷酷理智，严格遵守交易系统交易，是成功投资者的前提。 那么什么是交易系统？
关于交易系统，很多股民的理解的并不全面。以为软件上某个写着交易系统，带个箭头提示的技术指标就是一个交易系统。虽然理论上来说，交易系统中也确实包含了一些买入卖出信号的技术指标，但是这并不是交易系统的全部。一个完整的交易系统，至少要包含以下基本要素：

1.选择投资品种
2.头寸管理
3.入市策略
4.止损策略
5.离市策略
6.交易守则

完美的交易，成功的投资者，是不需要努力的。但是只有一点，必须能够完全遵守交易系统的各项守则和要领，每一次都毫无例外的执行，绝不容许有任何主观意思，更加不可以有任何侥幸心理。如果一旦出现侥幸心理。那么就埋下了注定失败的种子！
交易系统之一
如何选择投资品种
那么具体如何选择投资品种呢
沈自鸣认为：首先选择流通盘大，成交量大的投资品种比较合适。流通盘越大，越不容易集中筹码，不容易被一些机构和主力资金控制，因此趋势特性相对较好。
其次，成交量大，则说明了市场参与的活跃程度。当然在股市中，成交量指的是绝对成交量，也就是说流通性比较好的股票。
再次，需要考虑的是波幅。波幅是衡量投资品种相对风险和相对利润的重要参考数据。尤其是中短线和日内超短线交易者，单日平均波幅直接影响到日内交易的利润。
当然对于趋势交易者来说，最重要的还是趋势特性，即使是波幅较小的投资品种，一旦产生趋势，也能带来很大的利润。
在牛市中，任何股票都会涨，在熊市中，任何股票 也难逃跌的厄运。选股不如选时，但是并不是说股票不需要选择了。当然还得谨慎选择。
沈自鸣要提醒的是：股票的选择面不要太广，更加忌讳的是频繁换股。在牛市中频繁换股，未必能让你赚的更多，但是在熊市中频繁选股，却会让你输的更惨！
以下是我不建议买卖的股票类型：

不建议买卖明显有大问题，甚至有停牌危险的股票。
不建议买卖那些流通盘很小的股票，盘面小很容易被机构和庄家控制价格和筹码，关键时候来不及买入和卖出。
不建议买卖那些你不熟悉的妖股，哪怕是黑马。从长期投资角度来讲，黑马终究不如白马。
不建议买卖选那些价格已经被拉的太高的股票。如果错过了第一波和第二波，就选择等待下一次机会。
不建议买卖那些大小非刚解禁的股票。大小非抽逃，很容易买进就被套。
不建议买卖刚大除权过的股票。如果是已经买入的股票的要大除权，那逢高就抛。
不建议买入暴量天量过后的股票，暴量和放天量之后的股票，不是要盘整，就是要盘变。
不建议买卖公开利好的股票，如果基本面和消息面符合预期，行情则已经提前消化，属于见光死。发表公开利好的背后，往往也是庄家和主力在打算出货。
交易系统之二
头寸管理

头寸管理，也就是资金管理。是很多投资者所疏忽和不了解的部分。华尔街短线大师威廉斯一年获利200倍，他说：“直到你学会资金管理方法以前，你只不过是一位微不足道的小小投机客。”
是无论是投资股票还是黄金、外汇，我们都建议遵守以下资金管理原则
确定头寸规模
分批次进出场原则
根据净值调整头寸规模

确定头寸规模
确定头寸规模，需要根据不同的投资品种和品种的数量来确定。
比如买卖股票，首先要确定计划同时买卖几只股票，然后根据股种的数量来制定每只股票的交易规模，对于股票投资，建议：一个仓位不要同时买卖超过3只股票。很多统计数据表明，同时买卖多只股票，并不是分散了风险，而是降低了盈利的概率。
比如买卖现货黄金，首先要确定投资品种的杠杆比例，一般来说现货黄金的杠杆比例为1：100。对于1：100杠杆比例的现货黄金买卖，建议：每次不得超过10%保证金来进行买卖现货黄金。

分批次建仓原则
在确定了交易的头寸规模之后，根据投资者不同的交易系统或交易风格制订建仓和出仓的机制。一般来说，大多数投资者的交易风格有这么几种：
1，抄顶或抄底风格，建议分4个批次
2，突破买进或卖出风格，建议分3个批次
3，等趋势回调确认后买进或卖出风格，建议分2个批次
不建议投资者抄顶或抄底。建议在突破的时候建立第一个头寸。回调确认趋势有效，再加第二个头寸。第一次回挡阻力支持位，若不反向突破，再加第三个头寸。至此建仓全部完毕。
注意事项：
A，只能在赢利的头寸上加仓
B，不可以在亏损的头寸上在增加头寸
C，每次增加头寸的规模不要超过前一次的头寸规模
D，增加头寸时在盈亏平衡点设置保护性指令

根据净值调整头寸规模
投资最大的魅力是复利。比如海龟们取得的平均80%的年复利。4年后原始资金翻了10倍，如果不调整头寸规模，那4年累计只是翻了4.2倍。如果是连续10年，那差别就更大了。
因此，根据净值调整头寸规模，在交易不利的时候减少头寸可以控制亏损，在赢利的时候增加头寸扩大利润。
中长线交易，建议每年调整一次头寸规模；短线交易，建议每月调整一次头寸规模


年赢利80%        未调整头寸收益        调整头寸后收益
第一年        1.8        1.8
第二年        2.6        3.24
第三年        3.4        5.832
第四年        4.2        10.5
第五年        5        18.9
第六年        5.8        34
第七年        6.6        61.2
第八年        7.4        110.2
第九年        8.2        198.36
第十年        9        357.05
交易系统之三
入市策略
入市和离市策略，是交易系统中最为复杂的部分。涉及到很多种技术指标，当然在建立交易系统的时候，建议指标不必选择太多，那样会造成指标间的互相冲突，从而无处适从。这里就最经典的移动平均线组合和MACD指标来做说明。
移动平均线，简称均线（下同）。根据计算公式的不同。均线的基本种类多达五种，投资者使用最广泛的均线是简单算术均线和指数移动均线，其他的几种均线只有在特殊的软件或者交易系统中才被采用。均线根据参数的大小，可以分为短期均线，中期均线，和长期均线。常用的均线组合：短期均线：SMA5；SMA10；中期均线：SMA20；SMA30；长期均线：SMA60。
MACD:移动平均数汇总/分离指标。通常也“指数平滑异同移动平均线指标”（以下简称MACD）。MACD根据指数均线和简单均线计算后出来的趋势技术指标。优点是平滑了个别激烈的价格波动，从而让趋势看起来很平滑和稳定。界定趋势，非常清晰明了和简单实用。MACD指标在表示上很多种图形。这里采用最常见的双色双线MACD来说明。MACD指标默认参数：12，26，9。

本质上来讲，趋势只有两种：涨势和跌势。在具体的操作中，还必须考虑到趋势大小和转变。比如说，一年中天气最热的是夏天，最冷的是冬天。但是从夏天到冬天，要经过一个秋天。从冬天到夏天，中间还有个春天。这一年四季的寒暑变化，本身也是一种趋势。因此，投资市场也需要界定趋势的四种形态，才能更好的理解现在趋势处于什么样的状态，从而才能制定和落实具体交易的交易计划。当然，投资市场的趋势的四种形态不是按春夏秋冬来区分的，她有专门的趋势界定用语。
涨市中分为：有效涨势，获利回吐（技术回调） 跌市中分为：有效跌势，空头回补（技术反弹）。
在常见的双线MACD指标中，是以两条曲线穿越0轴上下来界定主要趋势。千万要注意：不要将技术反弹，技术回调当作是趋势反转。在获利回吐的形态中，经常会触及重要均线支撑而再次上涨，而在空头趋势的空头回补的形态中，也经常会触及均线压力而再次下跌。
多头趋势：逢低就买入。
获利回吐：第一次获利回吐可以继续持有或者观望。如果是第二次形成获利回吐形态，则逢高平仓。
空头趋势：逢高就卖出。
空头回补：第一次形成空头回补可以继续持有空头头寸或者观望，如果是第二次形成空头回补形态，则逢低平仓。
一般来说，形成趋势之后，会有一波洗盘，即多头形成第一次获利回吐形态，空头第一次形成空头回补形态。价格会回调到中期均线附近。如果不反向突破，则可以继续持有，也可以再加仓。如果突破回抽失败，则离场观望。等趋势再次形成有效的趋势之后，再行介入。
运用均线以及MACD入市
SMA5作为价格有效突破的参考，一般不考虑阻力支撑。
SMA10作为短期趋势的界定，及短期趋势的阻力支撑位。
SMA20用于中期趋势的界定，及中期趋势的阻力支撑位。
SMA30用于中期趋势的最后界限，如果反向突破则作为中期趋势的转变。
SMA60用于长期趋势的界定，以及趋势转变的重要阻力支撑位。日线图以上图表，不采用大于SMA60以上的均线。月线图上SMA60作为大牛市和大熊市的分界线。
A.短线买入的时机：首先确定MACD的趋势，MACD至少要处在空头回补阶段，如果是第二次空头回补那更好。价格突破20日均线，为短线买入时机。
B.中长线买入时机：MACD两条曲线穿越0轴，价格突破60日均线，为中场线买入时机。
注意事项：
均线突破必须和MACD条件一致。其中任何一个条件不符合，就视之为无效。
均线突破以收盘价突破为标准。
建议采用1小时以上时段图表分析趋势。
黄金和外汇交易不考虑成交量指标。 交易系统之四
止损和锁仓
在入市之前，投资者一定要明白以下几点：
1.你可能会作出错误的买卖决定。
2.你必须知道，如何去处理错误。
止损和锁仓，就是在行情未按预期形成趋势或者预测错误的时候，为了避免大规模损失而制定的一种强制性退出或保护策略。
止损：在入市之前先考虑好这笔交易能承受多少损失。然后在这个范围内依据交易系统的止损指标设置委买委卖价。到了这个价格位就强制性平仓。
锁仓：对于可以双向交易的投资品种，可以在止损位预设反向仓位，一旦趋势发生突变，触及止损价位的时候，就执行锁仓策略，从而保护资金。等待趋势明朗的时候，再实行解仓。
止损范围：如果买卖遭遇损失，每次损失控制仓位净值总额的5%，最大极限不得超过10%。
前高或前低止损：前高或前低，都是特定的阻力支撑位。其位置盘整时间越长，则阻力支撑就越小。因此前高或者前低突破，如果与建仓的方向相反，则止损离场。
技术指标止损：最常见的止损指标有：抛物线(SAR),真实波幅止损指标(ATRSTOP)，布林带(BB)，均线。BB指标参数设置（20，1），以收盘价突破为标准。SAR指标和ATRSTOP指标参数一般不做改动。
均线止损：短线以20日均线止损，中线以30日均线止损，长线以60日均线止损。
均线和MACD交易系统采用均线止损以及前高或前低止损。