重庆原来的市长:[股市论谈]最新选股绝招MACD指标选股必胜法（供大家参考学习)

股市论谈]最新选股绝招MACD指标选股必胜法（供大家参考学习)

2010-04-21 21:48:57|  分类： 默认分类 阅读441 评论0   字号：大中小 订阅

什么是MACD平滑异同平均线
　　
　　Moving Average Convergence Divergence]，即MACD平滑异同平均线是一种股票技术，基于均线得构造原理，对价格收盘价进行平滑处理[求出算术平均值]后得一种趋向类指标。具体得说，它是一种移动平均线得波动指标，不过它使用得不是普通移动平均线，而是将长期与中期得平滑移动平均线 [EMA] 得累积差距计算出来。 在 MACD 图形中显示两条图线，一条是实线就是 MACD 线，而另一条线为虚线 [Trigger line] 就是MACD得移动平均线。在MACD线与 Trigger 线之间得差距可以画成柱状垂直线图 [Oscillators]，且以零 [0] 为中心轴，以柱状垂直线图 [Oscillators] 图得正负表示 MACD线与 Trigger 线何者在上，何者在下以作为研判买卖得最佳时机。MACD根据两条不同速度得指数平滑移动平均线来计算两者之间得离差状况作为行情研判得基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离得征兆，来判断买进与卖出得时机与信号。MACD使用滞后性得均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标[Momentum oscillator]。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动得振荡线，并且没有上下幅度限制。在实际操作中，MACD指标不但具备抄底[价格、MACD背离时]、捕捉强势上涨点[MACD连续二次翻红时买入]得功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见得逃顶方法有：(1)股价横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。(2)假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成得高点往往是一波行情得最高点，判断顶部得标志是"价格、MACD"背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者得走势出现背离，这是股价见顶得可靠信号。
　　综合运用KDJ与MACD
　　目前市场最常用的技术指标是ＫＤＪ与ＭＡＣＤ指标。ＫＤＪ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而ＭＡＣＤ又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，ＫＤＪ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在８０附近属于强势超买区，股价有一定风险；５０为徘徊区；２０附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；ＭＡＣＤ指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住ＫＤＪ指标短线买入与卖出的信号。同时由于ＭＡＣＤ指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶（０００８１２）可以看到，去年的１２月２０日ＫＤＪ就已触及低位，而ＭＡＣＤ则随股价在１月２２日才见底。当１月２３日ＫＤＪ与ＭＡＣＤ同 步向上发散时，这时的买入信号是十分容易把握的。在２月４日ＫＤＪ开始高位钝化时，ＭＡＣＤ仍然在向上移动，表明上扬的动能依然存在，只是短线上将有一定的调整。
　　
　　MACD“将金不金”卖出法
　　
　　MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是，有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道，当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。　　MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。　　需要说明的是：1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。例：金杯汽车(600609)，2004年2月26日，MACD两曲线死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾头下行，股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现。
　　MACD指数平滑异同平均线实战应用
　　
　　打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600720祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举.反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 600720祁连山98年11月24日 600823万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日.操作注意:A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.简述平滑异同移动平均线MACD运用
　　
　　在众多的技术指标中，MACD是一种既简单又实用的指标之一，比较适合初涉股海又想掌握一定技术指标的中小投资者使用。下面就谈谈MACD的运用法则：　　1、利用DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值进行行情预测。　　（1）DIF和DEA均为正值时，属多头市场，DIF向上突破DEA是买入信号，DIF向下跌破DEA只能认为是回档。　　（2）DIF和DEA均为负值时，属空头市场，DIF向下突破DEA是卖出信号，DIF向上突破只能认为是反弹。　　2、利用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。　　但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。笔者经过多年的实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。　　（1）股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，该股5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD同时在底部金叉，即三金叉出现，此时即为介入的最佳时机，随后该股出现了一波强劲的上攻行情，在3个月时间内，股价由10．69元上升到17．50元，升幅达70％。　　（2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD同时死叉，则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。如0722金果实业，因2000年3月9日三死叉出现，是强烈的卖出信号，随后股价展开一轮暴跌，在短短2个月内，由27．17元跌至13．46元，跌幅惊人。主力出逃后，随之而后的是连续阴跌。
　　KDJ+RSI+MACD指标组合
　　
　　这组指标的实战效果非常明显。其操作方法是：充分利用KDJ指标反应敏感这一特性，在市场中尽可能捕捉到更多可以获利的投资信号。当捕捉到投资信号后，不必过早介入，再由RSI指标来检验一遍，如果检验结果一致，表明投资信号有效。那么，为什么要与MACD指标组合在一起呢？目的就是进一步寻求中线指标的支持，这样可以避免短期指标的虚假信号，为介入时多加一份保险。如果某一个股在某一时段里，上述三大指标同时发出买入信号，可在股价回档时大胆介入，其短线成功率极高，套牢的概率极低（几乎为零，除非你在相对高点介入），获利则是多寡而已。不信？你就试试看吧！两翼起飞图形特征：1. 股价经过一轮下跌后，KDJ指标处于超卖状态，然后随股价的上涨，KDJ在20以下（是投资者普遍认可的安全区）向上发生金叉，量价配合，表明股价见底反弹，是短线介入时机。2. 随着股价的下跌，RSI指标下降到超卖区，然后6日RSI线向上金叉12日RSI线（RSI指标的值在20以下金叉是投资者普遍认可的安全区，其实这与KDJ指标的功能是完全相同的，在应用中既然是短线行为，就不必拘泥于RSI指标短线与长线金叉或死叉时所处的绝对空间位置，即高位、中位、低位），12日RSI线随之向上，或RSI指标向上突破重要压力位（线），量价配合，表明行情有走强迹象，也是介入信号。3. MACD指标向下击穿并远离0轴后，随着股价在底部起稳着陆，向下运行的MACD指标在0轴以下出现走平或放缓，或者DIF线开始上翘（金叉MACD线更安全），BAR指标的绿柱缩短，表明行情的下跌已近尾声或行情的上升即将开始，中短期底部初现。市场意义：这组信号表明股价经过一轮下跌后，空方力量得到充分释放，逐步放弃打压，而多方力量乘机发起反攻，掌握市场优势。在实战中，KDJ和RSI好比鸟之两翼，MACD如同鸟之身体。当发现KDJ、RSI这两大指标在低位同时（绝非强调同一天）出现向上金叉时，只要得到MACD指标在0轴以下走平或放缓下降速率的支持（DIF线出现上翘或金叉MACD线更佳），成交量略有放大，就会推动股价迅速起飞。投资者在实践中多加观察，这组信号一经发现，在股价回档时介入，出色地做一回反弹行情。此组信号既可判底，又可测顶。实战经典：长征电器（600112）：股价从2001年6月初的17元上方开始大幅下跌，期间卖空、扎空或多翻空等恐慌盘大量涌出，空方气氛笼罩市场，到了2002年1月22日股价最低跌到6.89元，空方力量大为释放，几乎跌无可跌了。这时多方力量发起进攻，短线客乘机而入纷纷抢占市场。1月23日，KDJ指标在低位（D线已到10以下）向上金叉，发出短线买入信号（图15-A）。同一天，RSI指标的6日RSI线也金叉12日RSI线，验证了KDJ指标金叉的有效性，表明市道由弱转强，为做多信号（图15-B）。图15-A 长征电器（600112）KDJ指标走势图图15-B长征电器（600112）RSI指标走势图15-C 长征电器（600112）MACD指标走势图根据指标组合该股已具备“两翼起飞”中的“两翼”条件，为保险起见再看看MACD指标的位置。这时该指标的DIF线也在底部开始上翘了，不久金叉MACD线，MACD线走平后上行，BAR指标的绿柱日渐收缩并消失，红柱出现并逐日增长，表明中线走强，可以与KDJ、RSI指标一同带领股价起飞（图15-C）。因此，投资者可大胆介入，其后股价节节拔高，涨幅接近翻倍。牛途驿站图形特征：1. KDJ指标从底部金叉向上，股价出现小幅上涨，J线和K线上冲很快进入超买区。因庄家打压洗盘，股价回调，J线、K线回落至D线附近（D线如果维持原来的上升趋势更佳）。当即将与D线形成死叉时而拒绝死叉，即J线、K线得到D线支撑而反转向上（这种现象发生与其所处的位置基本无关），形成买入信号（在一轮持续的牛市行情中，此种现象会多次发生，尤其盘升行情更为明显，每次发生均具有同样的买入意义）。2. 当股价上涨一段时间后，进入调整阶段，股价回落。6日RSI线下滑到50左右时起稳并向上，或者6日RSI线碰触到12日RSI线后，两线拒绝死叉，6日和12日RSI线都反转向上，是买入的机会（同KDJ指标一样，在一轮持续的牛市行情中，此种现象会多次发生，尤其盘升行情更为明显，每次发生均具有同样的买入意义）。3. MACD指标在0轴以下，随着股价的起稳反弹，DIF线向上金叉MACD线，MACD线走平或开始上翘。BAR指标绿柱消失，红柱出现并逐日加长。表明行情可能出现中级以上的反弹，可以买入做多。市场意义：人们的一些生活习惯，有时也被股市的运行规律所印证。比如说一个人进行长途跋涉，可以从起点开始不停地走到终点，但精疲力竭。如果在中途驿站休整一下，继续行进，这样就轻松多了。这组信号彻底揭露了庄家的征途规律，当股价经过一轮调整后，在底部着陆，股价开始向上运行，这时庄家着手洗盘或二次试探底部。对洗盘或二次探底的价位和时间上的把握显得十分重要，既要达到的洗盘或探底目的，又要适可而止，这也反映出庄家对筹码的控制程度。通过中途驿站进行充分的筹码换手后，发动更有后劲的上攻行情。只要发现短线指标获得支撑后，再度向上时，便是短线买入的良好时机。此组信号既可判底，又可测顶。实战经典：巴士股份（600741）：股价经过一轮下跌后，2002年1月22日在底部着陆，并出现小幅反弹，这时庄家进行二次探底，同时把短线获利者驱逐出去。在图形上，KDJ指标在超卖区金叉后，J线快速到达超买区，由于股价的回落，J线和K线均向下调头。2002年1月30日，当即将与D线构成死叉时，似乎与你开了一个玩笑，第二天又有惊无险地反转向上，拒绝死叉，这时D线保持上升不变，是加仓买入点（图16-A）。RSI指标出现与KDJ同样的走势，6日RSI线即将与12日RSI线构成死叉时，即挥手而别，转身向上，形成买入点（图16-B）。KDJ和RSI已向投资者发出积极的短线买入信号，那么中期指标MACD走势如何呢？DIF线在0轴下方从走平转为向上并金叉MACD线，MACD线也在底部出现上翘迹象，意味中期走势（图16-C）。根据指标组合分析，该股出现“牛途驿站”信号，具备短线做多条件，此时买入的风险已大大下降。随后，一轮强势的上涨行情呈现在投资者面前。图16-A 巴士股份（600741）KDJ指标走势图图16-B 巴士股份（600741）RSI指标走势图图16-C 巴士股份（600741）MACDJ指标走势图一锤定音图形特征：1. KDJ指标是一项超买超卖技术指标，是短线操作的最佳利器之一，但该指标的一个盲点就是在低位（高位）钝化现象比较突出。当股价从高位开始下跌时，由于KDJ指标反映较灵敏，很快就进入超卖区，由于跌势未尽，指标钝化，功能失效。如果按照一般买卖法则买入后，有可能被套，甚至深套，因为股价超跌之后还会超跌，超卖后还会再超卖。故对这一指标信号应多关注，但不可急于买入抢反弹。这时应观察D线的变化，如果D线出现明显的向上抬头时，表明股价已见底，可作为短线买入参考。2. 在股市中经常看到RSI指标在强势区一路下滑到了超卖区，在此区停留多日而不见反弹，指标在底部失效。如果买入，有可能被套其中；如果卖出，则有可能踏空，令投资者左右为难。此时投资者应把这类股票列入重点关注对象，当6日RSI线金叉12日RSI线时，RSI指标出现明显的上升态势，可作为短线买入参考。3. 股价呈现下跌走势，MACD指标顺势下滑，指标呈空头形态，当股价跌到尽头的时候，MACD指标下滑趋缓。随后DIF线向上金叉MACD线，MACD线开始走平或渐渐上移，是中短线的最佳买入点。市场意义：这组信号的最大优点就是，避免KDJ和RSI两大指标在低位钝化时造成投资者过早买入而深陷其套的风险。具体方法：当KDJ和RSI在低位出现钝化时，不作买入、仅作关注（关注是因为指标迟早会出现上行，不可能长期躺底），应根据MACD指标“一锤定音”。当MACD在低位出现金叉或走平时，表明股价跌势已尽，中短期底部初现，这时回过头来根据KDJ和RSI指标决定买入点；如果MACD指标还没有出现金叉或走平，表明股价跌势未尽，就不可贸然介入（不要被钝化时出现的假“金叉”所迷惑）。这种信号的形成大多发生在急跌行情之中，急跌必有暴涨。注意：在高位出现钝化时，采取相反的操作思维。实战经典：深石化A（000013）：2001年12月初，股价反弹见顶后开始下跌，KDJ指标从超买区一下子坠落到超卖区。如果按照一般应用法则所说的“KDJ在20以下买入”，是可以建仓的。若是如此，必将冒很大的风险，因为除此之外还没有其他止跌反弹的根据，后市出现深跌走势（图17-A）。图17-A 深石化A（000013）KDJ指标走势图图17-B 深石化A（000013）RSI指标走势图图17-C 深石化A（000013）MACD指标走势图再看看同期的RSI指标同样呈逐波下滑态势，6日RSI线触及超卖区多日，若据此过早介入其中，则遭受短线套牢之苦，投资心态也大受伤害（图17-B）。可见两大指标均失去了其应用功能，尽管期间出现多次的“金叉”或“拐头”信号，但已不能为投资者提供正确的买卖依据。怎么办？不必过于着急，应观察一下MACD指标的变化，关注跌势穷尽的那一天到来，即“MACD金叉或走平”的出现。尽管KDJ和RSI指标双双到了超卖区，但同期的MACD指标却丝毫没有止跌迹象，且下滑速度非常之快。直到2002年1月23日，DIF线开始有走平迹象，初步获得起稳，这时投资者可以根据KDJ和RSI指标发出的信号，买进抢反弹（此时股价与KDJ钝化初期时相比，跌幅超过50%），几个交易日后即在1月31日DIF线与MACD线形成金叉（图17-C），这时可以加仓买入。其后，该股攀升而上，累计涨幅较大。一落千丈图形特征：1. 股价经过一轮上涨或反弹后，KDJ指标进入超买区，因股价续涨无力而回落，KDJ指标在超买区（一般认为是80以上）形成死叉，D线出现拐头向下（在超买区，D线是生命线。D线如果挺拔不回，可以看多；D线一旦调头向下，短线看空），股价可能一落千丈，为短线卖出信号。2. 随着股价的上涨或反弹，RSI指标也随之上升到了超买区，因股价上涨无力而下跌，6日RSI线在超买区（一般认为是80以上）死叉12日RSI线，12日RSI线也开始下滑，或RSI指标向下突破重要支撑位（线），股价可能一落千丈，为短线卖出点。3. 随着股价的上涨或反弹，MACD指标由下向上穿过0轴，并继续向上，在远离0轴后DIF线出现走平或向下调头死叉MACD线，MACD线随之下行。BAR指标的红柱缩短并消失，绿柱出现并增长，为中短期头部特征，应退出为宜。市场意义：入市是一种方法，出市也是同一种方法。这组信号表明股价上档遇到强大压力或达到庄家的既定价位，一轮上升或反弹行情即将终结，或暗示一轮跌势的开始。在实战中如果出现这组信号时，投资者无论是否获利，都应尽快离场，其后可能产生一轮深幅跌势或较长时间的调整，姑且称之为“一落千丈”，尽快离场。实战经典：鲁润股份（600157）：股价经过一波涨升后，上档遇到强大的压力，庄家无奈而主动开始撤退。2001年12月7日，KDJ指标中的J线和K线在超买区快速向下死叉D线，D线支撑不住也调头向下，预示股价短期见顶（图18-A）。就在同一天，RSI指标中的6日RSI线也从高位快速向下死叉12日RSI线，12日RSI线也跟着下行，卖出信号得到验证（图18-B）。那么，这时MACD指标走势如何呢？DIF线已在高位出现拐头，MACD线上升趋缓，BAR指标中的红柱收缩，该股后市风险加大（图18-C）。三项指标通过相互验证，一拍即合，符合“一落千丈”卖出组合信号。因此这天是理想的卖出点，其后股价真可谓一落千丈，从12月7日收盘时的11.99元开始下跌，最低跌至7.41元，跌幅超过30%。图18-A 鲁润股份（600157）KDJ指标走势图图18-B 鲁润股份（600157）RSI指标走势图图18-C 鲁润股份（600157）MACD指标走势图各奔东西图形特征：1. 股价或指数不断地往上拉高，创出近期新高点，而同期的KDJ指标（在该组信号中，KDJ指标以D值作为研判依据，对J值、K值可以忽略不计）不但不随之创出新高，反而逐波走低，两者产生顶背离现象，为卖出信号。2. 当股价或指数上涨一定幅度后，屡创近期新高，而RSI值不但不创新高点，反而不如前期高点数值大，与股价形成顶背离，为卖出点。3. 股价或指数强劲攀升而上，一浪高过一浪，不断创出近期新高点，而同期的MACD指标却未能同步上升，反而出现一波比一波低的走势，形成顶背离现象，股价续涨极为困难，也是明显的卖出信号，具体可视实际情况进行派发。市场意义：这组信号表明股价或指数的上涨有一定的虚伪性，或是庄家刻意拉高股价，制造大多头行情，以兑现自己的筹码，或是权重股刻意拉抬指数，掩盖其他股出货。其实，这时庄家已经弹尽粮绝，最后的拉升已经是垂死挣扎了。这时的操作策略为：顶背离，卖出或减磅；底背离，买入或加仓。实战经典：上证指数（1A0001）：2001年4月中旬至6月底强劲上扬，令多少人跃跃欲试，先后加入股市之中，其后行情创出当时上证指数2245.47的历史高点。但是如果静下心来认真分析一下技术指标，就不难发现股指已经摇摇欲坠了。首先看一下同期的KDJ指标，它并不配合指数的上涨，尽管其J线每次上行都到达超买区并钝化，但D值的一个高点比一个高点低，形成顶背离走势（图19-A）。这时的RSI指标亦呈逐波下行走势，如果将两个或两个以上高点连成一起，就会形成一条向右下角倾斜的趋势线，这条趋势线即构成压力线，股价触及压力线时，将遇到较强的压力，因此指数的上升已显得岌岌可危（图19-B）。同期的MACD指标也未能随着创出新高点，DIF线每次反弹时，大多受到MACD线压制而呈向下走势，形成中期的顶背离现象（图19-C）。根据上述技术指标综合分析，当时上证指数在2150点上方已是摇摇欲坠的危险区了，尽管股指在此区域之上维持了2个多月时间，但已是最后的圆舞曲了。期间，本人多次向身边的投资者发出警告，要求他们适可而止，但也有的投资者迷惑于火爆行情之中，向3000点看齐（不少股评家信口开河），结果为此付出了沉重的代价。后来股指出现大幅下跌，时间持续7个多月，股指最低跌到1339.20，跌去了906.23点。图19-A 上证指数2001年4月～6月KDJ指标走势图图19-B上证指数同期的RSI指标走势图
　　W%R+KDJ+RSI+MACD指标组合
　　这组指标组合的主要操作方法：利用W%R、KDJ指标搜索到短线买卖信号，然后利用RSI指标鉴定股势的强弱和超买超卖情况，再用MACD指标确认中期走势。从而更加准确地为投资者提示买卖信号。目前，W%R指标电脑初始化状态下给定的技术参数为10，在图形上绘制一条指标曲线。本人根据股市多年的运行规律，并经过反复的实盘检验和长期的跟踪观察，将W%R指标技术参数修改为20，更能揭示本指标效能。饿狼扑食图形特征：1. 股价从高位向下调整，W%R指标躺底钝化，呈锯齿状走势（时间越长，后市涨幅越大），某日当W%R线出现明显的向上跃起时，预示跌势即将结束或涨势即将开始，为短线买入信号。2. 当股价从高位开始下跌时，由于KDJ指标反映较灵敏，很快就进入超卖区，由于跌势未尽，指标在底部钝化，功能失效。这时应观察D线的变化，如果D线出现明显的向上抬头时，表明股价短线已见底，是短线买入信号。3. 在一轮下跌行情开始时，RSI指标从强势区一路下滑到了超卖区，在此区停留多日而不见反弹，指标在底部失效，令投资者左右为难。此时投资者应把这类股票列入重点关注对象，当6日RSI线向上金叉12日RSI线时，6日RSI线和12日RSI线出现明显的向上趋势，为买入信号。4. 股价经过一轮下跌后，在底部起稳反弹，MACD指标在0轴以下停止下滑趋势，DIF线向上金叉MACD线随之趋平或上行，表明中短线行情趋强，为买入信号。市场意义：这组信号，如同一路低头匍匐前进的饿狼，一旦前方遇到可捕猎物，便猛然抬头扑过去。股价跌势已到尽头，庄家已经大出血，再下跌的话可能要破产卷铺盖了。因此后市必定产生一轮升势，或是庄家为了自救，或是超跌后反弹，或是洗盘后的拉升，或是新一轮行情的开始。我们不探究其涨升的原因，只求能在涨升开始时介入，涨升末了时卖出，以获取最大的利润。故此，当某只股票在某一时段里，同时出现上述指标信号时，介入的风险就大大降低，可以做一波收益颇丰的行情。实战经典：天香集团（600225）：股价从2001年12月初开始一轮新的跌势，W%R指标向下滑落，很快进入超卖区，其值于90左右，在底部呈锯齿状走势，时间达20多个交易日。2002年1月23日，W%R指标一跃而起发力向上（图20-A）。此时KDJ指标也从超买区滑落到超卖区，在此区钝化较长时间，指标功能基本失效。2002年1月23日，KDJ向上金叉，D线出现明显上翘，意味股价短线见底（图20-B）。再进一步观察RSI指标的位置，RSI指标从高位下滑到低位后，也在同一天6日RSI线金叉12日RSI线，12日RSI线也随之上行，表明该股逐步由弱势转为强势（图20-C）。那么，中期指标走势如何呢？此时，下行的MACD指标戛然而止，DIF线向上金叉MACD线，MACD线随之而上。BAR指标绿柱消失、红柱出现并增长，表明中期走强（图20-D）。通过相互验证，四项指标同一天发出买入信号，符合“饿狼扑食”指标组合特征，在股价回档时大胆介入。此后，该股经过再次探底成功，一路攀升而上，累计涨幅较大。图20-A 天香集团（600225）W%R指标走势图图20-B 天香集团（600225）KDJ指标走势图图20-C 天香集团（600225）RSI指标走势图图20-D 天香集团（600225）MACD指标走势图中流砥柱图形特征：1. 股价见底后反弹，W%R指标线离底上升，由于洗盘或回调确认，股价回落，W%R线回落至底部附近后，再度出现明显的向上走势，为买入点。2. KDJ指标随股价的上涨而上升，随股价的回调而下降，当J线和K线回落至D线附近时得到支撑，中流砥柱反转向上，D线保持原来的上升趋势或走平，此为买入点。3. RSI指标随股价回调而回落，6日RSI线碰触12日RSI线后反转向上（或击穿12日RSI线后快速拉起），拒绝死叉，12日RSI线继续上行，为买入点。4. MACD指标在底部向上金叉后，随股价回调，DIF线放慢了上升速率，向MACD线靠近，而MACD线走势强劲，维持原来的上升速率。不久，DIF线加快了上升速率，出现“空中缆绳”形态。或者，MACD指标不受股价回调的影响（庄家快速洗盘或回抽）而持续向上。市场意义：这组信号大多为洗盘或二次探底结束，是即将展开主升段行情的前奏曲。一方面表明筹码锁定性较好，洗盘适可而止；另一方面表明股价回调时承接盘较多，股性已经被有效激活。在实战中，如果W%R、KDJ、RSI、MACD指标同时发出买入信号，可以大胆介入，一般获利较大。实战经典：ST昆百大（000560）：股价经过一轮深幅下挫，空方能量大为释放，2002年1月23日股价在底部起稳后向上稍做反弹，于1月28日进行第二次探底。此时指标组合显示： W%R线一跃而起出现明显的上升势头，经二次探底后，于1月30日W%R线再度发力向上，构成短期买入信号（图21-A）。同期KDJ指标中J线和K线回落到D线附近起稳，如同中流砥柱，再度弹起，D线沿原趋势向上，表明上攻力量强大（图21-B）。1月23日，RSI指标在超卖区拐头向上，6日RSI线金叉12日RSI线，随股价回调RSI线回落，6日RSI线触及12日RSI线后起稳，如同中流砥柱，反转向上，12日RSI线随之跟上（图21-C）。此时MACD指标走势如何呢？DIF线在底部走平后向上金叉MACD线，MACD线开始上翘，中线走势转强（图21-D）。通过上述四项指标的综合研判，同时发出买入信号，符合“中流砥柱”特征，因此投资者这时可以大胆买进股票做多，其后股价出现较大幅度的反弹。图21A ST昆百大（000560）W%R指标走势图图21-B ST昆百大（000560）KDJ指标走势图图21-C ST昆百大（000560）RSI指标走势图图21-C ST昆百大（000560）MACD指标走势图一泻而下图形特征：1. 随着股价的上涨， W%R曲线自下而上到达超买区（一般在10以下），在超买区指标曲线呈锯齿状走势。不久，W%R线一泻而下。预示一轮升势即将结束或一轮跌势即将开始，此为卖出信号。2. 股价在高位，KDJ指标形成向下死叉（投资者普遍认为80以上死叉为有效。其实，死叉时与其所处的绝对位置无本质上的区别，都属于短线做空信号），D线拐头向下，为短线卖出信号。3. RSI指标随股价的上升而上行到了强势区，在高位因股价上升乏力，RSI指标停止上行，随后6日RSI线向下死叉12日RSI线，12日RSI线随后向下，或RSI指标向下突破重要支撑位（线），表明股价走势趋弱，为卖出信号。4. MACD指标在0轴上方放慢上升速率，DIF线走平后向下死叉MACD线，MACD线随之走平或下行。BAR指标红柱缩短并消失，绿柱出现并增长，表明中线行情趋淡，为卖出信号。市场意义：这组图形在走势上，如同顽皮的懒猴爬在树上吃饱肚子后，“一溜烟儿”地跑了。此组信号预示一轮上涨行情接近尾声或一轮新的跌势行情即将开始，表明后续能量不济，或上行遭到强大抛压，庄家不得不主动撤退，以保实力，伺机再起。俗话说：留得青山在，不怕没柴烧。其卖出点发生在组合指标信号相互验证一致的时候，或在其后的回抽和盘中反弹高点。实战经典：胶带股份（600614）：从2001年10月下旬的阶段性底部开始向上反弹，W%R随股价上涨而进入超买区， 2001年12月4日指标值几乎达到0值。12月7日，W%R线拐头向下，形成卖出信号（图22-A）。期间KDJ指标中的J线和K线已经调头向下，比W%R提前一天形成死叉，D线明显拐弯向下（其实KDJ已出现顶背离），W%R的卖出信号得到了KDJ的验证（图22-B）。图22-A 胶带股份（600614）W%R指标走势图这时的RSI指标同样发出卖出信号，6日RSI线也在12月7日这天死叉12日RSI线，并继续向下击穿50中轴线，同时跌破一条向上倾斜的趋势线（支撑线），其走势十分恶劣（图22-C）。同期的MACD指标上行乏力，DIF线调头向下死叉MACD线，MACD线随之向下，表明中线趋淡（图22-D）。图22-B 胶带股份（600614）KDJ指标走势图图22-C 胶带股份（600614）RSI指标走势图图22-D 胶带股份（600614）MACD指标走势图由于后续上涨遇到强大压力，行情出现调整。因此，这天成为卖出股票的最好时机，其后该股出现一波深幅下跌。雾里看花图形特征：1. W%R指标经常出现碰顶（0）或触底（100）现象，一般技术分析者认为四次碰顶或触底，是一个相当好的卖点或买点。但事实并非这样，不同股性的股票，其碰触次数也应该有所区别，不可一概而论。笔者认为，应与其他技术指标综合研判，才能增加其安全程度，在安全第一的原则下再考虑攻击，这样可以大幅度降低风险。据多年跟踪观察，发现该指标有其独特的应用技巧：无论W%R指标碰顶或触底次数多少，只要其出现碰顶或触底时，就应急速寻找其他指标的积极支持和配合，如果KDJ、RSI、MACD指标同时也发出卖出（买入）信号时，便是卖出（买入）点（不管W%R指标碰顶或触底多少次）。2. 在一轮持续行情中，KDJ指标一般在中轴线（50）上方或下方作脉冲波动，KDJ指标回抽时，D线和K线一般不破中轴线。如果D线和K线有效击穿中轴线，表明短期头部或底部初步形成，应进行卖出或买入。3. RSI指标是以中轴线（50）作为强弱的分水岭，在这组信号中，RSI与KDJ用法差不多。在一轮持续的行情中，RSI指标一般在中轴线（50）上方或下方脉冲波动，RSI指标回抽时，一般不破中轴线。否则，表明行情转强或转弱，应及时买入或卖出。4. 行情经过一轮上扬或下跌后，MACD指标在高位或低位趋平后，形成死叉或金叉，表明中期行情趋空或趋多，市场意义：将W%R、KDJ、RSI、MACD指标组合起来，很好地解决了W%R指标碰顶触底次数的困惑，丰富了技术指标的应用技巧。这组信号无论出现在顶部或底部，都表明一轮持续行情的终结或一个完整信号的结束，它既可用于测底，也可用于判顶。如果是下跌行情中发生这组信号时为买入，若是在上升行情中出现这组信号时为卖出。实战经典：创兴科技（600193）：股价经过一轮急跌后，于2002年1月下旬在7元上方起稳，并强劲向上反弹。W%R指标触底后随之上升，随着股价的上涨W%R指标于3月8日到达超买区，这时W%R线出现第一次碰顶。第二日，W%R线向下发散（图23-A）。那么，W%R指标是否还有第二、三、四次碰顶泥？观察一下KDJ、RSI、MACD指标的走势，就能很好地帮助我们做出决定。3月21日，KDJ指标中的J线和K线上冲D线无功而返，再度回落，随后D线向下击穿中轴线，为卖出信号（图23-B）。这时RSI指标也发出卖出信号，6日RSI线死叉12日RSI线后，继续向下击穿50中轴线，坠入弱势区，（图23-C）。此时的MACD指标在0轴上方较高位置，DIF线无法继续向上，拐头与MACD线死叉，MACD线尾随其下。BAR指标红柱消失，绿柱出现并逐日增长（图23-D）。根据上述指标组合分析，该股应当卖出，其后的走势证实了研判结果的真实性。图23-A 创兴科技（600193）W%R指标走势图图23-B 创兴科技（600193）KDJ指标走势图图23-C 创兴科技（600193）RSI指标走势图图23-C 创兴科技（600193）MACD指标走势图
　　MACD判断股票技术强弱势要点
　　MACD判断股票技术强弱势要点 在实战测试贴中，我经常使用了确认强势或弱势之类的词语，一些股友提问强势或弱势的确认到底是怎么回事，今天我们以MACD指标为例讲一下。通常MACD最基本的研判标准是DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。 还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。 在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。
　　用MACD捕捉最佳买卖点
　　用MACD捕捉最佳买卖点　　这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱、小绿柱，和大红柱、小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。 　　　《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们(入市或出场)。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。　　显现上涨也同样。当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。　　也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。　　综上所述，此方法的口诀即为：买小卖小(买在小绿柱，卖在小红柱)
　　
　　综合运用KDJ与MACD
　　目前市场最常用的技术指标是ＫＤＪ与ＭＡＣＤ指标。ＫＤＪ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而ＭＡＣＤ又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，ＫＤＪ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在８０附近属于强势超买区，股价有一定风险；５０为徘徊区；２０附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；ＭＡＣＤ指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住ＫＤＪ指标短线买入与卖出的信号。同时由于ＭＡＣＤ指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶(０００８１２)可以看到，去年的１２月２０日ＫＤＪ就已触及低位，而ＭＡＣＤ则随股价在１月２２日才见底。当１月２３日ＫＤＪ与ＭＡＣＤ同步向上发散时，这时的买入信号是十分容易把握的。在２月４日ＫＤＪ开始高位钝化时，ＭＡＣＤ仍然在向上移动，表明上扬的动能依然存在，只是短线上将有一定的调整。　　从这些方面我们可以看出，当ＭＡＣＤ保持原有方向时，ＫＤＪ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。而观察该股，目前的横盘调整已经接近尾声，可以看到ＭＡＣＤ仍然在维持原有的上升趋势，而ＫＤＪ指标经过调整后也已在５０上方向上即将形成金叉，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，ＫＤＪ发出的买卖信号需要用ＭＡＣＤ来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。
　　MACD指数平滑异同移动平均线
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　　MACD的特殊分析方法一、形态法则
　　MACD的特殊分析方法一、形态法则2008-07-05 09:26:00 1、M头W底等形态 MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。 当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。 2、顶背离和底背离 MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 （2）底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。
　　MACD指标中的柱状图分析
　　在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。
　　DIF和MACD的值及线的位置
　　1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股； 2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。 3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股毙星榇τ谕顺苯锥危?善苯?碌??梢月舫龉善焙凸弁?? 4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
　　MACD指标的计算方法
　　MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA 根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。 理论上，在持续的涨势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（—DIF），也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值（±DIF）与离差值的N日平均线（N日EMA）的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD指标在股市软件上还有个辅助指标——BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)，我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。 离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。 在实践中，将各点的 DIF和DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为MACD图。
　　MACD指标的原理
　　MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
　　MACD指标中的白线和黄线怎么理解？
　　打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600720祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举.反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 600720祁连山98年11月24日 600823万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日.操作注意:A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.均线参数的设置本篇我们将讨论———技术指标的参数设置。现时各种用于测市的技术指标很多，使用方法、应用范围、运用原则各不相同，而且一些指标在使用者看来精准度不高，难以发挥效用。从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置，从而提高它们对使用者分析价格走势的精度，发挥更大的效用。在各种技术指标中，笔者一直非常喜欢使用均线系统来判断价格走势，并认为将均线系统用于判断价格走势有着其他指标所不可替代的作用。在许多使用者看来，把均线系统的参数（天数）设为5天、10天、20天或30天是常用的设置方法，但笔者认为现阶段中国股市中，55天、120天、250天均线天数才是最理想的设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利，而当价格出现下降时，这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即55天、120天和250天均线是形成大牛市行情的必要条件，尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。一旦长期均线呈多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。我们以上海梅林（600073）为例来分析：该股股价自1999年10月中旬下跌至250天均线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12月初突破上档半年均线的压力，预示着一波升势正在酝酿，12月30日股价在回跌至120天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入大幅扬升阶段；其后股价在2月17日形成冲高回落，至下档55天均线处未能企稳，下跌到120天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档55天均线，反弹结束。今年6月15日股价跌破120天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6月29日两条均线发出死叉，预示着后期股价将有可能向250天均线处靠拢。在三条均线中，55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言，在上升过程中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来，120天均线是中、长期多空强弱分界线，一般而言，股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往出现转头（阶段性高点与低点形成），250天均线是原始趋势线，只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时，才代表趋势已完全转弱或转强。
　　指数平滑异同移动平均线（MACD）
　　MACD 是我采用的另一种摆荡指标。MACD 采用指数方法计算平均值，这种方法比较强调近期资料。换言之，给予近期资料较大的权数，但又不会完全舍弃过去的资料（只是权数越来越小而已）。MACD 的读数波动于零线（中点线）的两侧。不同于稍早讨论的随机指标与RSI ，它们的重点在于超买或超卖，但MACD 的观察重点是零线（均衡线）。所谓的MACD 图形，实际上是由两条移动平均构成，一条是MACD 线（属于快速线，图7-5 显示为虚线），另一条是信号线（属于慢速线），信号线是MACD 的9 期移动平均。当MACD 线与信号线相互靠拢，称为收敛。反之，当两条线分离时，成为发散，这也是该指标的名称由来。行情趋势发展强劲时（不论上涨或下跌），两条均线就会发散。行情趋势转弱时，两条均线就会彼此收敛，直到相互交叉。MACD 与信号线之间的差值，在图形上绘制为柱状图。柱状图就扮演摆荡指标的角色，衡量快速线与慢速线之间的收敛、发散程度。随着价格涨势转强而两条均线彼此发散，MACD 柱状图就会朝零线上方加长。当两条均线彼此交叉时，MACD 柱状图刚好落在零线上。同理，随着价格跌势转强而两条均线彼此发散，MACD 柱壮图就会朝零线下方加长。 如同其他摆荡指标一样，MACD 也可以用来判断行情超买或超卖，尤其是在横向区间走势内。由于没有明显的超买与超卖界限，使用者必须通过最近的资料，主观判断MACD 是否接近顶端（超买）或底端（超卖）。当然，MACD 也只是一种技术指标，其信号有时有效、有时无效。可是，如果适当运用的话，MACD 是一种功能很强的指标。
　　运用MACD指标,捕捉潜在黑马
　　选择股价经深幅下挫、长期横盘的个股，同时伴随成交量的极度萎缩，继而股价开始小幅扬升，MACD指标上穿零轴。此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回调,待MAC观察股价是D指标回至零轴之下，再否创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价再次上扬，同时MACD指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时为最佳买进时机。　　选股原则：　　(1)深幅回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落30％左右；对一般性个股来说,股价折半;而对质劣股,其股价要砍去2/3可谓深幅回落。这里必须结合对股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准。因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，建议重点关注股价已跌去2/3的个股。　　(2)长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变,中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。长期横盘时应伴随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。　　(3)MACD第一次上穿零轴时不动：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处MACD取常态指标)　　(4)股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证投资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。　　利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD再次回到零轴之下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。否则应视为反复筑底的洗盘行为。


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