邵夷贝和李志什么关系:我们生而富有

我们生而富有

Personal Development July 31st, 2008

以下一节选自罗伯特清崎和唐纳德特朗普的新著《为什么我们想让你变富：两个人，一条心》。

世界上有三种类型的投资者。他们分别是：

• 根本不投资的人
• 为了不失败而投资的人
• 为了成功而投资的人

根本不投资的人，指望他们的家庭，他们工作的公司，或他们的政府在他们退休后来照顾自己。

为了不失败而投资的人一般投资于他们认为安全的投资项目。大多数投资者都这样。当谈到投资时，这些人有储蓄者心态。

为成功而投资的人愿意多学习，希望有更大的控制权和更高的投资回报率。

有趣的是，所有这三个类型的投资者都有可能变得非常丰富，甚至包括那些指望别人来照顾自己的人。比如，埃克森CEO最近退休了，作为离任赠品，他得到了将近五亿美元。

储蓄者和投资者是有区别的

• 罗伯特的观点

很多人投资共同基金。当我谈到别当储蓄者时，他们当中的许多人问道， “但是我正在投资啊。我有一个共同基金的投资组合，我有一个401K计划（注：所谓401K养老计划，是指根据1978年美国国内税法401K条款的规定所确立的一种雇主发起养老计划，该条款为雇主和雇员的养老金存款提供了税收方面的优惠，按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户），我也拥有股票和债券，这不是投资？

我先退一步，多说两句，是的，储蓄是另一种形式的投资，所以当你购买共同基金或股票或债券，你是在投资，但你只是从储蓄者的角度和价值观出发。

让我们看看在被动投资者哲学。再一次，大多数财务顾问会告诉你：

• 努力工作
• 储蓄
• 偿清债务
• 长期投资（主要投资于共同基金）
• 多样化

用财务顾问的话来说，它往往听起来是这样。“努力工作。确保你工作的公司有一个配套的401K计划。能投多少投多少，毕竟这是免税的，如果你买了房子，要尽快还清贷款，如果你有信用卡，要别忘了还清（账单），同时，要有一个均衡的成长型基金投资组合，有几个小盘基金，一些高科技基金，和国外股票基金，当你上了年纪时，转向债券型基金，以获得稳定的收入。当然，多样化，多样化，还是多样化，所有的鸡蛋放在一个篮子里是不明智的” 。

虽然这种说法不太准确，我深信这种打着财务顾问幌子的销售语调，引起你的共鸣。

唐纳德特朗普和我不是说每个人都应该改变，并停止这种做法。这对某些人是很好的意见——那些相信储蓄者哲学或被动的投资者。

在今天的环境中，我相信这是最危险的财务意见。对那些缺乏财务知识的人来讲，这听起来好象是安全明智的建议。

回到储蓄者和投资者的区别上来，有一个词将两者区分开来，这个词就是杠杆原理。杠杆原理的定义之一就是是能够少花钱多办事。

大部分储户不利用财务杠杆。你不能利用用杠杆原理，除非你受过财务教育或相关的金融培训。不过，让我进一步解释。让我们先从储蓄者角度，然后从投资者角度看看这个标准建议。

• 努力工作

让我们从“努力工作”开始 。

当大多数人想到 “努力工作”，他们只想到自己努力工作。（这样）你的努力工作就没什么杠杆作用。在我看来，虽然我们各自都努力工作，但我们想到的是其他人的努力工作，让别人帮我们致富。这就是所谓的杠杆原理。它有时也被称为（利用）他人的时间。

• 储蓄

虽然在上一章我已经提过储蓄，在这里还有几点值得一提——储蓄的问题在于目前的经济增长需要债务人而不是储蓄者。让我来解释一下下面的图表，原图在《穷爸爸富爸爸》中：

让我们研究一下这个图表。你的储蓄对银行来说是一种债务，虽然这些储蓄也是你的一种资产。从另一个角度来看，你的债务是银行的一种资产，但它却是你的债务。

目前我国经济持续增长，这需要明智的贷款人——那些通过借钱来致富的人，而不是借钱并变穷的人。再次，存在90/10法则——世界上10%的借款人因为债务变得更富，而90%的人因为债务变得更穷。

唐纳德特朗普和我因为债务变富。我们的银行家爱我们。我们的银行家都希望我们借更多的钱，因为借款人使他们更加富裕。这就是所谓的其他人的钱（OPM）。唐纳德和我建议你接受更多的金融教育，学会如何利用债务。如果我们有更多的债务人，国家的经济就会持续增长。如果我们有更多的储户，我们的经济就会萎缩。如果你能认识到债务也可以变成好事，并仔细地学习和使用债务作为财务杠杆，你将获得一种大部分储蓄者没有的优势。

• 偿清债务

大多储蓄者认为有债务是不好的，缴清住房按揭才是明智的。并且对于很多人来说，有债务是不好的，摆脱债务是明智的。然而，如果你愿意花费一点时间用于你的财务教育，你可以尽快把债务当成（财务）杠杆（加以利用）。不过，我再次提醒您在投资债务之前先投资于您的理财教育。

债务分为良性债务和不良债务。在财政上变明智的目的是知道何时使用债务以及何时避免使用。

我之所以热爱房地产只是因为我的银行家愿意借钱给我去买优质的房地产（产品）——那些管理良好的房地产。当然，房地产也良莠不齐。

投资于共同基金的储户使用（财务）杠杆就比较困难了，因为大多数银行家不会借钱给共同基金。为什么呢？显然银行家认为共同基金风险太大，并认为房地产是更安全的投资。

在上世纪70年代初我的老爸因为是一个储蓄者而手头拮据，和他一样，今天数以百万计的人出于同样的原因手头拮据。

在这样的经济环境下，储户是输家，债务人是赢家。不管出于任何理由利用债务时你一定要加倍小心。

• 长期投资

“长期投资”有多种解释。

1. 把这样的建议当成是商业宣传：“把你的钱借给我几年，我会出于长期考虑向您收取费用”。我称之为商业宣传是因为”长期投资”就像航空公司提供给你的飞行常客计划（frequent-flier program）。他们希望你成为一个终生的、忠诚的、有利可图的客户。
2. 这也意味着他们可以向你收取长期费用。这好比是委托不动产经纪人卖掉你的房子，你支付佣金，然后，只要你的房子还没卖出去，你就要支付剩余佣金。
3. 由于要支付基金管理费，共同基金的表现可能不如其他投资。虽然我不介意支付费用，但我不愿意为差劲的表现付费。

很多人投资长期共同基金。然而，共同基金不提供任何（财务）杠杆。正如我刚才所说，我的银行家不会借给我几百万美元投资于共同基金，因为它们风险太大，也很难控制（这一话题稍后介绍）。

共同基金和对冲基金的差异就在于财务杠杆。对冲基金往往使用借来的钱。为什么他们用借来的钱呢？使用借来的钱，你可以增加你的投资回报率（ROI），你的投资回报，前提是你是一个聪明的投资者。换句话说，你使用的自己的钱越多，你的回报越低。

在某些时间和地点也有必要投资共同基金。 我偶尔投资共同基金。但对我来说，共同基金就像是快餐，偶尔吃吃还行，但绝对不想养成习惯。

• 多样化，多样化，还是多样化

华伦巴菲特，据说是世界上最富有的投资者，是这样说多样化的： “多样化是为了保护无知。如果你知道你在做什么，（它）没有太大意义” 。

所以，问题是，你在保护谁的无知？你的无知还是你的财务顾问的无知？

再者，“多样化”有多重含义 。一般来说就是不要把你所有的鸡蛋放在一个篮子里，而巴菲特正是这么做的。对此，我有一次听到他说，“将所有鸡蛋放在一个篮子里，但要密切关注篮子”。

就我个人来说，我不主张多元化，至少不会采用像财务顾问那样的办法。我没有购买很多不同的资产。我宁愿专注。事实上，我领先的诀窍是专注，而不是多元化。

我所听到的”焦点（focus）”较好的定义，是把该词作为缩写首字母。

F = follow（沿着）
O = one（一条）
C = course（路）
U = until（直到）
S = successful（成功）

我就是这么做的。几年前，我投资房地产直到取得成功。今天，我仍然投资于房地产。当我想要了解债券的时候，我就投资证券直到成功。在我成功之后，我觉得我不喜欢债券，所以就不再投资证券了。我已成功地帮助两家公司完成了从初创公司到新股上市（IPO）的过程。我赚了几百万，成功了，但最我后来觉得不再想经历这样的过程。现在，我仍然选择了房地产。

对我来说，多元化是一种防御性姿态，所以我觉得多样化（策略）鲜有攻击性的（财务）杠杆作用。

对大多数人来说，多样化是一个很好的策略，因为这保障了投资者让自己免受不称职或不道德的顾问的伤害。

对于一般的投资者，诸如努力工作，摆脱债务，长期投资和多样化一样的传统理财方法是不错的建议-这些被动的投资者只是把一点钱按月交给别人管理。这对富人也很好的意见，但只包括富裕的职业人士，专业运动员和继承遗产的孩子。关键是要找到一个好的财务顾问。

不过，要知道按照这种方法没什么（财务）杠杆作用可言，并且（财务）杠杆作用才是致富的关键。

• 杠杆作用是关键

从居住在山洞里的时代起，人类就开始探索杠杆作用了。火和矛就是最初的两种杠杆作用。火和矛给处在恶劣环境中的人类提供了杠杆作用。当孩子足够强壮后，父母会教给孩子如何生火，如何使用长矛保护自己并且猎杀动物当作食物。几年后，矛变小了，于是人们发明了弓和箭，一种更强大的杠杆作用。再说一次，杠杆作用的定义之一就是用更少的力做更多的事情的能力。弓箭和矛相比就是这样的例子。

随着时间的推移，人类继续开动脑筋，发现了更多的杠杆作用。学习骑马是一种强大的杠杆作用。马不仅用于运输和耕地种庄稼，而且成为战争中一股强大的力量。

当火药被发明出来以后，有大炮的统治者征服了没有大炮的统治者。土著民族，如美洲印第安人，夏威夷人，新西兰的毛利人，澳大利亚的原住民和许多其他文明都被火药征服了。

就在一百年前，汽车和飞机取代了马匹。又一次，这两种新的杠杆作用都被用于战争与和平目的。今天，控制着世界上的原油供给的国家比许多其他国家更具有杠杆作用优势。

广播，电视，电话，我打字的这台电脑和万维网都是杠杆作用的表现形式。每一个新突破都给那些接触并学习这些杠杆工具的人们增加了更多的财富和权力。

如果你想致富，而不是让自己成为全球性变革的受害者，重要的一点就是你要开发最强大的杠杆：您的大脑。如果你想致富并保持财富，你的大脑-你的财务教育-就是你最强大的杠杆。

Donald和我共有的优势就是有个富爸爸，把我们领进财富的世界。但所有富爸爸能做的一切（只是）引荐我们。我们仍然需要自己努力。我们仍然需要学习，掌握，实践，完善和成长。正如山洞里的父亲和母亲教会他们的子女生火和使用矛一样，我们的富爸爸也教会我们如何通过钱和我们的头脑成为有钱人。

我听到你们当中有些人说， “但我没有富爸爸，我并非生在钱罐里。我也没有接受良好的教育” 。这种考虑问题的方式就是你获得，更重要的是，并保持巨大财富的机会不大的原因。要是你用最宝贵的资产，你的大脑，对付自己的话，你的机会就可能会渺茫。你是在用你的头脑制造借口而不是赚钱。请记住，你的头脑就是你最强大的杠杆。但所有杠杆都可以朝两个方向施力-或者是好或者是坏。正如债务可以用来使你变富一样，债务也可以用来使你变穷。

我自己并没有受到很好的教育，也没有出生在一个富裕的家庭。但我确实拥有一个富爸爸，他教我用我的头脑去赚钱… …而不是制造借口。富爸爸讨厌借口。他常说，“借口就是一大把一毛钱，这也是不成功的人有这么多的借口的原因”。他说，“如果你无法控制你的大脑，你就无法控制你的生活”。今天，每当我遇到闷闷不乐、身体欠佳、穷困潦倒的人时，我知道这只不过是因为这人的头脑已经失去了控制，这可是上帝赐给我们的最强大的工具啊。

尽管Donald和我现在有钱，但是我们都曾遭受过经济损失。如果我们当初用我们的大脑来责怪他人或制造借口，那么我们现在依然会是穷人。

• 我们生而富有

因此，我们传递给你的信息和我们的富爸爸传递给我们的信息是一样的： “我们生而富有。我们已经拥有世界上最强大的杠杆–我们的头脑…所以发挥大脑的杠杆作用让你变富吧，而不要制造借口”。

原文：We Are All Born Rich - Entrepreneur

译者：pestwave